【正文】 依據(jù) 全面預(yù)算管理是國(guó)際上大集團(tuán)、跨國(guó)公司通行的做 法，是保證他們具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要企業(yè)制度： ?預(yù)算剛性強(qiáng) ?控制力強(qiáng) ?操作細(xì)致、規(guī)范 ?全球信息網(wǎng)絡(luò)化管理 一、推行全面預(yù)算管理的必要性 31 （一）一致性原則。從實(shí)際出發(fā)，保證預(yù)算在執(zhí)行過(guò)程中 切實(shí)可行，充分發(fā)揮指導(dǎo)和控制作用。 ^利潤(rùn)總額 ^凈資產(chǎn)收益率 ?確定原則：自上而下與自下而上相結(jié)合。 預(yù)算草案階段 ?子公司在年度決算基礎(chǔ)上，修正預(yù)案，形成草案，上報(bào)控股公司。 內(nèi)控和審計(jì)監(jiān)督又是預(yù)算分析和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行 分析數(shù)據(jù)正確性的保障。 通過(guò)預(yù)算管理，促進(jìn)企業(yè)尋找降低成本的途徑，努力下降成本費(fèi)用。 ?如果經(jīng)審計(jì)發(fā)現(xiàn)虛假現(xiàn)象，則相應(yīng)扣減獎(jiǎng)勵(lì)。 （三）與其他基礎(chǔ)管理相結(jié)合，相互促進(jìn)。 六、實(shí)施預(yù)算管理的體會(huì) 44 目錄 第一講 理順母子公司體系 ,加強(qiáng)集團(tuán)規(guī)范管理 第二講 企業(yè)集團(tuán)預(yù)算管理制度 第三講 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 第四講 組織職能、規(guī)范體系與激勵(lì)機(jī)制 第五講 組織再造 事業(yè)部架構(gòu) 發(fā)展戰(zhàn)略思路 45 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 一、概述 二、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的主要內(nèi)容 三、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的組織 四、開(kāi)展經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的體會(huì) 46 ? 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析是股東對(duì)子公司經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的監(jiān)督、評(píng)價(jià)以及運(yùn)行趨勢(shì)的預(yù)測(cè) ? 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析是控股公司 3+3+1管理模式中運(yùn)行監(jiān)控體系的組成部分 ? 運(yùn)行監(jiān)控體系包括：報(bào)審報(bào)告制度、重點(diǎn)任務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析和審計(jì)監(jiān)督 ? 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析結(jié)果的使用： 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的結(jié)果直接向母公司董事會(huì)和總裁班子匯報(bào)，供領(lǐng)導(dǎo)決 策時(shí)參考，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析部門(mén)不能直接將經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的結(jié)果用于指揮和干預(yù)子分公司的正常運(yùn)行 一、概述 47 ?投資分析 ?產(chǎn)銷(xiāo)分析 ?資產(chǎn)分析 ?綜合分析 二、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的內(nèi)容 48 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之一 投資分析 ?投資量分析 ?在建項(xiàng)目分析 ?建成項(xiàng)目分析 49 投資量分析 ?投資量分析的范圍 新品開(kāi)發(fā)、技術(shù)改造和對(duì)外長(zhǎng)期投資 ?投資量分析的內(nèi)容 分析子公司當(dāng)期投資規(guī)模的合理性 ?投資量分析的目的 確保子公司的可持續(xù)發(fā)展 ?如何分析投資規(guī)模的合理性 以子公司的銷(xiāo)售規(guī)模作為主要依據(jù)，綜合控股公司發(fā)展戰(zhàn)略、 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、子公司技術(shù)開(kāi)發(fā)實(shí)力、子公司主體生產(chǎn)設(shè)備 的成新率和子公司的現(xiàn)金流量情況 50 在建項(xiàng)目分析 ?主要依據(jù)經(jīng)董事會(huì)審定的預(yù)算 ?分析項(xiàng)目的形象進(jìn)度和資金使用進(jìn)度 ?力求使項(xiàng)目在資金方面嚴(yán)格按預(yù)算執(zhí)行 ?在進(jìn)度方面嚴(yán)格按計(jì)劃完成 ?通過(guò)進(jìn)度能發(fā)現(xiàn)的常見(jiàn)問(wèn)題 ^項(xiàng)目環(huán)境發(fā)生重大變化 ^項(xiàng)目資金嚴(yán)重超預(yù)算 ^項(xiàng)目資金不到位 ^處理方法：專(zhuān)題分析和專(zhuān)題報(bào)告 51 建成項(xiàng)目分析 ?