【正文】 的小型企業(yè)貸款境內(nèi)企業(yè)貸款合計(jì)正常類(lèi)貸款關(guān)注類(lèi)貸款次級(jí)類(lèi)貸款526可疑類(lèi)貸款損失類(lèi)貸款信用貸款保證貸款抵押貸款境內(nèi)企業(yè)逾期貸款境內(nèi)企業(yè)表外授信額票據(jù)承兌境內(nèi)關(guān)停企業(yè)貸款境內(nèi)企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2010》從表中可以看出，我國(guó)大型企業(yè)獲得的貸款總額明顯多于中小企業(yè)，其中正常貸款也處于優(yōu)勢(shì)地位；我國(guó)現(xiàn)在正慢慢扶持中小企業(yè)的發(fā)展，關(guān)注類(lèi)貸款明顯向中小企業(yè)傾斜；但中小企業(yè)的損失類(lèi)貸款多于大型企業(yè)，而信用類(lèi)貸款明顯少于大型企業(yè)；另外，中小企業(yè)的保證類(lèi)貸款也少于大型企業(yè)，中小企業(yè)的抵押擔(dān)保嚴(yán)重不足；更加不利于中小企業(yè)獲得貸款的是其逾期貸款較多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中小企業(yè)的貸款規(guī)模僅占銀行信貸總額的8%左右，與大型國(guó)有企業(yè)相比，其獲得的貸款比重很小。私營(yíng)部門(mén)的蓬勃發(fā)展與其使用的中介融資的限制之間的矛盾表明，如果私營(yíng)部門(mén)不能拓展其融資渠道，可能將無(wú)力維持現(xiàn)有的增長(zhǎng)速度。到目前，這種狀況已經(jīng)有所改觀(guān)，但進(jìn)展并不順利。但是作為融資主體的直接融資與間接融資存在雙重缺損，即服務(wù)于中小企業(yè)的直接融資渠道尚未建立，中小企業(yè)在資本市場(chǎng)仍處于缺位狀態(tài)；間接融資體系存在金融體制改革滯后于經(jīng)濟(jì)體制改革的不對(duì)稱(chēng)。一般情況下企業(yè)會(huì)選擇依靠自身融資或從銀行及其他金融機(jī)構(gòu)借款。資本的選擇是有理性的，他在收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡之中尋求著所要投資的企業(yè)。三、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，并且與我們的生活密切相關(guān)，那么我們有必要了解目前我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀如何。雖然各國(guó)都將發(fā)展重點(diǎn)放在大型企業(yè)上，國(guó)家政策也偏向于大型企業(yè)集團(tuán)。2．我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的界定我國(guó)在不同的歷史時(shí)期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，對(duì)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也有很大的不同，最近的是2002年6月29日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十八次會(huì)議通過(guò)的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》，本法自2003年1月1日起實(shí)行。盡管中小企業(yè)的概念和界定種類(lèi)繁多，但仍然可以通過(guò)研究中小企業(yè)表現(xiàn)形式的共同之處對(duì)其本質(zhì)進(jìn)行抽象和把握。第六部分是全文的結(jié)論，即由前面的分析得出結(jié)論與展望。第二部分是中小企業(yè)概述，即簡(jiǎn)要介紹中小企業(yè)的內(nèi)涵及其在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，使大家對(duì)中小企業(yè)有個(gè)大致了解。同時(shí)，我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中存在的融資難問(wèn)題也是眾所周知。張嶺山、呂娜（2010）【9】在文中他們指出：中小企業(yè)在我國(guó)這樣的人口大國(guó)發(fā)揮著極其重要的作用，它在分散經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革、完善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和市場(chǎng)體制等方面做出了重大貢獻(xiàn)。接著，分析了我國(guó)中小企業(yè)面臨的融資約束——她將該分析分為中小企業(yè)內(nèi)部融資約束和外部融資約束。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)存在的融資問(wèn)題，他從各方面提出了建議與措施。在此基礎(chǔ)上，他以廣東浩鑫集團(tuán)為典型，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的主要問(wèn)題及民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大后應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任進(jìn)行了剖析。他最后通過(guò)實(shí)證分析說(shuō)明，中國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題可以歸納為融資渠道狹窄和貸款難兩個(gè)方面。(2)在為中小企業(yè)提供信貸資金支持上，中小銀行發(fā)揮著重要作用，但并非一定要成立政策性的中小企業(yè)專(zhuān)業(yè)銀行，而應(yīng)發(fā)揮民間金融機(jī)構(gòu)，尤其是民間中小金融機(jī)構(gòu)的作用。 