【正文】 NA 科鑄技術(shù) 2302 6/1/2023 55,000,000 51,150,000 *不包括 15%超額認(rèn)購(gòu) 根據(jù) 2023年 1月 8日的收盤(pán)價(jià) 7 2023年香港創(chuàng)業(yè)板新上市公司一覧表 來(lái)源：經(jīng)濟(jì)通 *不包括 15%超額認(rèn)購(gòu) 根據(jù) 2023年 1月 8日的收盤(pán)價(jià) 公司名稱(chēng) 編號(hào) 上市日期 上市價(jià)(元) 發(fā)行股數(shù)* 集資金總額 上市時(shí)市盈率 現(xiàn)時(shí)市盈率 收盤(pán)價(jià)慧聰國(guó)際 8292 17/12/2023 100,000,000 109,000,000 環(huán)新國(guó)際 8260 2/12/2023 240,000,000 108,000,000 物美商業(yè)集團(tuán) 8277 21/11/2023 87,952,000 547,061,440 修身堂 8200 19/11/2023 132,000,000 33,000,000 寧波屹東電子 8249 14/11/2023 130,000,000 65,000,000 南京大賀戶(hù)外 8243 13/11/2023 250,000,000 132,500,000 龍傑智能卡 8210 10/11/2023 78,000,000 24,960,000 海天天線(xiàn)科技 8227 5/11/2023 161,764,706 110,000,000 研祥智能 8285 10/10/2023 116,800,000 105,120,000 新意科技 8270 12/8/2023 118,250,000 35,475,000 環(huán)球數(shù)碼 8271 4/8/2023 66,300,000 66,300,000 NA NA A S P P L 8262 11/7/2023 介紹上市 NA 玖源生態(tài) 8042 10/7/2023 128,000,000 51,200,000 萬(wàn)全科技藥業(yè) 8225 10/7/2023 90,000,000 36,900,000 西北新技術(shù) 8258 3/7/2023 230,000,000 57,500,000 百富國(guó)際 8272 27/6/2023 50,200,000 30,120,000 華智控股 8065 25/6/2023 127,000,000 31,750,000 中軟國(guó)際 8216 20/6/2023 160,000,000 51,200,000 速達(dá)軟件 8263 6/6/2023 100,000,000 30,300,000 流動(dòng)電訊網(wǎng)絡(luò) 8266 9/5/2023 110,000,000 33,000,000 NA NA 安德利果汁 ** 8259 22/4/2023 38,000,000 140,600,000 老虎科技 8046 16/4/2023 100,000,000 30,000,000 萬(wàn)達(dá)資訊科技 8213 18/3/2023 137,000,000 47,950,000 NA 麗輝國(guó)際 8183 26/2/2023 32,000,000 32,000,000 看漢科技 8175 25/2/2023 120,000,000 39,600,000 NA 軟迅科技 8182 18/2/2023 132,300,000 50,274,000 NA NA 東江環(huán)保 8230 29/1/2023 170,500,000 57,629,000 第二章 企業(yè)在香港集資途徑 8 9 中國(guó)企業(yè)在香港的集資途徑 第一市場(chǎng) (Primary Market) ：新上市集資 發(fā)售新股以供認(rèn)購(gòu) 是由發(fā)行人或代表發(fā)行人發(fā)售其證券 ， 以供公眾人士認(rèn)購(gòu) 。此方式頇增加發(fā)行人的股本 。 供股 – 向現(xiàn)有證券持有人提出供股建議 ， 使該等持有人可按其現(xiàn)時(shí)所持有的證券比例認(rèn)購(gòu)證券 。 公開(kāi)認(rèn)購(gòu) – 向現(xiàn)有證券持有人提出建議 ， 使其可認(rèn)購(gòu)證券 (不論是否按其現(xiàn)時(shí)所持有的證券比例 )但該等證券並非以可放棄權(quán)利文件向其配發(fā) 。 一般頇具備三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄，若符合『市值 /收益測(cè)試』要求的企業(yè)，三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄將可豁免。 ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時(shí)候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類(lèi)似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?股票 ?五千萬(wàn)港元或已發(fā)行股本的 25%（ 以較高者為準(zhǔn) ） ；惟如發(fā)行人的市值超過(guò) 100億港元 ， 則佔(zhàn)已發(fā)行股本的百份比可降至 15% ?