【正文】 t 還收購了德國(guó) DSL銀行，以幫助其存貨融資服務(wù)和財(cái)務(wù)服務(wù)，改善物流服務(wù)的資金周轉(zhuǎn)n Deutche Post宣布了成立電子商務(wù)控股公司 Deutche Post world Net ，促進(jìn)各項(xiàng)服務(wù)在網(wǎng)上的銷售，充分利用電子商務(wù)帶來的商機(jī)n 2023年底， Deutche Post 進(jìn)行了私有化，并在歐洲證券交易所上市n在德國(guó)郵遞市場(chǎng)處于壟斷地位n原有核心業(yè)務(wù)是郵政業(yè)務(wù)，受到電信、互聯(lián)網(wǎng)電子郵件的影響，業(yè)務(wù)日益萎縮n為了轉(zhuǎn)變過去經(jīng)壟斷為背景的企業(yè)變革n公司 2023年的年收入為 327億歐元，凈利潤(rùn)為 ，收入增長(zhǎng)率為 46%，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 48%n該 公司 的目標(biāo)是成為世界第一大物流服務(wù)公司全球物流行業(yè)分析客戶價(jià)值運(yùn)輸合同 /分銷1980 +物流外包物流管理的集成1970 + 1990 +服務(wù) 簡(jiǎn)單的功能 多功能 多功能集成，增加寬度和復(fù)雜性關(guān)系 交易 長(zhǎng)期的協(xié)議 戰(zhàn)略合作伙伴大致的方向涉及的范圍 本地 /地區(qū)性 跨區(qū)域 全球化，門到門的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì) 分散 合并 /聯(lián)盟 仍然比較分散，但是，通過戰(zhàn)略聯(lián)盟形成規(guī)模核心力 資產(chǎn)和流程執(zhí)行 從資產(chǎn)型向信息型轉(zhuǎn)變 以信息和知識(shí)為主買方價(jià)值 成本控制 地域擴(kuò)張 優(yōu)化成本及優(yōu)化服務(wù)策略伙伴 戰(zhàn)略伙伴 物流的發(fā)展 因此物流市場(chǎng)的演變進(jìn)入新的階段全球物流行業(yè)分析 全球企業(yè)外包物流費(fèi)用支出 (19952023) 單位：十億美金年均增長(zhǎng)率： %全球范圍來看，外包物流市場(chǎng)的規(guī)模高達(dá) 1200億美元，年均增長(zhǎng)超過 10%資料來源： International Data Corporation (IDC) 2023， “Who’s Who in Logistics?,” Armstrong’s Guide to Third Party Providers, Fifth Edition, 1998全球物流行業(yè)分析外包物流市場(chǎng)客戶群主要集中于汽車、化工、計(jì)算機(jī)、消費(fèi)品、醫(yī)藥、零售等幾個(gè)行業(yè)，對(duì)外包物流的期望也在不斷變化 1999年美國(guó)各行業(yè)客戶使用外包物流的比重 資料來源： Lieb and Randall現(xiàn)在歐美地區(qū) 物流服務(wù)集中在 :167。 部分制造工序167。 訂單處理167。 庫存管理167。伯靈頓在 Toledo、 倫敦、新加坡、澳大利亞和荷蘭建立了戰(zhàn)略物流中心，開始了其在全球范圍內(nèi)建立戰(zhàn)略物流中心的過程? 1997年增強(qiáng)全球供應(yīng)鏈管理能力，啟動(dòng)國(guó)內(nèi)“第一時(shí)間到達(dá) ”服務(wù)和高價(jià)值貨物的持續(xù)監(jiān)控服務(wù)，公司改名為 BAX Global? 1998年銷售額達(dá)到 18億美元，并把時(shí)間保證服務(wù)和持續(xù)監(jiān)控服務(wù)延伸到所有客戶? 1999年銷售額達(dá) 21億美元， BAX繼續(xù)增加亞洲新興市場(chǎng)的投資，并獲得美國(guó)自動(dòng)出口系統(tǒng)認(rèn)證? 2023年 BAX物流服務(wù)遍及世界 123個(gè)國(guó)家，500個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，擁有 10000多名員工，提供包括高質(zhì)量的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)、原料管理、海關(guān)經(jīng)紀(jì)、和反向物流等綜合物流服務(wù)BAX Global三十年前從空運(yùn)貨代起步，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展成為年銷售額超過 20億美元的全球運(yùn)輸方案和供應(yīng)鏈管理的領(lǐng)先者使命與目標(biāo)： 成為一家為實(shí)現(xiàn)全球貿(mào)易而提供高質(zhì)量服務(wù)、緊密結(jié)合的運(yùn)輸方案以及供應(yīng)鏈管理的具有全球領(lǐng)先地位的公司。