【正文】 的生活道路上有繼續(xù)奮斗的力量。本次畢業(yè)設(shè)計(jì)是對(duì)我大學(xué)四年學(xué)習(xí)下來(lái)最好的檢驗(yàn)。盡我所知，除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本設(shè)計(jì)（論文）不含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過(guò)的作品成果?？傊鎸?duì)金融危機(jī)的影響，政府、金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)都必須從大局出發(fā)，積極探索有利于長(zhǎng)久解決小微企業(yè)融資難 的體制機(jī)制。一段時(shí)間以來(lái)，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題已經(jīng)受到政府、社會(huì)及學(xué)者們的廣泛關(guān)注?！皳?dān)保 +保險(xiǎn)”模式是指中小企業(yè)與擔(dān)保機(jī)構(gòu)簽訂貸款擔(dān)保協(xié)議后，由擔(dān)保機(jī)構(gòu)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買保證保險(xiǎn)，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。它是由國(guó)家出資建立政策性的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在全國(guó)范圍內(nèi)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款開(kāi)展承保業(yè)務(wù)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押屬于權(quán)利質(zhì)押，它是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其可依法轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)及 非專利技術(shù)等移交給債權(quán)人占有作為債權(quán)的擔(dān)保，以督促債務(wù)人履行義務(wù)，保障債權(quán)人實(shí)現(xiàn)權(quán)利的一種擔(dān)保制度。企業(yè)通過(guò)電子商務(wù)交易平臺(tái)進(jìn)行交易活動(dòng)，接受訂單和下訂單，在電子商務(wù)平臺(tái)都留下了企業(yè)與供應(yīng)商、客戶的交易記錄。所謂“網(wǎng)絡(luò)聯(lián)?！?，是指由 3 家或 3 家以上企 業(yè)組成一個(gè)聯(lián)合體共同來(lái)申請(qǐng)貸款，且不需要任何抵押，流程也相對(duì)簡(jiǎn)單?！斗桨浮愤€明確了支持中小微企業(yè)的優(yōu)惠措施：對(duì)政府采購(gòu)中小微企業(yè)供應(yīng)商融資需求給予費(fèi)率優(yōu)惠，對(duì)于同時(shí)采用投標(biāo)、履約和融資擔(dān)保的中小企業(yè)供應(yīng)商，免收投標(biāo)擔(dān)保費(fèi)或進(jìn)一步給予費(fèi)率優(yōu)惠；融資擔(dān)保綜合年費(fèi)率最高不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的同期金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款基準(zhǔn)利率的 50%；試點(diǎn)期間對(duì)涉及民生的重大項(xiàng)目， 擔(dān)保費(fèi)率應(yīng)當(dāng)適度下調(diào)等。 我國(guó)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展尚處于起步階段，建立健全小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，是一項(xiàng)涉及面廣、政策性強(qiáng)、操作難度大的工作，必須積極探索、深入研究，并借 鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)、結(jié)合我國(guó)實(shí)際走出一條符合我國(guó)實(shí)情特色且行之有效的新路。從而推進(jìn)小微企業(yè)做大做強(qiáng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是目前的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來(lái)源少，很難滿足我國(guó)為數(shù)眾多的小微企業(yè)的貸款擔(dān)保要求；二是擔(dān)保公司貸款擔(dān)保倍數(shù)較低，對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的再支持功能受到限制和制約 。分析起來(lái)，其中的限制因素主要是如下幾個(gè)方面： 小微企業(yè)很難從國(guó)有金融機(jī)構(gòu)獲得中長(zhǎng)期發(fā)展資金的貸款?，F(xiàn)階段我國(guó)尚沒(méi)有建立起全國(guó)或區(qū)域性的擔(dān)保體系，難以滿足小微企業(yè)的擔(dān)保需求，成為了融資過(guò)程中缺失的一環(huán) 。相對(duì)于世界發(fā)展國(guó)家而言，我國(guó)國(guó) 民經(jīng)濟(jì)化起步較晚，在發(fā)展的過(guò)程中國(guó)家將有限的財(cái)力物力優(yōu)先投入到關(guān)系國(guó)計(jì)民生的行業(yè)，小微企業(yè)沒(méi)有享受國(guó)家的政策扶持。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無(wú)法了解企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)情況，進(jìn)而增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。但金融危機(jī)的爆發(fā)使得各大機(jī)構(gòu)都加大了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制 ,對(duì)于做出投資決定更加謹(jǐn)慎 ,使得小微企業(yè)面臨更多困境。