【正文】 16 2. 根據(jù)中國證監(jiān)會 99年 9月頒佈的 “ 境內(nèi)企業(yè)申請到香港創(chuàng)業(yè)板上市審批與監(jiān)管指引 ” ? 省級人民政府或國家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)的股份制有限公司 ? 符合香港創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則規(guī)定的條件 ? 高新技術(shù)企業(yè)優(yōu)先處理 ? 企業(yè)及主要發(fā)起人在過去二年並無重大違規(guī)行為 中國境內(nèi)企業(yè)到境外上市的主要條件 17 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 盈利要求 不設(shè)盈利要求 (1) 過往三年合計 5,000萬港元盈利（最近一年頇達(dá) 2,000萬港元，再之前兩年合計頇達(dá) 3,000萬港元）；或 (2) 上市時其市值至少 40億港元，而在最近一個財政年度 (含 12個月 )其收益至少 5億港元者。 具備三年業(yè)務(wù)紀(jì)錄 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 19 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 主線業(yè)務(wù) 頇主力經(jīng)營一項業(yè)務(wù)而非兩項或多項不相干的業(yè)務(wù)。 43 時間 程序 準(zhǔn)備文件 經(jīng)省級人民政府或國家經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)依法設(shè)立並規(guī)范運作的股份有限公司 向聯(lián)交所提交上市申請 3個月前 保薦人頇代表企業(yè)向證監(jiān)會提交有關(guān)文件 （ 一式五份 ， 其中一份是正本 ） ，同時抄送省級人民政府和國務(wù)院有關(guān)部門 。 由小規(guī)模到中等規(guī)模的上市 （ 如籌集資金達(dá)一億至二億五千萬港元 ） ， 所需開支的範(fàn)圍由所籌資金的 6%（ 對較大規(guī)模上市而言 ） 到 15%（ 對較小規(guī)模上市而言 ） ? 主要的開支項目有： ? 包銷商的傭金 （ 為所籌資金的 % 5%) ? 保薦人的咨詢與文件費用 ? 公司律師及保薦人和包銷商律師的專業(yè)費用和開支 (該由公司支付 ) ? 申報會計師的專業(yè)費用和開支 54 ? 其他 開支項目： ? 翻譯和印刷的開支 ? 公關(guān)顧問的費用及有關(guān)開支 ? 財務(wù)顧問的費用及有關(guān)開支 ? 收款銀行的費用 ? 過戶登記處的費用 ? 聯(lián)交所首次上市費用和交易徵費 上市費用及開支 55 上市費用及開支 首次上市成本 ( 假設(shè)股份全部以配售形式發(fā)行 ) 主要類別一般包括： 估計數(shù)目（港元） 1. 專業(yè)費用 ? 保薦人費用； ? 公司法律顧問費用； ? 保薦人法律顧問費用； ? 申報會計師費用； ? 物業(yè)估值費用； ? 財務(wù)顧問費用；及 ? 公關(guān)服務(wù)顧問費用。梁先生先後在臺灣國立政治大學(xué)取得經(jīng)濟學(xué)士及在英國華威大學(xué)取得經(jīng)濟及金融理學(xué)碩士學(xué)位 。 陳先生曾任職於群益亞洲 、 京華山一 、 金利豐財務(wù) 。 :40:0915:40:09February 6, 2023 ? 1 他鄉(xiāng)生白發(fā) ， 舊國見青山 。 :40:0915:40Feb236Feb23 ? 1 世間成事 ， 不求其絕對圓滿 ， 留一份不足 ， 可得無限完美 。 , February 6, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話 。 2023年 2月 6日星期一 3時 40分 9秒 15:40:096 February 2023 ? 1 一個人即使已登上頂峰 ， 也仍要自強不息 。 勝人者有力 ， 自勝者強 。 。 2023年 2月 6日星期一 3時 40分 9秒 15:40:096 February 2023 ? 1 做前 ， 能夠環(huán)視四周；做時 ， 你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前 。 , February 6, 2023 ? 雨中黃葉樹 ， 燈下白頭人 。 加入凱基前 ， 曾任職臺北銀行襄理 、 大華 (香港 )企業(yè)融資部副總裁兼上海代表處首席代表 。 方先生先後於臺灣東吳大學(xué)取得電子計算機科學(xué)學(xué)士及美國 Drexel大學(xué)企管碩士學(xué)位 。 通常由商人銀行擔(dān)任 ? 保薦人主要負(fù)責(zé)公司上市籌備工作 ，並參與上市整個過程 。 ?若公司在上市時的市值超過 40億港元 ， 則最低公眾持股量頇為 20%或使公司在上市時由公眾人士持有的股份的市值至少達(dá) 10億港元的較高百分比 。 連續(xù)三年盈利要求 香港創(chuàng)業(yè)板與香港主板及中國國內(nèi)主板比較 18 條件 香港創(chuàng)業(yè)板 香港主板 中國國內(nèi)主板 營業(yè)紀(jì)錄 ?頇顯示公司有兩年的「活躍業(yè)務(wù)紀(jì)錄」 ?