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中國(guó)目前市場(chǎng)條件下對(duì)沖基金的工具、策略及產(chǎn)品-wenkub

2023-03-12 11:20:37 本頁(yè)面
 

【正文】 ? 研究?jī)?nèi)容與思路 ? 投資工具 ? 投資策略 ? 產(chǎn)品設(shè)計(jì) ? 交易實(shí)施 ? 我們提供的服務(wù) 目錄 研究?jī)?nèi)容與思路 —— 研究?jī)?nèi)容 對(duì)沖基金投資策略 page3 ? 投資工具 ? 股票、債券、基金 ? 股指期貨 ? 融資融券 ? 投資策略 ? 量化選股 ? 量化擇時(shí) ? 量化交易 ? 套利套保 ? 配對(duì)交易 ? 交易優(yōu)化 ? 產(chǎn)品設(shè)計(jì) ? Alpha產(chǎn)品 ? Portable Alpha產(chǎn)品 ? 130/30基金 ? 保本基金 ? 杠桿 ETF ? 分級(jí)基金 研究?jī)?nèi)容與思路 —— 研究思路 對(duì)沖基金投資策略 page4 ? 研究方法 ? 以投資為導(dǎo)向 ? 以策略為基礎(chǔ) ? 以產(chǎn)品為目標(biāo) ? 以量化為工具 ? 研究思路: ?工具 ?策略 ?產(chǎn)品 ?交易 ? 研究思路與內(nèi)容 ? 投資工具 ? 投資策略 ? 產(chǎn)品設(shè)計(jì) ? 交易實(shí)施 ? 我們提供的服務(wù) 目錄 投資工具 —— 傳統(tǒng)投資工具 對(duì)沖基金投資策略 page6 ? 股票 ? 市場(chǎng)評(píng)級(jí) ? 一致預(yù)期 ? 行業(yè)景氣度 ? 流動(dòng)性分析 ? 債券 ? 現(xiàn)金流分析 ? 流動(dòng)性分析 ? 基金 ? 封閉式基金折溢價(jià)分析 ? 分級(jí)基金定價(jià)分析 ? ETF套利分析 ? 基金評(píng)級(jí) 投資工具 —— 衍生投資工具 對(duì)沖基金投資策略 page7 ? 股指期貨 定價(jià)分析 套利分析 持倉(cāng)分析 ? 融資融券 交易規(guī)則 交易品種 成本分析 成交分析 ? 研究思路與內(nèi)容 ? 投資工具 ? 投資策略 ? 產(chǎn)品設(shè)計(jì) ? 交易實(shí)施 ? 我們提供的服務(wù) 目錄 投資策略 — 量化選股 對(duì)沖基金投資策略 page9 企業(yè)資質(zhì) 增長(zhǎng)潛質(zhì) 市場(chǎng)估值 質(zhì)量因子 Q ual i t y 成長(zhǎng)因子 G r ow t h 價(jià)值因子 V al ue 技 術(shù) 分 析 交 易 特 征 動(dòng) 量 反 轉(zhuǎn) 組 合 優(yōu) 化 基于 股票風(fēng)格特征的量化 選股 投資策略 — 量化選股 對(duì)沖基金投資策略 page10 組合 月均收益 標(biāo)準(zhǔn)差 年化收益 超額收益 信息比率 夏普比率 戰(zhàn)勝頻率 統(tǒng)計(jì) P值 V50 % % % % % % G50 % % % % % % Q50 % % % % % % VG50 % % % % % % VQ50 % % % % % % GQ50 % % % % % % VGQ50 % % % % % % 各個(gè)量化組合風(fēng)險(xiǎn)收益比較 ? 各種量化模型均可獲得穩(wěn)定超額收益,并能通過(guò)統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。 投資策略 — 量化擇時(shí) 對(duì)沖基金投資策略 page11 宏觀指標(biāo) 情緒指標(biāo) 技術(shù)指標(biāo) 長(zhǎng)期 狀態(tài) 中期 趨勢(shì) 短期 拐點(diǎn) 衰退 復(fù)蘇 過(guò)熱 滯脹 情緒提高 情緒下降 向上突破 向下?lián)舸? 行業(yè)風(fēng)格輪動(dòng) 時(shí)間 品種 投資策略 — 套利套保 對(duì)沖基金投資策略 page12 ? 套利交易 ? 期現(xiàn)套利 ? 跨期套利 ? 結(jié)算套利 ? 套期保值 ? 套投比計(jì)算 ? 調(diào)整策略 ? 效率評(píng)估 投資策略 — 配對(duì)交易 對(duì)沖基金投資策略 page13 ? 基于統(tǒng)計(jì)模型的配對(duì)交易 ? 協(xié)整模型 ? 均值回歸模型 ? 向量誤差修正模型 ? 基于基本面分析的配對(duì)交易 ? 相同驅(qū)動(dòng)因素(中國(guó)石油 中國(guó)石化) ? 公司治理比較(招商銀行 工商銀行) ? 上下游關(guān)系(國(guó)陽(yáng)新能 國(guó)電電力) ?跨市場(chǎng)( A+H股) ?跨品種(銅期貨 江西銅業(yè)) 投資策略 — 量化交易 對(duì)沖基金投資策略 page14 ? 高頻交易( High Frequency Trading) ? 反向輸者 (ContrarianLoser): 這一策略假設(shè)市場(chǎng)反應(yīng)過(guò)度 , 輸者在持有期間末將變?yōu)橼A者 .因此該策略涉及在形成期間末買(mǎi)入輸者,等待跳過(guò)期,然后進(jìn)入陣地 ,在持有期間末平倉(cāng)離場(chǎng) . ? 反向贏者 (ContrarianWinner): 該策略涉及在形成期間賣(mài)空贏者
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