中國目前市場條件下對沖基金的工具、策略及產品-資料下載頁
2025-02-21 11:20本頁面
【正文】 對沖基金投資策略 page28 ? 第三步，組合調整。組合調整包括基準組合的調整和 30%多空頭寸的調整?；鶞式M合的調整一般根據指數的計算和調整方法相應進行調整。 30%多空頭寸的調整在保證持續(xù)獲得 Alpha收益的同時，使得多空資產凈值維持在總資產 30%左右。 基準 組合 ( 100% ) 融資 ( + 30% ) 融券 ( 30% ) 130/ 30 基金 現金 抵押 抵押 + ? 研究思路與內容 ? 投資工具 ? 投資策略 ? 產品設計 ? 交易實施 ? 我們提供的服務 目錄 交易實施 —— 數據平臺 對沖基金投資策略 page30 ?金融工程實驗室是一個強大的完整的金融工程支持平臺，擁有 A股、港股期貨高頻數據，及多個財務數據庫。 ? 可以為客戶提供有關金融產品的開發(fā)、可行性研究、風險測度、算法交易提供高效的數據和技術支持。 基礎數據庫 高頻數據庫 數據 接收 數據 接收 基礎數據供應商 專用的 金融工程 分析系統 EXCEL插件 數據提取 /數據訪問控制 MATLAB Sql Server應用數據庫 數據庫 分析工具 交易實施 —— 算法交易 對沖基金投資策略 page31 ? 算法交易是指通過計算機系統按照制定的模型計算下單的時間、價格、交易量等算法條件，自動進行分批、分步完成整個交易過程的交易方式。 ? 算法交易是交易優(yōu)化的系統應用，主要體現在交易執(zhí)行層面，上層可以銜接包括量化交易在內的各種策略。 ? 算法交易策略 ?交易量加權均價 (VWAP) ?交易時間加權均價 (TWAP) ?交易量固定百分比 (TVOL) ?基準價交易（ Price In Line） ?開盤價策略（ At Open） ?收盤價策略（ At Close） ?浮動股價策略（ Float） 交易實施 —— 交易系統 對沖基金投資策略 page32 ? 股指期貨套利系統 ? 能靈活制定有效的策略 ? 能夠及時發(fā)現套利機 ? 能夠高效地執(zhí)行套利交易 ? 能夠實時進行盈虧監(jiān)控 現 貨行 情系 統期 貨行 情系 統期 貨資 金帳 戶系 統現 貨資 金帳 戶系 統統 一 行 情 系 統 統 一 資 金 帳 戶 系 統組 合復 制模 型期 貨委 托交 易系 統統 一 委 托 交 易 系 統現 貨委 托交 易系 統沖 擊成 本組 合監(jiān) 控機 會監(jiān) 控套 利策 略下 單策 略套 利調 整套 利評 估參 數 設 置基礎層 執(zhí)行層 決策層 交易實施 —— 實施方案 對沖基金投資策略 page33 ?根據不同的產品和策略需求，設計詳細的交易實施方案，能實現復雜交易過程。 ?策略制定 ?參數設定 ?交易 執(zhí)行 ?風險評估 ?績效評估 ? 研究思路與內容 ? 投資工具 ? 投資策略 ? 產品設計 ? 交易實施 ? 我們提供的服務 目錄 研究思路與服務內容 —— 服務內容 對沖基金投資策略 page35 ? 數據平臺 —— 招商證券金融工程實驗室 ? 產品設計 —— Alpha產品、 Portable Alpha產品、 130/30基金、保本基金、杠桿 ETF、分級基金等 ? 策略支持 —— 量化選股、量化擇時、套利套保、配對交易、量化交易、投機交易 ? 參數優(yōu)化 —— 組合優(yōu)化、壓力測試、蒙特卡羅模擬 ? 交易系統 —— 套利交易系統、 算法交易系統 ? 合作研究 —— 產品測試、課題研究、數據支持 本報告中的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。報告中的內容和意見僅供參考，并不構成對所述證券買賣的出價或征價。我公司及其雇員對使用本報告及其內容所引發(fā)的任何直接或間接損失概不負責。我公司或關聯機構可能會持有報告中所提到的公司所發(fā)行的證券頭寸并進行交易，還可能為這些公司提供或爭取提供投資銀行業(yè)務服務。 本報告僅向特定客戶傳送，版權歸招商證券所有。未經我公司書面許可，任何機構和個人均不得以任何形式翻版、復制、引用或轉載。 免責條款 謝謝大家 歡迎交流 易海波 金融工程分析師 8675583734434
黨政相關相關推薦
鄂ICP備17016276號-1