【正文】 not yet set, etc., and therefore, the author put forward from the overall Angle improvement Suggestions, including implement relevant risk management culture, implement prehensive risk management, update risk management tools, build the entire risk monitoring system, perfect risk management information system, sound risk management team construction, so as to promote minsheng bank risk management system consummation help. Keywords: MinSheng Bank。大致估算，美國次級抵押債發(fā)行總規(guī)模在 6000 億美元以上，因其年收益率比同信用等級債券高出 30%左右，所以受到很多投資機(jī)構(gòu)的追捧，投資于次級債的金融機(jī)構(gòu)也成了這場危機(jī)的直接受害者。 民生銀行于 1996 年 1月 12 日在 北京 正式成立，是一家全國 性 股份制商業(yè)銀行 ，同時又是嚴(yán)格按照《 公司法 》和《 商業(yè)銀行法 》建立的規(guī)范的股份制 金融企業(yè) 。鑒于此，筆者對民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及問題進(jìn)行了研究，試圖找到完善之策。巴塞爾委員會 1997 年發(fā)布的《銀行業(yè)有效監(jiān)管的核心原則》，也將其列為確定銀行資本充足性的基準(zhǔn)性方法。早期的開拓者還包括 JPMan 公司、蒙特利爾銀行和美國銀行等。但目前國際上通行的市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型并不多，主要依據(jù)是以巴塞爾委員會 1996 年公布的《資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定》所提供的兩種計(jì)量方法 :標(biāo)準(zhǔn)化方法及內(nèi)部模型法。操作風(fēng)險(xiǎn)則由于風(fēng)險(xiǎn)因素、發(fā)生概率及風(fēng)險(xiǎn)損失率等方面具有極大的不確定性，其量化遠(yuǎn)比信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)難，目前還缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)方法和模型。該報(bào)告對全面風(fēng)險(xiǎn)管理的闡述，從企業(yè)內(nèi)部角度出發(fā)，不僅從理論上對全面風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了界定，而且對其構(gòu)成要素、實(shí)施框架與策略也做出了 有益的探索。新資本協(xié)議充分反映了西方發(fā)達(dá)國家銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最新成果和全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展趨勢，并要求銀行準(zhǔn)確識別、計(jì)量和控制風(fēng)險(xiǎn)。對 RAROC 理論的介紹基本上是亞洲金融危機(jī)過后才開始的，盛軍介紹了 RAROC 方法在貸款定價(jià)中的運(yùn)用 ； 李海濤等則從銀行業(yè)績考核和抗風(fēng)險(xiǎn)能力評估的角度論述了 RAROC 的運(yùn)用，并提出了銀行分行業(yè)績收入的計(jì)量模型 。黃憲、金鵬認(rèn)為銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理是由風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與識別、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和處置、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)信息處理和報(bào)告、后評價(jià)和持續(xù)改進(jìn)等八個模塊構(gòu)成的一個有機(jī)體系和框架，并對在我國商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的障礙與努力方向進(jìn)行了分析。趙其宏在《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理》一書中對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)管理給出了明確的定義，從內(nèi)部和外部兩個方面分析了國有商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并提出了提高國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的具體措施。對于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)目前理論界把其定義為：商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，由于事前無法預(yù)料的不確定因素的影響，使商業(yè)銀行的實(shí)際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生背離，從而導(dǎo)致銀行蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取額外收益的機(jī)會和可能性。保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)總是損失的代稱，所以它有時也稱 危險(xiǎn)。 第二，風(fēng)險(xiǎn)是一種機(jī)制，不是單純的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。 第三，銀行風(fēng)險(xiǎn)不僅指資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也包括負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，還有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn) ； 不僅包括信用風(fēng)險(xiǎn)，還包括市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。