【正文】 ? 預(yù)測和決策會計，主要是進行經(jīng)營預(yù)測和成本及投資決策。對信息的系統(tǒng)匯總和企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的高度概括 。根據(jù)一定的標準對會計要素予以量化 。高級經(jīng)管人員 財務(wù)特訓(xùn)課程 上海財經(jīng)大學(xué) 張鳴 教授 董事會 總經(jīng)理 財務(wù)經(jīng)理（副總經(jīng)理） 計劃（金融）財務(wù)部 會計核算科 日常收支核算 債權(quán)債務(wù)核算 費用收支核算 銷售利潤核算 會計報表編制 現(xiàn)代企業(yè)財會管理制度 財務(wù)管理科 財務(wù)標準制度 制定財務(wù)策略 資金籌資決策 資金配置決策 收益分配決策 成本管理科 預(yù)測計劃制定 短期經(jīng)營決策 長期經(jīng)營決策 預(yù)算控制會計 責(zé)任考核會計 第一講 現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系 一、財會管理的構(gòu)架 方法 核心 目的 ? 法定會計 核算 利潤 披露信息 ? 財務(wù)管理 資金運作 現(xiàn)金 價值增值 ? 管理會計 決策控制 成本 管理效益 二、法定（財務(wù)）會計的特點和內(nèi)容 特點 ? 必須遵循稅法和有關(guān)法規(guī) ? 以日常經(jīng)營業(yè)務(wù)為核算基礎(chǔ) ? 要建立系統(tǒng)、完整和有效的會計核算制度 ? 及時提供真實有用的會計信息 第一講 現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系 內(nèi)容 ? 確認－－會計的基礎(chǔ)。 ? 反映－－會計的功能。 第一講 現(xiàn)代企業(yè)財會管理體系 缺點 ? 注重利潤狀況，而忽視現(xiàn)金流量。 ? 預(yù)算和控制會計，要定期編制完整的全面預(yù)算，實施全過程成本控制。其管理職能無法被替代。 目的之一是將企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)于所有者的經(jīng)濟業(yè)務(wù)相區(qū)分。 當(dāng)企業(yè)確有跡象表明其無法再經(jīng)營下去的話，該前提便不復(fù)存在。 第三講 會計核算的基本原理 第三講 會計核算的基本原理 貨幣計量－－ 會計反映的主要是能以貨幣計量的各項經(jīng)濟信息，是一種系統(tǒng)、連續(xù)、全面和完整的綜合信息。 負債也稱之為負資產(chǎn)。 ★ 資產(chǎn)＝負債＋所有者權(quán)益 第三講 會計核算的基本原理 第三講 會計核算的基本原理 第二類 ? 收入－－是指企業(yè)所以經(jīng)濟活動所導(dǎo)致的經(jīng)濟利益的總流入。 主要項目：主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、 投資收益、營業(yè)外收入 第三講 會計核算的基本原理 第三講 會計核算的基本原理 ? 費用（成本） 費用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)營活動發(fā)生的各類支出。 第三講 會計核算的基本原理 第三講 會計核算的基本原理 ? 利潤－－是指企業(yè)一定會計期所形成的經(jīng)營成果的總和。 ★ 收入－費用＝利潤 第三講 會計核算的基本原理 第三講 會計核算的基本原理 四、復(fù)式記帳和帳戶分類 復(fù)式記帳－－對每筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)，要在兩個或兩個以上帳戶中，按照相同的金額和相反的方向進行平行登記的一記帳方法。 企業(yè)目標的三個層次及對財務(wù)管理的要求： 第四講 財務(wù)目標和理財環(huán)境 （ 1）生存的目標：財務(wù)管理應(yīng)努力使企業(yè)保持合理的財務(wù)比例和良好的償債能力，確保企業(yè)不會破產(chǎn)。 ? 