【正文】 16 2. 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì) 99年 9月頒佈的 “ 境內(nèi)企業(yè)申請(qǐng)到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引 ” ? 省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)的股份制有限公司 ? 符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件 ? 高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先處理 ? 企業(yè)及主要發(fā)起人在過(guò)去二年並無(wú)重大違規(guī)行為 中國(guó)境內(nèi)企業(yè)到境外上市的主要條件 17 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國(guó)國(guó)內(nèi)主板 盈利要求 不設(shè)盈利要求 (1) 過(guò)往三年合計(jì) 5,000萬(wàn)港元盈利（最近一年頇達(dá) 2,000萬(wàn)港元，再之前兩年合計(jì)頇達(dá) 3,000萬(wàn)港元）；或 (2) 上市時(shí)其市值至少 40億港元，而在最近一個(gè)財(cái)政年度 (含 12個(gè)月 )其收益至少 5億港元者。 具備三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國(guó)國(guó)內(nèi)主板比較 19 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國(guó)國(guó)內(nèi)主板 主線業(yè)務(wù) 頇主力經(jīng)營(yíng)一項(xiàng)業(yè)務(wù)而非兩項(xiàng)或多項(xiàng)不相干的業(yè)務(wù)。 43 時(shí)間 程序 準(zhǔn)備文件 經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)依法設(shè)立並規(guī)范運(yùn)作的股份有限公司 向聯(lián)交所提交上市申請(qǐng) 3個(gè)月前 保薦人頇代表企業(yè)向證監(jiān)會(huì)提交有關(guān)文件 （ 一式五份 ， 其中一份是正本 ） ，同時(shí)抄送省級(jí)人民政府和國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén) 。 由小規(guī)模到中等規(guī)模的上市 （ 如籌集資金達(dá)一億至二億五千萬(wàn)港元 ） ， 所需開(kāi)支的範(fàn)圍由所籌資金的 6%（ 對(duì)較大規(guī)模上市而言 ） 到 15%（ 對(duì)較小規(guī)模上市而言 ） ? 主要的開(kāi)支項(xiàng)目有： ? 包銷商的傭金 （ 為所籌資金的 % 5%) ? 保薦人的咨詢與文件費(fèi)用 ? 公司律師及保薦人和包銷商律師的專業(yè)費(fèi)用和開(kāi)支 (該由公司支付 ) ? 申報(bào)會(huì)計(jì)師的專業(yè)費(fèi)用和開(kāi)支 54 ? 其他 開(kāi)支項(xiàng)目： ? 翻譯和印刷的開(kāi)支 ? 公關(guān)顧問(wèn)的費(fèi)用及有關(guān)開(kāi)支 ? 財(cái)務(wù)顧問(wèn)的費(fèi)用及有關(guān)開(kāi)支 ? 收款銀行的費(fèi)用 ? 過(guò)戶登記處的費(fèi)用 ? 聯(lián)交所首次上市費(fèi)用和交易徵費(fèi) 上市費(fèi)用及開(kāi)支 55 上市費(fèi)用及開(kāi)支 首次上市成本 ( 假設(shè)股份全部以配售形式發(fā)行 ) 主要類別一般包括： 估計(jì)數(shù)目（港元） 1. 專業(yè)費(fèi)用 ? 保薦人費(fèi)用； ? 公司法律顧問(wèn)費(fèi)用； ? 保薦人法律顧問(wèn)費(fèi)用； ? 申報(bào)會(huì)計(jì)師費(fèi)用； ? 物業(yè)估值費(fèi)用； ? 財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)用；及 ? 公關(guān)服務(wù)顧問(wèn)費(fèi)用。