例如中部地區(qū)的湖南瀏陽(yáng)市，金融機(jī)構(gòu)貸款總額約占企業(yè)融資總額的 82％。就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融租賃不失為促進(jìn)銷售、拓展市場(chǎng)的好手段。抵押加保證則是指在財(cái)產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責(zé)任保證。另外，小微企業(yè)還可以向?qū)ｉT開(kāi)展中介服務(wù)的擔(dān)保公司尋求擔(dān)保服務(wù)。 研究方法與內(nèi)容 本文采取的研究方法是理論研究和實(shí)證研究相結(jié)合的方法，主要采取了以下研究方法： （ 1）宏觀分析與微觀分析相結(jié)合的研究方法。 王書貞（ 20xx）在《基于“銀企博弈”視角的小微企業(yè)融資分析》，載《南京大學(xué)學(xué)報(bào)》上提出，近年來(lái)民間借貸也成為企業(yè)融資的一種途徑?，F(xiàn)階段比較流行的是凱恩斯的規(guī)避管制理論，他認(rèn)為，金融創(chuàng)新是為了突破金融管制的限制而進(jìn)行的 一系列的創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)在利潤(rùn)的驅(qū)動(dòng)下總是想方設(shè)法繞開(kāi)政府的管制而獲得高額利潤(rùn)，而當(dāng)金融創(chuàng)新危及金融穩(wěn)定的時(shí)候，管理當(dāng)局又會(huì)出臺(tái)新的管制政策來(lái)限制金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新和金融管制處于不斷博弈的過(guò)程當(dāng)中。但是，由于信息不對(duì)稱的存在，銀行在提高利率的過(guò)程中，有可能會(huì)流失許多優(yōu)質(zhì)客戶，還容易導(dǎo)致借款方產(chǎn)生逆向選擇，投資于高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，因此提高利率并不一定會(huì)提高銀行的預(yù)期收益。 其二，為了實(shí)現(xiàn)“十二五”規(guī)劃建議中所提的努力實(shí)現(xiàn)居民收入增長(zhǎng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展同步、勞動(dòng)報(bào)酬增長(zhǎng)和勞動(dòng)生產(chǎn)率提高同步，低收入者收入明顯增加，中等收入群體持續(xù)擴(kuò)大，貧困人口顯著減少，人民生活質(zhì)量和水平不斷提高的目標(biāo)，需要微小企業(yè)有更好更快的發(fā)展 。融資難、貸款難、上市難、發(fā)債難、引入風(fēng)險(xiǎn)投資難、股權(quán)交易難，企業(yè)難以獲得滿足其長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展所需的資金，因此如何融資已經(jīng)成為企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者思索的核心問(wèn)題。我國(guó)近年來(lái)也十分重視其生存和發(fā)展，批發(fā)、住宿餐飲、廣告等行業(yè)的微小企業(yè)都得到了迅猛發(fā)展。目前，小微企業(yè)存在融資方式及渠道缺乏、信用體系、法律、法規(guī)保障體系、金融機(jī)構(gòu)不完善等主要融資問(wèn)題。 作者簽名： 日 期： III 學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨(dú)立進(jìn)行研究所取得的研究成果。 作 者 簽 名： 日 期： 指導(dǎo)教師簽名： 日 期： 使用授權(quán)說(shuō)明 本人完全了解 大學(xué)關(guān)于收集、保存、使用畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的規(guī)定，即：按照學(xué)校要求提交畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版本；學(xué)校有權(quán)保存畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務(wù)；學(xué)?？梢圆捎糜坝?、縮印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學(xué)校 可以公布論文的部分或全部?jī)?nèi)容。 作者簽名： 日期： 年 月 日 導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日 I 小微企業(yè)融資方式創(chuàng)新探討 摘 要 當(dāng)世界經(jīng)濟(jì)的齒輪推動(dòng)著我國(guó)小微企業(yè)迅 速發(fā)展壯大的同時(shí)，小微企業(yè)的融資問(wèn)題日益突出。也正是因?yàn)樗鼈兊拇嬖?，為社?huì)提供了更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，縮小了城鄉(xiāng)差距，滿足了人民 群眾不同層次的需求。據(jù)中國(guó)國(guó)家發(fā)展委員會(huì)公布的資料顯示，目前國(guó)內(nèi)小微企業(yè)中 85%為民營(yíng)企業(yè)， 80%以上普遍存在融資難的問(wèn)題。為此 , 研究分析微小企業(yè)融資問(wèn)題 , 探尋解決微小企業(yè)融資的有效方法 , 創(chuàng)新金融產(chǎn)品 , 對(duì)于化解微小企業(yè)融資難題 , 促進(jìn)微小企業(yè)持續(xù)發(fā)展以及全面構(gòu)建和諧社會(huì)具有重大意義。以此為基礎(chǔ)，在供求原理的作用下，貸款的數(shù)量應(yīng)該是利率的單調(diào)遞增函數(shù)，當(dāng)貸款需求大于供給時(shí)，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)提高利率的方法來(lái)增加收益，信貸配給就不會(huì)產(chǎn)生。