【正文】 由于外資物流企業(yè)大多是隨著外資制造業(yè)進(jìn)入的，而外資企業(yè)的產(chǎn)品很多需要通過港口和空港出口至國外，因此，建議加大對具有戰(zhàn)略意義的沿海港口的控制力度。 加入 WTO 時，我們對物流的開放分散在各行業(yè)，政府部門無法得到整體的數(shù)據(jù)。因此，日本物流企業(yè)追隨制造企業(yè)進(jìn)一步拓展中國市場，相繼在上海、廣東設(shè)立物流中心，為在華日資企業(yè)和日本企業(yè)在華采購提供物流服務(wù)，形成日資體系的配套產(chǎn)業(yè)集群。此外由于存在本土化障礙，如人脈關(guān)系、地方保護(hù)、地區(qū)差異等因素，也迫使外資與本土企業(yè)合作。 22 169。伯靈頓在全國 10 余個主要城市開設(shè)了獨(dú)資公司和代表處。UPS 通過香港把亞太地區(qū)和歐洲地區(qū)的科隆進(jìn)行連接等舉措都是為了能夠使其在中國的物流網(wǎng)絡(luò)同全球網(wǎng)絡(luò)形成整體，實(shí)現(xiàn)功能上更好的銜接。 ● 外資物流企業(yè)的幾種典型戰(zhàn)略 (1)將中國市場作為外資全球物流市場的戰(zhàn)略組成部分，完善全球物流網(wǎng)絡(luò)。外資的原材料進(jìn)口，本土加工再出口，形成了以港口和機(jī)場為中心，通過公路、鐵路和水運(yùn)相連的外資企業(yè)全球供應(yīng)鏈中國物流網(wǎng)，其中，外資物流企業(yè)形成主要的核心控制能力 (如圖 4 所示 )。 Page 5 Logistics 部，統(tǒng)籌中國區(qū)所有業(yè)務(wù)的發(fā)展。 隨著外資物流企業(yè)業(yè)務(wù)擴(kuò)張和本土化程度的加深，以及中國市場全面放開，外資物流企業(yè)的獨(dú)資趨勢日益明顯。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。 ● 區(qū)域分布特征 由于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，外資物流企業(yè)在進(jìn)入中國市場初期主要立足于沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市。 (5)設(shè)立獨(dú)資物流企業(yè)。 (3)設(shè)立分公司。 FedEx 自 1996 年起已經(jīng)獨(dú)家擁有每周直飛中國的 10 趟航班，而 UPS 則拿到的直飛北京和上海的 6 個航班。 【深層分析】 伴隨著國際產(chǎn)業(yè)向中國的轉(zhuǎn)移的時代背景， FedEx、 TNT、 UPS、 DHL、馬士基、三井商船、美國總統(tǒng)班輪、鐵航渣華、日本郵船、伯靈頓、英運(yùn)物流、日通等國際物流企業(yè)迅速進(jìn)入我國，外商對制造業(yè)實(shí)際直接投資額所占比重逐年增長。 22 169。 本本 期期 要要 點(diǎn)點(diǎn) ：： 制作： 亞太博宇集團(tuán) 產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究中心 物流行業(yè)研究課題組 責(zé)任分析師： 陳 劍 物流業(yè)態(tài)運(yùn)營研判報告 。 ? 近兩個月，反映國際干散貨市場價格走勢的 BDI 指數(shù)持續(xù)下跌，市場對航運(yùn)業(yè)的發(fā)展前景從擔(dān)憂轉(zhuǎn)入了悲觀。 20xx 年全年，該港的集裝箱吞吐量為 230 萬teu?！兑?guī)定》明確，國家海事管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)統(tǒng)一實(shí)施全國船員服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理工作。參考 ■ 現(xiàn)代物流 ■ 供應(yīng)為鏈 ■ 技術(shù)領(lǐng)先 ■ 競爭關(guān)鍵 ■ ? 外資物流業(yè)由于自身進(jìn)入中國的特點(diǎn)，決定了還未對我國物流業(yè)產(chǎn)生直接影響，仍然是“雙重網(wǎng)絡(luò)”。 物流業(yè)態(tài)運(yùn)營研判報告 169。隨著中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，消費(fèi)水平的提高，中國從世界制造工廠轉(zhuǎn)向世界消費(fèi)市場之時，將意味著外資物流業(yè)直接對決中國物流業(yè)時代的到來。 ? 日前，人力資源和社會保障部、國家郵政局聯(lián)合頒布了《快遞業(yè)務(wù)員國家職 業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》 (簡稱《標(biāo)準(zhǔn)》 )，今后，對快遞從業(yè)人員實(shí)行就業(yè)準(zhǔn)入制。