【正文】 違法亂紀(jì)的行為，使銀行的貸款在放款時(shí)就注定是一筆不良貸款，難于收回。先進(jìn)的公司治理機(jī)制，有利于銀行的內(nèi)控，防止從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)，以及提高公司的經(jīng)營(yíng)效率。[⑦] [J].時(shí)代金融，2007，（346）:49.[⑦]在特定歷史時(shí)期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)導(dǎo)致金融配置不合理。因此，政府指令性貸款（也稱政策性貸款）[⑤] 政策性的貸款其主要包括扶貧貸款、移民建鎮(zhèn)貸款、農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)貸款、技改貸款等。在特定歷史時(shí)期中國(guó)政企不分以及法律體系不健全的原因。為避免引起歧義，這里要特別說(shuō)明的是，本文以下所提及的不良資產(chǎn)概念特指商業(yè)銀行中的不良貸款。銀行不良資產(chǎn)是指無(wú)法給所有者帶來(lái)收入的資產(chǎn)。本文所闡述的不良資產(chǎn)處置主要是指AMC及其他不良資產(chǎn)處置主體對(duì)從銀行剝離出來(lái)的不良貸款所做的處置。我國(guó)自2002年全面實(shí)行貸款五級(jí)分類制度，按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，將銀行信貸資產(chǎn)分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失。因此銀行業(yè)要得到良好的發(fā)展，應(yīng)改變中國(guó)銀行業(yè)單一業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，借鑒國(guó)外銀行業(yè)“混業(yè)”經(jīng)營(yíng)的模式，以加強(qiáng)中國(guó)銀行業(yè)在國(guó)際上同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。第一節(jié) 不良資產(chǎn)的概念及其形成原因 商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)主要表現(xiàn)為不良貸款，要了解商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的概念，首先要了解商業(yè)銀行的貸款分類。最近有報(bào)道指出，截至2006年6月未，資產(chǎn)管理公司累計(jì)處置了1999年接收的不良貸款余下的2,310億元人民幣（300億美元），以及之后剝離的12,250億元人民幣（1,530億美元）不良貸款中的部分未知數(shù)目的余額。中國(guó)有著龐大的不良資產(chǎn)市場(chǎng)。為了達(dá)到上述目的，我國(guó)于1999年先后成立了信達(dá)、華融、長(zhǎng)城、東方資產(chǎn)管理公司（Asset Management Corporation，簡(jiǎn)稱AMC）分別接收了四大國(guó)有銀行剝離出來(lái)的巨額不良資產(chǎn)?！狝MC等處置不良資產(chǎn)透視其法律解決途徑四大資產(chǎn)管理公司接收相應(yīng)不良資產(chǎn)后，承擔(dān)起兩方面的重任，一是追求不良資產(chǎn)個(gè)案處置經(jīng)濟(jì)效益最大化；二是承擔(dān)著政府賦予的政策性任務(wù)。關(guān) 鍵 詞：不良資產(chǎn)；法律解決途徑；完善建議據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”）公布的數(shù)據(jù)，截至2006年6月末，中國(guó)商業(yè)銀行的總體不良貸款余額約13,000億元人民幣（1,600億美元）。[①] —關(guān)于外國(guó)投資者對(duì)中國(guó)不良資產(chǎn)的投資戰(zhàn)略、偏好與期望的調(diào)查[EB/OL]...../new/home/reportpub/20070226/,20070226.[①]無(wú)論如何，資產(chǎn)管理公司帳面還存在龐大的不良資產(chǎn)需要處置。