融資融券業(yè)務(wù)推介客戶基礎(chǔ)-wenkub
2023-03-27 10:55:01 本頁面
【正文】 2023年 1月 9日，投資者預(yù)計深發(fā)展全天單邊上漲 9:30開盤以一五 .36元的價格買入 10萬股深發(fā)展，收盤前以 賣出深發(fā)展，扣除手續(xù)費后可獲得 2%左右的收益 (32,658元 ) 通過融券賣空鎖定當日收益，且通過直接還券歸還融券負債，無須支付融券利息 買入 融券賣出 47 融資融券交易技巧 ETF應(yīng)用 目錄 融資融券業(yè)務(wù)介紹 融資融券交易策略 ETF應(yīng)用 ETF概念及特性 ETF=交易型開放式指數(shù)基金 ETF是一種在交易所上市交易的開放式證券投資基金產(chǎn)品 ETF管理的資產(chǎn)是一籃子股票組合，這一組合用于跟蹤某一特定指數(shù)表現(xiàn) ETF特性 交易方式：既可以在交易所直接買賣 ETF份額，也可以用與指數(shù)對應(yīng)的一籃子股票申購或贖回 ETF T+0操作：買入 ETF后，當日可通過贖回實現(xiàn) T+0；申購 ETF后，當日可通過賣出實現(xiàn) T+0 ETF應(yīng)用 ETF融資融券標的證券范圍 ?交易所調(diào)整融資融券標的證券范圍，將 ETF納入標的范圍 ?滬市： ?深市： ETF 50ETF 180ETF 紅利 ETF 治理 ETF 滬 300ETF 管理人 華夏 華安 華泰柏瑞 交銀施羅德 華泰柏瑞 市值規(guī)模 (億元 ) 150200 100150 20以下 40以下 240— 260 流通份額 (億份 ) 100150 50100 10以下 50以下 ETF 深 100ETF 中小板 深成 ETF 深 300ETF 管理人 易方達 華夏 南方 嘉實 市值規(guī)模 (億元 ) 150200 50以下 30以下 145160 流通份額 (億份 ) 250300 20以下 30以下 ETF應(yīng)用 信用賬戶內(nèi)的 ETF操作 ?投資者信用賬戶 不得 用于參與證券投資基金 申購及贖回 ? ETF操作 ?先賣后買 → T+0： ?融券賣出 ETF后，當日可通過買券還券實現(xiàn) T+0 ?先買后賣 → T+0鎖定損益，歸還融券負債： ?買入 ETF后，當日可通過融券賣出鎖定損益，并通過直接還券歸還融券負債 信用賬戶內(nèi)， ETF只可買賣交易，不可申購或贖回 ETF應(yīng)用 先賣后買操作 50ETF日內(nèi)價格走勢 02/07 判斷日內(nèi)呈現(xiàn)下跌波段：融券賣出ETF → 低點買券還券獲利 → 實現(xiàn) T+0 深成 ETF日內(nèi)價格走勢 02/07 判斷日內(nèi)呈現(xiàn)下跌波段：融券賣出ETF → 低點買券還券獲利 → 實現(xiàn) T+0 融券賣出 買券還券 融券賣出 買券還券 ETF應(yīng)用 先買后賣操作 判斷日內(nèi)呈現(xiàn)上升波段：融資 /普通買入 ETF → 高點融券賣出 ETF鎖定收益→ T+1日直接還券 (支付一天融券息費 ) 深成 ETF日內(nèi)價格走勢 02/08 50ETF日內(nèi)價格走勢 02/08 判斷日內(nèi)呈現(xiàn)上升波段：融資 /普通買入 ETF → 高點融券賣出 ETF鎖定收益→ T+1日直接還券 (支付一天融券息費 ) (融資 )買入 融券賣出 (融資 )買入 融券賣出 53 融資融券交易技巧 ETF應(yīng)用 目錄 融資融券業(yè)務(wù)介紹 融資融券交易策略 融資融券交易技巧 交易技巧 ?如何最大限度使用授信額度？ ?為什么擔(dān)保品要先行轉(zhuǎn)入？ ?如何實現(xiàn)日內(nèi)多次回轉(zhuǎn)交易？ 55 客戶最終可融資多少資金，主要取決于保證金余額 現(xiàn)金不打折，股票折算率在 40%—— 70% 客戶交易時，可選擇以現(xiàn)金作為抵押， 先進行“融資買入”交易，然后再用自己的現(xiàn)金進行普通買入 但 —— 建議客戶不要把額度做足，否則在調(diào)倉時很被動 融資融券交易技巧 如何最大限度使用授信額度 56 現(xiàn)金轉(zhuǎn)入信用證券賬戶，當日即可使用信用額度 證券轉(zhuǎn)入信用證券賬戶，要到第二天才能使用信用額度 證券市場投資機會往往稍縱即逝，建議已開戶的客戶盡量先把擔(dān)保品轉(zhuǎn)入信用證券賬戶，及時把握市場良機 融資融券交易技巧 為什么擔(dān)保品要先行劃入？ 57 客戶先“融券賣出”，再“買券還券”，可實現(xiàn)日內(nèi)多次T+0交易 還券的指令： “買券還券”后客戶授信額度直接釋放，客戶可繼續(xù)進行融資融券交易 “直接還券”（凍結(jié)可撤單）后客戶授信額度不釋放 融資融券交易技巧 如何實現(xiàn)日內(nèi)多次回轉(zhuǎn)交易 歡迎交流！ 靜夜四無鄰，荒居舊業(yè)貧。 28 融資融券業(yè)務(wù)介紹 權(quán)益處理 ? 融資 ? 派發(fā)資產(chǎn) 證券發(fā)行人派發(fā)紅利、紅股、權(quán)證等資產(chǎn)時，該資產(chǎn)歸客戶所有。 客戶信用賬戶內(nèi)的標的證券預(yù)定終止交易，且最后交易日在融資融券債務(wù)到期日之前的，客戶應(yīng)于公告日起兩個交易日內(nèi)了結(jié)相關(guān)融資融券交易。 提交擔(dān)保物時，約定如下： 公司接受單只擔(dān)保股票的市值不超過該股票總市值的一定比例，客戶不得超比例提交該股票作為擔(dān)保物或融資買入該股票。 融資利率： % 融券利率： % 25 融資融券業(yè)務(wù)介紹 合同條款 賬戶觸發(fā)補倉或平倉線時，約定如下： 當客戶信用賬戶觸發(fā)補倉線，并且未按要求在兩日內(nèi)追加保證金或減倉的，公司有權(quán)限制客戶進行普通委托買入、融資買入、融券賣出等操作。該標的證券的融資余額（融券余量）降低至 20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復(fù)其融資買入（融券賣出），并向市場公布。 ? 融券賣出的申報價格 不得低于 該證券的最新成交價；當天沒有產(chǎn)生成交的，申報價格 不得低于 其前收盤價。 融資還款的強制平倉申報 由證券公司發(fā)起 。 直接還券 。 通過賣信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金償還融資款 直接還款 。 ? 影響因素： ? 價格的波動、標的證券及可充抵保證金證券的范圍的調(diào)整、標的證券暫停交易或進入終止上市
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