【正文】 依據(jù) 全面預算管理是國際上大集團、跨國公司通行的做 法，是保證他們具有國際競爭力的重要企業(yè)制度： ?預算剛性強 ?控制力強 ?操作細致、規(guī)范 ?全球信息網(wǎng)絡化管理 一、推行全面預算管理的必要性 31 （一）一致性原則。從實際出發(fā)，保證預算在執(zhí)行過程中 切實可行，充分發(fā)揮指導和控制作用。 ^利潤總額 ^凈資產(chǎn)收益率 ?確定原則：自上而下與自下而上相結合。 預算草案階段 ?子公司在年度決算基礎上，修正預案，形成草案，上報控股公司。 內(nèi)控和審計監(jiān)督又是預算分析和經(jīng)濟運行 分析數(shù)據(jù)正確性的保障。 通過預算管理，促進企業(yè)尋找降低成本的途徑，努力下降成本費用。 ?如果經(jīng)審計發(fā)現(xiàn)虛假現(xiàn)象，則相應扣減獎勵。 （三）與其他基礎管理相結合，相互促進。 六、實施預算管理的體會 44 目錄 第一講 理順母子公司體系 ,加強集團規(guī)范管理 第二講 企業(yè)集團預算管理制度 第三講 經(jīng)濟運行分析 第四講 組織職能、規(guī)范體系與激勵機制 第五講 組織再造 事業(yè)部架構 發(fā)展戰(zhàn)略思路 45 經(jīng)濟運行分析 一、概述 二、經(jīng)濟運行分析的主要內(nèi)容 三、經(jīng)濟運行分析的組織 四、開展經(jīng)濟運行分析的體會 46 ? 經(jīng)濟運行分析是股東對子公司經(jīng)濟運行狀況的監(jiān)督、評價以及運行趨勢的預測 ? 經(jīng)濟運行分析是控股公司 3+3+1管理模式中運行監(jiān)控體系的組成部分 ? 運行監(jiān)控體系包括：報審報告制度、重點任務分析、經(jīng)濟運行分析和審計監(jiān)督 ? 經(jīng)濟運行分析結果的使用： 經(jīng)濟運行分析的結果直接向母公司董事會和總裁班子匯報，供領導決 策時參考，但經(jīng)濟運行分析部門不能直接將經(jīng)濟運行分析的結果用于指揮和干預子分公司的正常運行 一、概述 47 ?投資分析 ?產(chǎn)銷分析 ?資產(chǎn)分析 ?綜合分析 二、經(jīng)濟運行分析的內(nèi)容 48 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之一 投資分析 ?投資量分析 ?在建項目分析 ?建成項目分析 49 投資量分析 ?投資量分析的范圍 新品開發(fā)、技術改造和對外長期投資 ?投資量分析的內(nèi)容 分析子公司當期投資規(guī)模的合理性 ?投資量分析的目的 確保子公司的可持續(xù)發(fā)展 ?如何分析投資規(guī)模的合理性 以子公司的銷售規(guī)模作為主要依據(jù)，綜合控股公司發(fā)展戰(zhàn)略、 行業(yè)發(fā)展趨勢、子公司技術開發(fā)實力、子公司主體生產(chǎn)設備 的成新率和子公司的現(xiàn)金流量情況 50 在建項目分析 ?主要依據(jù)經(jīng)董事會審定的預算 ?分析項目的形象進度和資金使用進度 ?力求使項目在資金方面嚴格按預算執(zhí)行 ?在進度方面嚴格按計劃完成 ?通過進度能發(fā)現(xiàn)的常見問題 ^項目環(huán)境發(fā)生重大變化 ^項目資金嚴重超預算 ^項目資金不到位 ^處理方法：專題分析和專題報告 51 建成項目分析 ?建成項目分析主要是根據(jù)投資收益來判斷投資決策的效果，確保 投資的有效性和成功率，落實投資決策責任 ?如何判斷項目的成功率 投資成功率判斷的標準是：項目是否到了可行性報告確定的投資 收益率；如果項目的投資收益率達不到融資成本率和儀電系統(tǒng)的 平均收益率之和，該項目判定為失敗項目 投資分析的效果 ? FS報告從可批性報告變成了可行性報告 ?逐步樹立了投資必須取得回報的觀念 投資成功率分析結果的使用 ?每年兩次向控股公司董事會報告子公司投資項目的成功率，使全公 司都了解投資項目的成敗情況 ?通過公布投資成功率，促使子公司經(jīng)營者自覺審視自身的投資項目，特 別是如何清理投資失敗的項目 52 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之二： 產(chǎn)銷分析 ? 生產(chǎn)銷售增長情況分析 ? 工業(yè)產(chǎn)銷平衡情況分析 ? 重點產(chǎn)品情況分析 53 生產(chǎn)銷售分析的任務 ?判斷子公司黨旗生產(chǎn)銷售運作是否正常 生產(chǎn)銷售增長情況分析 工業(yè)產(chǎn)銷平衡情況分析 ?預測未來兩年子公司銷售增長的趨勢 重點產(chǎn)品市場分析 生產(chǎn)銷售增長情況分析 ?計劃完成率 ?銷售增長率 如果計劃完成率和銷售增長率達不到預定的目標，必須 對企業(yè)的銷售受如進行結構分析 產(chǎn)銷平衡分析 ?目標：當期銷售量大于當期生產(chǎn)量 ?指標：工業(yè)產(chǎn)銷率 ?控制手段：產(chǎn)銷率 100%；存貨占用率 25% 54 重點產(chǎn)品市場分析 ?