【正文】 涵 3（一）公允價值計量屬性引入背景 3（二）公允價值計量屬性內(nèi)涵 3二 會計信息相關(guān)性與可靠性 3（一）會計信息相關(guān)性內(nèi)涵 3（二）會計信息可靠性內(nèi)涵 3（三）相關(guān)性與可靠性關(guān)系 3第三部分 雅戈爾集團股份有限公司價值計量模式現(xiàn)狀分析 3一 雅戈爾集團股份有限公司計量模式概況 3（一）公司簡介 3（二）改革前公司價值計量模式 3（三）公司原價值計量模式存在問題 3二 雅戈爾集團股份有限公司公允價值計量屬性的引入 3（一）公司引入公允價值屬性的必要性 3（二）公司引入公允價值計量屬性面臨的挑戰(zhàn) 3第四部分 雅戈爾集團股份有限公司實行公允價值計量的實際效果 3一 公允價值計量應(yīng)用帶來的財務(wù)影響分析 3（一）計量模式變動對公司資產(chǎn)及負債影響分析 3（二）計量模式變動對公司當(dāng)期利潤影響分析 3二 公允價值計量對公司會計信息質(zhì)量影響分析 3（一）公允價值計量對公司會計信息相關(guān)性的影響分析 3（二）公允價值計量對公司會計信息可靠性影響分析 3第五部分 雅戈爾集團股份有限公司完善公允價值計量屬性的建議 3一 會計環(huán)境對公允價值計量屬性運用的影響 3（一）中國會計環(huán)境對公允價值計量屬性運用的總體影響 3（二）公司具體環(huán)境對公允價值計量模式運用的實際影響 3二 公司應(yīng)對會計環(huán)境的建議 3（一）提高公允價值計量屬性的可操作性 3（二）加強企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管 3（三）提高會計人員的素質(zhì) 3第六部分 結(jié)論與展望 3一 研究結(jié)論 3（一）公允價值的應(yīng)用影響 3（二）雅戈爾公司案例分析的推廣意義 3二 研究的局限性及對未來研究的展望 3（一）研究的局限性 3（二）未來研究的展望 3主要參考文獻 3后 記 3東北財經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 3東北財經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)位論文使用授權(quán)書 3第一部分 緒論自從20世紀80年代以來，公允價值計量屬性越來越為公眾所熟知，為公司財務(wù)所使用，也成為世界財務(wù)會計計量屬性的焦點，尤其是金融衍生工具的爆炸性增加、金融危機的爆發(fā)，人們對于傳統(tǒng)的歷史成本計量屬性的可靠性更加的質(zhì)疑，也同時對于公允價值計量屬性的應(yīng)用抱以更多的熱情和期待。2007年，世界品牌實驗室發(fā)布2006年度“中國500最具價值品牌排行榜”。2012年5月IASB的新的《公允價值計量》準則征求意見稿準確闡明了公允價值的定義,更清楚地表達了公允價值的計量目標,明確了有關(guān)公允價值計量的關(guān)鍵問題,對國際財務(wù)會計將產(chǎn)生深遠的影響。會計準則具有經(jīng)濟后果，新會計準則2007年起在上市公司執(zhí)行后，必然會對上市公司會計信息的相關(guān)性和可靠性造成影響。新會計準則引入公允價值計量屬性必然會影響企業(yè)的業(yè)績計量結(jié)果，進而影響企業(yè)相關(guān)利益各方的利益分配，因此相關(guān)利益各方就必然會關(guān)注企業(yè)業(yè)績信息的相關(guān)性和可靠性。中國作為已經(jīng)實現(xiàn)并承諾將繼續(xù)與國際財務(wù)報告準則保持趨同的國家,應(yīng)主動參與到征求意見稿的討論中,借鑒成熟市場化的經(jīng)驗,改進公允價值計量下的會計框架,完善公允價值在中國的現(xiàn)實應(yīng)用?！把鸥隊枴?，位列500強第52位，成為寧波市最“貴”的商標，繼續(xù)穩(wěn)居全國紡織服裝品牌第一。然而，作為一種相對新式的會計計量屬性，公允價值也有其自身的不足，理論與實踐間還存在著差距，需要我們以理論指導(dǎo)實踐，以實踐完善理論。