Acer167。Motorola167。Apple167。Microsoft167。TWR航空航天業(yè)167。 Sikorsky167。 GKNWestland Ltd.167。 Air New Zealand167。 Christian Dior Fragrances167。 Tommy Hilfiger167。目前外資物流商側(cè)重進(jìn)出口物流，其 98%的客戶是外資企業(yè)。 良好的政府關(guān)系167。 對(duì)物流鏈中的信息掌握程度較大167。 服務(wù)和客戶的集中度較高167。 先進(jìn)的管理理念和物流方案設(shè)計(jì)能力167。 品牌和聲譽(yù)劣勢(shì) 167。 海外網(wǎng)絡(luò)薄弱167。 客戶面狹隘167。 物流運(yùn)作資產(chǎn)有限167。 信息平臺(tái)落后167。 信息平臺(tái)落后167。n 應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度為 ，略高于上海貨運(yùn)行業(yè)的平均水平：。 2023年和 2023年，銷售收入分別比前一年增加了 18%和29%，而應(yīng)收帳款卻增加了 49%和 51%，從而增加了營(yíng)運(yùn)資金的壓力。 2023年應(yīng)收 /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期比較 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收帳款 周轉(zhuǎn)期資金缺口單位：天資料來源 :貨運(yùn)分公司 2023年度財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)能力評(píng)估目錄1. 項(xiàng)目背景2. 中國(guó)國(guó)際貨運(yùn)代理行業(yè)分析3. 外服貨運(yùn)當(dāng)前運(yùn)作市場(chǎng)分析4. 全球及中國(guó)物流行業(yè)分析5. 外服貨運(yùn)內(nèi)部能力評(píng)估 財(cái)務(wù)能力評(píng)估 內(nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估 集團(tuán)資源分析6. 可能的發(fā)展方向目錄外服貨運(yùn)的部分客戶同時(shí)也是外服人才分公司的客戶，外服人才分公司的行業(yè)客戶資源可以作為未來外服貨運(yùn)發(fā)掘直接貨主的基礎(chǔ) 2023年業(yè)務(wù)量最大的空運(yùn)客戶 以空運(yùn)為例數(shù)據(jù)來源：外服貨運(yùn)空運(yùn)部提供的客戶數(shù)據(jù)、外服人才分公司提供的客戶數(shù)據(jù)德訊南洋國(guó)際住友倉儲(chǔ)川琦 住友倉庫泛亞班拿UPS 怡和 德瑞 悅信貿(mào)易/零售 高科技 運(yùn)輸業(yè)化工業(yè)服裝業(yè) 醫(yī)藥業(yè)汽車業(yè)機(jī)電業(yè) 外服人才分公司部分行業(yè)客戶數(shù)量 外服貨運(yùn)的客戶同時(shí)也是外服人才的客戶外服貨運(yùn)的客戶但不是外服人才的客戶 外服人才分公司客戶資源 內(nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估單位：萬元而且，由于外服貨運(yùn)的信息系統(tǒng)開發(fā)缺乏業(yè)務(wù)戰(zhàn)略及規(guī)范業(yè)務(wù)流程的指導(dǎo)，因此缺乏前瞻性，不能很好的適應(yīng)業(yè)務(wù)的需求變化企業(yè)戰(zhàn)略 優(yōu)化的業(yè)務(wù)流程 信息系統(tǒng)建設(shè)最最佳佳典典范范貨貨運(yùn)運(yùn)公公司司目目前前方方式式 業(yè)務(wù)現(xiàn)狀討論 信息系統(tǒng)建設(shè)內(nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估各個(gè)應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)與建設(shè)缺少統(tǒng)一規(guī)劃，因此在很多方面存在差異，為將來的系統(tǒng)升級(jí)維護(hù)及互聯(lián)帶來一定困難空運(yùn) 海運(yùn) 非貿(mào) 帶來困難系統(tǒng)架構(gòu) Visual Foxpro 5， C/S結(jié)構(gòu)Visual Basic + SQL7， C/S結(jié)構(gòu)ASP+SQL 2023， B/S結(jié)構(gòu)167。 