他認(rèn)為中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中存在著融資缺口，它的融資缺口可以從借貸資本融資和權(quán)益資本融資兩方面來(lái)分析。如果這種現(xiàn)象得不到充分改善，中小企業(yè)將難以持續(xù)快速發(fā)展，這會(huì)直接影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)得到了迅猛的發(fā)展，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率不斷提高，中小企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加居民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。 finance。形成融資難的原因是多方面的——有企業(yè)自身的原因，有金融體制的問(wèn)題，還與政府在協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的側(cè)重點(diǎn)有關(guān)。┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊裝┊┊┊┊┊訂┊┊┊┊┊線(xiàn)┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊┊ 摘 要中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中不可或缺的組成部分，它在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、增加居民收入、轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力等方面發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，著力探究形成該現(xiàn)狀的原因，最后在借鑒國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際提出解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的建議與措施。 strategy目錄一、 緒論 1（一）選題意義 1（二）文獻(xiàn)綜述 1（三）研究思路與框架 3二、中小企業(yè)概述 3（一）中小企業(yè)的內(nèi)涵 3（二）中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 5三、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析 6（一）企業(yè)的融資方式概述 6（二）我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀 71．我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀綜觀(guān) 72．我國(guó)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)分析 8四、我國(guó)中小企業(yè)融資難的原因分析 11（一） 企業(yè)自身方面 12（二）金融部門(mén)方面 13（三）政府部門(mén)方面 14五、針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資難的對(duì)策 15（一）美日促進(jìn)中小企業(yè)融資的主要做法 151．美國(guó)的市場(chǎng)主導(dǎo)型中小企業(yè)金融體系 152．日本的政府主導(dǎo)型中小企業(yè)金融體系 16（二）針對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的具體建議 161．企業(yè)自身的自我完善 172．金融機(jī)構(gòu)的配套改革 183．政府政策方面的傾斜 19六、結(jié)論 20致謝 21參考文獻(xiàn) 22附錄 23Contents1. Introduction 1 The Significance of the Topic 1 Literature Review 1 Writing Ideas 32. Overviews of SMEs 3 The Meaning of SMEs 3 SME39。我國(guó)中小企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但隨著經(jīng)濟(jì)改革的深化，在同大企業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中，中小企業(yè)卻暴露出明顯的弱勢(shì)地位。鑒于中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，以及目前我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中面臨的突出問(wèn)題——融資難，是中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一，該問(wèn)題引起了各界人士的高度重視，目前為止該問(wèn)題仍未得到根本解決，所以探索中小企業(yè)融資難的根源并找到解決問(wèn)題的對(duì)策仍具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。由于銀行與中小企業(yè)之間存在信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，出于利潤(rùn)考慮，銀行會(huì)選擇向信息透明度較高的大型國(guó)有企業(yè)貸款，而不向信息不夠透明的中小企業(yè)貸出資金。(3)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是解決中小企業(yè)融資難的一種重要手段。