【正文】 三種：年度預(yù)算、資本預(yù)算、行業(yè)/競爭對手信息。 資本預(yù)算 是指公司對長期重大項(xiàng)目投資的可行性研究和收支計(jì)劃，其中一般包含投資報(bào)酬率、凈現(xiàn)值、現(xiàn)金流量等指標(biāo)。資本預(yù)算的執(zhí)行情況很難由分部或子公司的經(jīng)理人員負(fù)責(zé)。根據(jù)這些信息，管理者可以重新對這些產(chǎn)品或行業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略分析并采取相應(yīng)的戰(zhàn)略措施，對原有的資源配置進(jìn)行調(diào)整，從不具備競爭優(yōu)勢及不可能擁有競爭優(yōu)勢的產(chǎn)品或行業(yè)中撤出，重新選擇經(jīng)營方向。所有者首先考慮的是準(zhǔn)確性，它想了解經(jīng)營者到底干得如何；經(jīng)營者考慮的是敏感性，他想盡早得到酬勞。例如：（1）規(guī)模較小、經(jīng)營范圍較窄的公司可能較適合選用單一的年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)。但在實(shí)踐中，由于成本、可操作性等因素，雖然許多公司懂得對經(jīng)理的評價(jià)和經(jīng)營單位的評價(jià)應(yīng)有所區(qū)別，但很少有公司作明確的區(qū)分，大部分公司在評價(jià)經(jīng)理和子公司（分部）業(yè)績時(shí)采用相同的技術(shù)。尤其新老體制的轉(zhuǎn)換的過程中，企業(yè)是利益關(guān)系的沖突和矛盾的集結(jié)點(diǎn)，企業(yè)管理者短期行為嚴(yán)重，使得企業(yè)業(yè)績評價(jià)名存實(shí)亡，計(jì)量評價(jià)結(jié)果嚴(yán)重失真。此次共發(fā)性問卷150份，收回有效答卷130份；以對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)三屆MBA班學(xué)生為調(diào)查對象；由于以作業(yè)形式發(fā)出，有理由認(rèn)為答卷者態(tài)度較為認(rèn)真；因?yàn)槭侵辛⑿哉{(diào)查，可認(rèn)為答卷內(nèi)容具有相當(dāng)程度的可靠性。 此次調(diào)查涉及的公司中3/4以上是被作為利潤中心接受評價(jià)的，投資中心和成本中心有時(shí)也被用作對職能部門的評價(jià)單位。定期編制涵蓋各部門預(yù)算的公司占40%略強(qiáng)，大部分企業(yè)的預(yù)算局限于某些部門或基本上不編預(yù)算。 二、調(diào)查中顯示中國業(yè)績評估系統(tǒng)存在的問題及原因（一） 主要問題 指標(biāo)體系不完善 指標(biāo)體系中財(cái)務(wù)指標(biāo)占主要地位, 非財(cái)務(wù)指標(biāo)的地位無足輕重。 評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置不夠科學(xué) 評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)是實(shí)際數(shù)據(jù)與之進(jìn)行對比的參照依據(jù)，其中最重要的是預(yù)算，此外，行業(yè)平均水平也是常用的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。本來，行業(yè)水平是較適用的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，由于企業(yè)情況千差萬別，行業(yè)數(shù)據(jù)難以完整準(zhǔn)確地獲取，使評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)很難客觀制定。 （二） 問題的根源 政企不分的制度性缺陷 在轉(zhuǎn)型時(shí)期，政府職能逐漸由直接統(tǒng)管一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)向創(chuàng)造規(guī)范的市場環(huán)境，保證經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的良好運(yùn)行過渡。