【正文】 涵 3（一）公允價(jià)值計(jì)量屬性引入背景 3（二）公允價(jià)值計(jì)量屬性內(nèi)涵 3二 會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性 3（一）會(huì)計(jì)信息相關(guān)性內(nèi)涵 3（二）會(huì)計(jì)信息可靠性內(nèi)涵 3（三）相關(guān)性與可靠性關(guān)系 3第三部分 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司價(jià)值計(jì)量模式現(xiàn)狀分析 3一 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司計(jì)量模式概況 3（一）公司簡(jiǎn)介 3（二）改革前公司價(jià)值計(jì)量模式 3（三）公司原價(jià)值計(jì)量模式存在問題 3二 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入 3（一）公司引入公允價(jià)值屬性的必要性 3（二）公司引入公允價(jià)值計(jì)量屬性面臨的挑戰(zhàn) 3第四部分 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)際效果 3一 公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)用帶來的財(cái)務(wù)影響分析 3（一）計(jì)量模式變動(dòng)對(duì)公司資產(chǎn)及負(fù)債影響分析 3（二）計(jì)量模式變動(dòng)對(duì)公司當(dāng)期利潤(rùn)影響分析 3二 公允價(jià)值計(jì)量對(duì)公司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量影響分析 3（一）公允價(jià)值計(jì)量對(duì)公司會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的影響分析 3（二）公允價(jià)值計(jì)量對(duì)公司會(huì)計(jì)信息可靠性影響分析 3第五部分 雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司完善公允價(jià)值計(jì)量屬性的建議 3一 會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用的影響 3（一）中國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用的總體影響 3（二）公司具體環(huán)境對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式運(yùn)用的實(shí)際影響 3二 公司應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)環(huán)境的建議 3（一）提高公允價(jià)值計(jì)量屬性的可操作性 3（二）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)外部監(jiān)管 3（三）提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì) 3第六部分 結(jié)論與展望 3一 研究結(jié)論 3（一）公允價(jià)值的應(yīng)用影響 3（二）雅戈?duì)柟景咐治龅耐茝V意義 3二 研究的局限性及對(duì)未來研究的展望 3（一）研究的局限性 3（二）未來研究的展望 3主要參考文獻(xiàn) 3后 記 3東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明 3東北財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)位論文使用授權(quán)書 3第一部分 緒論自從20世紀(jì)80年代以來，公允價(jià)值計(jì)量屬性越來越為公眾所熟知，為公司財(cái)務(wù)所使用，也成為世界財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的焦點(diǎn)，尤其是金融衍生工具的爆炸性增加、金融危機(jī)的爆發(fā)，人們對(duì)于傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性的可靠性更加的質(zhì)疑，也同時(shí)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用抱以更多的熱情和期待。2007年，世界品牌實(shí)驗(yàn)室發(fā)布2006年度“中國(guó)500最具價(jià)值品牌排行榜”。2012年5月IASB的新的《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則征求意見稿準(zhǔn)確闡明了公允價(jià)值的定義,更清楚地表達(dá)了公允價(jià)值的計(jì)量目標(biāo),明確了有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的關(guān)鍵問題,對(duì)國(guó)際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有經(jīng)濟(jì)后果，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2007年起在上市公司執(zhí)行后，必然會(huì)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性造成影響。