若符合下列情況 ， 上述的要求可減至 12個月 (a)首次上市文件中的會計師報告顯示過去 12個月期 內(nèi)的營業(yè)額不少於 5億港元 、 會計師報告中所載對上財政年度的資產(chǎn)負(fù)債表顯示總資產(chǎn)不少於5 億港元或上市時釐定的市值最少達(dá)5億港元； (b)上市時由公眾持有的公司市值最 少要達(dá) 1億 5千萬港元 ， 由最少 300名公眾股東持有 ， 其中持股量最高的 5名及 25 名股東分別合共持有不超過由公眾持有的股本證券的 35%及 50%；及 (c)股份的首次公開招股價不少於 1港元。 與公司債券相同 ， 此方式的好處是不會立即因資金增加而稀釋股權(quán) ， 但弊處是會增加公司負(fù)債及股權(quán)被稀釋的風(fēng)險 。 10 中國企業(yè)在香港的集資途徑 第二市場 (Secondary Market)：上市後集資方式 (必頇在上市六個月後進(jìn)行 ) 增發(fā)或配售新股 \舊股 – 與第一市場的方式相同 ， 亦是較為普遍的一種上市後集資方式 ， 目的為增加公司上市後的資金 。 主板 創(chuàng)業(yè)板 4 香港證券市場概況 2023年香港恒生指數(shù)及成交量走勢圖 5 香港證券市場概況 2023年香港創(chuàng)業(yè)板指數(shù)及成交量走勢圖 6 2023年香港主板新上市公司一覧表 來源：經(jīng)濟通 公司名稱 編號 上市日期 上市價(元) 發(fā)行股數(shù)* 集資金總額 上市時市盈率 現(xiàn)時市盈率 收盤價福建紫金礦業(yè) 2899 23/12/2023 348,300,000 1,149,390,000 中國人壽保險 2628 18/12/2023 6,470,588,000 23,229,410,920 長城汽車 2333 15/12/2023 114,000,000 1,516,200,000 嘉新水泥 699 12/12/2023 286,000,000 423,280,000 中國生物製藥 1177 8/12/2023 介紹上市 NA 博智國際藥業(yè) 1149 24/11/2023 108,000,000 100,440,000 華潤電力 836 12/11/2023 920,000,000 2,576,000,000 中國財險 2328 6/11/2023 3,000,520,000 5,400,936,000 寶姿時裝 589 31/10/2023 35,000,000 367,500,000 中航科工 2357 30/10/2023 1,679,800,500 2,032,558,605 金澤超分子 2362 27/10/2023 介紹上市 NA 北方企業(yè) 2324 27/10/2023 53,000,000 53,000,000 NA NA 積華生物醫(yī)藥 2327 14/10/2023 150,000,000 75,000,000 北泰創(chuàng)業(yè) 2339 10/10/2023 200,000,000 266,000,000 新昌管理 2340 9/10/2023 80,000,000 60,000,000 理文造紙 2314 26/9/2023 187,500,000 781,875,000 魏橋紡織 2698 24/9/2023 249,770,000 2,123,045,000 合豐集團(tuán) 2320 24/9/2023 108,000,000 118,800,000 錦藝紡織 565 10/9/2023 218,750,000 109,375,000 鷹美國際 2368 22/8/2023 50,000,000 50,000,000 合和公路基建 737 6/8/2023 720,000,000 3,009,600,000 維奧生物 1164 4/8/2023 介紹上市 NA 華潤水泥 712 29/7/2023 介紹上市 NA 勞氏環(huán)保 309 25/7/2023 90,000,000 50,400,000 卓悅控股 653 16/7/2023 65,640,000 59,076,000 京信通信 2342 15/7/2023 200,000,000 376,000,000 東瑞製藥 2348 11/7/2023 248,000,000 198,400,000 力豐集團(tuán) 387 10/7/2023 60,000,000 50,400,000 光星電子 2310 4/7/2023 90,000,000 117,000,000 展鴻控股 572 2/7/2023 99,800,000 122,754,000 海域化工 2882 30/6/2023 118,864,000 104,600,320 寶業(yè)集團(tuán) 2355 30/6/2023 180,684,000 258,378,120 聯(lián)華超市 980 27/6/2023 150,000,000 581,250,000 味丹國際 2317 27/6/2023 369,824,000 329,143,360 華園控股 2349 25/6/2023 60,000,000 51,000,000 首創(chuàng)置業(yè) 2868 19/6/2023 564,630,000 937,285,800 三和集團(tuán) 2322 9/4/2023 75,000,000 50,250,000 正奇投資 1140 20/3/2023 75,000,000 37,500,000 NA NA 卓高國際 264 12/3/2023 93,800,000 56,280,000 百靈達(dá)國際 2326 3/3/2023 72,000,000 50,400,000 科浪國際 2336 3/3/2023 100,000,000 50,000,000 中國外運 598 13/2/2023 1,554,267,000 3,403,844,730 天年生物 1178 10/2/2023 介紹上市 NA 德維森 2330 29/1/2023 介紹上市 NA 華翔微電子 1195 20/1/2023 介紹上市