對于公司業(yè)績評價(jià)體系的發(fā)展而言，這種狀況導(dǎo)致企業(yè)無法有效建立實(shí)施激勵(lì)、獎(jiǎng)懲制度，業(yè)績評價(jià)缺乏必要性和重要性；不可控因素的增加提高了對經(jīng)理人員準(zhǔn)確評價(jià)的難度和不可比性。在搞好政府公關(guān)，了解國內(nèi)市場，建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)等方面具有其它企業(yè)無法比擬或至少在短期內(nèi)難以超越的地位。民營企業(yè)近年來發(fā)展迅速，在一些領(lǐng)域已形成了較大規(guī)模的公司或企業(yè)集團(tuán)，具有較高的市場知名度。本文中與民營企業(yè)發(fā)展關(guān)系最為密切的是公司內(nèi)部業(yè)績評價(jià)體系的建立與完善。這里的具體條件,不僅包括外部環(huán)境,還包括企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)等內(nèi)部條件。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)所處的特定環(huán)境和自身的目標(biāo)、戰(zhàn)略等實(shí)際情況來決定業(yè)績評價(jià)指標(biāo)的取舍和組合。而隨著競爭程度的加劇,企業(yè)將越來越注意自身競爭優(yōu)勢的開發(fā),因而業(yè)績評價(jià)依據(jù)也必然出于戰(zhàn)略要求相應(yīng)擴(kuò)展到任何有助于激勵(lì)經(jīng)營者提高企業(yè)競爭力的方面。波特在其《競爭優(yōu)勢》一書中,闡述了競爭優(yōu)勢的兩種基本形式:低成本優(yōu)勢和差異化優(yōu)勢。如對那些擬鼓勵(lì)其規(guī)模擴(kuò)大的分部或子企業(yè),特別是處于起步階段或面臨新興市場,利潤率不是很高的分部,采用剩余收益進(jìn)行業(yè)績評價(jià)并規(guī)定較低的資本成本,將比采用常見的投資利潤率更能收到積極的效果。從而我們可以從平衡計(jì)分卡中吸取很多寶貴思想。 二、適合采用傳統(tǒng)的按組織結(jié)構(gòu)分級的業(yè)績計(jì)量評價(jià)模式 前已指出業(yè)績計(jì)量評價(jià)模式當(dāng)今主要有兩種方式：平衡計(jì)分卡模式和組織結(jié)構(gòu)分級模式，平衡計(jì)分卡在西方發(fā)達(dá)國家，尤其是在美國得到普遍的重視，并在許多企業(yè)開始應(yīng)用。該指標(biāo)的確立主要考慮兩個(gè)方面:其一,該層次如何對企業(yè)目標(biāo)做出貢獻(xiàn)。而企業(yè)中層則有能力對上述四大方面施加影響,但由于其不參與企業(yè)的重大生產(chǎn)經(jīng)營決策,因而只能對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與發(fā)展?jié)摿ω?fù)有限責(zé)任,可用其可以控制的銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率、新產(chǎn)品開發(fā)時(shí)間、員工培訓(xùn)率等指標(biāo)來評價(jià)?，F(xiàn)將上述評價(jià)框架及主要指標(biāo)列示如表4。然而，不同企業(yè)面臨的市場環(huán)境、技術(shù)水平不同，要求企業(yè)有個(gè)性化的戰(zhàn)略，并據(jù)此設(shè)計(jì)出個(gè)性化的平衡計(jì)分卡，再將其融入企業(yè)管理過程。如：（1） 管理基礎(chǔ)薄弱 從整體上看，由于我國缺乏對企業(yè)管理重視，在企業(yè)管理教育等方面對都落后于現(xiàn)實(shí)需要。而且，平衡計(jì)分卡本身也并非十全十美。但是隨著信息時(shí)代的到來，企業(yè)需要有戰(zhàn)略的眼光和新的競爭力。