建成項(xiàng)目分析主要是根據(jù)投資收益來(lái)判斷投資決策的效果，確保 投資的有效性和成功率，落實(shí)投資決策責(zé)任 ?如何判斷項(xiàng)目的成功率 投資成功率判斷的標(biāo)準(zhǔn)是：項(xiàng)目是否到了可行性報(bào)告確定的投資 收益率；如果項(xiàng)目的投資收益率達(dá)不到融資成本率和儀電系統(tǒng)的 平均收益率之和，該項(xiàng)目判定為失敗項(xiàng)目 投資分析的效果 ? FS報(bào)告從可批性報(bào)告變成了可行性報(bào)告 ?逐步樹(shù)立了投資必須取得回報(bào)的觀念 投資成功率分析結(jié)果的使用 ?每年兩次向控股公司董事會(huì)報(bào)告子公司投資項(xiàng)目的成功率，使全公 司都了解投資項(xiàng)目的成敗情況 ?通過(guò)公布投資成功率，促使子公司經(jīng)營(yíng)者自覺(jué)審視自身的投資項(xiàng)目，特 別是如何清理投資失敗的項(xiàng)目 52 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之二： 產(chǎn)銷(xiāo)分析 ? 生產(chǎn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況分析 ? 工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)平衡情況分析 ? 重點(diǎn)產(chǎn)品情況分析 53 生產(chǎn)銷(xiāo)售分析的任務(wù) ?判斷子公司黨旗生產(chǎn)銷(xiāo)售運(yùn)作是否正常 生產(chǎn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況分析 工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)平衡情況分析 ?預(yù)測(cè)未來(lái)兩年子公司銷(xiāo)售增長(zhǎng)的趨勢(shì) 重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)分析 生產(chǎn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)情況分析 ?計(jì)劃完成率 ?銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 如果計(jì)劃完成率和銷(xiāo)售增長(zhǎng)率達(dá)不到預(yù)定的目標(biāo)，必須 對(duì)企業(yè)的銷(xiāo)售受如進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析 產(chǎn)銷(xiāo)平衡分析 ?目標(biāo)：當(dāng)期銷(xiāo)售量大于當(dāng)期生產(chǎn)量 ?指標(biāo)：工業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率 ?控制手段：產(chǎn)銷(xiāo)率 100%；存貨占用率 25% 54 重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)分析 ?重點(diǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)率 ?重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率 重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)分析的流程 ?通過(guò)重點(diǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售增長(zhǎng)率和市場(chǎng)占有率的數(shù)據(jù)分析， 確定控股公司重點(diǎn)產(chǎn)品 ?控股公司和相關(guān)子公司共同組織班子進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研， 必要時(shí)邀請(qǐng)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)公司共同參與 ?編制重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略研究報(bào)告，提出確保重點(diǎn) 產(chǎn)品發(fā)展的具體措施 55 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之三： 財(cái)務(wù)分析 ?現(xiàn)金流量分析 ?損益分析 ?權(quán)益分析 56 財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容 ?監(jiān)控子公司財(cái)務(wù)預(yù)算的執(zhí)行情況 ?監(jiān)控子公司資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況 ?分析子公司利潤(rùn)結(jié)構(gòu) ?分析子公司權(quán)益變動(dòng) 現(xiàn)金流量分析 ?現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析 ?現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析 ?營(yíng)運(yùn)指數(shù)分析 現(xiàn)金流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?總流入、流出結(jié)構(gòu)分析 ?三項(xiàng)活動(dòng)流入、流出的內(nèi)部結(jié)構(gòu)分析 ——經(jīng)營(yíng)活動(dòng) ——投資活動(dòng) ——籌資活動(dòng) 營(yíng)運(yùn)指數(shù)分析 ?