【正文】 2355 30/6/2023 180,684,000 258,378,120 聯(lián)華超市 980 27/6/2023 150,000,000 581,250,000 味丹國際 2317 27/6/2023 369,824,000 329,143,360 華園控股 2349 25/6/2023 60,000,000 51,000,000 首創(chuàng)置業(yè) 2868 19/6/2023 564,630,000 937,285,800 三和集團(tuán) 2322 9/4/2023 75,000,000 50,250,000 正奇投資 1140 20/3/2023 75,000,000 37,500,000 NA NA 卓高國際 264 12/3/2023 93,800,000 56,280,000 百靈達(dá)國際 2326 3/3/2023 72,000,000 50,400,000 科浪國際 2336 3/3/2023 100,000,000 50,000,000 中國外運(yùn) 598 13/2/2023 1,554,267,000 3,403,844,730 天年生物 1178 10/2/2023 介紹上市 NA 德維森 2330 29/1/2023 介紹上市 NA 華翔微電子 1195 20/1/2023 介紹上市 NA 科鑄技術(shù) 2302 6/1/2023 55,000,000 51,150,000 *不包括 15%超額認(rèn)購 根據(jù) 2023年 1月 8日的收盤價 7 2023年香港創(chuàng)業(yè)板新上市公司一覧表 來源：經(jīng)濟(jì)通 *不包括 15%超額認(rèn)購 根據(jù) 2023年 1月 8日的收盤價 公司名稱 編號 上市日期 上市價(元) 發(fā)行股數(shù)* 集資金總額 上市時市盈率 現(xiàn)時市盈率 收盤價慧聰國際 8292 17/12/2023 100,000,000 109,000,000 環(huán)新國際 8260 2/12/2023 240,000,000 108,000,000 物美商業(yè)集團(tuán) 8277 21/11/2023 87,952,000 547,061,440 修身堂 8200 19/11/2023 132,000,000 33,000,000 寧波屹東電子 8249 14/11/2023 130,000,000 65,000,000 南京大賀戶外 8243 13/11/2023 250,000,000 132,500,000 龍傑智能卡 8210 10/11/2023 78,000,000 24,960,000 海天天線科技 8227 5/11/2023 161,764,706 110,000,000 研祥智能 8285 10/10/2023 116,800,000 105,120,000 新意科技 8270 12/8/2023 118,250,000 35,475,000 環(huán)球數(shù)碼 8271 4/8/2023 66,300,000 66,300,000 NA NA A S P P L 8262 11/7/2023 介紹上市 NA 玖源生態(tài) 8042 10/7/2023 128,000,000 51,200,000 萬全科技藥業(yè) 8225 10/7/2023 90,000,000 36,900,000 西北新技術(shù) 8258 3/7/2023 230,000,000 57,500,000 百富國際 8272 27/6/2023 50,200,000 30,120,000 華智控股 8065 25/6/2023 127,000,000 31,750,000 中軟國際 8216 20/6/2023 160,000,000 51,200,000 速達(dá)軟件 8263 6/6/2023 100,000,000 30,300,000 流動電訊網(wǎng)絡(luò) 8266 9/5/2023 110,000,000 33,000,000 NA NA 安德利果汁 ** 8259 22/4/2023 38,000,000 140,600,000 老虎科技 8046 16/4/2023 100,000,000 30,000,000 萬達(dá)資訊科技 8213 18/3/2023 137,000,000 47,950,000 NA 麗輝國際 8183 26/2/2023 32,000,000 32,000,000 看漢科技 8175 25/2/2023 120,000,000 39,600,000 NA 軟迅科技 8182 18/2/2023 132,300,000 50,274,000 NA NA 東江環(huán)保 8230 29/1/2023 170,500,000 57,629,000 第二章 企業(yè)在香港集資途徑 8 9 中國企業(yè)在香港的集資途徑 第一市場 (Primary Market) ：新上市集資 發(fā)售新股以供認(rèn)購 是由發(fā)行人或代表發(fā)行人發(fā)售其證券 ， 以供公眾人士認(rèn)購 。0 中國境內(nèi)國營 /民營企業(yè) 到香港上市狀況 凱基金融亞洲有限公司 2023年 8月 1 目錄綱要 一 、 香港證券市場概況 二 、 企業(yè)在香港集資途徑 三 、 香港證券市場與中國國內(nèi)主板比較 四 、 中國企業(yè)如何規(guī)劃在香港主板上市 五 、 香港上市初步時間表 六 、 中國證監(jiān)會審批企業(yè)於香港上市的法規(guī)程序 七 、 上市參與者 、 上市費(fèi)用及開支 八 、 凱基金融介紹 第一章 香港證券市場概況 2 3 香港證券市場概況 2023年主板及創(chuàng)業(yè)板概要 上市公司數(shù)目 (2023年新上市數(shù)目 ) 852 (46) 185 (27) 上市中國註冊企業(yè) (H股 )數(shù)目 64 28 上市外國公司數(shù)目 (1) 10 2023年總成交金額 (百萬港元 ) 2,545, 38, 每日成交金額 – 最高 (百萬港元 ) 34, (16/12) 1, (04/07) – 最低 (百萬港元 ) 2, (02/01) (02/01) 2023年總成交宗數(shù) (百萬股 ) 2,359, 51, 每日成交股數(shù) – 最高 (百萬股 ) 23, (04/09) (04/07) – 最低 (百萬股 ) 3, (02/01) (17/04) 帄均市盈率 (倍 ) 帄均週息率 (%) 市價總值 (百萬港元 ) 5,477, 70, (1)外國公司是指在海外註冊並在香港及中國大陸以外經(jīng)營主要業(yè)務(wù)之上市公司。