產(chǎn)權(quán)關(guān)系 眾所周知，我國國有股份占國民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，主導(dǎo)著全國的經(jīng)濟(jì)命脈。使得業(yè)績評價(jià)不僅僅有。在一定程度上，作為委托人的國有資本利益代表和作為代理人的企業(yè)經(jīng)營者沒有本質(zhì)上的利益差別，從而使從所有者角度對于經(jīng)營者進(jìn)行評價(jià)的動(dòng)力不足。我國的企業(yè)應(yīng)把握時(shí)機(jī)、適應(yīng)變化，早日將平衡計(jì)分卡系統(tǒng)融入企業(yè)戰(zhàn)略管理中。雖然如此，平衡計(jì)分卡仍不失為業(yè)績評價(jià)系統(tǒng)的一大革新，因?yàn)樗且粋€(gè)能對企業(yè)的業(yè)績進(jìn)行相對全面的評價(jià)而又不失簡潔的評價(jià)系統(tǒng)，它能夠使管理者僅僅關(guān)注少數(shù)幾個(gè)指標(biāo)，從而降低了管理的信息負(fù)擔(dān)。（2） 企業(yè)文化 我國國有企業(yè)管理還存在行政管理的特征，職工對企業(yè)管理參與性不強(qiáng)，一般 都是按照上面的要求被動(dòng)地執(zhí)行。 需要民主的企業(yè)文化 平衡計(jì)分卡要求企業(yè)能夠全員參與，這就需要企業(yè)具備良好的文化氛圍，共同努力才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。應(yīng)用平衡計(jì)分卡須具備一些前提條件： 需要正確確定企業(yè)的戰(zhàn)略 正確確定企業(yè)的戰(zhàn)略，要求重視對企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的分析。由于高層管理人員擁有重大的生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán),應(yīng)對企業(yè)的當(dāng)前整體財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展遠(yuǎn)景負(fù)責(zé),則可采用以會(huì)計(jì)利潤為基礎(chǔ)的凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)濟(jì)增加值 (EVA)與總資產(chǎn)增長率、研究開發(fā)費(fèi)增長率、員工知識水平等指標(biāo)來簡明而集中地評價(jià)其在這兩方面的綜合績效。在企業(yè)基層,如商場的童裝部或工廠的班組,業(yè)績計(jì)量的重點(diǎn)應(yīng)是顧客的滿意度、產(chǎn)品合格率、設(shè)備利用率等為員工所能控制的事項(xiàng)。但平衡計(jì)分卡模式對我國企業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況來說是不適用的。自然，由于戰(zhàn)略的多樣性，必定引起業(yè)績評價(jià)體系標(biāo)準(zhǔn)的多樣性。它意味著選擇評價(jià)指標(biāo)時(shí)必須考慮到獲得數(shù)據(jù)的可能性、成本及對整個(gè)評價(jià)的重要性,根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)盡量選取能夠較容易、較經(jīng)濟(jì)地取得數(shù)據(jù)的指標(biāo)。而采取差異化戰(zhàn)略的企業(yè),如風(fēng)味飯店,也許更重視客戶特殊需求的滿足而將客戶方面的指標(biāo)加大權(quán)重。各個(gè)階段特點(diǎn)不同,評價(jià)指標(biāo)的選擇也應(yīng)有別。如服務(wù)行業(yè)的業(yè)績評價(jià)一般比較關(guān)注客戶方面,而冶金行業(yè)也許更加重視過程方面的衡量。它的公式是:如果存在某種環(huán)境條件,那么,對目標(biāo)企業(yè)來說,某種方法將比其他的更為有效。