最主要的是研究潛在損失，從而有效的控制風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)。 最后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)有些是可以計(jì)量的，有些是不可以計(jì)量的。在委托一代理關(guān)系中，代理方總會從自身利益出發(fā)，往往作出對委托方不利的選擇，在約束激勵制度不健全的條件下，管理人員和一般員工的積極性和責(zé)任心不易被充分調(diào)動。由于商業(yè)銀行掌握的信息、數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，導(dǎo)致決策失誤。 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn) 管理的定義和性質(zhì) 一般來說，風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行針對經(jīng)營中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)而制定的一系列政策和采取的措施的總和，具體是指商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中，通過對風(fēng)險(xiǎn)的分析、預(yù)測、衡量并采取有效的對策來預(yù)防、回避、排除或者轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)，從而以最低的成本將風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的損失減少到最低限度，保證經(jīng)營資本的安全，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。而風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目的在于降低損失，確保銀行的安全運(yùn)行。 2 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理 現(xiàn)狀及存在的問題分析 中國民生銀行是我國首家主要由非公有制企業(yè)入股的全國性股份制商業(yè)銀行。 2020 年 12 月 19 日，中國民生銀行 A 股股票（ 600016）在上海證券交易所掛牌上市。中國民生銀行自上市以來，按照 “ 團(tuán)結(jié)奮進(jìn)，開拓創(chuàng)新，培育人才；嚴(yán)格管理，規(guī)范行為，敬業(yè)守法；講究質(zhì)量，提高效益，健康發(fā)展 ”的經(jīng)營發(fā)展方針，在改革發(fā)展與管理等方面進(jìn)行了有益探索，先后推出了 “ 大集中 ” 科技平臺、 “ 兩率 ” 考核機(jī)制、 “ 三卡 ” 工程、獨(dú)立評審制度、八大基礎(chǔ)管理系統(tǒng)、集中處理商業(yè)模式及事業(yè)部改革等制度創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了低風(fēng)險(xiǎn)、快增長、高效益的戰(zhàn)略目標(biāo)，樹立了充滿生機(jī)與活力的嶄新 的商業(yè)銀行形象?，F(xiàn)在 民生銀行 對于信用風(fēng)險(xiǎn)的識別和評估主要還是依靠客戶評級和信貸風(fēng)險(xiǎn)評級，信貸風(fēng)險(xiǎn)評級政策是目前 民生銀行 信用 M 險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。落實(shí)了信貸“三查”，貸后管理明顯加強(qiáng)。目前總行計(jì)財(cái)管理部還定期向總行資產(chǎn)負(fù)債委員會提供有關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)負(fù)債方面報(bào)表，定期反映情況。 流動性風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 目前 民生銀行 采取了一系列的措施防范流動性風(fēng)險(xiǎn)，維持資產(chǎn)的高流動性，保持充足的支付能力。例如 民生銀行 境內(nèi)行本外幣存貸款比 2020 年 末 為 58． 23％ (標(biāo)準(zhǔn)值為=75％ )，其中人民幣為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值為 =75％ )，外幣為 60． 04％ (標(biāo)準(zhǔn)值=75％ )，外幣流動性比例 2020 年 末 為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =60％ )，人民幣流動性比例 2020年末為 35． 89％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =25％ )；同業(yè)拆出比例 2020 年 末 為 ％ (標(biāo)準(zhǔn)值 =8％ )，同業(yè)拆入比例 2020 年 末 為 0(標(biāo)準(zhǔn)值 =4％ )。 民生銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題分析 在風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識和理念上的差距 在國外銀行，十分重視風(fēng)險(xiǎn) — 收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤看作同等重要的事情。另一方面，部分風(fēng)險(xiǎn)管理人員不能研究業(yè)務(wù)、研究市場、研究效率，簡單認(rèn)為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險(xiǎn)，通過否定業(yè)務(wù)逃避承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，使很多該發(fā)展的業(yè)務(wù)發(fā)展不了，反而降低了銀行的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力 。二是在風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中缺乏差別化的理念，忽略了不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。二是風(fēng)險(xiǎn)管理偏好和風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不統(tǒng)一。 