缺少長(zhǎng)期合作的聯(lián)盟關(guān)系單筆業(yè)務(wù)的唯一識(shí)別號(hào) 總運(yùn)單號(hào)與分運(yùn)單號(hào) 外服編號(hào) 工作單號(hào) 167。 客戶信息記錄不完全，缺少信用額度及過往銷售記錄等信息，對(duì)客戶及市場(chǎng)分析以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制帶來難度內(nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估而且，由于各系統(tǒng)之間缺少接口，造成很多數(shù)據(jù)錄入上的重復(fù) ,隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大 ,將不利于對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的及時(shí)了解和決策浦東進(jìn)出口業(yè)務(wù)與結(jié)算虹橋出口業(yè)務(wù)與結(jié)算貨運(yùn)公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)庫虹橋出口開票每個(gè)月倒入 1次空運(yùn)海運(yùn)非貿(mào)海運(yùn)財(cái)務(wù) 海運(yùn)業(yè)務(wù)與結(jié)算非貿(mào)業(yè)務(wù)與結(jié)算空運(yùn)出口業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)手工輸入點(diǎn)空運(yùn)進(jìn)出口業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)手工輸入點(diǎn)海運(yùn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)手工輸入點(diǎn)非貿(mào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)手工輸入點(diǎn)海運(yùn)，空運(yùn)及非貿(mào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)輸入點(diǎn)空運(yùn)出口業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)手工輸入點(diǎn)海運(yùn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)手工輸入點(diǎn)貨運(yùn)總部?jī)?nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估貨運(yùn)公司目前的數(shù)據(jù)備份缺乏統(tǒng)一的機(jī)制，總部財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)備份相對(duì)較為規(guī)范，但業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的備份手段不完善，致使歷史數(shù)據(jù)不完全，并存在一定的系統(tǒng)數(shù)據(jù)遺失風(fēng)險(xiǎn)性能 / 可用性可能的最大數(shù)據(jù)丟失量多服務(wù)器 (RAID)單服務(wù)器 (RAID) 全容錯(cuò)單服務(wù)器 (無RAID)投資大沒有數(shù)據(jù)丟失一天數(shù)據(jù)丟失一月數(shù)據(jù)丟失基本的災(zāi)難恢復(fù)單個(gè)數(shù)據(jù)服務(wù)器每天磁帶備份A異地冗余情況 C 另加 :在跨地區(qū)系統(tǒng)上建立冗余D投資小中心級(jí)的冗余情況 B另加 :存儲(chǔ)冗余在跨建筑 A和 C上建立冗余C高可用性情況 A 另加 :鏡像的磁盤 + RAID硬件冗余單個(gè)存儲(chǔ)設(shè)備B外服貨運(yùn)的災(zāi)備份水平外服海運(yùn) 外服空運(yùn) 外服非貿(mào) 貨運(yùn)總部備份設(shè)備在同一主機(jī)上備份出口：同一主機(jī)進(jìn)口：同一主機(jī)1. 