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量屬性必然會(huì)影響企業(yè)的業(yè)績(jī)計(jì)量結(jié)果，進(jìn)而影響企業(yè)相關(guān)利益各方的利益分配，因此相關(guān)利益各方就必然會(huì)關(guān)注企業(yè)業(yè)績(jī)信息的相關(guān)性和可靠性。中國(guó)作為已經(jīng)實(shí)現(xiàn)并承諾將繼續(xù)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則保持趨同的國(guó)家,應(yīng)主動(dòng)參與到征求意見稿的討論中,借鑒成熟市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn),改進(jìn)公允價(jià)值計(jì)量下的會(huì)計(jì)框架,完善公允價(jià)值在中國(guó)的現(xiàn)實(shí)應(yīng)用?！把鸥?duì)枴?，位?00強(qiáng)第52位，成為寧波市最“貴”的商標(biāo)，繼續(xù)穩(wěn)居全國(guó)紡織服裝品牌第一。然而，作為一種相對(duì)新式的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，公允價(jià)值也有其自身的不足，理論與實(shí)踐間還存在著差距，需要我們以理論指導(dǎo)實(shí)踐，以實(shí)踐完善理論。會(huì)計(jì)的相關(guān)性即是使會(huì)計(jì)信息與使用者決策相關(guān)聯(lián)的質(zhì)量屬性，會(huì)計(jì)信息要對(duì)使用者有用，而會(huì)計(jì)的可靠性則是一種使財(cái)務(wù)信息更加公允、有用，且經(jīng)得起檢驗(yàn)的質(zhì)量屬性。在會(huì)計(jì)計(jì)量改革以前，計(jì)量屬性主要是以歷史成本計(jì)量方法為主。我國(guó)引入公允價(jià)值計(jì)量也是適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，推進(jìn)會(huì)計(jì)改革的一項(xiàng)必然措施。會(huì)計(jì)信息處理的目標(biāo)就是為使用者提供有用的信息，來判斷企業(yè)發(fā)展的優(yōu)劣和未來趨勢(shì)。因此，公允價(jià)值計(jì)量的引入后，著重研究其對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的影響，在資本市場(chǎng)尚不成熟、法律制度尚不完善的中國(guó)就顯得尤為重要。本文在寫作過程中也參考了大量的國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)和研究成果。關(guān)于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的理解，F(xiàn)ASB還在SFAC ，它只是一種攤銷的方式方法，是用于攤銷資產(chǎn)或負(fù)債按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性計(jì)量后產(chǎn)生的成本價(jià)值。巴舍利耶（20世紀(jì)初）在研究公允價(jià)值計(jì)量屬性過程中應(yīng)用統(tǒng)計(jì)分析方法來研究股票收益率，同時(shí)發(fā)現(xiàn)數(shù)學(xué)期望值總是為零，從而他也進(jìn)一步驗(yàn)證了有效市場(chǎng)的存在，奠定了有效市場(chǎng)理論假說。馬克思價(jià)值理論中從指出：價(jià)格圍繞價(jià)值上下波動(dòng)，所以公允價(jià)值的波動(dòng)性不可能消失，也不可以避免。此外，專家學(xué)者們還深入研究了公允價(jià)值計(jì)量屬性的實(shí)際應(yīng)用效果，其中在Basu（1997）模型的基礎(chǔ)上，Ball，Robin和Wu（2003）仔細(xì)比較研究了中國(guó)香港、馬來西亞、新加坡、泰國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用，研究后認(rèn)為公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用效果是受不同契約環(huán)境影響的，與其他會(huì)計(jì)計(jì)量屬性相比較，公允價(jià)值計(jì)量屬性尤其受影響更大，原因在于其價(jià)值計(jì)量需要借助于職業(yè)判斷。然而，胡庭清，謝詩芬（2011）則在文獻(xiàn)中表達(dá)了完全相反的觀點(diǎn)。兩人在建立了非活躍市場(chǎng)環(huán)境下公允價(jià)值計(jì)量模型，實(shí)驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)非活躍環(huán)境下公允價(jià)值計(jì)量敏感度相對(duì)高，對(duì)于價(jià)值真實(shí)反映更為精確。