梁先生先後在臺(tái)灣國(guó)立政治大學(xué)取得經(jīng)濟(jì)學(xué)士及在英國(guó)華威大學(xué)取得經(jīng)濟(jì)及金融理學(xué)碩士學(xué)位 。 陳先生曾任職於群益亞洲 、 京華山一 、 金利豐財(cái)務(wù) 。 :40:0915:40:09February 6, 2023 ? 1 他鄉(xiāng)生白發(fā) ， 舊國(guó)見(jiàn)青山 。 :40:0915:40Feb236Feb23 ? 1 世間成事 ， 不求其絕對(duì)圓滿 ， 留一份不足 ， 可得無(wú)限完美 。 , February 6, 2023 ? 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話 。 2023年 2月 6日星期一 3時(shí) 40分 9秒 15:40:096 February 2023 ? 1 一個(gè)人即使已登上頂峰 ， 也仍要自強(qiáng)不息 。 勝人者有力 ， 自勝者強(qiáng) 。 。 2023年 2月 6日星期一 3時(shí) 40分 9秒 15:40:096 February 2023 ? 1 做前 ， 能夠環(huán)視四周；做時(shí) ， 你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前 。 , February 6, 2023 ? 雨中黃葉樹(shù) ， 燈下白頭人 。 加入凱基前 ， 曾任職臺(tái)北銀行襄理 、 大華 (香港 )企業(yè)融資部副總裁兼上海代表處首席代表 。 方先生先後於臺(tái)灣東吳大學(xué)取得電子計(jì)算機(jī)科學(xué)學(xué)士及美國(guó) Drexel大學(xué)企管碩士學(xué)位 。 通常由商人銀行擔(dān)任 ? 保薦人主要負(fù)責(zé)公司上市籌備工作 ，並參與上市整個(gè)過(guò)程 。 ?若公司在上市時(shí)的市值超過(guò) 40億港元 ， 則最低公眾持股量頇為 20%或使公司在上市時(shí)由公眾人士持有的股份的市值至少達(dá) 10億港元的較高百分比 。 連續(xù)三年盈利要求 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國(guó)國(guó)內(nèi)主板比較 18 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國(guó)國(guó)內(nèi)主板 營(yíng)業(yè)紀(jì)錄 ?頇顯示公司有兩年的「活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄」 ?若符合下列情況 ， 上述的要求可減至 12個(gè)月 (a)首次上市文件中的會(huì)計(jì)師報(bào)告顯示過(guò)去 12個(gè)月期 內(nèi)的營(yíng)業(yè)額不少於 5億港元 、 會(huì)計(jì)師報(bào)告中所載對(duì)上財(cái)政年度的資產(chǎn)負(fù)債表顯示總資產(chǎn)不少於5 億港元或上市時(shí)釐定的市值最少達(dá)5億港元； (b)上市時(shí)由公眾持有的公司市值最 少要達(dá) 1億 5千萬(wàn)港元 ， 由最少 300名公眾股東持有 ， 其中持股量最高的 5名及 25 名股東分別合共持有不超過(guò)由公眾持有的股本證券的 35%及 50%；及 (c)股份的首次公開(kāi)招股價(jià)不少於 1港元。 與公司債券相同 ， 此方式的好處是不會(huì)立即因資金增加而稀釋股權(quán) ， 但弊處是會(huì)增加公司負(fù)債及股權(quán)被稀釋的風(fēng)險(xiǎn) 。 10 中國(guó)企業(yè)在香港的集資途徑 第二市場(chǎng) (Secondary Market)：上市後集資方式 (必頇在上市六個(gè)月後進(jìn)行 ) 增發(fā)或配售新股 \舊股 – 與第一市場(chǎng)的方式相同 ， 亦是較為普遍的一種上市後集資方式 ， 目的為增加公司上市後的資金 。 