同一主機(jī)2. 異機(jī)工作站1. 異機(jī)工作站備份2. 光盤及磁帶機(jī)備份方法覆蓋備份 出口：非覆蓋進(jìn)口：覆蓋非覆蓋 非覆蓋備份備份頻次每天 出口：每月進(jìn)口：無一定規(guī)律1. 每天2. 每周1. 每天2. 每月n 目前各業(yè)務(wù)系統(tǒng)大多在同一臺(tái)主機(jī)上進(jìn)行備份，一旦該服務(wù)器出錯(cuò)，如硬盤損壞，其數(shù)據(jù)將會(huì)丟失n 外服空運(yùn)進(jìn)口系統(tǒng) 97年開始運(yùn)行，但目前業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)僅保存至 2023年 8月，而且由于其備份機(jī)制是覆蓋備份，所以一旦業(yè)務(wù)出現(xiàn)問題，數(shù)據(jù)不能回復(fù)到過去狀況n 非貿(mào)系統(tǒng)從今年 4月開始運(yùn)行，但數(shù)據(jù)備份只追溯到 7月n 貨運(yùn)公司總部的備份機(jī)制相對(duì)較為規(guī)范內(nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估各系統(tǒng)的安全控制機(jī)制各不相同，權(quán)限設(shè)置沒有設(shè)置到每個(gè)用戶，業(yè)務(wù) /操作員可以對(duì)其它業(yè)務(wù) /操作員的記錄進(jìn)行更改 ,雖然帶來了一定的靈活性 ,但當(dāng)企業(yè)達(dá)到一定規(guī)模后 ,將不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全和有效控制客戶 業(yè)務(wù)員 /操作員客戶 業(yè)務(wù)員 /操作員業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫nXXXXnXXXXnXXXXnXXXX產(chǎn)生及修改記錄產(chǎn)生及修改記錄誤修改誤修改可能由于誤操作或惡意修改而更改了其它業(yè)務(wù)員的記錄系統(tǒng)權(quán)限設(shè)置項(xiàng)目 海運(yùn) 空運(yùn) 非貿(mào)系統(tǒng)支持基于用戶組的權(quán)限設(shè)置 ? ? ?系統(tǒng)已經(jīng)設(shè)置了基于用戶組的權(quán)限設(shè)置 X ? ?系統(tǒng)支持基于每個(gè)用戶的權(quán)限設(shè)置 ? ? X系統(tǒng)已經(jīng)設(shè)置了基于業(yè)務(wù)組的權(quán)限設(shè)置 X X X內(nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估目錄1. 項(xiàng)目背景2. 中國(guó)國(guó)際貨運(yùn)代理行業(yè)分析3. 外服貨運(yùn)當(dāng)前運(yùn)作市場(chǎng)分析4. 全球及中國(guó)物流行業(yè)分析5. 外服貨運(yùn)內(nèi)部能力評(píng)估 財(cái)務(wù)能力評(píng)估 內(nèi)部運(yùn)作能力評(píng)估 集團(tuán)資源分析6. 可能的發(fā)展方向目錄目錄1. 項(xiàng)目背景2. 中國(guó)國(guó)際貨運(yùn)代理行業(yè)分析3. 外服貨運(yùn)當(dāng)前運(yùn)作市場(chǎng)分析4. 全球及中國(guó)物流行業(yè)分析5. 外服貨運(yùn)內(nèi)部能力評(píng)估6. 