不過，由于林木產(chǎn)品出口情況不佳，貨物總吞吐量下降了 5%。但我們認(rèn)為，雖然航運(yùn)業(yè)確實(shí)面臨著一些不利的因素，但相關(guān)各子領(lǐng)域未來行業(yè)景氣度的變化將是結(jié)構(gòu)性的，投資者應(yīng)區(qū)別對待。 22 169。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。外資物流企業(yè)及服務(wù)進(jìn)入中國主要是配合全球跨國公司進(jìn)入中國的。 (2)投資物流設(shè)施。 20 世紀(jì) 90 年代，全球四大快遞巨頭都在我國設(shè)立了分公司。美國物流巨頭伯靈頓公司落戶廣州，成立了獨(dú)資子公司 —— 伯靈頓貨運(yùn)代理 (廣州 )有限公司。隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和物流市場的逐步放開，其開發(fā)力度逐漸加大，在形成珠三角、長三角、環(huán)渤海三地重點(diǎn)城市的網(wǎng)絡(luò)布局后，投資地域開始從沿海港口城市向內(nèi)地延伸。 Page 4 Logistics ● 大型外資物流企業(yè)獨(dú)資傾向明顯 按照我國加入 WTO 的協(xié)定，到 20xx 年年底，我國已取消對外商在中國投資物流企業(yè)的所有權(quán)上的限制。比如 20xx 年 12月，聯(lián)邦快遞宣布在上海成立中國業(yè)務(wù)分區(qū)總 物流業(yè)態(tài)運(yùn)營研判報告 。在 20xx 年年底之前， UPS獲得在我國 23 個區(qū)域內(nèi)的國際快遞業(yè)務(wù)的直接控制權(quán)。 中國物流市場形成的內(nèi)資外資兩重網(wǎng) 絡(luò)，是當(dāng)前以及未來一段時間內(nèi)我國物流市場最顯著的特征，究其原因主要是我國目前產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)及制造業(yè)特點(diǎn)所決定的。外資物流企業(yè)在華投資加大，不僅僅是著眼于單個項目的投資，而是在總 部的統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)下，著眼于我國整體物流市場進(jìn)行全方位的系統(tǒng)化投資。 外資物流企業(yè)在中國已經(jīng)鋪設(shè)起龐大的物流網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展速度甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了絕大多數(shù)本土物流企業(yè)。 (2)初始階段主要以選擇同業(yè)合作為主要方式。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。 (3)以本國企業(yè) 為服務(wù)對象，提供 “ 跟進(jìn)式 ” 服務(wù)。 ● 幾點(diǎn)建議 ： 建議一：政府要對物流業(yè)的外資進(jìn)入問題進(jìn)行深入研究，適時對政策進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。因此，我們對外資企業(yè)進(jìn)入物流的狀況缺乏足夠的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，沒有相應(yīng)的監(jiān)測保障制度，因此無法從整體上分析與監(jiān)管。東部沿海城市的港口建設(shè)、開發(fā)可以考慮對外資進(jìn)行必要的政策限制，而對中西部地區(qū)外資物流業(yè)的進(jìn)入則應(yīng)采取鼓勵的政策，充分發(fā)揮物流對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。因此，應(yīng)鼓勵國內(nèi)企業(yè)與跨國公司進(jìn)行多方位的嫁接，加大承接全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中的物流業(yè)務(wù)，提高自身的物流服務(wù)水平。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。保稅港區(qū)是中國當(dāng)前開放層次最高、政策最優(yōu)惠、功能最齊全、區(qū)位優(yōu)勢最明顯 的港口與陸地區(qū)域相融合的保稅物流特殊監(jiān)管區(qū)域，其發(fā)展的目標(biāo)是要建成有較強(qiáng)國際競爭力的自由貿(mào)易港區(qū)。入?yún)^(qū)退稅等優(yōu)惠政策十分有利于在這個海關(guān)特殊的監(jiān)管區(qū)域開展自由貿(mào)易。洋浦 50 多公里岸線，水深少淤，自然避風(fēng)，具備亞洲地區(qū)少有的大型深水港口建設(shè)條件，可建 1─ 30萬噸碼頭泊位 100 多個。