對(duì)不良資產(chǎn)概念了解后，結(jié)合中國(guó)的商業(yè)銀行在各個(gè)時(shí)期的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)去分析也就了解中國(guó)不良資產(chǎn)形成的特有原因。從各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的實(shí)踐可以看出，商業(yè)銀行貸款大體上有三種分類方法。[②] (碩士學(xué)位論文)[D].黑龍江。（二）不良資產(chǎn)的概念不良資產(chǎn)是指銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的到期未收或預(yù)計(jì)難以收回的信貸資金本金及孳生的利息，及已經(jīng)或預(yù)計(jì)將由商業(yè)銀行墊款的墊款本金及墊款利息，其主要包括：各類表內(nèi)不良信貸資產(chǎn)本金（含貼現(xiàn)）及其欠息（含應(yīng)收利息、催收利息及掛帳利息），表外信貸資產(chǎn)（含銀行承兌匯票、保證業(yè)務(wù)、信用證等）墊款及其墊款利息（含應(yīng)收、催收利息）等。這種類型的資產(chǎn)無(wú)法保證銀行能夠按時(shí)收息，甚至連資產(chǎn)本金的收回也會(huì)發(fā)生困難。二、不良資產(chǎn)的形成原因及現(xiàn)狀（一）不良資產(chǎn)形成的原因?qū)︺y行不良貸款產(chǎn)生原因的分析，有利于使不良資產(chǎn)處置做到有的放矢，使不良資產(chǎn)的處置快速、準(zhǔn)確、效益最大化。銀行要獲得發(fā)展，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行商業(yè)性運(yùn)作，銀行發(fā)放貸款，應(yīng)根據(jù)貸款的條件進(jìn)行嚴(yán)格的考核，而不是依據(jù)政府的政治、經(jīng)濟(jì)需要或者人際關(guān)系的好與壞。[⑤]、強(qiáng)制性貸款、關(guān)系貸款、強(qiáng)制性擔(dān)保、未經(jīng)批準(zhǔn)的企業(yè)債券發(fā)行這些現(xiàn)象在中國(guó)成為一個(gè)屢見(jiàn)不鮮的現(xiàn)象。特別是在國(guó)家確定改革開(kāi)放以后至1995年規(guī)范銀行業(yè)法律法規(guī)頒布之前所形成的貸款，由于在這個(gè)時(shí)期，中國(guó)正進(jìn)行經(jīng)濟(jì)體制改革，從原有的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的過(guò)程，銀行作為中國(guó)政府的“第二財(cái)政”思想仍未得到轉(zhuǎn)變，許多貸款都帶有濃厚的行政色彩，銀行的貸款不是依據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的需要進(jìn)行資本配置，從而導(dǎo)致有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地方得不到資金的支持，不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地方和行業(yè)進(jìn)行大量的資本投入，造成了一些僅看到資金的投入未看到資金的收回，只看到建工廠未看到出產(chǎn)品的這種怪現(xiàn)象。相反，若銀行本身治理混亂，從業(yè)人員專業(yè)水平低下，主觀上不按照信貸條件進(jìn)行放款，客觀又無(wú)法辨別每筆信貸的風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)使信貸項(xiàng)目注定變?yōu)椴涣假J款。而作為債務(wù)人或保證人未建立法人治理結(jié)構(gòu)和缺乏先進(jìn)的管理水平，會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理水平低下，企業(yè)的資產(chǎn)不能得到有效的運(yùn)營(yíng)，對(duì)于從銀行貸來(lái)的款項(xiàng)未能得到充分有效的運(yùn)營(yíng)，以至于虧損嚴(yán)重，沒(méi)有能力歸還銀行的貸款。[⑨] 許海峰，[M].北京：人民法院出版社出版，.