從國(guó)情出發(fā)，作者認(rèn)為加強(qiáng)中國(guó)中小企業(yè)金融支持的思路是發(fā)展和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系促進(jìn)銀行對(duì)中小企業(yè)的金融支持；加強(qiáng)國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的金融支持和發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的民間中小金融機(jī)構(gòu)；拓寬中小企業(yè)直接融資渠道，包括積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資和適時(shí)推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、構(gòu)建多層次資本市場(chǎng)體系。他以理論結(jié)合實(shí)際的研究方法，從不同角度對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資問(wèn)題進(jìn)行了探討。葉倩（2006）【3】首先分析了我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的現(xiàn)狀。其中內(nèi)部約束有：中小企業(yè)融資成本高；中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模普遍偏?。淮蠖鄶?shù)中小企業(yè)的管理水平和信用水平較差。然而，我國(guó)中小企業(yè)在發(fā)展中存在一些問(wèn)題，最主要的就是獲得融資難，資金短缺是大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的最大瓶頸。本文在借鑒有關(guān)文獻(xiàn)的內(nèi)容和寫(xiě)作思路的基礎(chǔ)上，從我國(guó)實(shí)際出發(fā)，分析中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及融資難的原因，再結(jié)合實(shí)際給出解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策。第三部分是對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析，文章通過(guò)理論與數(shù)據(jù)相結(jié)合介紹我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及特點(diǎn)，并且對(duì)融資特點(diǎn)進(jìn)行了詳細(xì)分析。下面就按該步驟來(lái)展開(kāi)分析：二、中小企業(yè)概述 （一）中小企業(yè)的內(nèi)涵1．發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)對(duì)中小企業(yè)的界定中小企業(yè)的概念是一個(gè)相對(duì)的，比較模糊的概念。下面先看看一些國(guó)家和地區(qū)對(duì)中小企業(yè)的界定：表1　美、日、歐盟和臺(tái)灣省中小企業(yè)最新界定標(biāo)準(zhǔn)一覽表國(guó)家和地區(qū)最新中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)美國(guó)雇工人數(shù)不超過(guò)500人日本制造業(yè)：從業(yè)人員300人以下或資本額3億日元以下批發(fā)業(yè)：從業(yè)人員100人以下或資本額1億日元以下零售業(yè)：從業(yè)人員50人以下或資本額5000萬(wàn)日元以下服務(wù)業(yè)：從業(yè)人員100人以下或資本額5000萬(wàn)日元以下歐盟雇員人數(shù)在250人以下并且年產(chǎn)值不超過(guò)4000萬(wàn)埃居，或者資產(chǎn)年度負(fù)債總額不超過(guò)2700萬(wàn)埃居、并且不被一個(gè)或幾個(gè)大企業(yè)持有25%以上的股權(quán)。 從上表世界各國(guó)和地區(qū)對(duì)中小企業(yè)的定義中可以看出，中小企業(yè)都被定義為一定規(guī)模以下的企業(yè)。本法的具體劃分標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)下表：表2 我國(guó)大中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)名稱(chēng)指標(biāo)名稱(chēng)計(jì)算單位大型中型小型工業(yè)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)人≥20003002000＜300銷(xiāo)售額萬(wàn)元≥30000300030000＜3000資產(chǎn)總額萬(wàn)元≥40000400040000＜4000建筑業(yè)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)人≥30006003000＜600銷(xiāo)售額萬(wàn)元≥30000300030000＜3000資產(chǎn)總額萬(wàn)元≥40000400040000＜4000批發(fā)業(yè)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)人≥200100200＜100銷(xiāo)售額萬(wàn)元≥30000300030000＜3000零售業(yè)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)人≥500100500＜100銷(xiāo)售額萬(wàn)元≥15000100015000＜1000交通運(yùn)輸業(yè)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)人≥30005003000＜500銷(xiāo)售額萬(wàn)元≥30000300030000＜3000郵政業(yè)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)人≥10004001000＜400銷(xiāo)售額萬(wàn)元≥30000300030000＜3000住宿和餐飲業(yè)企業(yè)從業(yè)人員數(shù)人≥800400800＜400銷(xiāo)售額萬(wàn)元≥15000300015000＜3000信息來(lái)源：《中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局》從表中可以看出，我國(guó)對(duì)中小企業(yè)的定義標(biāo)準(zhǔn)與其他國(guó)家基本一致，界定指標(biāo)也是從業(yè)人數(shù)和銷(xiāo)售額，仍然是以“一定規(guī)?！