營(yíng)運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /（凈利潤(rùn) +折舊 +其它影響利潤(rùn)的非現(xiàn)金項(xiàng)目） ?判斷標(biāo)準(zhǔn)：營(yíng)運(yùn)指數(shù) 1 ?分析的目的：防止利潤(rùn)虛增 57 損益分析 ?收入結(jié)構(gòu)分析 ?成本結(jié)構(gòu)分析 ?利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析 權(quán)益分析 ?權(quán)益構(gòu)成分析 ?權(quán)益增量成因分析 58 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之四： 資產(chǎn)分析 ?獲利能力分析 總資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)收益率 ?償債能力分析 流動(dòng)比率 資產(chǎn)負(fù)債率 ?資產(chǎn)質(zhì)量分析 應(yīng)收帳款占用率 25% 存活占用率 25% 凈資產(chǎn)水分率 10% ?資產(chǎn)安全性分析 或有債務(wù)率 抵押財(cái)產(chǎn)比率 59 資產(chǎn)分析 總資產(chǎn)報(bào)酬率分析 ?總資產(chǎn)報(bào)酬率 =（利潤(rùn)總額 +利息支出） /當(dāng)期平均總資產(chǎn) ?分析目的： ——判斷資產(chǎn)的總體效益 ——辨別資產(chǎn)報(bào)酬的合理性 ?分析作用： ——為調(diào)整子公司的負(fù)債結(jié)構(gòu)提供依據(jù) 凈資產(chǎn)收益率分析 ?確?？毓晒究傮w凈資產(chǎn)收益 ?落實(shí)控股公司融資策略 60 資產(chǎn)負(fù)債率分析 ?資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /（資產(chǎn)總額 —資產(chǎn)水分） ?分析目的：提醒子公司賬面資產(chǎn)負(fù)債率和實(shí)際資產(chǎn)負(fù)債率的差異； 促使子公司努力消化資產(chǎn)水分、降低負(fù)債規(guī)模，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 資產(chǎn)質(zhì)量分析 儀電控股公司資產(chǎn)水分認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) ?應(yīng)收賬款：帳齡三年以上， 100%為水分；兩年到三年 50%為水分； 一年到兩年 30%為水分 ?存貨：兩年以上沒(méi)有周轉(zhuǎn)， 100%為水分；一年到兩年沒(méi)有洲鉆， 50%為水分 ?無(wú)形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)視為水分 ?各種待攤費(fèi)用和待處理資產(chǎn)全部認(rèn)定為水分 ?各種潛虧掛帳全部認(rèn)定為水分 ?未入賬費(fèi)用 61 資產(chǎn)安全性分析 ?或有債務(wù)率 =對(duì)外擔(dān)保總額 /企業(yè)凈資產(chǎn) ?抵押財(cái)產(chǎn)比率 =抵押資產(chǎn)賬面值 /企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)賬面總值 ?判斷資產(chǎn)安全性的標(biāo)準(zhǔn)：或有債務(wù)率 50%，且被擔(dān)保企業(yè)的信 用等極達(dá)到 B以上；抵押財(cái)產(chǎn)比率 50%，且經(jīng)營(yíng)必須的主體不 動(dòng)產(chǎn)未被抵押 62 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析內(nèi)容之五： 綜合分析 ?儀電綜合指數(shù)分析 ?子公司運(yùn)行趨勢(shì)分析 63 64 儀電綜合指數(shù)分析 儀電綜合指數(shù)的作用 ?全面、公正、定量地判斷子公司的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況 ?綜合指數(shù)作為控股公司對(duì)子公司定位的依據(jù)之一 儀電綜合指數(shù)分析 ?儀電綜合指數(shù)的指標(biāo)體系 ?儀電綜合指數(shù)的計(jì)算與分析 儀電綜合指數(shù)指標(biāo)體系 ?資產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)狀況 ?資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況 ?資產(chǎn)收益狀況 ?資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況 ?資產(chǎn)質(zhì)量狀況 子公司運(yùn)行趨勢(shì)分析 ?主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的預(yù)測(cè) ——利潤(rùn)、銷(xiāo)售收入 ?子公司發(fā)展趨勢(shì)的分析 ——產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、資產(chǎn)質(zhì)量的演變趨勢(shì) 65 三、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的組織 經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析的職責(zé)分工 ?控股公司領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)指導(dǎo) ?運(yùn)行分析小組組織協(xié)調(diào) ?發(fā)展部負(fù)責(zé)投資分析 ?資產(chǎn)財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)分析和資產(chǎn)分析