本課題研究力圖從目前我國企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和傳統(tǒng)的內(nèi)部管理組織結(jié)構(gòu)，提出能夠反映企業(yè)工作業(yè)績真實(shí)信息的業(yè)績評價(jià)模式及指標(biāo)體系，不同的企業(yè)在指標(biāo)的選擇和組合上可以有很大的靈活性。但在目前階段，多數(shù)民營企業(yè)的管理體制比國有企更加適應(yīng)市場競爭。正是由于國有企業(yè)涉及的利益關(guān)系最重大。 國內(nèi)企業(yè)管理水平較低 國有企業(yè)，尤其是國有大中型企業(yè)，依靠多年的積累，具有較強(qiáng)的資本和人員實(shí)力；由于國家政策的限制或新行業(yè)的進(jìn)入困難，目前在很多關(guān)系國計(jì)民生的重要行業(yè)中仍居于國內(nèi)壟斷地位。在國有大中型企業(yè)的人事任免、報(bào)酬分配等重大權(quán)限問題上仍然主要沿襲由政府主管部門審批的做法，從根本上限制了企業(yè)的自主經(jīng)營。結(jié)果使評價(jià)人員喪失了積極性，員工不重視，評價(jià)流于形式。預(yù)算也受到制定者主觀因素的影響，存在一些隨意行為。這與企業(yè)多為國有企業(yè)有很大關(guān)系。 對于實(shí)際結(jié)果與預(yù)期之間的差異，絕大部分企業(yè)采取積極的處理方法，只有5%例外對差異不予考慮；超過半數(shù)的企業(yè)將差異剔除不可控因素后與業(yè)績掛鉤，分別有近1/3的公司對差異進(jìn)行調(diào)整或?qū)⒉町愔苯优c（部分）經(jīng)理業(yè)績掛鉤。 一半以上的被調(diào)查企業(yè)的選用凈利潤率和市場份額作為最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)。一、 調(diào)查結(jié)果分析（一）被查企業(yè)所有制形式和所在行業(yè) 1．被調(diào)查的130家企業(yè)中，國有企業(yè)93家，超過總數(shù)的70%。所以業(yè)績的客觀計(jì)量與評價(jià)是改善我國企業(yè)管理水平的關(guān)鍵問題，是企業(yè)進(jìn)行科學(xué)管理的要解決的首要問題。第三部分 我國企業(yè)業(yè)績評估系統(tǒng)分析業(yè)績計(jì)量和評價(jià)在我國企業(yè)的管理中推行的歷史是較長而且是較為普遍的，例如我國計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下企業(yè)內(nèi)部的班組之間的勞動(dòng)競賽活動(dòng)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)的分析和比較等。（2）而規(guī)模較大、經(jīng)營范圍較寬的公司，尤其是跨國公司常常同時(shí)使用這三類不同的標(biāo)準(zhǔn)，以便全面發(fā)揮業(yè)績評價(jià)體的功能。反之則會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營者沒有干勁的情形，即缺乏激勵(lì)。根據(jù)代理理論，良好的業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)具備兩種“品質(zhì)”：一是敏感性；另一是準(zhǔn)確性。大部分公司同時(shí)經(jīng)營幾中產(chǎn)品，甚至涉足不同的行業(yè)。通過對比可以找出預(yù)測的誤差，不斷提高預(yù)測的準(zhǔn)確性，起到項(xiàng)目再評估的作用。年度預(yù)算一般由子公司或分部經(jīng)理參與編制，其執(zhí)行也是由該單位的經(jīng)理人員負(fù)責(zé)。這些問題如不加以解決，則確定的業(yè)績評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對企業(yè)產(chǎn)生的損害可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其所能產(chǎn)生的效益。