【正文】 ，金融中介機(jī)構(gòu)多樣性的發(fā)展也得不到鼓勵(lì)，等等。從這樣的角度分析，這些條件我國(guó)現(xiàn)階段仍在培育之中，尚未完全具備。應(yīng)該說(shuō)這個(gè)體制在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)條件和市場(chǎng)基礎(chǔ)的情況下還是很適應(yīng)的。 目前世界金融三巨頭美國(guó)、歐洲和日本都先后走上了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路，從分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)是國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，也是金融企業(yè)實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)、增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要變革。 4．一些西方國(guó)家的金融業(yè)，近年來(lái)經(jīng)歷了分業(yè)經(jīng)營(yíng)到混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展過(guò)程，你是如何理解這一體制變遷的?對(duì)我國(guó)從20世紀(jì)90年代中期以來(lái)實(shí)行的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理的格局、背景及當(dāng)前的發(fā)展變化趨勢(shì)，你又有怎樣的看法? 答：（1）進(jìn)入20世紀(jì)90年代以來(lái)，一向堅(jiān)持分業(yè)經(jīng)營(yíng)的美國(guó)、日本等國(guó)紛紛解除禁令，默許乃至鼓勵(lì)其大中型商業(yè)銀行向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。除四大國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行之外，中國(guó)還批準(zhǔn)成立了一些股份制商業(yè)銀行，如交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行等，還在原來(lái)城市信用合作社的基礎(chǔ)上，還組建了一批城市合作銀行。改革從設(shè)立獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，實(shí)行企業(yè)化管理的專業(yè)銀行開(kāi)始。此外，還有幾家較大的商業(yè)銀行以及眾多的中小商業(yè)銀行，它們也都或多或少，或直接或間接地受控于國(guó)民黨官僚資本銀行體系。僅在1912—1927年間就新設(shè)立186家。這家銀行是以商辦面目出現(xiàn)的股份銀行，但實(shí)質(zhì)上受控于官僚、買辦。 答：（1）1845年在中國(guó)出現(xiàn)第一家新式銀行，即英國(guó)人開(kāi)設(shè)的麗如銀行。中間業(yè)務(wù)的發(fā)展必然會(huì)促進(jìn)商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的發(fā)展。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過(guò)各種方式組織和籌集資金，形成其資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是資產(chǎn)業(yè)務(wù)的前提和條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。在這種情況下，表外業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來(lái)，尤其側(cè)重對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的拓展。④表外業(yè)務(wù)是指凡未列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)且不影響資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。在這些業(yè)務(wù)中，又以吸收存款為主，包括活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。職能分工體制下的商業(yè)銀行，與其他金融機(jī)構(gòu)的最大差別在于：（1）只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款；（2）商業(yè)銀行一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務(wù)。.. .. .. ..第九章 存款貨幣銀行 1．一個(gè)金融機(jī)構(gòu)是否是存款貨幣銀行，其判斷的基本標(biāo)志是什么? 答：在金融中介體系中，能夠創(chuàng)造存款貨幣的金融中介機(jī)構(gòu)，國(guó)際貨幣基金組織把它們統(tǒng)稱為存款貨幣銀行（Deposit Money Banks），而不論其具體采取的稱呼為何。 2．存款貨幣銀行經(jīng)營(yíng)哪些業(yè)務(wù)?什么是表外業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)為什么越來(lái)越受到重視?幾類業(yè)務(wù)之間存在著怎樣的相互制約關(guān)系? 答：（1）存款貨幣銀行的業(yè)務(wù)包括負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。②資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指存款貨幣銀行將自己通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)所聚集的貨幣資金加以運(yùn)用的業(yè)務(wù)，包括貼現(xiàn)、貸款、證券投資和租賃業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)既包括傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，又包括金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的一些有風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，如互換、期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、備用信用證等業(yè)務(wù)，通常所說(shuō)的表外業(yè)務(wù)專指后一類，即狹義表外業(yè)務(wù)。