該理論認(rèn)為，計(jì)算機(jī)和信息技術(shù)的出現(xiàn)是推動(dòng)金融創(chuàng)新的主要因素，新技術(shù)的出現(xiàn)是保障金融創(chuàng)新順利進(jìn)行的必不可少的因素。因此，只有進(jìn)行制度改革才能使民營(yíng)小 微微企業(yè)走出融資的困境。同時(shí)，還要充蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 5 分發(fā)揮政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等第三方金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)分散作用，理順信貸融資關(guān)系，對(duì)小微企業(yè)信貸融資進(jìn)行全面系統(tǒng)的研究，才能使小微企業(yè)信貸融資更有保障。會(huì)員企業(yè)向銀行借款時(shí)，可以由小微企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以擔(dān)保?？勺髻|(zhì)押的個(gè)人財(cái)產(chǎn)包括儲(chǔ)蓄存單、憑證式 國(guó)債和記名式金融債券。通過(guò)金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設(shè)備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對(duì)于資金缺乏的企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融租賃不失為加速投資、擴(kuò)大生產(chǎn)的好辦法 。中西部地區(qū)小微企業(yè)近幾年雖然改制面也有所擴(kuò)大，但由于企業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，自有資金的比重仍然較低；城鄉(xiāng)居民收入水平不高，社會(huì)閑散資金也比較少，因此對(duì)銀行的依賴程度較大。此外 ,近些年來(lái)由于中國(guó)的開(kāi)放程度增高 ,小微企業(yè)的融資渠道漸漸呈現(xiàn)多樣化的趨勢(shì) ,有許多國(guó)外投資機(jī)構(gòu)或私募基金向有潛力的小微企業(yè)投資。據(jù)調(diào)查，我國(guó)小微企業(yè) 50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，管理系統(tǒng)不夠完善。在法律法規(guī)和服務(wù)機(jī)構(gòu)上，缺乏對(duì)小微企業(yè)的支持。小微企業(yè)在銀行與直接融資市場(chǎng)遭遇不公正待遇，尤其在銀行信貸上，上級(jí)擔(dān)保缺失導(dǎo)致所有制上的歧視更加明顯。小微企業(yè)融資困難問(wèn)題仍然遠(yuǎn)未解決。此外，為小微 企業(yè)服務(wù)的擔(dān)保公司等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)展緩慢，服務(wù)水平低。 4 針對(duì)小微企業(yè)融資的創(chuàng)新 小企業(yè)要發(fā)展，增加融資渠道是關(guān)鍵 ，解決小微企業(yè)融資問(wèn)題需要國(guó)家、銀行、企業(yè)的共同努力。由此可見(jiàn)，盡快在我國(guó)建立起完善、規(guī)范、有效的小微企業(yè)信用擔(dān)保體系是重要的和必要的。財(cái)政部門不參與政府采購(gòu)信用擔(dān)保具體操作，不干預(yù)是否使用信用擔(dān)保和具體擔(dān)保形式。其中，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款最受歡迎。第三方電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)企業(yè)會(huì)員都有準(zhǔn)人機(jī)制，對(duì)加入的會(huì)員企業(yè)都會(huì)進(jìn)行嚴(yán)格的資格評(píng)審。 知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資 1995 年，國(guó)家出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》規(guī)定質(zhì)押為一種融資擔(dān)保方式，并 將質(zhì)押分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種形式。 ，我國(guó)應(yīng)當(dāng)建立一種國(guó)家保險(xiǎn)制度。目前已有多家保險(xiǎn)公司正在綜合運(yùn)用各險(xiǎn)種產(chǎn)品為科技型中小企業(yè)服務(wù)，“擔(dān)保 +保險(xiǎn)”模式或?qū)⒊蔀榻鉀Q中小企業(yè)融資難的新渠道。 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 15 結(jié) 論 小微企業(yè)融資困難是一個(gè)全球性的金融問(wèn)題。其后，最后，文章針對(duì)小微企業(yè)融資方式問(wèn)題進(jìn)行了創(chuàng)新，提出信用擔(dān)保貸款、網(wǎng)絡(luò)融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資三種融資方式。 論文密級(jí)： □ 公開(kāi) □ 保密 （ ___年 __月至 __年 __月） (保密的學(xué)位論文在解密后應(yīng)遵守此協(xié)議 ) 作者簽名： _______ 導(dǎo)師簽名： _______ _______年 _____月 _____日 _______年 _____月 _____日 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院本科生畢業(yè)論文 18 獨(dú) 創(chuàng) 聲 明 本人鄭重聲明：所呈交的畢業(yè)設(shè)計(jì) (論文 )，是本人在指導(dǎo)老師的指導(dǎo)下，獨(dú)立 進(jìn)行研究工作所取得的成果，成果不存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議。本次畢業(yè)設(shè)計(jì)大概持續(xù)了半年，現(xiàn)在終于到結(jié)尾 了。再次對(duì)周巍老師表示衷心的感謝。 學(xué)友情深，情同兄妹。