為確保公司的經(jīng)營符合其戰(zhàn)略計(jì)劃和資本運(yùn)營目標(biāo)，出資人必須對在不確定環(huán)境下的經(jīng)營做經(jīng)常性的監(jiān)督和控制。事實(shí)上，財(cái)務(wù)業(yè)績與非財(cái)務(wù)業(yè)績都是企業(yè)總體業(yè)績評價(jià)的不可或缺的部分。但要注意的是，由于這種方法透明度較差，不宜使用過多，在不得已采用時(shí)也要十分慎重，盡量避免使被評價(jià)的經(jīng)理人員產(chǎn)生抵觸情緒。但在實(shí)踐中，指標(biāo)的量化的確至關(guān)重要。單一的生產(chǎn)率衡量標(biāo)準(zhǔn)不太可能促進(jìn)企業(yè)整體效率的提高，許多企業(yè)因此更注重于一些基本的非財(cái)務(wù)指標(biāo)如質(zhì)量、服務(wù)等，而用生產(chǎn)率來衡量在這些方面的實(shí)際提高。類似于標(biāo)準(zhǔn)成本法，企業(yè)制訂標(biāo)準(zhǔn)周轉(zhuǎn)時(shí)間，通過分析差異，找出出現(xiàn)差異的原因，從而做出業(yè)績評價(jià)。周轉(zhuǎn)時(shí)間控制 這里的周轉(zhuǎn)時(shí)間控制是指完成一件產(chǎn)品或服務(wù)所需的時(shí)間。質(zhì)量控制 質(zhì)量控制是指企業(yè)為確保產(chǎn)品或服務(wù)達(dá)到顧客要求而付出的努力。新客戶獲取率這一指標(biāo)反映公司獲得新顧客的能力。調(diào)查表明，在眾多非財(cái)務(wù)指標(biāo)中，市場份額雄踞榜首，評價(jià)時(shí)應(yīng)根據(jù)公司的戰(zhàn)略有所區(qū)別，對于戰(zhàn)略性的子公司，市場份額往往比財(cái)務(wù)指標(biāo)更重要，而對純粹盈利性子公司則稍有遜色。西方發(fā)達(dá)國家自20世紀(jì)90年代以來開始重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)的應(yīng)用，并且強(qiáng)調(diào)與財(cái)務(wù)指標(biāo)的結(jié)合。由于經(jīng)營競爭戰(zhàn)略主要由最高管理層決定，對較低管理層來說，他們只能控制EVA指標(biāo)中的企業(yè)現(xiàn)有的資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。具體來說，公司的最高管理層的評價(jià)應(yīng)以REVA為基礎(chǔ)。EVA與REVA指標(biāo)從一個(gè)更廣的角度看待企業(yè)的整個(gè)經(jīng)營狀況產(chǎn)生的影響。EVA與REVA指標(biāo)有助于管理者將財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)基本原則融入到經(jīng)營決策中。故REVA指標(biāo)比EVA指標(biāo)更進(jìn)一步。如果一個(gè)公司真正為投資者創(chuàng)造了利潤，那么該公司的期末利潤必須超過以期初資產(chǎn)的市場價(jià)值計(jì)算的資本成本，而不是僅僅超過以公司期初資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值基礎(chǔ)的資本成本，因?yàn)橥顿Y者投資到該公司的資本的實(shí)際價(jià)值（可變現(xiàn)凈值）是當(dāng)時(shí)的市場價(jià)值。，而是資產(chǎn)的市場價(jià)值⑤ 市場價(jià)值：公司利用其資產(chǎn)創(chuàng)造的未來收益的現(xiàn)值。REVA指標(biāo)認(rèn)為公司用于創(chuàng)造利潤的資本價(jià)值總額既不是資產(chǎn)的賬面價(jià)值③ 賬面價(jià)值：以歷史成本為基礎(chǔ)所衡量的企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值。公司為了提高EVA，管理者必須用同樣資本獲取更高的經(jīng)營性收益，減少資本占用，或者將資本投資于高收益項(xiàng)目。因此，投資者從公司至少應(yīng)獲得其投資的機(jī)會(huì)成本。