會計的相關(guān)性即是使會計信息與使用者決策相關(guān)聯(lián)的質(zhì)量屬性，會計信息要對使用者有用，而會計的可靠性則是一種使財務(wù)信息更加公允、有用，且經(jīng)得起檢驗的質(zhì)量屬性。在會計計量改革以前，計量屬性主要是以歷史成本計量方法為主。我國引入公允價值計量也是適應(yīng)時代發(fā)展，推進會計改革的一項必然措施。會計信息處理的目標就是為使用者提供有用的信息，來判斷企業(yè)發(fā)展的優(yōu)劣和未來趨勢。因此，公允價值計量的引入后，著重研究其對會計信息相關(guān)性和可靠性的影響，在資本市場尚不成熟、法律制度尚不完善的中國就顯得尤為重要。本文在寫作過程中也參考了大量的國內(nèi)外研究文獻和研究成果。關(guān)于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的理解，F(xiàn)ASB還在SFAC ，它只是一種攤銷的方式方法，是用于攤銷資產(chǎn)或負債按照傳統(tǒng)的會計計量屬性計量后產(chǎn)生的成本價值。巴舍利耶（20世紀初）在研究公允價值計量屬性過程中應(yīng)用統(tǒng)計分析方法來研究股票收益率，同時發(fā)現(xiàn)數(shù)學(xué)期望值總是為零，從而他也進一步驗證了有效市場的存在，奠定了有效市場理論假說。馬克思價值理論中從指出：價格圍繞價值上下波動，所以公允價值的波動性不可能消失，也不可以避免。此外，專家學(xué)者們還深入研究了公允價值計量屬性的實際應(yīng)用效果，其中在Basu（1997）模型的基礎(chǔ)上，Ball，Robin和Wu（2003）仔細比較研究了中國香港、馬來西亞、新加坡、泰國的公允價值計量屬性應(yīng)用，研究后認為公允價值計量屬性應(yīng)用效果是受不同契約環(huán)境影響的，與其他會計計量屬性相比較，公允價值計量屬性尤其受影響更大，原因在于其價值計量需要借助于職業(yè)判斷。然而，胡庭清，謝詩芬（2011）則在文獻中表達了完全相反的觀點。兩人在建立了非活躍市場環(huán)境下公允價值計量模型，實驗后發(fā)現(xiàn)非活躍環(huán)境下公允價值計量敏感度相對高，對于價值真實反映更為精確。在公允價值計量屬性應(yīng)用方面，譚利、靳文杰（2010）在文獻中指出：新會計準則的目的之一在于通過改革改進上市公司會計信息的質(zhì)量，承載了向外部提供更可靠、更有用的高質(zhì)量會計信息及增強證券市場優(yōu)化資源配置功能的重要使命。在公允價值計量實施過程中，要正視公允價值計量面臨的問題，讓公允價值盡量接近理想條件下的公允程度。在經(jīng)濟衰退時,資產(chǎn)價格往往被低估,導(dǎo)致主體資產(chǎn)負債率等指標提高,增加公司籌資難度。兩人在文獻中主要介紹了公允價值的三種計量方法，即現(xiàn)行市價法、類似項目法和現(xiàn)值法，并分析了各自的使用條件以及計量步驟。第二，要加大披露的內(nèi)容，至少要加強風(fēng)險和不確定性的披露。為了這一研究的展開，本文首先從公允價值的發(fā)展背景和內(nèi)涵意義入手，幫助我們從根源上了解公允價值計量這一概念。在分析中，本文同樣發(fā)現(xiàn)了新的計量方式在運用過程中的障礙和不足，從而引發(fā)了本文對于怎樣完善公允價值計量方式的探討。在具體研究中，首先仔細比對了雅戈爾公司過去的會計計量方法產(chǎn)生的經(jīng)濟后果與新的會計準則下公允價值計量后的經(jīng)濟后果，以此來形象理解公允價值計量對會計信息相關(guān)性和可靠性的影響。第二部分 公允價值計量與會計信息相關(guān)理論在研究公允價值計量屬性在實踐應(yīng)用過程中對于會計信息質(zhì)量產(chǎn)生影響之前，我們必須先明確公允價值計量屬性的背景、內(nèi)涵及優(yōu)點與不足，也必須知曉會計信息相關(guān)性與可靠性的內(nèi)涵及兩者之間存在的關(guān)聯(lián)，只有在充分理解了相關(guān)的理論基礎(chǔ)的前提下，才能保證本文的研究能夠合情合理，有理可依，有據(jù)可循。