【正文】 風(fēng)險 27 基金的組織、運行與管理 投資人對基金公司的監(jiān)督審查權(quán) 財務(wù)審計 ?基金管理公司將在每個季度向投資人提交基金的未審計財報，并在每年的 3月底提交上一年度經(jīng)過審計的財報，審計公司可由投資人指定； ?此外，若出現(xiàn)明顯虧損或重大爭議，投資人有權(quán)利對投資管理公司進(jìn)行專項審計。 項目知情權(quán) ?投資人有對基金擬投資項目和已投資項目的知情權(quán)：基金管理公司有義務(wù)定期地向投資人匯報被投資項目的情況和基金整體運作的狀況；在投資人對基金的運作和投資的項目產(chǎn)生疑問時，基金管理人有義務(wù)配合投資人對基金以及被投資的項目進(jìn)行調(diào)查。 ?認(rèn)購方式：現(xiàn)金認(rèn)購 ?出資期數(shù)及方式：以現(xiàn)金方式一次性出資。 ? 基金發(fā)起人根據(jù)認(rèn)購情況，按照簽署上述協(xié)議及章程時間順序優(yōu)先選定投資人及確定其投資金額?；鹉技Y(jié)束之前，任何人無權(quán)動用。 ?與多家國內(nèi)第一梯隊的會計事務(wù)所和律師事務(wù)所形成緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，能夠第一時間從中介機(jī)構(gòu)中獲取項目信息。使廣大股東可以享受投資高成長領(lǐng)域所帶來的超值回報。 ? “石恒金股權(quán)投資基金”由于規(guī)模效益可以聚集不同行業(yè)、領(lǐng)域的高端人才和國內(nèi)一流的顧問群體，解決了單體企業(yè)人力資本的高額支出與項目由于規(guī)模、企業(yè)發(fā)展階段、盈利之間的矛盾。 ?再次是“石恒金股權(quán)投資基金”的優(yōu)質(zhì)資金、管理水平和以及資金性質(zhì)可以很好的規(guī)避國外一些國家對中國國有資金進(jìn)入領(lǐng)域和行業(yè)的警惕和限制。 ? 聯(lián)創(chuàng)在公司發(fā)展的瓶頸階段為其注入了急需的資金 ? 助推公司完善治理結(jié)構(gòu)，清晰發(fā)展戰(zhàn)略，整合上下游資源 ? 引進(jìn)國際著名的投資機(jī)構(gòu)－高盛成為公司戰(zhàn)略投資者，進(jìn)一步提升了公司的價值 ? 公司在聯(lián)創(chuàng)投資時估值僅 10億元， 2023年 7月 12日公司在上交所成功上市后，公司最高市值近 1600億元，近 52周的最高市值逾 1100億元，最低市值近 130億元 ?東江環(huán)保（ HK聯(lián)交所 8230） ? 國內(nèi)規(guī)模最大的工業(yè)危險廢棄物處理商 ? 聯(lián)創(chuàng)是首批敢于投資該領(lǐng)域的機(jī)構(gòu)，使公司從“個體戶”，迅速成長為業(yè)內(nèi)首家上市公司 ? 聯(lián)創(chuàng)帶來了新的經(jīng)營理念、法人治理結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式，并無償提供了諸多的社會資源 ? 在聯(lián)創(chuàng)的強力助推下，公司上市后取得了連續(xù) 5年成長率逾 50％的佳績 ? 公司在聯(lián)創(chuàng)投資時估值僅 5000萬元， 2023年 1月 29日在香港創(chuàng)業(yè)板成功上市，近 52周的最高市值逾36億元，最低市值近 10億元 ? 企業(yè)家感言： 聯(lián)創(chuàng)的成功投資，讓我徹底改變了對風(fēng)投的看法，在和聯(lián)創(chuàng)的合作中，聯(lián)創(chuàng)的工作態(tài)度、專業(yè)水平，以及對我們企業(yè)的無私幫助，讓我們受益匪淺。衷心祝愿我們的合作給其他的企業(yè)樹立一個典范。 西站地區(qū)城市副中心將建設(shè)成為輻射京津冀和環(huán)渤海地區(qū)，集商務(wù)金融、商業(yè)貿(mào)易、文化休閑居住于一體的，集中展現(xiàn)天津嶄新城市形象的綜合性城市副中心。上述土地整理項目直接與政府合作，屆時，開發(fā)商直接與政府各部門對接，政府給予積極支持和大力配合。項目主持人為美國華爾街投資協(xié)會主席莊兆基先生。 54 擬投資項目情況簡介 農(nóng)業(yè)方面 項目（公司）名稱： 種子倉儲物流項目 合作單位： 袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司 項目（公司）名稱： 山西金海番茄基地建設(shè)項目 合作單位： 山西金海番茄有限公司、中國農(nóng)業(yè)大學(xué) 主要業(yè)務(wù)： 西紅柿種植、茄紅素的提取 55 擬投資項目情況簡介 綜合類開發(fā) 項目（公司）名稱： 海南聯(lián)交所合作開發(fā)項目 合作單位： 北京金海投資有限公司、山西共鑫資產(chǎn)管理有限公司、海南紅番茄實業(yè)有限公司等 項目基本情況： 1 、總部、交易大廳設(shè)在海口，建筑面積 10000 平米。