重點產(chǎn)品銷售增長率 ?重點產(chǎn)品市場占有率 重點產(chǎn)品市場分析的流程 ?通過重點產(chǎn)品銷售增長率和市場占有率的數(shù)據(jù)分析， 確定控股公司重點產(chǎn)品 ?控股公司和相關子公司共同組織班子進行市場調(diào)研， 必要時邀請專業(yè)咨詢公司共同參與 ?編制重點產(chǎn)品市場競爭策略研究報告，提出確保重點 產(chǎn)品發(fā)展的具體措施 55 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之三： 財務分析 ?現(xiàn)金流量分析 ?損益分析 ?權益分析 56 財務分析的主要內(nèi)容 ?監(jiān)控子公司財務預算的執(zhí)行情況 ?監(jiān)控子公司資金運轉情況 ?分析子公司利潤結構 ?分析子公司權益變動 現(xiàn)金流量分析 ?現(xiàn)金流入結構分析 ?現(xiàn)金流出結構分析 ?營運指數(shù)分析 現(xiàn)金流入、流出結構分析 ?總流入、流出結構分析 ?三項活動流入、流出的內(nèi)部結構分析 ——經(jīng)營活動 ——投資活動 ——籌資活動 營運指數(shù)分析 ?營運指數(shù) =經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 /（凈利潤 +折舊 +其它影響利潤的非現(xiàn)金項目） ?判斷標準：營運指數(shù) 1 ?分析的目的：防止利潤虛增 57 損益分析 ?收入結構分析 ?成本結構分析 ?利潤結構分析 權益分析 ?權益構成分析 ?權益增量成因分析 58 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之四： 資產(chǎn)分析 ?獲利能力分析 總資產(chǎn)報酬率 凈資產(chǎn)收益率 ?償債能力分析 流動比率 資產(chǎn)負債率 ?資產(chǎn)質(zhì)量分析 應收帳款占用率 25% 存活占用率 25% 凈資產(chǎn)水分率 10% ?資產(chǎn)安全性分析 或有債務率 抵押財產(chǎn)比率 59 資產(chǎn)分析 總資產(chǎn)報酬率分析 ?總資產(chǎn)報酬率 =（利潤總額 +利息支出） /當期平均總資產(chǎn) ?分析目的： ——判斷資產(chǎn)的總體效益 ——辨別資產(chǎn)報酬的合理性 ?分析作用： ——為調(diào)整子公司的負債結構提供依據(jù) 凈資產(chǎn)收益率分析 ?確?？毓晒究傮w凈資產(chǎn)收益 ?落實控股公司融資策略 60 資產(chǎn)負債率分析 ?資產(chǎn)負債率 =負債總額 /（資產(chǎn)總額 —資產(chǎn)水分） ?分析目的：提醒子公司賬面資產(chǎn)負債率和實際資產(chǎn)負債率的差異； 促使子公司努力消化資產(chǎn)水分、降低負債規(guī)模，改善資產(chǎn)負債結構 資產(chǎn)質(zhì)量分析 儀電控股公司資產(chǎn)水分認定標準 ?應收賬款：帳齡三年以上， 100%為水分；兩年到三年 50%為水分； 一年到兩年 30%為水分 ?存貨：兩年以上沒有周轉， 100%為水分；一年到兩年沒有洲鉆， 50%為水分 ?無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)視為水分 ?各種待攤費用和待處理資產(chǎn)全部認定為水分 ?各種潛虧掛帳全部認定為水分 ?未入賬費用 61 資產(chǎn)安全性分析 ?或有債務率 =對外擔?？傤~ /企業(yè)凈資產(chǎn) ?抵押財產(chǎn)比率 =抵押資產(chǎn)賬面值 /企業(yè)不動產(chǎn)賬面總值 ?判斷資產(chǎn)安全性的標準：或有債務率 50%，且被擔保企業(yè)的信 用等極達到 B以上；抵押財產(chǎn)比率 50%，且經(jīng)營必須的主體不 動產(chǎn)未被抵押 62 經(jīng)濟運行分析內(nèi)容之五： 綜合分析 ?儀電綜合指數(shù)分析 ?子公司運行趨勢分析 63 64 儀電綜合指數(shù)分析 儀電綜合指數(shù)的作用 ?全面、公正、定量地判斷子公司的經(jīng)濟運行狀況 ?綜合指數(shù)作為控股公司對子公司定位的依據(jù)之一 儀電綜合指數(shù)分析 ?儀電綜合指數(shù)的指標體系 ?儀電綜合指數(shù)的計算與分析 儀電綜合指數(shù)指標體系 ?資產(chǎn)運轉狀況 ?資產(chǎn)經(jīng)營狀況 ?資產(chǎn)收益狀況 ?資產(chǎn)結構狀況 ?資產(chǎn)質(zhì)量狀況 子公司運行趨勢分析 ?主要經(jīng)濟指標的預測 ——利潤、銷售收入 ?子公司發(fā)展趨勢的分析 ——產(chǎn)業(yè)趨勢、資產(chǎn)質(zhì)量的演變趨勢 65 三、經(jīng)濟運行分析的組織 經(jīng)濟運行分析的職責分工 ?控股公司領導負責指導 ?運行分析小組組織協(xié)調(diào) ?發(fā)展部負責投資分析 ?資產(chǎn)財務部負責財務分析和資產(chǎn)分析