（一） 公允價值計量屬性引入背景在研究公允價值計量帶來的經(jīng)濟后果之前，必須先充分了解公允價值計量的歷史由來。英國加入歐共體(EEC)后,通過1978年的《第四號理事會指令》,開始將“真實和公允”觀念向其他歐共體國家推銷、移植。美國證券交易管理委員會面對爭論，也采取了全面使用公允價值計量的措施，效果顯著。，明確指出回避公允價值計價，使用賬面價值計價。2010年3月26日，我國財政部會計司有關(guān)負責(zé)人表示，“公允價值會計在我國未來幾年的應(yīng)用，將如洪水猛獸一樣，無法阻擋!我國應(yīng)用的范圍不會縮小，只會更加擴大。公允價值計量在當(dāng)今世界財務(wù)計量領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用，成為世界各國計量的主要方式，代表著財務(wù)會計的主要方向，對于投資者接受準確完整信息做出正確判斷意義非凡。FASB在1996年發(fā)布的財務(wù)會計準則公告第125號（SFAC125）《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負債清償?shù)臅嬏幚怼分袑⒐蕛r值定義為：公允價值，是自愿的雙方在當(dāng)前交易（而不是被迫或清算銷售）中據(jù)以購買（或承擔(dān)）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負債）的金額。次年的10月，F(xiàn)ASB正式發(fā)布“公允價值計量”準則工作搞，對于公允價值的定義作了更為詳細的說明，明確指出了修改后的公允價值概念為：“公允價值是在當(dāng)前交易中，在特定資產(chǎn)或負債的參照市場上，市場參與者從資產(chǎn)中獲得的價格或清償債務(wù)所支付的價格”。英國會計準則委員會（Accounting Standards Board，UK ASB）在財務(wù)報告準則第7號（FRS7）《 購買會計中的公允價值》中將公允價值定義為：公允價值，指熟悉情況的自愿雙方在一項公平而非強迫或清算銷售中，交換一項資產(chǎn)或負債的金額。 公允價值計量取代歷史成本計量及其他計量方式成為財務(wù)會計的計量手段，判斷公允價值計量的程序式為： 開始符合公允價值交易條件的交易是否已經(jīng)發(fā)生直接按照交易價格確定 是 結(jié)束 否估計公允價值涉及的資產(chǎn)或負債是否有可觀察的市價用市場價格計量 是 結(jié)束否涉及的資產(chǎn)或負債有合同規(guī)定的現(xiàn)金流嗎用折現(xiàn)現(xiàn)金流的調(diào)整法確定 是結(jié)束 否 用期望現(xiàn)值法或其他方法 結(jié)束圖2 公允價值判斷程序式二、 會計信息相關(guān)性與可靠性會計信息質(zhì)量在會計計量中處于非常重要的地位，直接影響了會計目標的實現(xiàn)，決定了會計信息使用者的決策判斷。（一） 會計信息相關(guān)性內(nèi)涵會計信息的相關(guān)性，顧名思義，就是使得會計信息能夠為使用者做出決策提供幫助，使得使用者決策的制定與信息提供具有關(guān)聯(lián)的屬性。（二） 會計信息可靠性內(nèi)涵相信我們都不會忘記2008年發(fā)生在美國的雷曼兄弟的破產(chǎn)，也包括華爾街危機、希臘危機等，這一系列的悲劇都使得人們不得不去思考到底問題出在了哪里。當(dāng)信息不存在不當(dāng)差錯、并能如實反映其實際反應(yīng)或應(yīng)當(dāng)反映的經(jīng)濟業(yè)務(wù)或事項，并在充分的傳遞給使用者之后能促進使用者的決策時，信息就具備了可靠性。用三個詞來反映這一定義即是“如實反映”、“可驗證性”和“中立性”。然而，現(xiàn)實往往與理想不成比例或者可以用網(wǎng)絡(luò)流行語來形容：理想太豐滿，現(xiàn)實太骨感。下表為FASB確定的關(guān)于會計信息質(zhì)量體系的圖：決策有用性可靠性相關(guān)性可稽核性如實表達及時性中立性反饋價值預(yù)測價值可比性含一致性圖3 會計信息質(zhì)量體系圖雖然相關(guān)性與可靠性并非在同一方向上影響信息的有用性。