利潤是最綜合的財務(wù)指標，包含了企業(yè)除現(xiàn)金流量外的所有經(jīng)營和財務(wù)狀況。主要有： ? 法律環(huán)境 ? 經(jīng)濟環(huán)境 ? 稅務(wù)環(huán)境 ? 金融環(huán)境 第五講 財務(wù)目標和理財環(huán)境 第四講 財務(wù)目標和理財環(huán)境 第四講 財務(wù)目標和理財環(huán)境 法律環(huán)境 主要有： ? 企業(yè)組織的法規(guī)：公司法、企業(yè)法等 ? 規(guī)范企業(yè)行為的法規(guī)：合同法、票據(jù)法、證券法、商標法等。 廣義的金融市場是指所有實物和貨幣資本流通的市場，也包括生產(chǎn)資料和產(chǎn)權(quán)交換等。 這里的業(yè)務(wù)量是廣義的，是指企業(yè)經(jīng)營活動水平的標志量。主要有“ 管理費用”、“ 經(jīng)管人員工資”和“ 技術(shù)開發(fā)成本”等。沉沒成本是付現(xiàn)成本的對稱。是指當(dāng)生產(chǎn)決策方案改變后某些可以避免發(fā)生的成本額。 邊際貢獻率 +變動成本率 = 1 第五講 成本分類和決策 第三講 成本分類和決策 保本點（損益平衡點） 保本銷量＝ 固定成本 / 單位邊際貢獻 = 500 / 10 = 50 利潤 = (實際銷量－保本銷量） 單位邊際貢獻 ＝ （ 100－ 50） 10 ＝ 500 保本銷售額＝固定成本 / 邊際貢獻率 = 500 / % = 750 利潤 =(實際銷售額－保本銷售額 ) 邊際貢獻率 = (1500－ 750） % = 500 第五講 成本分類和決策 第三講 成本分類和決策 安全邊際和安全邊際率 安全邊際量＝正常銷量－保本銷量 ＝ 100 － 50 ＝ 50 安全邊際額＝正常銷售額－保本銷售額 ＝ 1500－ 750＝ 750 安全邊際率＝安全邊際量 / 正常銷量 =安全邊際額 / 正常銷售額 =50 /100 =750/1500=50% 保本銷售率 +安全邊際率 = 1 第五講 成本分類和決策 第三講 成本分類和決策 利潤 = ( 正常銷量－保本銷量 ) 單位邊際貢獻 利潤＝ 安全邊際量 單位邊際貢獻 利潤 /銷售量 = 安全邊際量 /銷售量 單位邊際貢獻 單位利潤＝安全邊際率 單位邊際貢獻 5 ＝ 50％ 10 第五講 成本分類和決策 第三講 成本分類和決策 利潤 = ( 正常銷售額－保本銷售額 ) 邊際貢獻率 利潤＝ 安全邊際額 邊際貢獻率 利潤 /正常銷售額 =安全邊際額 /正常銷售額 邊際貢獻率 銷售利潤率＝安全邊際率 邊際貢獻率 % = 50 % % 第五講 成本分類和決策 第三講 成本分類和決策 敏感分析 敏感分析是將兩個有對應(yīng)關(guān)系指標的增長率進行比較得出的相關(guān)系數(shù)。資金成本不但是一個實際成本的概念，更是一個機會成本的概念。 資金成本的作用 A評價企業(yè)籌資方案是否合理的依據(jù) B 評價企業(yè)投資方按是否可行的依據(jù) C 評價企業(yè)財務(wù)狀況是否良好的依據(jù) D 評價企業(yè)價值是否最大的依據(jù) 第六講 資金成本 邊際資金成本估計 A 邊際資金成本概念 B 企業(yè)無法以一個相同的成本率無限量地 借入資金 C 運用的前提條件：企業(yè)合理的資本結(jié)構(gòu) 是已知的，不同范圍籌資成本率是已知的。 第六講 資金成本 資金成本的基本公式 資金成本率： 資金使用成本 籌資額－資金籌集成本 說明： A 年成本率 B 成本構(gòu)成的性質(zhì) C 先付和后付年金 D 籌資初期和后期的成本 第六講 資金成本 個別資金成本的計算 A 長短期借款籌資成本率： 借款額年利率（ 1－所得稅率） 借款額－籌資費用－補償性存款余額 B 發(fā)行債券籌資成本率： 債券發(fā)行面值年利率（ 1－所得稅率） 債券發(fā)行市值－籌資費用－年平均償債基金 第六講 資金成本 C 融資租賃籌資成本率： (年租金額＋年利息＋手續(xù)費 ) (1所得稅率 ) 融資租賃總額247。 如單價下降 20％，利潤作何變化？ 100000 （ ) 40000 = 0 敏感系數(shù) : ( 0 40000 ) / 40000 = 100%