從發(fā)展規(guī)?？?，不少西方國(guó)家大銀行的表外業(yè)務(wù)量已大大超過(guò)其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。②中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，在一定條件下，還可以直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)。因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)的發(fā)展可以使銀行合理占用客戶資金，大大增加銀行的資金來(lái)源和擴(kuò)大實(shí)力。③中間業(yè)務(wù)（含表外業(yè)務(wù)）與資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)范圍的外延上具有交叉性，主要集中表現(xiàn)在銀行卡、信用證和承兌等業(yè)務(wù)的歸屬上。從這以后至19世紀(jì)末，英國(guó)以及各帝國(guó)主義列強(qiáng)的銀行，相繼到中國(guó)設(shè)立了一批分行。1904年成立了官商合辦的戶部銀行（1908年改為大清銀行，1912年又改為中國(guó)銀行）；1907年設(shè)立了交通銀行，亦為官商合辦性質(zhì)。中國(guó)的私營(yíng)銀行業(yè)終究是發(fā)展起來(lái)了。 （3）新中國(guó)成立前夕的1948年，中國(guó)人民銀行在石家莊成立，并開(kāi)始了人民幣的發(fā)行。首先是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在1979年2月恢復(fù)，隨后中國(guó)銀行和中國(guó)人民建設(shè)銀行也分別從中國(guó)人民銀行和財(cái)政部分設(shè)出來(lái)。與此同時(shí)，中國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外開(kāi)放步伐也大大加快。日本于1998年頒布了《金融體系改革一攬子法》，即被稱為“金融大爆炸（Big Bang）”的計(jì)劃，允許各金融機(jī)構(gòu)跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)各種金融業(yè)務(wù)。混業(yè)經(jīng)營(yíng)通過(guò)多樣化、綜合化的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，可以調(diào)劑銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)盈虧，減少乃至避免風(fēng)險(xiǎn)，有助于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，分散風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)吸收資金的負(fù)債業(yè)務(wù)，可以使銀行的資本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，獲得大量長(zhǎng)期資金來(lái)進(jìn)行更多的業(yè)務(wù)活動(dòng)，特別是長(zhǎng)期信貸和投資活動(dòng)；可以充分利用現(xiàn)有的很多銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)為客戶提供全方位的金融服務(wù)，降低信息收集成本和金融交易成本，增強(qiáng)銀行競(jìng)爭(zhēng)地位。 雖然就國(guó)際潮流尤其是西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行經(jīng)營(yíng)來(lái)看，銀行的全能化趨勢(shì)確在日益加強(qiáng)，分業(yè)向混業(yè)的轉(zhuǎn)化日益加速。因而，選擇分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理制度，定位存款貨幣銀行于職能分工型是有其原因的。總之，分業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅使我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)缺乏規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，而且降低了資金的配置與使用效率。其內(nèi)容是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面均進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新、變革。當(dāng)今世界的經(jīng)濟(jì)處于不斷發(fā)展的進(jìn)程之中。這就必然導(dǎo)致突破原有樊籬的金融創(chuàng)新。 ②使金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局被突破，彼此業(yè)務(wù)全面交叉。這又成為推動(dòng)和鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的因素。信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使得國(guó)際結(jié)算的速度和成本大大降低，但同時(shí)也使各國(guó)金融體系聯(lián)系得更加緊密，金融風(fēng)險(xiǎn)的傳遞更加迅速，一旦一國(guó)發(fā)生問(wèn)題，將造成全球性危機(jī)。傳統(tǒng)銀行基本上是在柜臺(tái)內(nèi)為客戶提供直接服務(wù)，這就要求客戶只能在限定的營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)到銀行接受各項(xiàng)服務(wù)，時(shí)空限制極為嚴(yán)格。 ③拓寬了金融服務(wù)領(lǐng)域。網(wǎng)絡(luò)銀行摒棄了傳統(tǒng)銀行以產(chǎn)品為導(dǎo)向的營(yíng)銷方式，采取以客戶為導(dǎo)向的營(yíng)銷方式，即可以按照客戶的需求為其提供極具個(gè)性化的服務(wù)。對(duì)于精通網(wǎng)絡(luò)操作技術(shù)而又熟悉銀行業(yè)務(wù)的不法者而言，能夠以極低的成本，偽造和復(fù)制網(wǎng)絡(luò)銀行的金融產(chǎn)品和信息，并可以假亂真，非法侵吞巨額資金。