資金來源：包括自有資金： 30 , 000萬元，銀行融資： 70 , 000 萬元，增資擴(kuò)股： 20 , 000 萬元。 56 第七章 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 57 ?基金計劃投資 1020個左右項目，單個項目平均投資 6,000萬人民幣（以 10億元計算） ?按既定的投資理念和以往管理基金經(jīng)驗： ?估計 50%項目上市 ,另 50%項目其他渠道退出 ?上市項目平均回報 810倍以上 ?非上市項目在確保保本或略有盈利的基礎(chǔ)上，基本可實現(xiàn) ?基金總回報 : 5*8+5*2=50億，大約是基金本金的 5倍 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 總回報測算 注：本預(yù)測包含了石恒金進(jìn)行的合理假設(shè)，實際發(fā)生的情況根據(jù)經(jīng)營和市場情況會有出入，本預(yù)測僅供參考，不作為本基金的回報承諾，也不應(yīng)作為投資人投資的依據(jù)。而那些沒有得到投資者關(guān)注的領(lǐng)域因為得不到投資支持，容易形成瓶頸，影響整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 ? 在中國資本市場漸趨火熱的情況下，本土中小企業(yè)仍然面臨融資難題。 提高投資回報率，激發(fā)投資意愿 有助改良本土企業(yè)融資土壤 ? 高科技成果一方面存在較大的不確定性，另一方面，在成果擁有者和投資者之間存在較大的信息不對稱，使得高科技成果很難從正式的、傳統(tǒng)的金融部門獲得資金，此時私募就能起很大作用。 。 有利于高科技企業(yè)的創(chuàng)立和高科技的產(chǎn)業(yè)化 本基金承諾，將所募集基金的 **%用于投資本地企業(yè)（項目），與本地經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)共同發(fā)展。正呈現(xiàn)繁榮跡象的資本市場，也無法滿足數(shù)量龐大的中小型企業(yè)融資需求。 ? 私募股權(quán)投資基金不僅可以增加投資收益，還能激發(fā)投資主體進(jìn)一步投資的意愿。 0100200300400500600700本金 悲觀 一般 樂觀100 246 428 663 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 敏感性分析 59 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 政府引導(dǎo)基金的進(jìn)入 ?石恒金股權(quán)投資基金本次擬募集資金 10億元，計劃引入政府引導(dǎo)基金 1億元，占比 10% 政府引導(dǎo)基金的作用 引導(dǎo)社會資本，推動形成創(chuàng)業(yè)資本的聚集機(jī)制 1 引導(dǎo)投資方向，彌補市場空白 2 優(yōu)化資源配置，促進(jìn)自主創(chuàng)新 3 引導(dǎo)機(jī)制創(chuàng)新，推動創(chuàng)業(yè)投資業(yè)的發(fā)展 4 培養(yǎng)人才，促進(jìn)本土創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展 5 60 基金的收益及其發(fā)展所需的支持 私募股權(quán)投資基金對于地方經(jīng)濟(jì)及當(dāng)?shù)孛耖g資本的影響 拓寬民間資本的投資渠道 ? 目前，我國民間投資主體從數(shù)量上看主要集中于第三產(chǎn)業(yè)，其中又主要是服務(wù)業(yè)。 交易所設(shè)立初期的主要投入包括：籌備費用、市場調(diào)研費用、信息系統(tǒng)費用（硬件及軟件）、人力資源費用、培訓(xùn)費用、辦公場地費用；倉儲物流用地成本、其他費用（包括檢驗設(shè)施、交割倉庫、包裝加工中心、標(biāo)準(zhǔn)及特種物流裝備與設(shè)施、產(chǎn)地及主要消費地區(qū)分支機(jī)構(gòu)與設(shè)施等）。二期建設(shè)總投資 10 一 20 億元，建設(shè)主要內(nèi)容：標(biāo)準(zhǔn)化、非標(biāo)準(zhǔn)化農(nóng)產(chǎn)品及大宗商品交易配套服務(wù)設(shè)施。 “國際低碳園”遵循成都市四大新城規(guī)劃理念和南部新城的科技商務(wù)城的城市地位，整體規(guī)劃延續(xù)南部新城“生態(tài)大組團(tuán)”，并將低碳科技、生態(tài)節(jié)能、田園城市的國際的先進(jìn)的設(shè)計理念運用到具體的建設(shè)中。 會議結(jié)束之后計劃在會議原場地進(jìn)一步與兆基培訓(xùn)合作打造金融培訓(xùn)中心及北京區(qū)域性金融論壇峰會會議中心。在對該區(qū)域土地整理項目的合作中，政府負(fù)責(zé)拆遷，不會推給開發(fā)商。－－董事長劉迎建 ? 歐比特（創(chuàng)業(yè)板 300053） ? 公司為我國航天用高可靠、抗輻射、超穩(wěn)定芯片級控制系統(tǒng)生產(chǎn)商 ? 聯(lián)創(chuàng)投資時公司估值 ， 2023年 2月 11日在創(chuàng)業(yè)板成功上市，目前市值約 17億元 ? 鄭州煤礦機(jī)械集團(tuán) （主板 601717） ? 國內(nèi)領(lǐng)先的煤炭機(jī)械生產(chǎn)商 ? 聯(lián)創(chuàng)投資是公司估值 27億元， 2023年 8月 03日在主板成功上市，目前市值約 195億元 47 資源與優(yōu)勢分析 基金管理團(tuán)隊的過往投資案例 ? 西部牧業(yè)（創(chuàng)業(yè)板 300106） ? 公司為江蘇規(guī)模最大的種畜培養(yǎng)和鮮奶供應(yīng)商 ? 聯(lián)創(chuàng)投資時公司估值 ， 2023年 8月 20日在創(chuàng)業(yè)板成功上市，目前市值約 16億元 ? 金風(fēng)科技（深市 002202） ? 國內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)電設(shè)備制造商 ? 聯(lián)創(chuàng)投資時公司估值 30億元， 2023年 12月 27日公司在深交所成功上市，公司在 2023年 12月 30日市值約400億元 ? 京冶軸承 ? 公司為國內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)電軸承供應(yīng)商；聯(lián)創(chuàng)投資時公司估值 ，目前已遞交上市申請，有望于 2023年上市 ? 中農(nóng)礦產(chǎn) ? 公司全資擁有老撾嘉西鉀鹽礦，為我國的最大鉀鹽礦資源擁有者，擁有 ，已探明鉀鹽礦儲量 4億多噸，礦區(qū)的平均氯化鉀含量 % ? 聯(lián)創(chuàng)投資公司的估值僅 20億元，預(yù)計明后年上市；如果順利上市，聯(lián)創(chuàng)的預(yù)計回報在 10以上 48 資源與優(yōu)勢分析 基金管理團(tuán)隊的過往投資案例 ? 華工百川 ? 國內(nèi)領(lǐng)先的塑料橡膠機(jī)械控制軟件及相關(guān)新材料生產(chǎn)商 ? 聯(lián)創(chuàng)投資是公司估值 9400萬元，目前已遞交上市申請，有望于 2023年上市 ? 遠(yuǎn)望谷（深市 002161） ? 公司為國內(nèi)領(lǐng)先的射頻識別系統(tǒng)制造商 ? 聯(lián)創(chuàng)投資時公司估值 ， 2023年 8月 21日公司在深交所成功上市，目前市值約 67億元 ? 西部資源 ? 擁有境內(nèi)礦權(quán)超百個，境外礦權(quán) 26個，礦權(quán)面積近 6萬 KM2；資源品種涉及金、銀、銻、鎳、錫、鉬、稀土等 ? 聯(lián)創(chuàng) 2023年投資 2023萬人民幣獲得公司 10%的股權(quán)； 2023年將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓第三方，獲得 報 ? 贛州紅石礦業(yè)基金 ? 贛州市是 “世界鎢都”、“稀土王國”，錫、鉍、鉭等礦產(chǎn)儲量也極為豐富 ? 紅石礦業(yè)基金由江西省贛州市政府引導(dǎo)基金入資，聯(lián)創(chuàng)與贛州市國有資產(chǎn)經(jīng)營公司共同發(fā)起設(shè)立，規(guī)模 5億人民幣 ? 已投資三家企業(yè)：贛州虔東稀土集團(tuán)股份有限公司；贛州世瑞新材料有限公司；贛州稀土礦業(yè)有限公司 49 第六章 擬投資項目情況簡介 擬投資項目情況簡介 50 擬投資項目情況簡介 礦產(chǎn)方面 項目（公司）名稱： 蒙古國某礦業(yè)公司 合作單位： 金海投資集團(tuán)公司 主要業(yè)務(wù)： 煤礦和稀有金屬礦產(chǎn)的開發(fā) 項目（公司）名稱： 西藏日喀則某礦業(yè)公司 合作單位： 江西龍?zhí)煊掠猩饘俟? 主要業(yè)務(wù)： 鉛鋅銀礦的開發(fā) 項目（公司）名稱： 山西漢中某重晶石礦開采項目 合作單位： 主要業(yè)務(wù)：