自學考試(物流企業(yè)財務管理)填空題有答案)-wenkub
2022-12-26 06:38:36 本頁面
【正文】 流動性風險報酬率和 期限風險報酬率 。 1資金的交易價格是 利率 。 1反映集中趨勢的量度是 期望報酬率 ；標準離差率則反映 離散程度 。 后付年金的兩種特殊形式是 遞延年金 和 永續(xù)年金 。 年金是指一定期間內(nèi) 每期相等金額 的 系列收付款項 。 資金時間價值的計算一般以 復利 為基礎。 第二章 現(xiàn)代財務管理的基礎觀念包括 貨幣時間價值 、 風險報酬 、 利息率 ， 被稱為理財?shù)谝辉瓌t的是 貨幣時間價值 。 3 影響企業(yè)財務管理的宏觀經(jīng)濟因素主要有 經(jīng)濟周期 、 通貨膨脹 、 匯率變化 和 政府的經(jīng)濟政策 等。 2我國的中央銀行是 中國人民銀 行 ，我國的商業(yè)銀行主要有 國有獨資商業(yè)銀行 和 股份制商業(yè)銀行 。 2短期資本市場是指期限不超過 一年 的資金交易市場，因為短期有價證券易于變成貨幣或作為貨幣使用，所以也叫 貨幣市場 。 1當?shù)谌綇乃⑽粗苯訁⑴c的經(jīng)濟交易中獲得效益或承擔成本時就出現(xiàn)了 外部性 。 1在股份 公司中，增加股東財富的途徑主要有：一是 支付給股東的股利 ；二是 股票市場價格提高 。 1物流企業(yè)管理目標可以概括為 生存 、 發(fā)展 和 獲利 。 物流企業(yè)與被投資者的關系在性質(zhì)上屬于 投資 和 受資 的關系。 物流企業(yè)財務活動主要包括 籌資活動 、 投資活動 、 資金運營活動 和 利潤分配活動 等。 1（填空題部分） 第一章 物流企業(yè)主要功能有 基礎性服務功能 、 增值服務功能 和 信息服務功能 三個方面。 物流企業(yè)籌資形成兩種性質(zhì)的資金來源：一是 權益資金 ；二是 負債資金 。 物流企業(yè)與債權人的關系體現(xiàn)為 債務 和 債權 關系。 1企業(yè)生存的兩個基本條件：一是 以收低支 ；二是 償還到期債務 。 1 上市公司 是最典型的，最能說明問題的組織形式。 財務管理環(huán)境涉及范圍很廣，其中主要有 金融市場 環(huán)境、 法律 環(huán)境和 經(jīng)濟 環(huán)境。 2長期資本市場是指期限在 一年以上 的股票和債券交易市場，因為發(fā)行股票和債券所籌集的資金主要用于固定資產(chǎn)等資本品的購置，所以也叫 資本市場 。 2我國的國家政策銀行主要有 中國進出口銀行 、 國家開發(fā)銀行 和 農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 。 3收支平衡原則是指資金的收支在 數(shù)量上 和 時間上 達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。 貨幣時間價值是指資金在 投資 和 再投資 過程中由于 時間因素 而形成的 價值差額 。 可以用 絕對數(shù) 表示，也可以用 相對數(shù) 。年金的特點是： 同距 、 同額 和 同向 。 風險一般是指某一行動的結果具有 不確定性 。 1無風險報酬率是指加上 通貨膨脹 后的 貨幣時間價值 ，一般把 國庫券的報酬率 視為無風險報酬率。 它由 供給 和 需求 所決定。 1 純利率 是指沒有 風險 和 通貨膨脹 情況下的 供求平衡點利率 。 由終值求現(xiàn)值叫 貼現(xiàn) ，在貼現(xiàn)時用的利率叫 貼現(xiàn)率 。 2標準離差率是 標準離差 和 期望報酬率 的比率。 2可將利率 較高 ，持續(xù)期限 較長 的年金視同永續(xù)年金?；I集權益資本簡稱 權益融資 。直接籌資 不 借助銀行等金融機構。 非股份制企業(yè)籌集資金的主要方式是 吸收直接投資 ，而股份制企業(yè)籌集資金的主要方式是 發(fā)行股票 。