在公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用方面，譚利、靳文杰（2010）在文獻(xiàn)中指出：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的目的之一在于通過改革改進(jìn)上市公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，承載了向外部提供更可靠、更有用的高質(zhì)量會(huì)計(jì)信息及增強(qiáng)證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的重要使命。在公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施過程中，要正視公允價(jià)值計(jì)量面臨的問題，讓公允價(jià)值盡量接近理想條件下的公允程度。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí),資產(chǎn)價(jià)格往往被低估,導(dǎo)致主體資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)提高,增加公司籌資難度。兩人在文獻(xiàn)中主要介紹了公允價(jià)值的三種計(jì)量方法，即現(xiàn)行市價(jià)法、類似項(xiàng)目法和現(xiàn)值法，并分析了各自的使用條件以及計(jì)量步驟。第二，要加大披露的內(nèi)容，至少要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的披露。為了這一研究的展開，本文首先從公允價(jià)值的發(fā)展背景和內(nèi)涵意義入手，幫助我們從根源上了解公允價(jià)值計(jì)量這一概念。在分析中，本文同樣發(fā)現(xiàn)了新的計(jì)量方式在運(yùn)用過程中的障礙和不足，從而引發(fā)了本文對(duì)于怎樣完善公允價(jià)值計(jì)量方式的探討。在具體研究中，首先仔細(xì)比對(duì)了雅戈?duì)柟具^去的會(huì)計(jì)計(jì)量方法產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果與新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下公允價(jià)值計(jì)量后的經(jīng)濟(jì)后果，以此來形象理解公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的影響。第二部分 公允價(jià)值計(jì)量與會(huì)計(jì)信息相關(guān)理論在研究公允價(jià)值計(jì)量屬性在實(shí)踐應(yīng)用過程中對(duì)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量產(chǎn)生影響之前，我們必須先明確公允價(jià)值計(jì)量屬性的背景、內(nèi)涵及優(yōu)點(diǎn)與不足，也必須知曉會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性的內(nèi)涵及兩者之間存在的關(guān)聯(lián)，只有在充分理解了相關(guān)的理論基礎(chǔ)的前提下，才能保證本文的研究能夠合情合理，有理可依，有據(jù)可循。（一） 公允價(jià)值計(jì)量屬性引入背景在研究公允價(jià)值計(jì)量帶來的經(jīng)濟(jì)后果之前，必須先充分了解公允價(jià)值計(jì)量的歷史由來。英國(guó)加入歐共體(EEC)后,通過1978年的《第四號(hào)理事會(huì)指令》,開始將“真實(shí)和公允”觀念向其他歐共體國(guó)家推銷、移植。美國(guó)證券交易管理委員會(huì)面對(duì)爭(zhēng)論，也采取了全面使用公允價(jià)值計(jì)量的措施，效果顯著。，明確指出回避公允價(jià)值計(jì)價(jià)，使用賬面價(jià)值計(jì)價(jià)。2010年3月26日，我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公允價(jià)值會(huì)計(jì)在我國(guó)未來幾年的應(yīng)用，將如洪水猛獸一樣，無法阻擋!我國(guó)應(yīng)用的范圍不會(huì)縮小，只會(huì)更加擴(kuò)大。公允價(jià)值計(jì)量在當(dāng)今世界財(cái)務(wù)計(jì)量領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用，成為世界各國(guó)計(jì)量的主要方式，代表著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要方向，對(duì)于投資者接受準(zhǔn)確完整信息做出正確判斷意義非凡。FASB在1996年發(fā)布的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告第125號(hào)（SFAC125）《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負(fù)債清償?shù)臅?huì)計(jì)處理》中將公允價(jià)值定義為：公允價(jià)值，是自愿的雙方在當(dāng)前交易（而不是被迫或清算銷售）中據(jù)以購買（或承擔(dān)）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負(fù)債）的金額。