如對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的設(shè)立及日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)定、對(duì)電子貨幣的發(fā)行與轉(zhuǎn)移、金融監(jiān)管部門對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管、網(wǎng)上如何確保銀企的信用關(guān)系等問(wèn)題，都還缺乏明確規(guī)范的法律框架。如果沒(méi)有傳統(tǒng)銀行的支持網(wǎng)絡(luò)銀行也會(huì)出現(xiàn)發(fā)展的瓶頸。比如信用卡業(yè)務(wù)，銀行必須與客人直接接觸，才能了解客戶年齡、財(cái)政狀況等真實(shí)資料，這是網(wǎng)上虛擬世界所無(wú)法做到的。你過(guò)去聽(tīng)到過(guò)什么議論，現(xiàn)在對(duì)其嚴(yán)重性怎樣估價(jià)? 答：（1）過(guò)去對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行不良債權(quán)問(wèn)題的議論主要有： 2002年春，時(shí)任央行行長(zhǎng)的戴相龍指出，國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款占全部貸款比例為25．3％。國(guó)際債信權(quán)威評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾于2003年11月26日發(fā)表了《中國(guó)金融服務(wù)業(yè)展望2004》。標(biāo)準(zhǔn)普爾還作出另一項(xiàng)預(yù)估：中國(guó)銀行體系的呆賬以及銀行再資本化的費(fèi)用約6 500億美元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的40％。銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)成為影響我國(guó)金融體系穩(wěn)定和發(fā)展的重大隱患。 （2）金融資產(chǎn)管理公司在處理國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面采取的措施： 金融資產(chǎn)管理公司由政府出資設(shè)立。 其中，“債轉(zhuǎn)股”是重要的方法。對(duì)這樣對(duì)立的見(jiàn)解，你的判斷是什么? 答：存款保險(xiǎn)制度是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。 從純粹的理論出發(fā)，存款保險(xiǎn)制度本身是否能夠?qū)崿F(xiàn)促進(jìn)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的目標(biāo)，并沒(méi)有明確結(jié)論，它至少還需要其它的條件，如有效的金融監(jiān)管等。 從根本上講，存款保險(xiǎn)制度只是一種心理支持制度。存款保險(xiǎn)永遠(yuǎn)只能作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)重要的外部環(huán)境，而不是根本的保障制度。這一方面可以削弱基于存款保險(xiǎn)制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以避免存款保險(xiǎn)制度不堪負(fù)重，是有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度應(yīng)有職能的必要條件。因此，銀行在其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，經(jīng)常面臨兩難選擇：為增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性，就要把資金盡量投放在短期周轉(zhuǎn)的資金運(yùn)用上。對(duì)此，只能從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)，尋求最佳的均衡點(diǎn)。該理論認(rèn)為，為了應(yīng)付其不可預(yù)期的提取存款的流動(dòng)性需要，商業(yè)銀行應(yīng)使資產(chǎn)保持足夠的流動(dòng)性，資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)集中于短期和商業(yè)性貸款。 第三階段：預(yù)期收入理論。但因影響流動(dòng)性的不確定因素增加，又加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。所以，負(fù)債管理的核心是：銀行主動(dòng)以借入資金來(lái)保持銀行的流動(dòng)性，從而擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。 c．由于忽視自有資本的補(bǔ)充而不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。 11．商業(yè)銀行應(yīng)該樹(shù)立怎樣的風(fēng)險(xiǎn)管理觀?風(fēng)險(xiǎn)管理的基本內(nèi)涵是什么? 答：（1）商業(yè)銀行應(yīng)該樹(shù)立的風(fēng)險(xiǎn)管理觀： 風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際是無(wú)處逃避和躲藏的。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，高超的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和方法顯得特別重要。 ③對(duì)風(fēng)險(xiǎn)升水的追求構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。 答：銀行不會(huì)消亡，其理由主要有以下幾點(diǎn)： （1）根據(jù)貨幣金融學(xué)的理論，商業(yè)銀行與一般的工商企業(yè)不同，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的商品是貨幣，并且更為重要的是，商業(yè)銀行體系通過(guò)轉(zhuǎn)賬結(jié)算體系創(chuàng)造了流通的信用貨幣。然而實(shí)際卻是個(gè)人直接持股比例減少，中介持股比例增加。金融中介正是通過(guò)提供信息，代理投資，創(chuàng)造收益相對(duì)穩(wěn)定的產(chǎn)品、提供固定收入等服務(wù)，證明了自己存在的價(jià)值。商業(yè)銀行存款的突出特點(diǎn)是最為確定以及能夠迅速由存款人劃轉(zhuǎn)，所以，商業(yè)銀行存款被作為支付的主要方式。 （5）銀行體系的資金來(lái)源與直接融資并不存在