上述的最低公眾持股量規(guī)定在任何時(shí)候均頇符合 ?期權(quán) 、 權(quán)證或類(lèi)似權(quán)利 （「 權(quán)證 」） 已發(fā)行權(quán)證數(shù)量的 25% ?不少於公司擬發(fā)行股本總額的 25% ?總股本 4億股以上不少於 15% 業(yè)務(wù)目標(biāo)聲明 頇載列申請(qǐng)人的整體業(yè)務(wù)目標(biāo)，並解釋公司如何計(jì)劃於上市那一個(gè)財(cái)政年度的餘下時(shí)間及其後兩個(gè)財(cái)政年度內(nèi)達(dá)致該等目標(biāo) 並無(wú)有關(guān)具體規(guī)定 並無(wú)有關(guān)具體規(guī)定，但申請(qǐng)人頇列出一項(xiàng)有關(guān)未來(lái)計(jì)劃及展望的概括說(shuō)明 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國(guó)國(guó)內(nèi)主板比較 22 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國(guó)國(guó)內(nèi)主板 期權(quán) 已發(fā)行總股本的 25% 已發(fā)行總股本的 25% 不允許 股東人數(shù) ?於上市時(shí)公眾股東至少有 100名 ?如公司只能符合 12個(gè)月 「 活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄 」 的要求 ， 於上市時(shí)公眾股東至少有 300名 於上市時(shí)最少頇有 300名股東 持有面值 1,000元以上的個(gè)人股東不少於 1,000名 資產(chǎn)質(zhì)量 發(fā)行前淨(jìng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔(zhàn)比例不低於 30% ，無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所佔(zhàn)比例不高於 20% 無(wú)有關(guān)要求 無(wú)有關(guān)要求 管理層股東售股限制 國(guó)有股、法人股禁止流通，管理層任期禁止出售 允許管理層股東發(fā)行上市兩年之後出售其持有股份，對(duì)管理層不施加影響的高持股股東在發(fā)行上市六個(gè)月後就可以出售其股份 半年或一年，取決於持有股份數(shù)量 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國(guó)國(guó)內(nèi)主板比較 23 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國(guó)國(guó)內(nèi)主板 股票回購(gòu) 允許 允許 為了註銷(xiāo)允許回購(gòu)，其他情形不允許 報(bào)告披露期間 年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告 只有年度報(bào)告和中期報(bào)告兩部分 年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告 報(bào)告披露期間 年度結(jié)束後三個(gè)月內(nèi)披露年度報(bào)告，中期報(bào)告和季度報(bào)告披露時(shí)限為 45日 年度結(jié)束後四個(gè)月內(nèi)披露年度報(bào)告，中期報(bào)告在三個(gè)月內(nèi)披露 年度結(jié)束 120天內(nèi)披露年度報(bào)告，中期報(bào)告在 60天內(nèi)披露，季度報(bào)告為一個(gè)月 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國(guó)國(guó)內(nèi)主板比較 24 於香港上市之好處 ? 為亞洲第二大股票市場(chǎng) ， 亦是著名的國(guó)際投資中心 ? 引進(jìn)國(guó)際性投資者 ， 提高企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)知名度 ? 擁有完善的上市企業(yè)監(jiān)管制度 ? 上市成功率比國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)為高 ? 較國(guó)內(nèi)的上市審批時(shí)間短 ? 創(chuàng)業(yè)板專(zhuān)為高科技及高長(zhǎng)民營(yíng)企業(yè)而設(shè) ? 沒(méi)有配額券商有限通道等制度限制 ? 市場(chǎng)透明度高 ? 容許上市公司在歐美二次或同步上市 ， 享有海外擴(kuò)張機(jī)會(huì) 第四章 中國(guó)企業(yè)如何規(guī)劃在香港主板上市 25 26 為什麼要選擇在香港上市？ ? 進(jìn)入資本市場(chǎng) – 若選擇在香港上市 ， 籌募的資金以港幣為基本及不用繳交資本增值稅 ? 上市成功後於第二市場(chǎng)集資會(huì)較容易 ， 可採(cǎi)用的方式亦較多 ? 收購(gòu)合併亦比較方便 ? 增加資名度 ， 吸引國(guó)際性策略投資者 ? 較易獲得客戶(hù)及供應(yīng)商的信任 ， 有利於業(yè)務(wù)發(fā)展 27 中國(guó)企業(yè)在香港上市的形式 H 股方式 ? 