此方式頇增加發(fā)行人的股本 。 配售 由發(fā)行人或中間人將股票售予經(jīng)其選擇或批準(zhǔn)的人士或主要供該等人士認(rèn)購 ， 該等人士被視為長線投資者或與公司有良好關(guān)係的伙伴 ， 例如公司的供應(yīng)商及顧客 。 供股 – 向現(xiàn)有證券持有人提出供股建議 ， 使該等持有人可按其現(xiàn)時所持有的證券比例認(rèn)購證券 。 11 中國企業(yè)在香港的集資途徑 第二市場 (Secondary Market)：上市後集資方式 (必頇在上市六個月後進(jìn)行 ) 發(fā)售公司債券 – 由公司發(fā)售的可轉(zhuǎn)讓長期債務(wù)證券 ， 公司承諾按某一特定利率並於債券到期前的特定日期向債券持有人支付利息 ， 同時在債券到期時向債券持有人償付本金 。 公開認(rèn)購 – 向現(xiàn)有證券持有人提出建議 ， 使其可認(rèn)購證券 (不論是否按其現(xiàn)時所持有的證券比例 )但該等證券並非以可放棄權(quán)利文件向其配發(fā) 。這項測試是特為具備下列資格的企業(yè)而設(shè)：規(guī)模龐大、能產(chǎn)生鉅額收益而又能證明可以吸引大量投資者興趣 (上市時股東收目至少有 1,000名 )者。 一般頇具備三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄，若符合『市值 /收益測試』要求的企業(yè)，三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄將可豁免。不過，涉及主線業(yè)務(wù)的周邊業(yè)務(wù)是容許的 並無有關(guān)具體規(guī)定，但實際上，主線業(yè)務(wù)的盈利必頇符合最低盈利的要求 符合國家產(chǎn)業(yè)政策 有關(guān)營業(yè)紀(jì)錄規(guī)定的彈性處理 聯(lián)交所只接受新成立的「項目」公司（如基建公司）或開採天然資源公司或在特殊情況下公司的「活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄」可少於 24個月 (1) 聯(lián)交所只對若干指定類別的公司（如基建公司或開採天然資源公司）放寬三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄的要求，或在特殊情況下，具有最少兩年業(yè)務(wù)紀(jì)錄的公司也可放寬處理 (2) 由於引用『市值 /收益測試』的企業(yè)皆規(guī)模龐大，又能夠產(chǎn)生鉅額收益以及可以吸引大量投資者興趣，這些企業(yè)將獲豁免遵守三個財政年度營業(yè)紀(jì)錄期的規(guī)定。 ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?股票 ?五千萬港元或已發(fā)行股本的 25%（ 以較高者為準(zhǔn) ） ；惟如發(fā)行人的市值超過 100億港元 ， 則佔已發(fā)行股本的百份比可降至 15% ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?不少於公司擬發(fā)行股本總額的 25% ?總股本 4億股以上不少於 15% 業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明 頇載列申請人的整體業(yè)務(wù)目標(biāo)，並解釋公司如何計劃於上市那一個財政年度的餘下時間及其後兩個財政年度內(nèi)達(dá)致該等目標(biāo) 並無有關(guān)具體規(guī)定 並無有關(guān)具體規(guī)定，但申請人頇列出一項有關(guān)未來計劃及展望的概括說明 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 22 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 期權(quán) 已發(fā)行總股本的 25% 已發(fā)行總股本的 25% 不允許 股東人數(shù) ?於上市時公眾股東至少有 100名 ?如公司只能符合 12個月 「 活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄 」 的要求 ， 於上市時公眾股東至少有 300名 於上市時最少頇有 300名股東 持有面值 1,000元以上的個人股東不少於 1,000名 資產(chǎn)質(zhì)量 發(fā)行前淨(jìng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔比例不低於 30% ，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔比例不高於 20% 無有關(guān)要求 無有關(guān)要求 管理層股東售股限制 國有股、法人股禁止流通，管理層任期禁止出售 允許管理層股東發(fā)行上市兩年之後出售其持有股份，對管理層不施加影響的高持股股東在發(fā)行上市六個月後就可以出售其股份 半年或一年，取決於持有股份數(shù)量 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 23 條件