币韵聛?lái)定義。但金字塔形的企業(yè)結(jié)構(gòu)表明，高高在上的大型企業(yè)畢竟只占少數(shù)，處于奠基層的仍是大多數(shù)的中小企業(yè)，中小企業(yè)在各國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有很大比重，帶來(lái)的效益不容忽視。其融資是否存在不足？下面就看看影響中小企業(yè)存亡的主要因素——融資。企業(yè)的資金來(lái)源可以劃分為內(nèi)源融資和外源融資，內(nèi)源融資主要指來(lái)自企業(yè)內(nèi)部正常經(jīng)營(yíng)形成的現(xiàn)金流，外源融資指來(lái)自金融中介機(jī)構(gòu)和資本市場(chǎng)的投資者的資金。下表對(duì)企業(yè)常用的融資方式進(jìn)行了分類(lèi)概括：表4 企業(yè)融資方式分類(lèi)資金性質(zhì)融資渠道或融資方式資金來(lái)源自有資金資本金折舊留存收益內(nèi)原融資發(fā)行股票直接融資外源融資借入資金發(fā)行債券其他企業(yè)資金民間資金外資銀行借貸間接融資非銀行金融機(jī)構(gòu)資金商業(yè)信用（二）我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀在介紹了中小企業(yè)融資的概念及其基本的融資渠道后，接下來(lái)就結(jié)合我國(guó)實(shí)際來(lái)分析我國(guó)中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀。另外，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)在融資方面也存在明顯的弱勢(shì)，對(duì)工業(yè)增加值貢獻(xiàn)率不到30%的國(guó)有部門(mén)卻占用了70%以上的銀行信貸，相反中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)民生產(chǎn)總值新增部分的貢獻(xiàn)率已達(dá)60%或更高，但只獲得30%的金融支持。表5 我國(guó)中小企業(yè)的主要融資方式對(duì)比 （單位%）經(jīng)營(yíng)年限自我融資銀行貸款非金融機(jī)構(gòu)其他渠道短于3年92．435年610年89多于10年總計(jì)89．23資料來(lái)源：《中國(guó)中小企業(yè)年鑒2009》表6 浙江省2008年鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)固定資產(chǎn)投資資金來(lái)源情況統(tǒng)計(jì)資金來(lái)源投資金額（億元）比重%增幅%金融機(jī)構(gòu)貸款引進(jìn)資金自有資金15國(guó)家扶持及其他資料來(lái)源：《中國(guó)中小企業(yè)年鑒2009》從表5及表6中可以看出，當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的資金來(lái)源主要是內(nèi)源融資；銀行貸款和金融、非金融機(jī)構(gòu)等渠道的資金來(lái)源微乎其微；政府對(duì)中小企業(yè)的扶持力度也很小。2．我國(guó)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)分析 從上面對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的總體描述中可知，在我國(guó)現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)體制下，中小企業(yè)表現(xiàn)出自身特有的融資特點(diǎn)，下面具體分析我國(guó)中小企業(yè)的融資特點(diǎn):（1） 內(nèi)源性融資能力低——內(nèi)部融資難內(nèi)源性融資指企業(yè)不斷將自身的留存收益和折舊轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程，盡管內(nèi)源性融資具有自主性強(qiáng)、成本低的特點(diǎn)，但從我國(guó)中小企業(yè)自身看，與大型企業(yè)不同，中小企業(yè)由于各方面的原因，其內(nèi)部融資表現(xiàn)出明顯劣勢(shì)，詳見(jiàn)下表： 表7 全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（2008年）按企業(yè)規(guī)模分企業(yè)單位數(shù)（個(gè)）工業(yè)總產(chǎn)值（當(dāng)年價(jià)格，萬(wàn)元）資產(chǎn)總計(jì)（萬(wàn)元）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（萬(wàn)元）利潤(rùn)總額（萬(wàn)元）全部從業(yè)人員平均人數(shù)（萬(wàn)人）大型企業(yè)318816930416428617273810519中型企業(yè)372041498101410431460759410小型企業(yè)38572118833412597718120810633資料來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2009》從表中可以看出，中小企業(yè)在我國(guó)企業(yè)總數(shù)中占有絕大部分比重，工業(yè)總產(chǎn)值接