日化行業(yè)大陸企業(yè)海外上市之路研討-wenkub
2023-01-23 00:27:42 本頁面
【正文】 民幣 6000萬元而且具增長潛力 ? 上市所籌集的資金應(yīng)不少于 5000萬美元（約 4億人民幣） ? 有外匯收入來源以支付未來分派的紅利 ? 資金用途符合中國目前的政策 ? 企業(yè)有良好的管理 19 CSRC及香港聯(lián)交所對境內(nèi)企業(yè)香港上市的要求 2 二、香港聯(lián)交所上市的主要資格 主板（ 2023/1/30最新修訂） ? 營利指標(biāo)（滿足其中之一即可）： 規(guī)則 1： 利潤指標(biāo) 。在 OTCBB上市的公司，在符合一定要求后可申請轉(zhuǎn)往 NASDAQ小型資本市場掛牌。 近年，大陸網(wǎng)絡(luò)和軟件類企業(yè)紛紛選擇在 NASDAQ上市。 2023年， 31家中國企業(yè)的上市融資總額達(dá) 新元。 目前新交所主要包括主板和自動報價股市 (SESDAQ),后者主要為具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行⌒推髽I(yè)提供融資渠道。 203只股票在創(chuàng)業(yè)板交易，總市值 675億港幣，平均市盈率為 。基本上全球最著名的投資機(jī)構(gòu)和券商都在香港有分支機(jī)構(gòu)，并將其作為亞太地區(qū)總部。 通常早年對股權(quán)架構(gòu)進(jìn)行過調(diào)整的民營企業(yè)會比較青睞以紅籌方式在香港主板上市。 2023年起大陸民營企業(yè)開始逐漸轉(zhuǎn)向上市規(guī)則更為靈活、上市成本較低、上市操作難度較低的新加坡尋求融資； 2023年中資背景的企業(yè)在新加坡上市達(dá) 31家之多。 ? 提高公司信用等級－－由于上市公司主動公開財務(wù)狀況，使得潛在客戶與上市公司進(jìn)行業(yè)務(wù)往來時具有較強(qiáng)的安全感。大陸企業(yè)海外上市之路 二零零五年二月 日 盛 嘉 富 上 海 代 表 處 首 席 代 表 ：成 自 龍 JS CRASVALE 1 目錄 頁數(shù) ? 為什么要成為上市公司 ………………………………………3 ? 近期大陸企業(yè)海外上市趨勢 …………………………………6 ? 全球范圍內(nèi)較適合中國企業(yè)的上市地 ……………………..10 ? 各地市場的基本上市要求 …………………………..………18 ? 中國企業(yè)選擇海外上市地的要素 …………………………..26 ? 上市成功的關(guān)鍵因素 ………………………………………. 33 ? 導(dǎo)致上市失敗的因素和上市風(fēng)險 …………………………..36 ? 海外上市案例分析 …………………………………………. 39 ? 日盛嘉富簡介 ………………………………………………. 52 JS CRASVALE 2 為什么要成為上市公司？ JS CRASVALE 3 成為上市公司的驅(qū)動力 追求快速成長 —— 搶占市場 分散風(fēng)險 —— 多樣化經(jīng)營，引進(jìn)股東負(fù)擔(dān)風(fēng)險 有為者亦若是 —— 同業(yè)壓力，不進(jìn)則退 享受成功 —— 資金流通，引進(jìn)專業(yè)經(jīng)理人，提高社會地位 JS CRASVALE 4 成為上市公司的優(yōu)勢 ? 獲得長期性資本、增加擴(kuò)張潛力－－發(fā)行股票募集資金，以股權(quán)融資代替?zhèn)鶆?wù)融資。 ? 增加股東財富、為股東提供資金退出途徑 JS CRASVALE 5 近期大陸企業(yè)海外上市趨勢 JS CRASVALE 6 近年大陸企業(yè)海外融資的主要特征 由于大陸 A股市場持續(xù)低迷， 2023年起，香港已成為大陸國企的主要籌資地，以 H股方式在主板上市；而具海外股東背景的企業(yè)則普遍以紅籌模式在香港主板籌資。 在美國 OTCBB買殼后反向收購國內(nèi)資產(chǎn)“曲線上市”也成為一些企業(yè)無奈中的選擇。 對于有迫切融資需求且股權(quán)架構(gòu)較難調(diào)整的民營企業(yè)來說，香港創(chuàng)業(yè)板將是其唯一的選擇，預(yù)計 2023年香港 GEM的上市公司數(shù)量也將較上年明顯增加。 ? 香港聯(lián)合交易所是最多中國企業(yè)上市的交易所，分為主板和創(chuàng)業(yè)板兩個市場。 ? 2023年分別有 49只主板和 21只創(chuàng)業(yè)板新股上市，其中包括中國平安保險、中國網(wǎng)通、中海集裝箱、中興通訊等大陸知名企業(yè)。 截至 2023年 11月共有主板上市公司 460家，市值 4,396億新元 。 14 2023年中國概念股在新加坡的融資情況 公司名稱 金額 公司名稱 金額 公司名稱 金額 天圜營養(yǎng) 光兆森林生物科技 峻煌生化科技 中國軟包裝 雪城國際控股 南方包裝集團(tuán) 金迪生物科技 震元紙業(yè)控股 華南咨訊科技 星雅集團(tuán) 八方電信國際控股 漢銘科技 麥達(dá)斯控股 中國利達(dá)工業(yè) 東方食品控股 湖濱果汁 中國吉龍 祐康食品國際 化纖科技 上海亞洲控股 科瑪工業(yè) 亞洲制藥集團(tuán) 中嘉國際 駿馬化纖 稽山控股 豐彩印刷包裝集團(tuán) 中國時裝控股 雙威通訊控股 辰通智能 神州石油科技 中輝控股有限公司 合計 單位：百萬新加坡元 15 美國證券市場 納斯達(dá)克交易所：全球第二大證券交易市場，成為外國公司在美國上市的主要場所。繼2023年上市的新浪、網(wǎng)易、搜狐、中華網(wǎng)之后， 2023年又有攜程、 E龍、盛大網(wǎng)絡(luò)、第九城市、空中網(wǎng)、前程無憂、九城數(shù)碼等多家 IT企業(yè)在 NASDAQ上市。 截至 2023年末， OTCBB上市股票 3,374只，每月交易金額46億美元。最近一年的經(jīng)審計稅后利潤不少于港幣2023萬 ﹐ 而在這之前的兩個財政年度的經(jīng)審計稅后利潤加起來不少于港幣 3000萬。（ 1） 上市時的市值不少于 40億港幣；（ 2）最近一個審計年度的營業(yè)額不少于 5億港幣；（ 3）上市時必須至少擁有 1000個股東。 上市過程中，律師、會計師通常按照項目所產(chǎn)生的工作量收費，而保薦人則按照項目大小或操作的難易程度收取固定費用。 維持上市的成本主要包括年度財務(wù)審計費用和投資者關(guān)系管理費用。 操作難易程度：由于交易所對于企業(yè)上市的審核尺度不同，往往導(dǎo)致企業(yè)的上市操作時間、難易度程度以及上市費用發(fā)生變化。 ? 由于上市程序相對簡化，且上市費用低廉，新加坡對于融資需求迫切的大陸民營企業(yè)具有較強(qiáng)的吸引力。 32 上市成功的關(guān)鍵因素 33 使公司成為國際投資者感興趣
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