[⑨] 社會(huì)信用體系差導(dǎo)致銀行不良貸款的產(chǎn)生。只有在全社會(huì)建立和健全信用監(jiān)督體制，才能根本上降低國(guó)有銀行不良貸款。（二）我國(guó)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀中國(guó)政府相關(guān)部門(mén)經(jīng)過(guò)四年的艱苦努力，截止2006年底，銀行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況實(shí)現(xiàn)歷史性好轉(zhuǎn)。銀行業(yè)面貌今非昔比，國(guó)內(nèi)外形象明顯改善。一、何謂不良資產(chǎn)處置不良資產(chǎn)處置是指不良資產(chǎn)的處置主體對(duì)其所有的不良資產(chǎn)根據(jù)國(guó)家的相關(guān)法律、法規(guī)、政策等，運(yùn)用專業(yè)的經(jīng)驗(yàn)對(duì)不良資產(chǎn)加以轉(zhuǎn)讓、重組、債轉(zhuǎn)股、通過(guò)法律強(qiáng)制執(zhí)行等手段將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金、提高流動(dòng)性或良性資產(chǎn)的行為。二、銀行不良資產(chǎn)的處置途徑銀行不良資產(chǎn)處置根據(jù)其在不同的時(shí)期，由于資產(chǎn)質(zhì)量和市場(chǎng)環(huán)境不同，以及不同的國(guó)際、國(guó)內(nèi)金融環(huán)境，所采取的方式方法不同，也與其不良資產(chǎn)比率的高低對(duì)銀行業(yè)自身以及對(duì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全的危害程度存在較大的關(guān)系。銀行通過(guò)以上途徑收回不良貸款效果不盡人意。中國(guó)政府根據(jù)銀行業(yè)不良資產(chǎn)形成的原因，以及市場(chǎng)對(duì)金融資本的需要，為了解決金融危機(jī)給社會(huì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的巨大損失，設(shè)置了具有中國(guó)特色的不良資產(chǎn)處置主體。本文主要也是對(duì)AMC及其他不良資產(chǎn)處置主體處置不良資產(chǎn)時(shí)最佳法律解決途徑選擇的分析。一、不良資產(chǎn)處置中各種效益的平衡關(guān)系中國(guó)政府在追求不良資產(chǎn)處置經(jīng)濟(jì)效益最大化的同時(shí)，必定兼顧其他社會(huì)效益，這是由中國(guó)不良資產(chǎn)形成的原因，以及中國(guó)的社會(huì)現(xiàn)狀和中國(guó)政府的政治需要所決定的。大規(guī)模不良資產(chǎn)的處理必然牽涉到無(wú)數(shù)的企業(yè)，特別是大中型國(guó)有企業(yè)，而這些企業(yè)都有較為嚴(yán)重的職工就業(yè)問(wèn)題。所以，中國(guó)政府在設(shè)定處置模式和處置方法時(shí)必定考慮社會(huì)管理所需要的政治成本。經(jīng)濟(jì)效益與法律效益是相輔相成的，要追求好的經(jīng)濟(jì)效益必須有好的法律環(huán)境做支撐，好的法律環(huán)境以及完善的法律制度可以為不良資產(chǎn)處置經(jīng)濟(jì)效益的追求提供法律基礎(chǔ)；經(jīng)濟(jì)效益與法律效益有時(shí)也是相互影響的，當(dāng)某一個(gè)案處置在追求經(jīng)濟(jì)效益時(shí)缺乏法律依據(jù)，那么法律就會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)效益的追求產(chǎn)生影響；而有時(shí)為了追求經(jīng)濟(jì)效益，政府會(huì)犧牲法律的權(quán)威去獲得經(jīng)濟(jì)利益，這是由法律的滯后性以及與現(xiàn)階段中國(guó)的特點(diǎn)有關(guān)系，也是暫時(shí)的。因此在評(píng)價(jià)、審計(jì)不良資產(chǎn)處置效益時(shí)，不僅包括經(jīng)濟(jì)效益的審計(jì)，也包括社會(huì)效益、環(huán)保效益等方面的審計(jì)。