【正文】 BB 20～ 30 CB ～ 20 CC ～ DC 5～ DD ～ 5 EE 2～ FF 1～ 2 GG ～ 1 HH 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 （ 3）信用風(fēng)險指數(shù)法 ? 針對亞洲企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)多不完整的狀況，鄧白氏機構(gòu)開發(fā)出適用于這個市場的風(fēng)險指數(shù)（ Risk Index）， 用于預(yù)測企業(yè)在未來一年內(nèi)出現(xiàn)的破產(chǎn)、關(guān)閉、轉(zhuǎn)讓、突然消失等情況的可能性。下表列出了鄧白氏機構(gòu)風(fēng)險指數(shù)的含義。 信用風(fēng)險類別劃分 （ 4）付款指數(shù)法 ? 付款指數(shù)是鄧白氏信用評級模型中重要的信用評分指標(biāo)。 ? 該評分系統(tǒng)包括兩類統(tǒng)計模型，一類是針對 9人以下的小機構(gòu)，另一類是針對 10人以上的大機構(gòu)。 ? 針對不同的應(yīng)用，信用評分分為： 風(fēng)險評分、收入評分、客戶流失（忠誠度）評分、催收評分、信用卡發(fā)卡審核評分、房屋按揭貸款發(fā)放審核評分、信用額度核定評分等。 基礎(chǔ)信用評分 ? 用于設(shè)置核準(zhǔn)信用申請的門檻。 細(xì)分類型信用評分的任務(wù)是， 對介于信用最好和最不好之間的消費群體進行細(xì)分，對其將來的違約風(fēng)險進行預(yù)測， 使用一種數(shù)字或字母系統(tǒng)來表述一個人信用評分的差異，進而區(qū)分違約的機率。 FICO信用評分模型 ? 美國的個人信用報告機構(gòu)是世界上最先進的。一般而言，如果借款人的信用分達到 680分以上 ，授信機構(gòu)就可以認(rèn)為借款人的信用卓著 ，可以毫不遲疑地同意發(fā)放貸款；如果借款人的信用分 低于 620分 ，授信機構(gòu)或者要求借款人增加擔(dān)保，或者尋找各種理由拒絕貸款；如果借款人的信用分 介于 620分～ 680分之間 ，授信機構(gòu)就要作進一步的調(diào)查核實，采用其他的信用分析工具進行細(xì)致分析。該模型采用百分制，有自然情況、職業(yè)情況、家庭情況、與銀行關(guān)系四部分內(nèi)容組成（見下表）。據(jù)一項統(tǒng)計顯示：信用分低于 FICO600分，借款人違約的比例是 1/8；信用分介于 FICO700～ 800分，違約率為 1/123；信用分高于 FICO800分，違約率為 1/1292。為這三家資信局進行信用評分模型開發(fā)工作的是世界上最早和最大的專業(yè)信用評分公司 Fair Isaac，簡稱 FICO，信用評分就是由該公司的兩位創(chuàng)始人所發(fā)明的，資信局的FICO評分被美國銀行業(yè)公認(rèn)為“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。 （三）典型的信用評分?jǐn)?shù)學(xué)模型 ? 杜蘭德信用計分模型 ? FICO信用評分模型 ? 中國建設(shè)銀行的個人信用計分模型 杜蘭德信用計分模型 ? 杜蘭德 9因素消費信貸評分體系： ? 第一，年齡：超過 20歲后每一年給 ，最高分為 ； ? 第二，性別：女性給 ，男性給 0分； ? 第三，居住的穩(wěn)定性：長期居住在現(xiàn)在住所給，最高分為 ； ? 第四，職業(yè)：好職業(yè)給 ，壞職業(yè)給 0分，其他給 ； ? 第五，就業(yè)的產(chǎn)業(yè)：在公共行業(yè)、政府部門和銀行給 ； ? 第六，就業(yè)的穩(wěn)定性：長期工作在現(xiàn)在的部門給 ； ? 第七，在銀行有賬戶：給 ； ? 第八，有不動產(chǎn)：給 ； ? 第九，有人身保險：給 。 排除法將非?？赡苓`約和非常不可能違約的客戶分類，設(shè)置上 15%和下 15%的“門檻”分值 ， 屬于“是或否”形式的信用評分。 （二）信用評分的基本類型 ?基礎(chǔ)信用評分 ?細(xì)分類型的信用評分 ? 信用評分是在一個或數(shù)個數(shù)學(xué)模型的支持下進行的。其中，財務(wù)壓力評分為 1001分時，對應(yīng)的風(fēng)險預(yù)警指數(shù)為 ，代表企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)壓力的可能性最高。 基于付款指數(shù)，也配套開發(fā)了付款指數(shù)報告，內(nèi)容包括指數(shù)、行業(yè) SIC編碼、該行業(yè)分類下機構(gòu)數(shù)量、分值的四分位圖以及 DUN Trade付款記錄等。