【正文】 包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得 及其它教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。對(duì)本研究提供過幫助和做出過貢 獻(xiàn)的個(gè)人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。對(duì)本文的研究做出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。 涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。由于造成小微企業(yè)融資難是有多方面的原因，因此只有多方協(xié)調(diào)統(tǒng)籌發(fā)展才能使小微企業(yè)走出融資難的瓶頸，促進(jìn)小微企業(yè)快速發(fā)展。小微企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定 (20xx 年 6 月 18 E1)最新表格版中明確了“微小”企業(yè)的劃型標(biāo)準(zhǔn)，符合這一標(biāo)準(zhǔn)的微小企業(yè)在我們身邊普遍存在。 資金對(duì)一個(gè)企業(yè)在發(fā)展過程中的作用是很明顯的。由于處于信息劣勢(shì)，銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn) ，設(shè)置了比較高的貸款條件，這樣微小企業(yè)很難達(dá)到銀行所要求的標(biāo)準(zhǔn)，造成融資困難。相關(guān)研究報(bào)告指出，我國僅有 30%左蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 2 右的微小企業(yè)具有一定的成長潛力，而 70%的企業(yè)發(fā)展能力較弱。這對(duì)于提升小微企業(yè)經(jīng)營水平，促進(jìn)企業(yè)和社會(huì)協(xié)調(diào)發(fā)展，有著十分重要的意義，具體體現(xiàn)為以下幾個(gè)方面： 其一，在當(dāng)代中國 , 微小企業(yè)量大面 廣 , 主要分布在農(nóng)村和城市 , 是推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要新生力量 , 而其持續(xù)發(fā)展也遭遇日益凸現(xiàn)的資金瓶頸制約。為此，研究分析微小企業(yè)融資問題，探尋解決微小企業(yè)融資的有效方法和途徑對(duì)于化解微小企業(yè)融資難題，促進(jìn)微小企業(yè)持續(xù)發(fā)展以及推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)步具有積極意義。在借、貸雙方信息對(duì)蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 3 稱的情況下，貸款方對(duì)于借款方的資信狀況、還款能力等有充分的了解。貸款者總是會(huì)在一個(gè)低于競爭性利率，但又能使自己的預(yù)期收益最大化的利率水平對(duì)客戶進(jìn)行信貸配給。 [1] 金融創(chuàng)新理論研究始于上個(gè)世紀(jì) 60 年代，其中以熊彼特的技術(shù)推進(jìn)理論最具影響力。 [2] 國內(nèi)研究現(xiàn)狀及分析 我國學(xué)者在研究企業(yè)融資問題主要是從信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、信用經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)等不同蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 4 角度探索了企業(yè)融資渠道不暢的成因，研究了拓寬與疏通渠道的措施， 比較有代表性的觀點(diǎn)或主張主要有： (1)信息不對(duì)稱決定論，該觀點(diǎn)認(rèn)為：在 影響企業(yè)融資行為眾多因素中，銀企之間的信息不對(duì)稱本來是最基本和最深層次的；信用不對(duì)稱決定了現(xiàn)階段眾多企業(yè)只能把貸款作為主要的融資方式。政府對(duì)國有經(jīng)濟(jì)扶持，主要表現(xiàn)為使國有企業(yè)優(yōu)先獲得金融支持，同時(shí)排斥民營企業(yè)的一系列制度安排。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)貸款申請(qǐng)?jiān)饩苈蔬_(dá) 56%?；谝陨戏治龉P者認(rèn)為，要解決小微企業(yè)融資問題，應(yīng)當(dāng)在現(xiàn)有的金融資源之下進(jìn)行銀行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，比如合作擔(dān)保，民間借貸等來解決小微企業(yè)信用水平低、抵押品不足等問題。本文在分析我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀和存在的問題時(shí)，采用了宏觀分析與微觀分析相結(jié)合的研究方法。