此外，洋浦現(xiàn)在已經(jīng)具備一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，具有較為完善的基礎(chǔ)設(shè)施。 物流業(yè)態(tài)運(yùn)營研判報告 。根據(jù)《規(guī)定》，設(shè)立甲級海船船員服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向中華人民共和國海事局提出書面申請；設(shè)立乙級海船船員服務(wù)機(jī)構(gòu)和內(nèi)河船員服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向工商注冊地直屬或者地方省級海事管理機(jī)構(gòu)提出書面申請?！兑?guī)定》要求船員服務(wù)機(jī)構(gòu)建立工作制度、船員名冊、船員檔案，向社會公布服務(wù)內(nèi)容和收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)船員合法權(quán)益；不得招用未經(jīng)注冊的船員和尚未解除 勞動合同 (協(xié)議 )的船員提供服務(wù)，不得克扣船員工資。 【政策解讀】 《標(biāo)準(zhǔn)》以整體性和適用性、先進(jìn)性和前瞻性、可 操作性和實(shí)用性相結(jié)合為原則，將快遞業(yè)務(wù)員分為初級工、中級工、高級工、業(yè)務(wù)師 (技師 )和高級業(yè)務(wù)師 (高級技師 )5個等級，并分別從職業(yè)功能、工作內(nèi)容、技能要求和需要掌握的相關(guān)知識等方面作出了明確界定，為快遞業(yè)務(wù)員的技能發(fā)展提供了成長的空間。 【返回】 〖大宗觀動向〗 造船：中國七月接單再拔頭等 【要點(diǎn)提示】 如同火熱的天氣一樣，全球新造船市場的溫度在 7 月份也升至高點(diǎn)。 22 169。 【深層分析】 現(xiàn)代化?？炕販?zhǔn)備就緒 散貨船“點(diǎn)燃”新船成交旺局 從船型方面來看， 7 月份表現(xiàn)最為搶眼的當(dāng)屬散貨船。 雖然 7 月份全球散貨船訂造市場的火爆， 與散貨船航運(yùn)市場的下跌形成了鮮明對比，但目前散貨船航運(yùn)市場的下調(diào)是對前期不正常的高運(yùn)費(fèi)進(jìn)行修正。二是有一些合同尤其是部分靈便型散貨船 合同可能是在 6 月 30日涂層新標(biāo)準(zhǔn)生效前簽訂的，但統(tǒng)計在了 7 月份。我們表示，這或許從一個 側(cè)面反映了韓國這些船企遇到了一些現(xiàn)實(shí)問題。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。我們認(rèn)為，新時代造船公司擁有 20xx 年四季度交船的船位是最大的吸引力。 【深層分析】 上半年，溫哥華的集裝箱吞吐量達(dá)到了 120 萬 teu，較去年同期上升了 4%。 據(jù)美國 Global Insight 公司的最新預(yù)測，由于美國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)明顯減速， 20xx 年包括洛杉磯、長灘在內(nèi)的美國主要零售商品港口貨物吞吐量將下跌 4%。上半年的統(tǒng)計數(shù)字顯示，溫哥華在煤炭與氯化鉀的出口增長顯著，集裝箱進(jìn)、出口均保持增長。 物流業(yè)態(tài)運(yùn)營研判報告 。廈門港、福州港江陰港區(qū)都具有建設(shè)集裝箱泊位的豐富岸線資源，福建將這兩個港的港口岸線資源主要用于建設(shè)集裝箱碼頭，爭取到 20xx 年，廈門港集裝箱吞吐能力達(dá)到 1000 萬標(biāo)箱，福州港江陰港區(qū)集裝箱吞吐能力達(dá)到 250 萬標(biāo)箱，力爭在福建形成 2個主要集裝箱干線港。今年以來，鋼鐵價格大漲，成本壓力遂逐層傳導(dǎo)，家電、汽車、機(jī)械制造等行業(yè)面臨巨大壓力。船舶制造業(yè)景氣下行已成定局。 Clarkson 新船綜合指數(shù)由去年底的182 點(diǎn)上升到了 186 點(diǎn)，其中油船價格漲幅明顯，遠(yuǎn)超過散貨船和集裝箱船。 物流業(yè)態(tài)運(yùn)營研判報告 。截止到二季度末，基金持有量占總流通比例已經(jīng)由去年底的 %降到了 %。 Clarkson 數(shù)據(jù)顯示，截止到今年 7 月 1 日，全部干散貨船訂單占現(xiàn)有船隊 %，其中 Capesize 船占比為 100%。實(shí)際上，不少分析人士認(rèn)為 20xx年至 20xx年是造船產(chǎn)能釋放的重要時期，在此期間，世界造船能力過剩將會逐漸顯現(xiàn)。這引發(fā)了恐慌，市場擔(dān)心在原材料上漲和信貸緊縮的雙重壓力下，韓國船廠還會出現(xiàn)更多的訂單被取消。