【正文】 你必須努力，當(dāng)有一天驀然回首時(shí)，你的回憶里才會(huì)多一些色彩斑斕，少一些蒼白無(wú)力。既糾結(jié)了自己，又打擾了別人。2. 若不是心寬似海，哪有人生風(fēng)平浪靜。新協(xié)議草案較之1988年的《巴塞爾協(xié)議》復(fù)雜得多，但也較為全面。一方面，要盡快改進(jìn)以往對(duì)資本金充足的要求，以便能更好地反映銀行的基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，需要加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作，以維護(hù)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定。在銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率基本正常的情況下，以金融衍生商品交易為主的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頻頻發(fā)生，誘發(fā)了國(guó)際銀行業(yè)中多起重大銀行倒閉和巨額虧損事件。 可以這樣說(shuō)，新資本協(xié)議更全面、更敏感地反映了商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，代表了風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和監(jiān)管手段的發(fā)展趨勢(shì)，進(jìn)一步強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理念，有助于促進(jìn)銀行體系的安全穩(wěn)健運(yùn)行和公平競(jìng)爭(zhēng)。新協(xié)議轉(zhuǎn)向了審查銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是否完善、合理和有效，關(guān)注的是銀行如何度量和管理風(fēng)險(xiǎn)及其管理能力，監(jiān)管重點(diǎn)從原來(lái)的單一的最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的建設(shè)狀況上來(lái)。 ④拓寬資本充足率監(jiān)管的適用范圍。新資本協(xié)議摒棄了1988年資本協(xié)議的單一做法。無(wú)論是監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)還是監(jiān)管套利都可能影響監(jiān)管的有效性，這就要求加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)。由于金融監(jiān)管的溢出效應(yīng)，監(jiān)管當(dāng)局做出的不協(xié)調(diào)的監(jiān)管決策很可能會(huì)導(dǎo)致世界范圍內(nèi)嚴(yán)重的低效金融產(chǎn)出，影響資源配置的有效性。問(wèn)題還在于，目前許多國(guó)家實(shí)施的還是分散化的金融監(jiān)管。 ③國(guó)際金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新不斷突破現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架，使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)面臨嶄新的監(jiān)管對(duì)象。 ②金融國(guó)際化加大了監(jiān)管者和被監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息差異。 在金融風(fēng)險(xiǎn)國(guó)際化的情況下，任何一國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都無(wú)法對(duì)金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的監(jiān)管，迫切需要各國(guó)之間的協(xié)調(diào)和合作。 答：就金融國(guó)際化角度來(lái)看，金融監(jiān)管?chē)?guó)際協(xié)調(diào)的必要性表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （1）金融風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際化需要金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào) 金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化一方面使得金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)多樣化和復(fù)雜化，增加了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的不確定性。 （5）公共選擇論 公共選擇論同樣運(yùn)用供求分析法來(lái)研究各利益集團(tuán)在監(jiān)管制度提供過(guò)程中的相互作用。 （4）管制供求論 管制供求論將金融監(jiān)管本身看成是存在供給和需求的特殊商品。 （3）投資者利益保護(hù)論 這種理論認(rèn)為，為了有效保護(hù)投資者的利益，需要進(jìn)行金融監(jiān)管。 