擔(dān)保基金的來源，一般是由當(dāng)?shù)卣?cái)政撥款、會(huì)員自愿交納的會(huì)員基金、社會(huì)募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。因?yàn)榕c銀行相比而言，擔(dān)保公司對(duì)抵押品的要求更為靈活。可作抵押的財(cái)產(chǎn)包括個(gè)人所有的房產(chǎn)、土地使用權(quán)和交通運(yùn)輸工具等。 無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款 依據(jù)《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。當(dāng)企業(yè)在合同期內(nèi)把租金還清后，最終還將擁有該設(shè)備的所有權(quán)。小企業(yè)是指在經(jīng)營規(guī)模上較小的企業(yè)，雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，此類企業(yè)通常是由單一個(gè)人或少數(shù)人提供資金組成，因此在經(jīng)營上多半是業(yè)主直接管理而較少受外界干涉。少數(shù)效益好的企業(yè)已經(jīng)有足夠的自有資金，不僅銀行所定“信貸額度”用不完，甚至個(gè)別企業(yè)根本不需要銀行的貸款。 小微企業(yè)融資現(xiàn)狀 改革開放以來，企業(yè)融資形式逐漸發(fā)展起來。經(jīng)濟(jì)增速放慢情況下 ,銀行的不良資產(chǎn)會(huì)上升 ,放款行為更加謹(jǐn)慎。 小微企業(yè)自身存在問題的制約 我國小微企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠。小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全， 內(nèi)部控制制度不完善，會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱，為小微企業(yè)融資增加了難度。在我國，企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款必須提供抵押、質(zhì)押等擔(dān)保，信用貸款只在極少的場(chǎng)合對(duì)極少的企業(yè)適用，小微企業(yè)很難獲得信用貸款。 政府部門的原因 我國雖然政府對(duì)小微企業(yè)有所重視，但還不充分，體現(xiàn)在政府部門對(duì)小微企業(yè)發(fā)展過程中，存在重大輕小，重管理輕服務(wù)等問題。這些導(dǎo)向性政策使得國民經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)越來越大的小微企業(yè)面對(duì)巨大的融資困難，其增長與發(fā)展受到嚴(yán)重阻礙。近年來，政府出臺(tái)了一系列政策和措施引導(dǎo)小微企業(yè)的發(fā)展，例如要求各國有獨(dú)資商業(yè)銀行總行成立小微企業(yè)信貸部、建立向小微企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)和約束六項(xiàng)機(jī)制、對(duì)支持小微企業(yè)的信貸項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠等，但實(shí)際上我國目前缺少一個(gè)專門負(fù)責(zé)監(jiān)督、引導(dǎo)實(shí)施這些優(yōu)惠措施的部門，導(dǎo)致這些措施并不能真正落實(shí)下去。至今在我國還沒有一個(gè)完整意義上的小微企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，使得其相關(guān)信息極不規(guī)則地散落在金融系統(tǒng)或相關(guān)部門，提高了融資的信息成本。但是，我國現(xiàn)有的金融體制沒有給小微企業(yè)很好的敞開大門，國有商業(yè)銀行只愿意給那些肥得流油的 國有企業(yè)貸款，而對(duì)于民營企業(yè)貸款大多出現(xiàn)手續(xù)繁瑣，條件苛刻，減少貸款諸如此類的現(xiàn)象。 缺少專門為小微企業(yè)服務(wù)的小微金融機(jī)構(gòu)。按照現(xiàn)行的《擔(dān)保法》、《貸款通則》等法律規(guī)定，有關(guān)企業(yè)貸款擔(dān)保抵押的條款要求，多數(shù)小微企業(yè)很難達(dá)到。 證券市場(chǎng)門檻太高，缺少能解決小微企業(yè)融資困難的直接融資渠道。我國實(shí)行適度緊縮銀根的宏觀調(diào)控政策，銀行總量放貸資金就更為稀缺，從而進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)融資難度。蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 11 其意義在于建立用戶與這些企業(yè)之間良好的信用關(guān)系，提高小微企業(yè)的信用觀點(diǎn)，推動(dòng)中國信用制度。美國于 1953 年建立 T4,企業(yè)管理局 (SBA)，由聯(lián)邦政府提供擔(dān)?；?，為小企業(yè)提供貸款擔(dān)保：日本于 1937 年建立了東京信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，到 1952年全國共設(shè)立 52個(gè)主要由所在地政府提供擔(dān)保基金的擔(dān)保協(xié)會(huì)。 