股票的推銷方式有 自銷 和 承銷 。信用債券的利率一般 高于 抵押債券。 1 融資租賃的租期一般在設備使用年限的 一半 以上。 1混合性資金是指既有某些 股權性 資金特征又有某些 債權性 資金特征的資金形式。 2上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 6 個月 后，可以按照約定條件隨時將債券轉(zhuǎn)換為 股票 。 2承租企業(yè)采用融資租賃的主要目的是 融通資金 。 第四章 資本成本是企業(yè)為 籌集 和 使用 資金而付出的代價。 個別資本成本 和 綜合資本成本 是企業(yè)過去籌集的或目前使用的資本的成本。 留存收益資本成本是股東進行其他投資的 機會成本 。 邊際 資本成本 10%，說明每增加 1 元資金便會增加 。 1營業(yè)杠桿系數(shù)是企業(yè) 息稅前利潤 變動率相對于 營業(yè)額 變動率的 倍數(shù) 。財務杠桿系數(shù)越大，財務杠桿利益和財務杠桿風險就 越大 。 1資本結構理論是關于公司 資本結構 、公司 綜合資本成本 和公司 價值 三者之間關系的理論。 1 公司資本決策就是要確定 最佳的資本結構 。 2公司價值應當表現(xiàn)為 股票市場價值 和 債務市場價值 之和。 2一般而言，邊際資本成本隨追加籌資金額的增 加而 增加 ；邊際報酬率則隨投資規(guī)模的上升而 下降 。 3 MM理論首次以嚴格的理論推導得出 負債 與 公司價值 的關系，推動了財務管理理論的發(fā)展。 第五章 內(nèi)部長期投資主要包括 固定資產(chǎn)投資 和 無形資產(chǎn)投資 一般是指 固定資產(chǎn)投資 。 終結點現(xiàn)金流量包括 固定資產(chǎn)殘值收入 和 墊支流動資金的收回 。 投資回收期是指回收 初始投資 所需要的時間。 1當獲利指數(shù)與凈現(xiàn)值得出不同結論時，應以 凈現(xiàn)值 為準。 1債券價值也稱債券投資價值是指債券 未來現(xiàn)金流入量 的現(xiàn)值。 2證券組合的總風險可以分為 非系統(tǒng)風險 和 系統(tǒng)風險 。 2 證券組合投資要求補償?shù)娘L險是 系統(tǒng)風險 。 2凈現(xiàn)值 ＜零 ，說明投資項目的報酬率小于預期報酬率，方案不可行。營運資金管理又稱 營運資本 。 現(xiàn)金是 流動性 最強， 收益性 最弱的資產(chǎn)。 現(xiàn)金管理的主要任務是 確定最佳現(xiàn)金持有量 。 而成本分析模型只考慮 持有成本 和 短缺成本 不考慮 管理費用 和 轉(zhuǎn)換成本 。其 目的是縮短 從 顧客匯出款項 到 現(xiàn)金收入企業(yè)賬戶 這一過程的時間。 1應收賬款機會成本是指企業(yè)的資金被應收賬款占用而可能喪失的 其他投資收益 。 1 信用標準 是企業(yè)同意向客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求。 2存貨按所有權可以分為 自有存貨 和 代理存貨 ；按經(jīng)濟用途可以分為 銷售用存貨 和 生產(chǎn)用存貨 ； 按存放地點可以分為 庫存存貨 和 在途存貨 。 2訂購批量越大，儲存的存貨越多，會使儲存成本 上升 ，但由于訂貨次數(shù)減少，則會使定貨成 本 降低 。 30一定時期的存貨儲存成本總額等于 平均存貨量 與 單位儲存成本 的乘積；訂購成本總額等于 訂貨次數(shù) 與 每次訂貨成本 的乘積。 物流企業(yè)自有存貨主要是 低值易耗品 和 包裝物 。 3企業(yè)放寬其信用政策，營業(yè)額會 增加 ；同時應收賬款機會成本、壞賬成本、管理費用會 增加 。 股利分配最主要的是確定 股利支付比率 。但轉(zhuǎn)贈資本后，其余額不得低于注冊資本的 2
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