下表給出了國內(nèi)著名企業(yè)征信機構(gòu) —北京新華信商業(yè)風(fēng)險管理有限機構(gòu)的風(fēng)險系數(shù)及其對企業(yè)信用風(fēng)險的等級劃分。下表列出了影響風(fēng)險指數(shù)值的主要因素及其權(quán)重 。例如，一個企業(yè)的資信級別為 BB1，說明該企業(yè)的資產(chǎn)凈值在 20萬～ 30萬元之間，資信狀況良好；如果被調(diào)查企業(yè)的資信級別為 3A4,表示該企業(yè)的凈資產(chǎn)值在 100萬～ 1000萬元之間，其資信狀況比較差。 常用的信用評級模式 ? （ 1）穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾機構(gòu)的模式 ? （ 2）鄧白氏機構(gòu)的中小企業(yè)資信評級模式 ? （ 3）信用風(fēng)險指數(shù)法 ? （ 4）付款指數(shù)法 ? （ 5）風(fēng)險預(yù)警指數(shù)和財務(wù)壓力對應(yīng)評分法 （ 1）穆迪和標(biāo)準(zhǔn)普爾機構(gòu)的模式 ? 兩家的資信評級主要針對資本市場上的企業(yè)和一些公共事業(yè)單位，如商業(yè)銀行、保險機構(gòu)、上市機構(gòu)等，一般涉及金額較大， 業(yè)務(wù)重點 是中長期債權(quán)或信用的發(fā)放，也就是對資本市場的信用風(fēng)險評定。很多商業(yè)化的評級系統(tǒng)使用字母加數(shù)字的方法。德里克提出 ? 品質(zhì)、能力：管理要素（ Management Factor） ? 資本、擔(dān)保品：財務(wù)要素（ Financial Factor） ? 環(huán)境狀況、保險：經(jīng)濟要素 (Economic Factor) “ 6A”要素學(xué)說 ? 美國國際復(fù)興開發(fā)銀行將企業(yè)信用管理要素歸納為： ? 經(jīng)濟因素（ Economic Aspects） ? 技術(shù)因素（ Technical Aspects） ? 管理因素（ Management Aspects） ? 組織因素（ Organization Aspects） ? 商業(yè)因素（ Commercial Aspects） ? 財務(wù)因素（ Financial Aspects） “ 5P”學(xué)說 ?人的因素（ Personal Factor） ?目的因素（ Purpose Factor） ?還款因素（ Payment Factor） ?保障因素（ Protection Factor） ?展望因素（ Perspective Factor） “ 10M”學(xué)說 ? 人力（ Man） 機器設(shè)備能力 (Machinery) ? 財力（ Money） 銷售能力（ Market） ? 方法（ Method） 管理能力 Management） ? 獲利能力（ Margin）計劃能力（ Making plan） ? 制造能力（ Manufacturing） ? 原材料供應(yīng)能力（ Material） （二）企業(yè)資信評級的基本方法 ? 信用評級 ——credit rating ?獨立的第三方 信用評級機構(gòu)對債務(wù)人如期足額 償還債務(wù)本息的能力與意愿進行評價，并用簡單的評級符號表示其違約風(fēng)險和損失的嚴(yán)重程度。 （ 4）六“ C”要素學(xué)說 ? 五“ C” +保險 (Coverage Insurance)。 （ 3）五“ C”要素學(xué)說 ? 四“ C” +環(huán)境狀況（ Condition）。波士特引入的。資信調(diào)查報告中一般提供企業(yè)的上期財務(wù)報表和重要的比率。 ? Capacity（能力）指客戶的支付能力，即償還貨款或服務(wù)費的能力，是僅次于品質(zhì)的信用要素。三“ C”是英文單詞 Character（品質(zhì)）、 Capacity（能力）、 Capital（資本）的簡寫形式，傳統(tǒng)思想認(rèn)為，三“ C”將企業(yè)的特質(zhì)基本反映出來，是信用要素的基本形式 。 ? 客戶評價的 方法 有兩大類，即傳統(tǒng)評價方法和現(xiàn)代評價方法。 信用評分系統(tǒng)建立的步驟 ? （ 1） 選擇具體的客戶群 ? （ 2） 定義正面行為和負(fù)面行為 ? （ 3） 獲取數(shù)據(jù)抽樣 ? （ 4） 將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為電子格式 ? （ 5） 數(shù)據(jù)分析 ? （ 6） 推導(dǎo)被拒客戶的行為 ? （ 7） 屬性分類及分值加權(quán)計算 信用評分體系建立中應(yīng)注意的主要問題 ?