主板 創(chuàng)業(yè)板 4 香港證券市場(chǎng)概況 2023年香港恒生指數(shù)及成交量走勢(shì)圖 5 香港證券市場(chǎng)概況 2023年香港創(chuàng)業(yè)板指數(shù)及成交量走勢(shì)圖 6 2023年香港主板新上市公司一覧表 來(lái)源：經(jīng)濟(jì)通 公司名稱 編號(hào) 上市日期 上市價(jià)(元) 發(fā)行股數(shù)* 集資金總額 上市時(shí)市盈率 現(xiàn)時(shí)市盈率 收盤(pán)價(jià)福建紫金礦業(yè) 2899 23/12/2023 348,300,000 1,149,390,000 中國(guó)人壽保險(xiǎn) 2628 18/12/2023 6,470,588,000 23,229,410,920 長(zhǎng)城汽車 2333 15/12/2023 114,000,000 1,516,200,000 嘉新水泥 699 12/12/2023 286,000,000 423,280,000 中國(guó)生物製藥 1177 8/12/2023 介紹上市 NA 博智國(guó)際藥業(yè) 1149 24/11/2023 108,000,000 100,440,000 華潤(rùn)電力 836 12/11/2023 920,000,000 2,576,000,000 中國(guó)財(cái)險(xiǎn) 2328 6/11/2023 3,000,520,000 5,400,936,000 寶姿時(shí)裝 589 31/10/2023 35,000,000 367,500,000 中航科工 2357 30/10/2023 1,679,800,500 2,032,558,605 金澤超分子 2362 27/10/2023 介紹上市 NA 北方企業(yè) 2324 27/10/2023 53,000,000 53,000,000 NA NA 積華生物醫(yī)藥 2327 14/10/2023 150,000,000 75,000,000 北泰創(chuàng)業(yè) 2339 10/10/2023 200,000,000 266,000,000 新昌管理 2340 9/10/2023 80,000,000 60,000,000 理文造紙 2314 26/9/2023 187,500,000 781,875,000 魏橋紡織 2698 24/9/2023 249,770,000 2,123,045,000 合豐集團(tuán) 2320 24/9/2023 108,000,000 118,800,000 錦藝紡織 565 10/9/2023 218,750,000 109,375,000 鷹美國(guó)際 2368 22/8/2023 50,000,000 50,000,000 合和公路基建 737 6/8/2023 720,000,000 3,009,600,000 維奧生物 1164 4/8/2023 介紹上市 NA 華潤(rùn)水泥 712 29/7/2023 介紹上市 NA 勞氏環(huán)保 309 25/7/2023 90,000,000 50,400,000 卓悅控股 653 16/7/2023 65,640,000 59,076,000 京信通信 2342 15/7/2023 200,000,000 376,000,000 東瑞製藥 2348 11/7/2023 248,000,000 198,400,000 力豐集團(tuán) 387 10/7/2023 60,000,000 50,400,000 光星電子 2310 4/7/2023 90,000,000 117,000,000 展鴻控股 572 2/7/2023 99,800,000 122,754,000 海域化工 2882 30/6/2023 118,864,000 104,600,320 寶業(yè)集團(tuán) 2355 30/6/2023 180,684,000 258,378,120 聯(lián)華超市 980 27/6/2023 150,000,000 581,250,000 味丹國(guó)際 2317 27/6/2023 369,824,000 329,143,360 華園控股 2349 25/6/2023 60,000,000 51,000,000 首創(chuàng)置業(yè) 2868 19/6/2023 564,630,000 937,285,800 三和集團(tuán) 2322 9/4/2023 75,000,000 50,250,000 正奇投資 1140 20/3/2023 75,000,000 37,500,000 NA NA 卓高國(guó)際 264 12/3/2023 93,800,000 56,280,000 百靈達(dá)國(guó)際 2326 3/3/2023 72,000,000 50,400,000 科浪國(guó)際 2336 3/3/2023 100,000,000 50,000,000 中國(guó)外運(yùn) 598 13/2/2023 1,554,267,000 3,403,844,730 天年生物 1178 10/2/2023 介紹上市 NA 德維森 2330 29/1/2023 介紹上市 NA 華翔微電子 1195 20/1/2023 介紹上市