國內(nèi) 船廠不僅同樣面臨訂單取消的危機(jī)，而且人民幣的持續(xù)升值還對出口船舶的企業(yè)造成重大打擊。今年油運(yùn)市場復(fù)蘇，油輪價格也隨之上漲。瑞銀、美林和 JP Man 一致看多。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。油輪市場復(fù)蘇明顯，訂單量價齊升。 中國船舶和廣船國際是國內(nèi)兩大造船巨頭，前者是國內(nèi)最大的干散貨船制造商，廣船國際則是國內(nèi)靈便型液貨船巨頭。 造船產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差距主要體現(xiàn)在中國、日本、韓國之間。樂觀的市場人士認(rèn)為中國將成為第一造船大國，但韓國在今年 5 月份再次奪回新船承接訂單量首位。因此，造船、修船和船配業(yè)務(wù)混合類的公司業(yè)績增速應(yīng)該快于單純造船企業(yè)。這一預(yù)測基于若干因素，其中最重要的是世界各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。在所有新增貨機(jī)中，大型貨機(jī)和載貨能力為 40 噸 — 80噸的中型寬體機(jī)所占比例，將從目前的 61％增至 2027 年的 65％，從而使貨機(jī)平均載貨量有所增加。由于航空業(yè)對波音大型貨機(jī)及改裝貨機(jī)的青睞，波音貨機(jī)將繼續(xù)提供全球 90％以上的貨機(jī)運(yùn)力。但我們認(rèn)為，雖然航運(yùn)業(yè)確實(shí)面臨著一些不利的因素，但相關(guān)各子領(lǐng)域未來行業(yè)景氣度的變化將是結(jié)構(gòu)性的，投資者應(yīng)區(qū)別對待。航運(yùn)業(yè)指數(shù)的暴跌，使投資者擔(dān)心航運(yùn)類公司業(yè)績將出現(xiàn)拐點(diǎn)，反映在二級市場上，海運(yùn)板塊的相關(guān)品種近期跌幅大部分超過同期指數(shù)跌幅。因此，對于從事遠(yuǎn)洋干散貨運(yùn)輸為主的中國遠(yuǎn)洋、中海海盛而言，影響可能會相對比較明顯，鐵礦石運(yùn)輸占比重較大的中海發(fā)展也需要警惕。受美國次貸危機(jī)、人民幣加速升值以及中國調(diào)整出口退稅政策等諸多不利因素的影響，我國出口增速已出現(xiàn)了明顯的回落，這對集裝箱運(yùn)輸業(yè)務(wù)將產(chǎn)生較大的影響。20xx 亞太博宇版權(quán)所有，未經(jīng)亞太博宇表示同意，不得抄襲或剪輯本文資料。隨著鐵礦石供需矛盾的加劇和企業(yè)對物流成本的日益重視，鐵礦石越來越成為渤海灣各港口的重要貨種，渤海灣港口要想發(fā)展，鐵礦石運(yùn)輸無疑成為了其中的關(guān)鍵。就在這一年，河北省進(jìn)口鐵礦石６６０７．３萬噸，占其需求量的４５％左右，排在國內(nèi)第一位。目前，在河北鋼鐵企業(yè)眼中，成本已經(jīng)不成其為單一考慮的因素了，同時也要考慮港口的發(fā)貨量。 打破“一煤獨(dú)大”格局 河北將奪回鐵礦石貨源 之前，河北港口的規(guī)模和業(yè)務(wù)量都不能與天津港、青島港等形成競爭，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)過于單一。 22 169。 據(jù)了解，按照原來進(jìn)口鐵礦石大部分是先運(yùn)至青島港，然后再轉(zhuǎn)運(yùn)至公司周邊港口后通過鐵路或公路運(yùn)至公司的情況來看，通過曹妃甸深水港口，唐鋼進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸距離大大縮短的內(nèi)陸運(yùn)輸成本可降低近２５％。河北港口的建設(shè)與發(fā)展迎來了難得的歷史機(jī)遇，但卻給大連港、天津港、青島港等周邊諸多“大哥級”港口也帶來了挑戰(zhàn)。 目前，日照港正在規(guī)劃一條“南通道”，線路大致為山西 — 河南北部 — 山東 — 兗州 — 日照。 天津港同樣在力保其國家主樞紐港的地位在短期內(nèi)不失。 【返回】 完善高鐵路網(wǎng)，提 速區(qū)域物流 【要點(diǎn)提示】 繼京津高速鐵路開通后，京滬高速、京廣高速、連接長三角和珠三角的沿海通道、從上海到成都地區(qū)的沿江通道等幾大高速鐵路線成為中國鐵路駛?cè)敫咚贂r代的新亮點(diǎn)。 22 169。 【深層分析】 高鐵縱橫相連 據(jù)了解，除了已經(jīng)開工建設(shè)的京滬高鐵外，還有 4 條高速鐵路正在籌建當(dāng)中，它們分別是，北京經(jīng)武漢到廣州的京廣高速鐵路；哈爾濱到大連的高速鐵路線；從長三角沿東南沿海一直到珠三角的沿海通道；從上海經(jīng)長三角沿長江一直到成都地區(qū)的沿江通道。哈爾濱到大連的高速鐵路線也將對東北經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新的變