（ 1） 人口漂移 ?（ 2） 個人信用動態(tài)變化 ?（ 3） 信用評價方法中指標(biāo)的選取 ?（ 4） 留酌情處理權(quán) ?（ 5） 拒絕推論 ?（ 6） 信息缺失 （三）建立相關(guān)的法律制度 ? 修改現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī) ? 制定關(guān)于征信數(shù)據(jù)開放和規(guī)范使用征信數(shù)據(jù)的法律法規(guī) ? 完善配套法規(guī)制度建設(shè) 第四節(jié) 客戶評價 ?評價企業(yè)客戶的方法 ?消費者信用評分方法 ?常用的信用評價模型 ? 客戶評價 即由特定的機構(gòu)或部門根據(jù)“公正、客觀、科學(xué)”原則，按照一定的方法、程序，在對被評價對象進行考察調(diào)研和系統(tǒng)分析的基礎(chǔ)上，做出有關(guān)其信用能力的可靠性、安全性的評價，并以專用符號或簡單文字加以表達的一種管理活動。 （二）建立個人信用評估體系（略） ? 建立信用評分系統(tǒng)的理論前提 ? 所有的授信系統(tǒng)都建立在一個假設(shè)的基礎(chǔ)上：未來 （ 至少是短期 ） 的情況總是與最近一段時間內(nèi)的情況相仿 。 政府支持下企業(yè)自建模式 ? 這種模式的實質(zhì)是，結(jié)合中央銀行統(tǒng)一指導(dǎo)方式和企業(yè)自建自營數(shù)據(jù)庫兩種模式，由政府組建和管理，但公司完全采取市場化運作。該中心由一個銀行家協(xié)會發(fā)起，主要為地區(qū)性的會員機構(gòu)提供服務(wù)。 ? 在美國個人信用征信機構(gòu)的發(fā)展中，美國幾百家征信公司互相競爭合并，優(yōu)勝劣汰，終于剩下 3家大的公司，主要是益百利（ Experian）、Equifax公司和環(huán)聯(lián)（ Trans Union）公司。 ? 歐洲國家，如德國、法國、意大利等國都是這種模式的實踐者。 ? 從同業(yè)征信到聯(lián)合征信形式的轉(zhuǎn)變說明了成員制聯(lián)合征信機制對于個人信用制度建設(shè)比較有效 。 ? 個人信用查詢系統(tǒng)的建立為商業(yè)銀行降低信貸風(fēng)險提供了有力保障。 （二）我國個人信用管理體系建設(shè)面臨的困難 ?缺乏相關(guān)法律支持 ?條塊分割 ， 發(fā)展不平衡 ?社會信用環(huán)境不佳 （三）上海個人信用管理體系建設(shè)的啟示 (略） ? 上海個人征信系統(tǒng)概況 ? 上海個人征信系統(tǒng)的形成 、 運作機制 ? 運作經(jīng)驗 ? 取得成效 ? 啟示與思考 上海個人征信系統(tǒng)概況 ? 1999年，由中國人民銀行上海市分行和上海市信息辦公室出面，聯(lián)合上海市信息投資股份有限公司、上海市信息中心、上海市中匯金融外匯咨詢有限公司、上海隸平實業(yè)有限公司等共同出資成立了上海資信有限公司，形成包括 15家商業(yè)銀行和上海移動通信、中國聯(lián)通上海分公司、農(nóng)村信用合作社在內(nèi)的上海聯(lián)合征信系統(tǒng)。主要采集和保存?zhèn)€人在商業(yè)銀行的借還款、信用卡、擔(dān)保等信用信息，以及相關(guān)的身份識別信息，并向商業(yè)銀行提供個人信用信息聯(lián)網(wǎng)查詢服務(wù)，滿足商業(yè)銀行防范和管理信用風(fēng)險的需求，同時服務(wù)于貨幣政策和金融監(jiān)管?！靶庞瞄L三角”已成為區(qū)域信用環(huán)境建設(shè)品牌，在全國取得了一定的示范效應(yīng)。 地方性征信網(wǎng)絡(luò)的形成 ? 上海、深圳、遼寧、浙江等城市啟動了個人信用管理體系，逐步形成了區(qū)域性、地區(qū)性的個人信用信息網(wǎng)絡(luò)。專業(yè)評級人員 2288人。 ? 人民銀行辦公廳《關(guān)于將企業(yè)質(zhì)檢信息納入企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫有關(guān)問題的通知》，從 2023年 12月 31日，質(zhì)檢信息全面進入企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。 ? 《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)中國