可能的發(fā)展方向 向物流發(fā)展的過渡性行業(yè) 可能的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展方向目錄國(guó)際貨運(yùn)代理 國(guó)內(nèi)貨運(yùn)代理 /汽運(yùn)中介 運(yùn)輸或倉儲(chǔ)設(shè)施管理商簡(jiǎn)要描述 整合門到門的運(yùn)輸過程管理和運(yùn)輸路線設(shè)計(jì)，往往包括空運(yùn)和海運(yùn)過程中的報(bào)關(guān)業(yè)務(wù)和其它延伸增值服務(wù)整合門到門的運(yùn)輸過程管理和運(yùn)輸路線設(shè)計(jì)，往往利用空運(yùn)和汽運(yùn)的航線，通過拼貨和供求信息壟斷實(shí)現(xiàn)收益為某一家客戶專門提供運(yùn)力、倉儲(chǔ)空間或者運(yùn)輸管理隊(duì)伍人員構(gòu)成 各種運(yùn)輸管理人員，攬貨銷售人員和運(yùn)輸相關(guān)的工程技術(shù)人員各種運(yùn)輸管理人員，攬貨銷售人員和運(yùn)輸相關(guān)的工程技術(shù)人員運(yùn)輸人員，卡車操作人員資產(chǎn)類型 輕資產(chǎn)，運(yùn)輸管理信息系統(tǒng)，銷售網(wǎng)點(diǎn)和倉庫輕資產(chǎn)，運(yùn)輸管理信息系統(tǒng)，銷售網(wǎng)點(diǎn)和倉庫資產(chǎn)密集，車隊(duì)、飛機(jī)機(jī)隊(duì)、倉儲(chǔ)等財(cái)務(wù)表現(xiàn) 成長(zhǎng)快速（ 10%15%），中等偏高的投資回報(bào)水平，中等偏高的利潤(rùn)率最快的增長(zhǎng)率（ 20%30%），投資回報(bào)水平中等，初始時(shí)期利潤(rùn)率低，預(yù)期會(huì)達(dá)到中等利潤(rùn)率最快的增長(zhǎng)率（ 20%30%），現(xiàn)金流很好，投資回報(bào)水平很高上市公司舉例 Deutsche Post(AEI, Danzas), Exel, Stinnes, Kuehne Nagel, Panalpina, Nippon Express, Expeditors, Kintetsu, UPS(Fritz), EGL Inc., EGL Inc., , Mark VII, Forward Air, USF Worldwide, PilotRyder, Schneider, JB Hunt, Penske, UPS Logistics, Swift/MSCA, Werner資料來源： Bear, Stearns Co. Inc. 2023/05從國(guó)際物流發(fā)展歷程來看，外包物流企業(yè)可以分為六大類，各大類企業(yè)分別具有不同的服務(wù)內(nèi)容、人員構(gòu)成、資產(chǎn)類型和財(cái)務(wù)表現(xiàn)向物流發(fā)展的過渡性行業(yè)項(xiàng)目組結(jié)合中國(guó)市場(chǎng)的實(shí)際情況，分析美國(guó)外包物流企業(yè)發(fā)展的軌跡，將物流
。 為客戶提供及時(shí)的狀態(tài)查詢服務(wù)帶來困難銷售計(jì)劃，倉儲(chǔ)計(jì)劃，運(yùn)輸計(jì)劃，采購計(jì)劃系統(tǒng)不支持，也沒有使用系統(tǒng)不支持，也沒有使用有車輛人員調(diào)度計(jì)劃，但沒有銷售計(jì)劃、倉儲(chǔ)計(jì)劃及采購計(jì)劃167。 系統(tǒng)整合難度增大開發(fā)商 進(jìn)口 :交大老師出口 :上海 EDI中心上海 EDI中心 林科電腦 167。 年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期比較 資料來源 :貨運(yùn)分公司年度報(bào)表、畢博咨詢?cè)L談，上海證交所 /紐約證交所上市公司年報(bào)單位：天2023年上海行業(yè)平均水平三年來，空運(yùn)的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期從 ，而海運(yùn)的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期則從 財(cái)務(wù)能力評(píng)估2023年應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)期為 ，相比 ，有 3057萬的資金缺口，大量占用的其他應(yīng)付款在很大程度上填補(bǔ)了資金缺口n 的應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期，資金的流出速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于流入速度，需要大量的營(yíng)運(yùn)資金填補(bǔ)缺口。 2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期比較 資料來源 :貨運(yùn)分公司年度報(bào)表、訪談，上海證交所 /紐約證交所上市公司年報(bào)單位：天上海行業(yè)平均水平外服空運(yùn)外服海運(yùn)貨運(yùn)分公司行業(yè)平均錦海