中小企業(yè)管理及私募債業(yè)務(wù)管理知識簡介-wenkub
2023-03-09 04:19:30 本頁面
【正文】 承銷商與主管單位溝通能力備案申請文件9合格投資者10董監(jiān)高及持股5%以上股東債券承銷商發(fā)行人機構(gòu)投資者個人投資者n 個人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣 500萬元n 具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗n 理解并接受私募債券風(fēng)險，通過私募債券投資基礎(chǔ)知識測試滬深兩市交易所共同認可投資者滬市交易所認可個人投資者發(fā)行情況（截至 2023年 12月 25日）9216。11? 內(nèi)部業(yè)務(wù)實施方案簡介? 中小企業(yè)私募債券簡介業(yè)務(wù)實施整體思路12? 中小企業(yè)私募債產(chǎn)品具有較高風(fēng)險性，需重點關(guān)注發(fā)行人償債能力，依據(jù)證券交易所試點辦法設(shè)定償債保障措施及盡可能輔以外部增信（如所在地政府出具擔保函）等措施在中小企業(yè)私募債產(chǎn)品的發(fā)行及交易中，證券公司可同時作為承銷商、投資者及債券受托管理人參與債券的發(fā)行、認購及后續(xù)管理，因此，風(fēng)險控制和收益規(guī)模之間需保持平衡? 單個中小企業(yè)私募債的規(guī)模通常不大，為有效利用資源，可以考慮采取集合兩個及以上發(fā)行人集合發(fā)行的方式實現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)? 對處于優(yōu)勢行業(yè)和具備核心競爭力的發(fā)行人，可以通過承銷商優(yōu)勢設(shè)定私募債所附轉(zhuǎn)股 /認股權(quán)，并結(jié)合債券承銷和私募債券認購等行為獲取承銷傭金、債券利息收入和 PreIPO前優(yōu)先入股的多重收益及權(quán)利業(yè)務(wù)實施模式13實現(xiàn)控制風(fēng)險、提升收益、開拓客戶、交叉銷售等多重目標單體發(fā)行模式分類14單體發(fā)行模式通常具有規(guī)模小、風(fēng)險高的特性，從降低主承銷商承銷風(fēng)險和兼顧投資者認購意愿的角度出發(fā)，可分為 PreIPO型、大集團小公司型、純高收益三類15分工及管理架構(gòu)? 納入投行管理體系 業(yè)務(wù)決策業(yè)務(wù)執(zhí)行董事會授權(quán) 投資銀行業(yè)務(wù)管理委員會 領(lǐng)導(dǎo)下述部門實施中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)管理投行業(yè)務(wù)支持總部審核部 ： 負責中小企業(yè)私募債券立項初審、質(zhì)量監(jiān)督、項目跟蹤等投行業(yè)務(wù)部門 ： 中小企業(yè)私募債券項目承攬、持續(xù)跟蹤督導(dǎo)、售后服務(wù)等資本市場部 ： 負責組織中小企業(yè)私募債券的推介、銷售、銷售渠道開發(fā)與管理、交易對手管理和投資者適當性管理等工作風(fēng)險合規(guī)部 ： 中小企業(yè)私募債券的合規(guī)管理與風(fēng)險控制? 業(yè)務(wù)按部門職能實行歸口管理? 遵循投行業(yè)務(wù)防火墻規(guī)則，授權(quán)與公司各部門職能設(shè)定、各崗位職責設(shè)定相匹配業(yè)務(wù)執(zhí)行管理體系發(fā)行人篩選及項目執(zhí)行發(fā)行人主體資格基本要求：（ 1）持續(xù)經(jīng)營時間在兩年以上，能提供經(jīng)具有執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的最近兩個完整會計年度的財務(wù)報告（ 2）最近兩個會計年度實現(xiàn)的年均可分配利潤不少于所發(fā)行債券一年的利息。 2/3以上成員同意方可通過業(yè)務(wù)部門送交易所備案16資本市場部協(xié)調(diào)各債券銷售渠道、業(yè)務(wù)部門共同完成發(fā)行盡職調(diào)查工作《 盡職調(diào)查工作標準和流程 》 分九章四十三條，規(guī)范了中小企業(yè)私募債發(fā)行人及承銷商的盡職調(diào)查工作基本概況（歷史沿革、股權(quán)關(guān)系、核心人員、組織架構(gòu)、財務(wù)狀況尤其是償債能力、募集資金運用、其他風(fēng)險因素（既往業(yè)績、訴訟歷史、對外擔保）盡調(diào)內(nèi)容 盡調(diào)方法 后續(xù)管理文檔查閱、現(xiàn)場調(diào)研、高管訪談、客戶、相關(guān)政府部門、合作伙伴、主管機構(gòu)走訪與函調(diào)等 ……建立和執(zhí)行專門的私募債券承銷業(yè)務(wù)檔案管理機制，私募債券承銷業(yè)務(wù)檔案保存期限在私募債券到期后不少于 5年17存續(xù)期跟蹤安排《 中小企業(yè)私募債券存續(xù)期跟蹤辦法 》 ，存續(xù)期內(nèi)由業(yè)務(wù)部門指派專人作為存續(xù)期跟蹤專人負責持續(xù)關(guān)注發(fā)行人和提供增信服務(wù)的機構(gòu)的情況，及時掌握其風(fēng)險狀況及償債能力督促發(fā)行人按有關(guān)約定履行還本付息義務(wù)指導(dǎo)和督促信息披露核心職能 工作方法 后續(xù)管理現(xiàn)場調(diào)研、電話、文件調(diào)閱、函證等督促各相關(guān)中介履行監(jiān)管、跟蹤信息披露義務(wù)（審計、評級、法律、監(jiān)管銀行）存續(xù)期評級報告，存續(xù)期審計報告，存續(xù)期債券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、付息兌付、轉(zhuǎn)股、回收或贖回業(yè)務(wù)公告及相關(guān)文件，債券持有人會議紀要， 存續(xù)期重大事項披露相關(guān)文件，債券存續(xù)期持續(xù)經(jīng)營情況跟蹤確認函及相關(guān)文件18債券銷售及轉(zhuǎn)讓公司指定
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