而不良資產(chǎn)的處置要找到最佳方案也是同樣，作為不良資產(chǎn)的處置主體不僅要有足夠多的相關(guān)個(gè)案的信息，也要有確實(shí)可行的多個(gè)不良資產(chǎn)處置方案可供選擇，然后通過(guò)對(duì)這些信息進(jìn)行分析，最終選定不良資產(chǎn)處置方法以及具體個(gè)案的處置方案。即使是同一個(gè)案例，不同的處置主體，會(huì)有不同的處置手段和方法，因?yàn)樘幹媒?jīng)驗(yàn)不同，所掌握的信息、社會(huì)關(guān)系、資源及控制力不同，所采取的手段也會(huì)不同。銀行不良貸款的個(gè)案處理，從中國(guó)現(xiàn)行的法律規(guī)定來(lái)看是相對(duì)較為完善的，但是銀行所有制問(wèn)題、管理問(wèn)題、人力和財(cái)力問(wèn)題，導(dǎo)致對(duì)不良資產(chǎn)的處置方法的選擇各不相同。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員王松奇認(rèn)為：能對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)安全產(chǎn)生最大威脅的是由銀行壞帳形成的金融隱患。資產(chǎn)管理公司為了完成其歷史使命，或者其他的不良資產(chǎn)處置主體為了達(dá)到其預(yù)期的處置結(jié)果，必定會(huì)通過(guò)選擇最佳的法律途徑去解決具體個(gè)案的問(wèn)題，避免在不良資產(chǎn)處置過(guò)程中引發(fā)其他社會(huì)問(wèn)題，甚至給中國(guó)社會(huì)的穩(wěn)定造成一定的影響，最終影響到債權(quán)的回收。若采取強(qiáng)行拍賣(mài)，因查封的房地產(chǎn)是職工住房，面臨著職工的反抗，職工將通過(guò)給政府壓力，政府會(huì)要求法院暫緩采取強(qiáng)制執(zhí)行的措施；若對(duì)債務(wù)人企業(yè)進(jìn)行重組，因債務(wù)人唯一的財(cái)產(chǎn)就是職工所住的房屋再無(wú)其他可供執(zhí)行的財(cái)產(chǎn)，顯然缺乏重組的條件；最終綜合該案的實(shí)際，由于該案的當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)價(jià)格提升的幅度較大，選擇了與職工進(jìn)行協(xié)商，以職工可接受的價(jià)格由職工個(gè)人購(gòu)買(mǎi)查封的房屋用于償還債務(wù)人的欠款。不良債權(quán)相對(duì)應(yīng)債務(wù)人或保證人的特點(diǎn)是經(jīng)營(yíng)狀態(tài)不良，有的甚至倒閉或注銷、吊銷等，僅有有限的財(cái)產(chǎn)。因此不良資產(chǎn)處置方法的選擇不僅要注重經(jīng)濟(jì)效益，也要兼顧其他效益，其包括但不限于社會(huì)效益和法律效益。應(yīng)掌握的信息主要包括：債務(wù)人基本情況，應(yīng)對(duì)債務(wù)人成立以來(lái)的發(fā)展沿革、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、改制情況、主要產(chǎn)品、市場(chǎng)狀況等做詳細(xì)了解；債務(wù)人財(cái)務(wù)狀況，通過(guò)分析其財(cái)務(wù)狀況來(lái)初步把握其還款能力；投資人的投資是否到位，如果投資不到位在法律許可的情況下追究投資方的連帶責(zé)任；對(duì)擔(dān)保、抵押有效的項(xiàng)目，應(yīng)在相關(guān)的法律責(zé)任分析的基礎(chǔ)上，對(duì)擔(dān)保人或?qū)Φ盅簷?quán)利進(jìn)行追索；重視談判過(guò)程，在談判過(guò)程中將主動(dòng)權(quán)牢牢把握在自己手中，從中掌握一些“活”的、動(dòng)態(tài)的信息。資金。不良資產(chǎn)處置的好壞，與國(guó)家的政策、法律法規(guī)存在很大的相關(guān)性。處置主體在面對(duì)不同的債務(wù)人或保證人時(shí)，要知己知彼，才能百戰(zhàn)不殆，不同處置主體的處置經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)水平皆存在較大的差異性，只有那些了解自身?yè)碛心男┤俚姆▽殻擦私鈱?duì)方的各種特點(diǎn)的主體，才能最終選擇最佳的方法去面對(duì)。