ch10流動性風(fēng)險(xiǎn)(文件)
【正文】 （單位：百萬美元） 存款外流前 存款外流后 資產(chǎn) 負(fù)債 資產(chǎn) 負(fù)債 資產(chǎn) 100 存款 70 資產(chǎn) 100 存款 65 借入資金 10 借入資金 10 其他負(fù)債 20 其他負(fù)債 20 100 100 100 95 通過負(fù)債管理來調(diào)整存款外流 （單位：百萬美元） 資產(chǎn) 負(fù)債 資產(chǎn) 100 存款 65 借入資金 15 其他負(fù)債 20 100 100 資產(chǎn)方流動性風(fēng)險(xiǎn) ? 貸款承諾和其他信用額度產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 可借入資金和減少準(zhǔn)備金 ? 美國次貸危機(jī)期間貸款承諾金額極高 – 由于商業(yè)銀行認(rèn)為貸款承諾將不會被動用 ,所以在危機(jī)之前都持續(xù)增加了貸款承諾。 緊急出售價(jià) P 與公平市場價(jià) P*之比的加權(quán)之和 ? 組合權(quán)數(shù)是指個別資產(chǎn)占組合價(jià)值的百分比 ? 流動性指數(shù)越大 ， 流動性越好 11???niiW ???niiii PPWI1* )/(舉例說明 ? 一家銀行有兩種資產(chǎn)：國庫券與房地產(chǎn)貸款各占 50% 。 流動性計(jì)劃 ? 勾劃出管理細(xì)節(jié)和管理責(zé)任 – 誰負(fù)責(zé)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通，誰負(fù)責(zé)對外披露信息 ? 詳細(xì)地列出那些最有可能取款的資金供給者的名單 – 例如 :發(fā)生危機(jī)時， 共同基金和養(yǎng)老基金的提款速度，更有可能比銀行和小企業(yè)要快 – 將季節(jié)性因素（如圣誕節(jié)等）考慮在內(nèi) 流動性計(jì)劃 (續(xù) ) ? 確定未來各種期限內(nèi)潛在的資金存取規(guī)模，以及滿足此類取款需求時可以獲得的其他私人資金市場資金來源 ? 規(guī)定各個獨(dú)立分支機(jī)構(gòu)和分行借款的內(nèi)部限額以及在每個市場可以支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的范圍 ? 根據(jù)各種預(yù)期的取款程度，詳細(xì)規(guī)定資產(chǎn)出售的先后順序。 ? 為了滿足巨額現(xiàn)金需求，人壽保險(xiǎn)公司將被迫出售其資產(chǎn)組合中的其他資產(chǎn)。 演講完畢，謝謝觀看！ 。 ? 美國危機(jī)期間挽救國際集團(tuán)（ AIG） 投資基金
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