風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)尚不健全 2020 年以來， 民生銀行 先后開展了風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控管理調(diào)研、內(nèi)控體現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革等探索，但截止目前，與美國銀行相比，尚未形成有效的風(fēng)險(xiǎn)防御結(jié)構(gòu)，這主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是從全面性來看， 民生銀行 雖然在總行層面設(shè)置了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)構(gòu)，但各級分支行的風(fēng)險(xiǎn)管理部普遍負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)偏軟、偏弱；二是從 獨(dú)立性來看，目前，上級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門對下級分行風(fēng)險(xiǎn)管理部僅有業(yè)務(wù)管理權(quán)限，一、二級分行風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立性很難得到保證；三是從集中性來看，缺乏類似美國銀行的各種專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，各業(yè)務(wù)部門分別負(fù)責(zé)自身風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)管理職能相對分散化，導(dǎo)致綜合風(fēng)險(xiǎn)分析控制能力弱化，同時，由于各業(yè)務(wù)條線又設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性不強(qiáng)。但是，同美國銀行相比， 民生銀行 仍有很大差距：一是對零售業(yè)務(wù)，我們?nèi)酝ㄟ^專家判斷 的方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和決策，零售業(yè)務(wù)的評分卡和模型尚未形成，個人業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的自動化、系統(tǒng)化程度不高；二是中小企業(yè)、集團(tuán)客戶、專項(xiàng)貸款內(nèi)部評級模型開發(fā)尚未完成；三是 民生銀行 目前對經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)算使用系數(shù)法，對經(jīng)濟(jì)資本的計(jì)量不能直接采用風(fēng)險(xiǎn)評級系統(tǒng)中風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非預(yù)期損失數(shù)據(jù)。 3 加強(qiáng)民生 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對策 通過上文的分析， 民生 銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理、市場風(fēng)險(xiǎn)管理以及操作風(fēng)險(xiǎn)管理上都存在不少的問題，這些問題主要表現(xiàn)在技術(shù)與工具、機(jī)制與保障體系、組織架構(gòu)與文化三個層面。從文化建設(shè)上看，首先對干部員 工 的風(fēng)險(xiǎn)管理行為 進(jìn)行衡量，這是自口提；樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的價(jià)值觀，同 時建立強(qiáng)化傘面風(fēng)險(xiǎn)管理文化的制度，這是措施；避免風(fēng)險(xiǎn)管理文化沖突，建立統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)值觀，樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的 團(tuán) 隊(duì)精神，指導(dǎo)員工風(fēng)險(xiǎn)管理行為，防御銀行風(fēng)險(xiǎn)，這是同標(biāo)；同時進(jìn)行定期評估，進(jìn)行動態(tài)循環(huán)，漸漸建立起全面風(fēng)險(xiǎn)管理的文化。雖然近期 民生銀行 對評級信用分析法有一些改進(jìn)，但并沒有突破單變量分析的局限，沒有從總體上去評價(jià)信用風(fēng)險(xiǎn)，沒有通過更新風(fēng)險(xiǎn)管理工具和技術(shù)，把定性分析與定量分析密切結(jié)合。對于利率風(fēng)險(xiǎn)，要加快利率敏感度分析工具的研究應(yīng)用，以應(yīng)對不斷加快的 利率市場化步伐；要通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來稀釋利率風(fēng)險(xiǎn)；要用利率敏感度分析工具替代原來的負(fù)債資產(chǎn)比例管理辦法，防范市場風(fēng)險(xiǎn)。主要包括以下指標(biāo)： 盈利性指標(biāo)：資本回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率、資產(chǎn)收益率、成本收入率； 資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)：不良資產(chǎn)率、不良貸款率、貸款預(yù)期損失率、信貸平均損失率、利息實(shí)收率；審慎性指標(biāo)：資本充足率、流動性比率、貸款集中度、行業(yè)信貸集中系統(tǒng)、行業(yè)信貸擴(kuò)張系統(tǒng)、撥備覆蓋率。要加快內(nèi)部評級法的開發(fā)和建設(shè)，在收集、清理歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，建立起合理的數(shù)學(xué)模型，測算客戶違約率、違約損失率和違約敞口，并在相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和體制、業(yè)務(wù)流程和政策制度以及相關(guān) IT 系統(tǒng)支持下來科學(xué)評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，為授信審批、貸款定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警提供支持。