如果信息雖然真實可靠，但卻與信息使用者的需求相去甚遠，則會因其不具備相關(guān)性而缺乏可靠性的存在意義。但由于財務(wù)會計本身的缺陷，相關(guān)性和可靠性的選擇猶如魚和熊掌的選擇，很多時候都是不可兼得的，因此，為了保證會計信息的有用性，要進行會計信息相關(guān)性和可靠性的權(quán)衡，使會計信息的相關(guān)性和可靠性達到相對的均衡。要分析公允價值計量屬性的應(yīng)用給公司帶來的經(jīng)濟后果，就必須先了解公司原價值計量屬性，了解其優(yōu)缺點，有比較才有好壞，通過兩種價值計量屬性的比較就能夠更好的運用兩者計量模式為公司及所有的會計信息使用者服務(wù)。雅戈爾集團股份有限公司擁有員工5萬多人，已經(jīng)是國際上聲名遠播的大型跨國集團公司，并且在1998年11月19日，雅戈爾公司在上海證券交易所上市，從此成為活躍在證券市場的一顆耀眼明珠。雅戈爾品牌多次獲評最受消費者喜愛品牌和行業(yè)標志品牌。而根據(jù)最新的2012年三季度報表。2007年1月1日，響應(yīng)財務(wù)部關(guān)于會計計量模式轉(zhuǎn)變的呼吁，公司開始實施新會計準則即公允價值計量模式 資料來源：雅戈爾集團股份有限公司2007年財務(wù)報表年報。自2007年開始，雅戈爾集團股份有限公司發(fā)展步入一個更高層次發(fā)展階段。美國財務(wù)會計計量委員會（FASB）認為資產(chǎn)的計量屬性主要有五種：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。歷史成本計量模式在會計準則中一直被看作是最重要和最基本的價值計量屬性而沿用至今，其最重要的屬性便是其可靠性，是一種傳統(tǒng)的會計計量模式。（三） 公司原價值計量模式存在問題歷史成本計量模式在全球應(yīng)用已久，說明其本身具有不可比擬的優(yōu)越性，即較強的可靠性、客觀性和可驗證性。這樣就帶來了一個最主要的缺陷是歷史成本計量模式下的成本不會隨時間和市場的變化而變化，從而對通貨膨脹和劇烈物價變動的反應(yīng)遲緩甚至無反應(yīng)，這樣就致使其難以真是的反映一個企業(yè)當(dāng)期的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。另外，歷史成本計量模式顯然是缺乏及時性和相關(guān)性的，過去的交易事項及信息對當(dāng)期的指導(dǎo)意義可能會隨著時間的拉長變得越來越微不足道，然而在歷史成本計量模式下，會計信息的使用者只能憑借著過去的信息來判斷當(dāng)下，很容易做出錯誤的選擇，不利于其從投資中受益。（一）公司引入公允價值屬性的必要性模式轉(zhuǎn)變的理論支撐：馬克思在《資本論》的第二卷“資本的流通過程”中的第六章“流通費用”中曾提到對會計的認識，并寫下了為世人皆知的一句話“過程越是按社會的規(guī)模進行，越是失去純粹個人的性質(zhì)，作為對過程的控制和觀念總結(jié)的簿記就越是必要；因此，簿記對資本主義的生產(chǎn)，比對手工業(yè)和農(nóng)民的分散生產(chǎn)更為必要，對公有生產(chǎn)，比對資本主義生產(chǎn)更為必要”，這句名言很明確地指出了會計的重要性。公允價值計量模式的優(yōu)越性近些年來，國際各國普遍大力推廣和支持公允價值計量模式的應(yīng)用，主張部分取代傳統(tǒng)的歷史成本計量模式成為時代的主流模式，探其原因，不難發(fā)現(xiàn)公允價值計量模式有著自身不可比擬的優(yōu)越性的。第三個重要的因素在于公允價值計量模式是存于當(dāng)下、面向未來的計量模式。公允價值計量屬性大量被上市公司所用始于上世紀80年代的美國，因此美國的公允價值計量屬性理論也是相對成熟的。普遍認為歷史成本計量屬性下的公司財務(wù)報表并不能正確反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績，不能給金融監(jiān)管部門及投資者發(fā)出預(yù)警信號，甚至誤導(dǎo)了投資者的投資判斷，從而帶來了破產(chǎn)的巨大損失。