次年的10月，F(xiàn)ASB正式發(fā)布“公允價(jià)值計(jì)量”準(zhǔn)則工作搞，對(duì)于公允價(jià)值的定義作了更為詳細(xì)的說明，明確指出了修改后的公允價(jià)值概念為：“公允價(jià)值是在當(dāng)前交易中，在特定資產(chǎn)或負(fù)債的參照市場(chǎng)上，市場(chǎng)參與者從資產(chǎn)中獲得的價(jià)格或清償債務(wù)所支付的價(jià)格”。英國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（Accounting Standards Board，UK ASB）在財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)（FRS7）《 購買會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值》中將公允價(jià)值定義為：公允價(jià)值，指熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平而非強(qiáng)迫或清算銷售中，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的金額。 公允價(jià)值計(jì)量取代歷史成本計(jì)量及其他計(jì)量方式成為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的計(jì)量手段，判斷公允價(jià)值計(jì)量的程序式為： 開始符合公允價(jià)值交易條件的交易是否已經(jīng)發(fā)生直接按照交易價(jià)格確定 是 結(jié)束 否估計(jì)公允價(jià)值涉及的資產(chǎn)或負(fù)債是否有可觀察的市價(jià)用市場(chǎng)價(jià)格計(jì)量 是 結(jié)束否涉及的資產(chǎn)或負(fù)債有合同規(guī)定的現(xiàn)金流嗎用折現(xiàn)現(xiàn)金流的調(diào)整法確定 是結(jié)束 否 用期望現(xiàn)值法或其他方法 結(jié)束圖2 公允價(jià)值判斷程序式二、 會(huì)計(jì)信息相關(guān)性與可靠性會(huì)計(jì)信息質(zhì)量在會(huì)計(jì)計(jì)量中處于非常重要的地位，直接影響了會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，決定了會(huì)計(jì)信息使用者的決策判斷。（一） 會(huì)計(jì)信息相關(guān)性內(nèi)涵會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，顧名思義，就是使得會(huì)計(jì)信息能夠?yàn)槭褂谜咦龀鰶Q策提供幫助，使得使用者決策的制定與信息提供具有關(guān)聯(lián)的屬性。（二） 會(huì)計(jì)信息可靠性內(nèi)涵相信我們都不會(huì)忘記2008年發(fā)生在美國(guó)的雷曼兄弟的破產(chǎn)，也包括華爾街危機(jī)、希臘危機(jī)等，這一系列的悲劇都使得人們不得不去思考到底問題出在了哪里。當(dāng)信息不存在不當(dāng)差錯(cuò)、并能如實(shí)反映其實(shí)際反應(yīng)或應(yīng)當(dāng)反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)或事項(xiàng)，并在充分的傳遞給使用者之后能促進(jìn)使用者的決策時(shí)，信息就具備了可靠性。用三個(gè)詞來反映這一定義即是“如實(shí)反映”、“可驗(yàn)證性”和“中立性”。然而，現(xiàn)實(shí)往往與理想不成比例或者可以用網(wǎng)絡(luò)流行語來形容：理想太豐滿，現(xiàn)實(shí)太骨感。下表為FASB確定的關(guān)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量體系的圖：決策有用性可靠性相關(guān)性可稽核性如實(shí)表達(dá)及時(shí)性中立性反饋價(jià)值預(yù)測(cè)價(jià)值可比性含一致性圖3 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量體系圖雖然相關(guān)性與可靠性并非在同一方向上影響信息的有用性。如果信息雖然真實(shí)可靠，但卻與信息使用者的需求相去甚遠(yuǎn)，則會(huì)因其不具備相關(guān)性而缺乏可靠性的存在意義。但由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)本身的缺陷，相關(guān)性和可靠性的選擇猶如魚和熊掌的選擇，很多時(shí)候都是不可兼得的，因此，為了保證會(huì)計(jì)信息的有用性，要進(jìn)行會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的權(quán)衡，使會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性達(dá)到相對(duì)的均衡。要分析公允價(jià)值計(jì)量屬性的應(yīng)用給公司帶來的經(jīng)濟(jì)后果，就必須先了解公司原價(jià)值計(jì)量屬性，了解其優(yōu)缺點(diǎn)，有比較才有好壞，通過兩種價(jià)值計(jì)量屬性的比較就能夠更好的運(yùn)用兩者計(jì)量模式為公司及所有的會(huì)計(jì)信息使用者服務(wù)。雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司擁有員工5萬多人，已經(jīng)是國(guó)際上聲名遠(yuǎn)播的大型跨國(guó)集團(tuán)公司，并且在1998年11月19日，雅戈?duì)柟驹谏虾ＷC券交易所上市，從此成為活躍在證券市場(chǎng)的一顆耀眼明珠。雅戈?duì)柶放贫啻潍@評(píng)最受消費(fèi)者喜愛品牌和行業(yè)標(biāo)志品牌。而根據(jù)最新的2012年三季度報(bào)表。2007年1月1日，響應(yīng)財(cái)務(wù)部關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量模式轉(zhuǎn)變的呼吁，公司開始實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則即公允價(jià)值計(jì)量模式 資料來源：雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司2007年財(cái)務(wù)報(bào)表年報(bào)。自2007年開始，雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司發(fā)展步入一個(gè)更高層次發(fā)展階段。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)計(jì)量委員會(huì)（FASB）認(rèn)為資產(chǎn)的計(jì)量屬性主要有五種：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可實(shí)現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。歷史成本計(jì)量模式在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中一直被看作是最重要和最基本的價(jià)值計(jì)量屬性而沿用至今，其最重要的屬性便是其可靠性，是一種傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)計(jì)量模式。（三） 公司原價(jià)值計(jì)量模式存在問題歷史成本計(jì)量模式在全球應(yīng)用已久，說明其本身具有不可比擬的優(yōu)越性，即較強(qiáng)的可靠性、客觀性和可驗(yàn)證性。這樣就帶來了一個(gè)最主要的缺陷是歷史成本計(jì)量模式下的成本不會(huì)隨時(shí)間和市場(chǎng)的變化而變化，從而對(duì)通貨膨脹和劇烈物價(jià)變動(dòng)的反應(yīng)遲緩甚至無反應(yīng)，這樣就致使其難以真是的反映一個(gè)企業(yè)當(dāng)期的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。另外，歷史成本計(jì)量模式顯然是缺乏及時(shí)性和相關(guān)性的，過去的交易事項(xiàng)及信息對(duì)當(dāng)期的指導(dǎo)意義可能會(huì)隨著時(shí)間的拉長(zhǎng)變得越來越微不足道，然而在歷史成本計(jì)量模式下，會(huì)計(jì)信息的使用者只能憑借著過去的信息來判斷當(dāng)下，很容易做出錯(cuò)誤的選擇，不利于其從投資中受益。（一）公司引入公允價(jià)值屬性的必要性模式轉(zhuǎn)變的理論支撐：馬克思在《資本論》的第二卷“資本的流通過程”中的第六章“流通費(fèi)用”中曾提到對(duì)會(huì)計(jì)的認(rèn)識(shí)，并寫下了為世人皆知的一句話“過程越是按社會(huì)的規(guī)模進(jìn)行，越是失去純粹個(gè)人的性質(zhì)，作為對(duì)過程的控制和觀念總結(jié)的簿記就越是必要；因此，簿記對(duì)資本主義的生產(chǎn)，比對(duì)手工業(yè)和農(nóng)民的分散生產(chǎn)更為必要，對(duì)公有生產(chǎn)，比對(duì)資本主義生產(chǎn)更為必要”，這句名言很明確地指出了會(huì)計(jì)的重要性。公允價(jià)值計(jì)量模式的優(yōu)越性近些年來，國(guó)際各國(guó)普遍大力推廣和支持公允價(jià)值計(jì)量模式的應(yīng)用，主張部分取代傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量模式成為時(shí)代的主流模式，探其原因，不難發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量模式有著自身不可比擬的優(yōu)越性的。第三個(gè)重要的因素在于公允價(jià)值計(jì)量模式是存于當(dāng)下、面向未來的計(jì)量模式。公允價(jià)值計(jì)量屬性大量被上市公司所用始于上世紀(jì)80年代的美國(guó)，因此美國(guó)的公允價(jià)值計(jì)量屬性理論也是相對(duì)成熟的。普遍認(rèn)為歷史成本計(jì)量屬性下的公司財(cái)務(wù)報(bào)表并不能正確反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，不能給金融監(jiān)管部門及投資者發(fā)出預(yù)警信號(hào)，甚至誤導(dǎo)了投資者的投資判斷，從而帶來了破產(chǎn)的巨大損失。