擬上市主體 (“ 企業(yè) ” )的註冊(cè)地為中國(guó)大陸 ， 在中國(guó)成立股份制有限公司 ? 較容易獲得中國(guó)証監(jiān)會(huì)審批及容易在日後返回中國(guó)內(nèi)地增發(fā) A股 ? 根據(jù)中國(guó)公司法法規(guī) ? 同時(shí)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和香港證監(jiān)會(huì)的雙重監(jiān)管 ， 給予市場(chǎng)較大的公信力 ? 香港上市案例：中國(guó)石油 (0857)、 安徽海螺 (0914)、 中國(guó)鋁業(yè) (2600)等 紅籌方式 ? 擬上市主體 (“ 企業(yè) ” )的註冊(cè)地為境外地區(qū)：百慕達(dá) 、 開(kāi)曼群島及香港 ，在海外成立境外公司 ， 或以境外公司收購(gòu)內(nèi)地企業(yè)股益 /資產(chǎn) ? 所有股票全流通及即時(shí)在股票市場(chǎng)上再融資較為方便 ? 根據(jù)海外當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī) ? 不受中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管 ， 只受海外當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管 ? 香港上市案例：越秀投資 (0123)、 粵海投資 (0290)、 招商局國(guó)際 (0144)等 28 中國(guó)企業(yè)在香港上市的形式 收購(gòu)合併 /買(mǎi)殼 ? 買(mǎi)殼 ：指中國(guó)企業(yè)收購(gòu)已在香港上市公司的部份股份 ， 然後注入國(guó)內(nèi)企業(yè)的部份資産和業(yè)務(wù) ， 以達(dá)到間接香港上市的目的 。 負(fù)責(zé)與所有上市參與者聯(lián)系和協(xié)調(diào) ， 並就有關(guān)上市申請(qǐng)的一切事宜與聯(lián)交所進(jìn)行聯(lián)絡(luò) ? 通常 ， 保薦人亦同時(shí)擔(dān) 任證券發(fā)售的主包銷(xiāo)商 包銷(xiāo)商 ? 包銷(xiāo)商的主要作用是推銷(xiāo)新發(fā)行 的證券 ， 以及承擔(dān)認(rèn)購(gòu)不足而剩餘的證券的風(fēng)險(xiǎn) 申報(bào)會(huì)計(jì)師 ? 準(zhǔn)備一份會(huì)計(jì)報(bào)告報(bào)告至少最近三年公司 (創(chuàng)業(yè)板只需二年 )及其附屬公司的業(yè)務(wù)狀況 ， 資產(chǎn)及負(fù)債的情況 。 方先生曾參與臺(tái)灣聯(lián)華電子 (UMC)等公司歐洲轉(zhuǎn)換公司債發(fā)行 ， 並開(kāi)創(chuàng)臺(tái)灣企業(yè)如燁興集團(tuán)等發(fā)行瑞士轉(zhuǎn)換公司債之舉 ， 旺旺集團(tuán)上市前募集資金及新加坡上市案 、 易達(dá)興業(yè)香港上市案 、 精優(yōu)藥業(yè)香港上市案及獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)等等 。 汪先生畢業(yè)於臺(tái)灣東海大學(xué) ， 持有經(jīng)濟(jì)學(xué)士學(xué)位 。 15:40:0915:40:0915:402/6/2023 3:40:09 PM ? 1 以我獨(dú)沈久 ， 愧君相見(jiàn)頻 。 下午 3時(shí) 40分 9秒 下午 3時(shí) 40分 15:40: ? 沒(méi)有失敗 ， 只有暫時(shí)停止成功 ！ 。 2023年 2月 下午 3時(shí) 40分 :40February 6, 2023 ? 1 少年十五二十時(shí) ， 步行奪得胡馬騎 。 :40:0915:40:09February 6, 2023 ? 1 意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏 。 2023年 2月 下午 3時(shí) 40分 :40February 6, 2023 ? 1 業(yè)余生活要有意義 ， 不要越軌 。 下午 3時(shí) 40分 9秒 下午 3時(shí) 40分 15:40: ? 楊柳散和風(fēng) ， 青山澹吾慮 。 15:40:0915:40:0915:402/6/2023 3:40:09 PM ? 1 成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的積累 。 15:40:0915:40:0915:40Monday, February 6, 2023 ? 1 乍見(jiàn)翻疑夢(mèng) ， 相悲各問(wèn)年 。 陳劍陵 董事 陳先生畢業(yè)於美國(guó)新澤西州立大學(xué) ， 取得財(cái)務(wù)及經(jīng)濟(jì)學(xué)士學(xué)位 ， 擁有超過(guò) 5年之財(cái)務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)之經(jīng)驗(yàn) ，曾參與多項(xiàng)企業(yè)融資項(xiàng)目及財(cái)務(wù)顧問(wèn)項(xiàng)目工作 。 梁先生曾