1 月，《山東省政府采購信用擔(dān)保試點(diǎn)方案》出臺(tái)，中小微企業(yè)將獲得更多的融資機(jī)會(huì)，并在擔(dān)保費(fèi)率上獲得更多優(yōu)惠。按照“市場(chǎng)主導(dǎo)、財(cái)政引導(dǎo)”原則，財(cái)政部門負(fù)責(zé)政策引導(dǎo)和執(zhí)行監(jiān)管，供應(yīng)商自主選擇擔(dān)保方式。小微企業(yè)擔(dān)保體系的建立與完善不僅便利了小微企業(yè)融資，還在調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)資源配置中發(fā)揮經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，為政府實(shí)施財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策提供有毅工具，為社會(huì)提供廣泛就業(yè)機(jī)會(huì)、安定社會(huì)秩序提供有利保障，為推動(dòng)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化、擴(kuò)大出口貿(mào)易、開拓國際業(yè)務(wù)、繁榮國民經(jīng)濟(jì)插上騰飛的翅膀。與傳統(tǒng)融資渠道相比，網(wǎng)絡(luò)融資不僅突破了地域的局限性，而且在靈活性和指向性上更具優(yōu)勢(shì)。而傳統(tǒng)的貸款方式，不僅貸款條件高、金融服務(wù)成本高、而且放款速度慢。另一方面，網(wǎng)絡(luò)信用能在很大程度上解決微小企業(yè)與銀行的信息不對(duì)稱。而企業(yè)網(wǎng)絡(luò)信用是由有真實(shí)交易的客戶或供應(yīng)商評(píng)出的，客觀性和公正性比較高。當(dāng)然，這也要求政府應(yīng)制定相關(guān)的法規(guī)來限制和規(guī)范該融資的運(yùn)行，并給予相應(yīng)的政策與財(cái)力支持，進(jìn)一步推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)融資模式的發(fā)展。但是它同時(shí)又是一種風(fēng)險(xiǎn)性很高的融資方式，這就使得該融資方式并未在我國得到大范圍的推廣。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制是一種比較好的分散知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，我國一些地區(qū)也正在探索建立這種模式。 合作擔(dān)保融資 小微企業(yè)規(guī)模較小，單個(gè)企業(yè)承擔(dān)融資風(fēng)險(xiǎn)能力較低，企業(yè)與企業(yè)之間可相互合作組蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 14 成擔(dān)保聯(lián)盟互助融資，由于企業(yè)相互之間有項(xiàng)目合作，信用有保障，月息是 10%，企業(yè)通過聯(lián)盟向銀行貸款也更有底氣。其中鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)推廣履約保證保險(xiǎn)、貸款保證保險(xiǎn)等產(chǎn)品，為科技型中小企業(yè)融資提供保險(xiǎn)服務(wù)等，受到科技型中小企業(yè)的廣泛關(guān)注。待保險(xiǎn)公司審查后，按照條款規(guī)定對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)給予保險(xiǎn)賠償，擔(dān)保機(jī)構(gòu)則向中小企業(yè)追回代償款；如果款項(xiàng)收回，則將保險(xiǎn)賠償歸還給保險(xiǎn)公司。天津市保監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，天津市多家保險(xiǎn)公司正在綜合運(yùn)用各險(xiǎn)種產(chǎn)品為天津市科技型中小企業(yè)服務(wù)，建立科技保險(xiǎn)機(jī)制，并組建科技保險(xiǎn)專家組，為科技型中小企業(yè)搭建科技保險(xiǎn)營銷平臺(tái)。在國際金融危機(jī)的背景下，銀行等金融機(jī)構(gòu)緊縮銀根，使得小微企業(yè)的融資問題再度被放大。因此，克服小微企業(yè)信貸難的關(guān)鍵在于，尋找合理可行的貸款方式，使之能夠緩解銀行與小微企業(yè)間的信息不對(duì)稱，且在各種制約因素仍存在的情況下，充分調(diào)動(dòng)起銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的積極性。 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 16 參考文獻(xiàn) [1]王志森．我國中小銀行對(duì)中小企業(yè)融資的作用研究 [D]．復(fù)旦大學(xué)， 20xx． 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