但是需要注意的是，除非能很好地解釋現(xiàn)金流動(dòng)的原因，否則單獨(dú)的現(xiàn)金流量不能反映一個(gè)企業(yè)業(yè)績的全貌，也不能借以可靠預(yù)測企業(yè)將來的業(yè)績。根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，營業(yè)現(xiàn)金流入的項(xiàng)目有：銷售商品及提供勞務(wù)所獲得的現(xiàn)金、利息收入及股利收入；非投資及籌資業(yè)務(wù)所帶來的其它現(xiàn)金收入，如勝訴保險(xiǎn)等活動(dòng)的現(xiàn)金收入。營業(yè)現(xiàn)金流量 以上評價(jià)指標(biāo)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，在商業(yè)信用極為頻繁的情形下，會(huì)計(jì)的收益與公司的實(shí)際現(xiàn)金收入相差極大。剩余收益一般作為評價(jià)企業(yè)的第二層次（即各子公司或分部）的經(jīng)營業(yè)績的指標(biāo)，是較為常用的。股東的平均收益率是當(dāng)投資款以發(fā)行股票方式籌集，以股東所要求的投資收益率作為投資成本，如期望利潤/股票市場價(jià)值，最低的每股股盈余等。剩余收益剩余收益是指凈收益減去投入資本的應(yīng)計(jì)成本的差異。還有，投資收益率可能促使經(jīng)理們放棄其收益率雖低于企業(yè)平均收益率但高于企業(yè)資本成本的資產(chǎn)。公司為了達(dá)到較高的投資收益率，可能會(huì)采取減少投資的方式。 （3）投資收益率可作為選擇投資機(jī)會(huì)的依據(jù)。投資收益率由三項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成：收入、成本和投資，提高投資收益率既可通過增收節(jié)支，也可通過減少收入資本來實(shí)現(xiàn)。投資收益率是評價(jià)公司經(jīng)營業(yè)績的良好尺度，但該指標(biāo)的構(gòu)成要素可以有不同定義，在計(jì)算中有種種不同選擇，若設(shè)計(jì)不當(dāng)，很可能導(dǎo)致行為的失調(diào)。 所以在使用收益指標(biāo)時(shí)，應(yīng)根據(jù)不同情況對收益指標(biāo)的內(nèi)容進(jìn)行分析，在了解它的局限性的基礎(chǔ)上使用，并且與其它會(huì)計(jì)的和非財(cái)務(wù)的指標(biāo)結(jié)合，使評價(jià)指標(biāo)內(nèi)容與評價(jià)要達(dá)到的目的相一致。 收益作為評價(jià)指標(biāo)不足之處是：（1）收益反映的是過去的經(jīng)營活動(dòng)，努力的結(jié)果，而不能預(yù)測將來，它是一個(gè)絕對指標(biāo)，不能反映公司的經(jīng)營效率，缺乏公司之間的可比性；（2）收益作為評價(jià)指標(biāo)，容易使公司追求眼前利潤利益，產(chǎn)生短期行為，不利于激勵(lì)企業(yè)追求長期的、潛在的利益。 收益 收益是指公司的利潤，在其它條件不變的情況下，公司收益越多，對股東和公司所作的貢獻(xiàn)越大，成就也越顯著，追逐利潤通常是以盈利為目的公司經(jīng)營的根本目的。即指標(biāo)提供信息而獲得的收益應(yīng)超過其在提供信息時(shí)所產(chǎn)生的一系列成本。 成本——效益約束 在現(xiàn)今以信息為主的時(shí)代，信息本身具有價(jià)值，獲取信息必定需要付出成本。此外，指標(biāo)應(yīng)是平均先進(jìn)水平，這對被評價(jià)對象來說具有一定的挑戰(zhàn)性?？陀^、完整性 業(yè)績評價(jià)時(shí)，指標(biāo)內(nèi)容須盡量以可驗(yàn)證的根據(jù)及資料作為評價(jià)的依據(jù)，使業(yè)績的評核能作到不偏不倚。如果一個(gè)組織的業(yè)績評價(jià)指標(biāo)體系缺少上述許多方面的特征，那么就應(yīng)重新檢查現(xiàn)行體系的有效性并尋求新的指標(biāo)。（21） 并非一定是可加指標(biāo)，即不同職能部門和不同管理層的指