日化行業(yè)大陸企業(yè)海外上市之路研討(文件)
【正文】 的目標 優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務 （市場認知度高） 行業(yè)具增長潛力 （龐大的市場容量） 品牌優(yōu)勢和精密的發(fā)展計劃 （投資者認同） 企業(yè)滿足特定市場需求 可行的盈利和商業(yè)模式 生產(chǎn)型企業(yè)處成本領先地位 業(yè)內(nèi)領先者或變革者 成功的首次 發(fā)行企業(yè) （最重要的要素：優(yōu)質(zhì)的管理團隊） 行業(yè)具有一定進入壁壘 34 上市操作過程中的要點 縝密的前期工作：嚴格審核公司各項法律、財務、公司治理等指標符合上市地的規(guī)則；考察公司管理層的配合度以及專業(yè)能力等。 35 導致上市失敗的因素和上市風險 36 影響上市的風險因素 公司決策失誤：選擇錯誤的上市方案；不愿意及時補救法律、財務等方面的漏洞；管理層意見不統(tǒng)一、股東內(nèi)訌導致上市失敗等。 37 公司缺乏投資吸引力 所處行業(yè)進入 門檻低 業(yè)務經(jīng)營缺乏 針對性和專注性 股東對上市 市贏率要求 不切實際 戰(zhàn)略部署和發(fā)展計劃不合邏輯 忽視投資者 關系管理 缺乏盈利能力的證明 資產(chǎn)臨時拼湊缺乏具說服力的商業(yè)模式 首次上市缺乏 吸引力的原因 管理團隊素質(zhì)低難獲投資者認同 38 海外上市案例分析 39 案例一：中銀香港上市 2023年 7月 25日，中銀國際在香港聯(lián)交所上市，總籌資額達 28億美元，是當年全球第三大 IPO項目以及最大的銀行類 IPO項目。 大型項目的上市必須挑選在中國具有豐富的操作經(jīng)驗和極強的全球承銷能力的投資銀行。使得不良貸款比例下降到 9％。而香港的會計準則可以剔除該項不良債權，壞帳比例為 9％。 ? 意外事件：中行廣東開平支行攜款外逃和王雪冰事件。 要點分析： ? 上市時機決定了 IPO能否成功、籌資金額能否達到預期，以及后市表現(xiàn)能否高于市場等諸多環(huán)節(jié)。 ?最終價格為 。 ? 由于中銀國際的資產(chǎn)質(zhì)量不足以支撐較高的發(fā)行價格，上市后二級市場的表現(xiàn)始終低迷。 46 民營企業(yè)紅籌上市前的重組 國內(nèi) 企業(yè) 境外公司收購國內(nèi)企業(yè) 國內(nèi)業(yè)務股權以凈資產(chǎn)作價﹐ 并以外幣收購 國外股權部份 （ 如有 ） 可以以換股方式收購 設立及注冊擬上市之控股公司 （ 可于注冊香港﹑ 開曼群島及百慕達 ） 擬上市公司以股換股方式 ，收購已包括擬上市資產(chǎn)的海外公司 國內(nèi)股東身份轉(zhuǎn)換 轉(zhuǎn)換外國永久居民或公民 或 確保未來上市公司的股東為境外永久居民或公民 原股東于上市前按其股權比例獲分派上市公司股份 設立境外注冊公司 () 47 中綠上市前的股權變化過程 ? 1998年 6月，在福建設立外商獨資企業(yè) ——中綠（福建）農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)有限公司。 ? 2023年 6月 6日和 6月 10日，孫先生和郭女士分別設立英屬處女群島公司 ——Capital Mate Ltd和 Modern Excel Ltd，共同持有 Icatrade公司 100％股權。 ? 日盛嘉富的全資控股公司日盛金融控股是臺灣首富蔡氏家族擁有的投資銀行之一 ， 擁有約七億美元的注冊資本金 ，由日盛銀行 (原名：寶島銀行 )和日盛證券合并而成 。 ? 自 2023年以來，日盛嘉富承辦了 36家中國內(nèi)地和香港企業(yè)的首次公開上市項目的保薦人和擔任主承銷商，憑借其上市成功率高和二級市場表現(xiàn)佳的特點成為香港企業(yè)融資市場上的新秀。 55 日盛嘉富：增長型企業(yè)的最佳投資銀行 資深投資銀行家提供優(yōu)質(zhì)服務 ? 經(jīng)驗豐富的資深投資銀行家向客戶提供企業(yè)融資服務 。 56 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH 。 豐富的實踐經(jīng)驗 ? 我們的融資專才擁有各類資本市場融資經(jīng)驗 ， 在企業(yè)的實踐工作經(jīng)驗令我們能夠結合過往的行業(yè)經(jīng)驗為顧客提供對融資和經(jīng)營都有利的全面解決方案 。 54 202304年日盛嘉富擔任保薦人和主承銷的香港主板公司 截至 2023年 2月 6日 數(shù)據(jù)來源：香港聯(lián)交所 公司名稱 股票代碼 上市日期 發(fā)行價 （ HK$） 發(fā)行時市值 （萬 HK$） 發(fā)行后一個月的價格 （ HK$） 股價 變動 金龍船集團 0318 20231009 23,000 23% 亨泰消費品集團 0197 20231203 20,020 11% 第一天然食品 1076 20230211 58,400 4% 亞洲鋯業(yè)有限公司 0395 20231028 32,000 20% 德維森控股集團 2330 20230129 27,300 3% 卓高國際集團有限公司 264 20230312 18,460 5% 海域化工集團有限公司 2882 20230630 14,800 13% 中國綠色食品有限公司 0904 20230113 76,800 29％ 2023年度，在香港主板上市的 46家公司中，日盛嘉富成功上市 3家，為香港主板市場最活躍的保薦人之一。 53 背景資料（續(xù)） ? 日盛嘉富是日盛證券 (香港 )在 1999年成功收購嘉富國際，重新組合嘉富國際和日盛的海外投資銀行業(yè)務而成立。 48 中綠控股上市前的股權架構 Capital Mate Ltd （英屬處女群島） Modern Excel Ltd （英屬處女群島） Icatrad Enterprises Ltd （英屬處女群島） 中綠（福建）農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)有限公司 （中國） 90％ 10％ 100％ 個人股東 A 100％ 個人股東 B 100％ 99年 4月，原控股股東將股權100％轉(zhuǎn)
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