流動運營資金管理課件-wenkub
2023-03-15 10:26:53 本頁面
【正文】 動資產(chǎn)的管理目標： 合理安排結(jié)構(gòu) ， 加快周轉(zhuǎn) ，實現(xiàn)流動性與收益性雙贏的目標 。 選項 D屬于人為性流動負債 。 【 例題 1 單項選擇題 】 下列各項中，可用于計算營運資金的算式是（ ） 負債總額 負債總額 流動負債總額 流動負債總額 【 答案 】 C 【 解析 】 營運資金 =流動資產(chǎn)總額 流動負債總額 項目 分類標準 分類 流動資產(chǎn) 按占用形態(tài) 現(xiàn)金 、 交易性金融資產(chǎn) 、 應收及預付款項和存貨 按在生產(chǎn)經(jīng)營過 程中所處的環(huán)節(jié) 生產(chǎn)領域中的流動資產(chǎn) 、 流通領域中的流動資產(chǎn)以及其他領域的流動資產(chǎn) 流動負債 以應付金額是否確定 應付金額確定的流動負債和應付金額不確定的流動負債 以流動負債的形成情況 自然性流動負債和人為性流動負債 以是否支付利息 有息流動負債和無息流動負債 【 例題 2 營運資金管理的幾個理論問題 ： 流動資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比例必須適度 。 二 、 現(xiàn)金的管理 這里的現(xiàn)金是廣義的 ， 是指貨幣資金 ， 包括現(xiàn)金 、銀行存款和其他貨幣資金 。 因此確定最佳的現(xiàn)金持有量是現(xiàn)金管理的重要內(nèi)容 。 企業(yè)的現(xiàn)金流量不可能總是穩(wěn)定的 ， 某期的現(xiàn)金流出量可能會意想不到的大 ，因此企業(yè)的現(xiàn)金持有量除了要滿足正常的需要外 ， 應適當增加持有量 ， 以應付突發(fā)事件 。 多項選擇題 】 企業(yè)在確定為應付緊急情況而持有現(xiàn)金的數(shù)額時，需考慮的因素有（ ）。 模型考慮的現(xiàn)金持有成本包括如下項目： ： 現(xiàn)金的機會成本 ， 是指企業(yè)因持有一定現(xiàn)金余額而喪失的再投資收益 。 多項選擇題 】 運用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時 ， 持有現(xiàn)金的相關成本包括 （ ） 【 答案 】 AC 【 解析 】 現(xiàn)金持有成本包括機會成本 、 管理成本 、 短缺成本 ， 而最佳現(xiàn)金持有量是機會成本 、 管理成本和短缺成本所組成的總成本曲線中最低點所對應的現(xiàn)金持有量 ， 但由于現(xiàn)金管理成本具有固定成本性質(zhì) ， 因此為非相關成本 ， 故本題答案為 AC。 當一個企業(yè)每次獲取大量營業(yè)款時 ， 往往不會長久保留在帳戶上而會投資有價證券 ， 獲取較高的利息收入 。 因此企業(yè)持有一定的現(xiàn)金 ， 則意味著放棄了 一些獲利機會 ， 這就是持有現(xiàn)金的機會成本 。 設： TC為總成本 ， T為 給定時間內(nèi)現(xiàn)金需求量 ， Q為現(xiàn)金余額 ， i為 機會成本率 （ 即一元的機會成本 ） ， F為每次轉(zhuǎn)換的固定成本 ， 則： iQ2? 機會成本 轉(zhuǎn)化成本 FQT?FQTiQTC ?? 2 如果存在這樣一個 Q值 ， 使 TC等于最小 ， 則該 Q值就是最佳的現(xiàn)金持有量 。 2） 推遲應付款的支付 企業(yè)在不影響自己的信用的條件下 ， 盡可能地推遲應付款的支付期 。 財務人員通常使用的金融工具主要有國庫券 、 可轉(zhuǎn)讓大額存單等 。 主要包括：調(diào)查顧客信用狀況的費用 、 收集各種信息的費用 、 賬簿的記錄費用 、 收賬費用等 。 資本 資本是指如果公司或個人當前的現(xiàn)金流不足以還債 ， 他們在短期和長期內(nèi)可供使用的財務資源； 抵押 當公司或個人不能滿足還款條款時 ， 可以用作債務擔保的資產(chǎn)或其他擔保物；條件 指影響顧客還款能力和還款意愿的經(jīng)濟環(huán)境 ， 對申請人的這些條件進行評價以決定是否給其提供信用 。 （ 2）信用政策的確定 企業(yè)應根據(jù)實際情況和客戶不同的信譽情況制定合理的信用政策 。 如“ 1/10,N/30”的含義是全部款項必須在 30日內(nèi)付清 ， 30天為信用期限 。 “ 1/10,N/30”的含義為：如果客戶在發(fā)票開出后的 10日內(nèi)付款 ， 可以享
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