在這個(gè)過(guò)程中，不良資產(chǎn)所有者為了使債權(quán)的回收效益最大化，通過(guò)對(duì)債務(wù)人或保證人盡量全面的分析后所采取的處置手段或最佳法律解決途徑。要搜集盡可能多的與債務(wù)人或保證人相關(guān)的信息，只有足夠多的信息，才能對(duì)債務(wù)人或保證人盡可能多的了解，才能掌握談判的主動(dòng)權(quán)，才能影響你的談判結(jié)果。二、不良資產(chǎn)解決途徑的利弊分析由于不良資產(chǎn)形成原因的多樣性和復(fù)雜性，導(dǎo)致了不良資產(chǎn)處置方法的多樣化，現(xiàn)階段，我們可將不良資產(chǎn)處置方法分為常用的方法及嘗試性的方法兩類，除此之外，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的影響，此后還應(yīng)不斷創(chuàng)造出新的方法來(lái)適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。政府介入（1）政府介入不良資產(chǎn)處置的優(yōu)勢(shì)分析。[16] 好銀行/壞銀行模式是銀行危機(jī)出現(xiàn)后，美國(guó)的商業(yè)銀行處理壞帳的有效措施之一。截止2006年底，%，四家金融資產(chǎn)管理公司均完成國(guó)家下達(dá)的政策性不良資產(chǎn)處置回收考核目標(biāo)。因此，最終大量的不良貸款由政府來(lái)解決，顯得責(zé)無(wú)旁貸，理所當(dāng)然。剝離商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)是中國(guó)政府為構(gòu)建和諧、穩(wěn)定的社會(huì)考慮，因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)在那個(gè)時(shí)期已經(jīng)嚴(yán)重影響到中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，影響到中國(guó)社會(huì)的穩(wěn)定。中國(guó)政府對(duì)不良資產(chǎn)處置，應(yīng)有所為有所不為，同時(shí)也要要求其工作人員在不良資產(chǎn)處置中有所為有所不為，即做自己該做，不去做有違不良資產(chǎn)市場(chǎng)化運(yùn)作規(guī)律的行為，否則不能達(dá)到不良資產(chǎn)處置的真正目的。司法途徑（1）司法解決途徑的優(yōu)勢(shì)分析。法院在執(zhí)行時(shí)常?？梢圆扇∫韵碌氖侄魏头椒ǎ喝魝鶆?wù)人或保證人仍在經(jīng)營(yíng)，那么就通知債務(wù)人或保證人履行還款義務(wù)；若債務(wù)人或保證人不存在，根據(jù)債權(quán)人的申請(qǐng)及提供的財(cái)產(chǎn)線索對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行查封、凍結(jié)等強(qiáng)制執(zhí)行措施，然后對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估、拍賣(mài)或劃轉(zhuǎn)，或者爭(zhēng)得抵押人的同意進(jìn)行變賣(mài)，或爭(zhēng)得抵押權(quán)人的同意進(jìn)行以物抵債等?？纱笠?guī)模不良資產(chǎn)剝離后，法院執(zhí)行局面臨著大量案件恢復(fù)執(zhí)行、主體變更等工作。法院及其工作人員盡管存在較大的社會(huì)壓力和困境，但在專業(yè)處置的資產(chǎn)管理公司和其他私人處置主體的努力下，對(duì)中國(guó)大規(guī)模不良資產(chǎn)的處理做出了應(yīng)有的貢獻(xiàn)，挽回了巨大的損失。債務(wù)重組有狹義和廣義兩種意義。[20] [J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2002,(5):47.[20]債務(wù)重組的運(yùn)用有利于資產(chǎn)管理公司加速不良資產(chǎn)的處置速度和處置效率，減少處置成本，提高資源的利用率和配置效益，且容易得到債務(wù)企業(yè)