金融業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)：首先，金融業(yè)是一個(gè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。所以，為了維護(hù)社會(huì)公眾利益，國(guó)家有必要對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。 答：（1）社會(huì)利益論 這種理論認(rèn)為，金融監(jiān)管的基本出發(fā)點(diǎn)就是要維護(hù)社會(huì)公眾的利益。對(duì)于銀行存在的理由，這個(gè)模型是最為標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范模型。而服務(wù)于貨幣支付體系各個(gè)環(huán)節(jié)（具有間接融資功能的環(huán)節(jié)）的機(jī)構(gòu)就是銀行。在這樣的條件下，即使是信息充分從而有可能進(jìn)行資產(chǎn)組合動(dòng)態(tài)管理的投資者，面對(duì)過(guò)高的參與成本也有可能會(huì)放棄自己直接操作；至于信息不充分的投資者，更難以直接參與市場(chǎng)。需要投入精力，學(xué)習(xí)市場(chǎng)運(yùn)作，了解資本收益的變化，監(jiān)視市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)。銀行具備在這方面提供明智而有效服務(wù)的能力，面對(duì)日益增大的需求，使風(fēng)險(xiǎn)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理成為自己的中心職能。 （2）從風(fēng)險(xiǎn)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理角度分析 風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)行為主體普遍面對(duì)的問(wèn)題。由此還可以相應(yīng)設(shè)計(jì)有利于協(xié)調(diào)滿足不同要求的金融產(chǎn)品。銀行具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì)，從而能夠節(jié)約交易成本。有關(guān)這方面的理論觀點(diǎn)的發(fā)展脈絡(luò)：（1）西方傳統(tǒng)的理論認(rèn)為，銀行存在的根據(jù)是交易成本和信息的不對(duì)稱(chēng)。以美國(guó)為例，商業(yè)銀行目前雖然在所有金融機(jī)構(gòu)中依然是位居首位，但其相對(duì)份額也已經(jīng)歷了較大的變化。邁耶關(guān)于公司融資結(jié)構(gòu)跨國(guó)比較的研究結(jié)果顯示，對(duì)于工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，發(fā)行股票不是最主要的外部融資來(lái)源；發(fā)行可交易債券與股權(quán)證券，也不是工商企業(yè)融資的主要途徑；間接融資遠(yuǎn)比直接融資更重要；銀行是企業(yè)最重要的外部資金來(lái)源。二是商業(yè)銀行能夠?yàn)橐徊糠种行∑髽I(yè)提供資金支持。在過(guò)去沒(méi)有資本市場(chǎng)的情況下，居民的長(zhǎng)期積累主要是以銀行長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的形式存在，而資本市場(chǎng)的發(fā)展，有助于改變銀行存款的期限結(jié)構(gòu)．緩解銀行長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄存款快速增長(zhǎng)的狀況，從而減輕銀行的付息壓力。一方面是主體結(jié)構(gòu)。在現(xiàn)代中央銀行體制下，銀行體系中貨幣資金量的增減主要與中央銀行和商業(yè)銀行之間的資金往來(lái)有關(guān)。另外，雖然新的貨幣交易形式（如電子貨幣）正在發(fā)展，并且這種發(fā)展可能是在傳統(tǒng)的銀行系統(tǒng)之外，但是這些新的交易工具也需要依靠銀行系統(tǒng)來(lái)進(jìn)行清算。 （4）商業(yè)銀行仍然處于支付系統(tǒng)的核心。在這樣的條件下，即使是信息充分從而有可能進(jìn)行資產(chǎn)組合動(dòng)態(tài)管理的投資者，面對(duì)過(guò)高的參與成本也有可能會(huì)放棄自己直接操作；至于信息不充分的投資者，更難以直接參與市場(chǎng)。交易成本和信息不對(duì)稱(chēng)的明顯下降理應(yīng)帶來(lái)投資者直接參與市場(chǎng)比例的增大。試?yán)硪焕碛嘘P(guān)這方面理論觀點(diǎn)的發(fā)展脈絡(luò)。 ②風(fēng)險(xiǎn)管理也要延伸到資金投放的過(guò)程之中：已投入的某一或某些項(xiàng)目的貸款由于種種原因從風(fēng)險(xiǎn)較低變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)較高，或者相反，顯然，進(jìn)一步的決策則必須作相應(yīng)的調(diào)整。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的全部?jī)?nèi)容是管理風(fēng)險(xiǎn)，而不是消除風(fēng)險(xiǎn)。 ②觀點(diǎn)：該理論認(rèn)為應(yīng)該將資產(chǎn)和負(fù)債兩個(gè)方面加以對(duì)照并作對(duì)應(yīng)分析，通過(guò)調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債雙方達(dá)到合理搭配，盡可能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的均衡，實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一。 b．因金融市場(chǎng)的變幻莫測(cè)而增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行無(wú)需經(jīng)常保有大量高流動(dòng)性資產(chǎn)，而應(yīng)將資金投入到更有利可圖的資產(chǎn)上。 上述幾個(gè)階段，是以對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性的不同理解，來(lái)擴(kuò)大銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍，目的是在保證必要的流動(dòng)性水平的同時(shí)盡可能的提高盈利水平。顯然，這種理論是以金融工具和金融市場(chǎng)的發(fā)展為背景的。 ②該理論的三個(gè)發(fā)展階段 第一階段：商業(yè)貸款理論（真實(shí)票據(jù)論）。這就不可避免地給銀行經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)性、安全性帶來(lái)威脅。但它們與盈利性往往有矛盾：流動(dòng)性強(qiáng)，安全性好，盈利率一般較低；盈利性較高的資產(chǎn)，往往流動(dòng)性較差，風(fēng)險(xiǎn)較大。 因此，正確定位存款保險(xiǎn)制度目標(biāo)，合理賦予存款保險(xiǎn)制度職能，把存款保險(xiǎn)制度從防止個(gè)別銀行的破產(chǎn)等力不能及的俗務(wù)中解救出來(lái)。因此，片面依賴(lài)于存款保險(xiǎn)制度而放棄銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和金融體系現(xiàn)存風(fēng)險(xiǎn)的積極化解，那將是十分危險(xiǎn)的。作為清償賠付的保證制度，儲(chǔ)蓄存款保險(xiǎn)制度的職能僅僅是保護(hù)儲(chǔ)戶(hù)利益在銀行等儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)免遭過(guò)于嚴(yán)重的損失，并由此提高儲(chǔ)戶(hù)對(duì)金融體系的信心，最終避免整個(gè)金融體系因?yàn)閭€(gè)別金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)支付危機(jī)造成儲(chǔ)戶(hù)的悲觀預(yù)期從而引發(fā)銀行擠兌傳染而陷入危機(jī)，僅此而已。但是，對(duì)存款保險(xiǎn)制度要有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)，不能盲目夸大該項(xiàng)制度的作用。 9．對(duì)于存款保險(xiǎn)制度，贊成者認(rèn)為是保持銀行體系穩(wěn)定的關(guān)鍵性制度，國(guó)家必須給予財(cái)力支持，反對(duì)者認(rèn)為這一制度是道德風(fēng)險(xiǎn)的根源，不利于銀行體系的健康運(yùn)作與發(fā)展。目前采取的方法主要有：①債轉(zhuǎn)股；②將債權(quán)公開(kāi)拍賣(mài)；③將債權(quán)直接出售給第三方。中國(guó)成立金融資產(chǎn)管理公司的目的有三個(gè)：一是防范和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)；二是促進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革，推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)；三是最大限度地減少損失，降低處理歷史遺留問(wèn)題的成本。8．你是否了解我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司產(chǎn)生的背景?它在處理國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面采取了哪些措施?答：（1）我國(guó)金融資產(chǎn)管理公司的成立背景如下： 90年代以來(lái)，伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期波動(dòng)以及國(guó)有企業(yè)各種改革方案的不斷探索，中國(guó)四家國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張的同時(shí)，不良貸款增長(zhǎng)很快。這一比率雖然較之標(biāo)普以前百分之五十的估計(jì)有所下降，但是依然保持在相當(dāng)高的水平，不僅與2000年世界前二十家大銀行（不包括中國(guó)的銀行和未提供資料的銀行）3．27％的平均不良貸款率相去甚遠(yuǎn)，而且也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于亞洲危機(jī)前東南亞各銀行的水平（東南亞各國(guó)銀行在金融危機(jī)前不超過(guò)6％）。 至于國(guó)際金融界關(guān)于中國(guó)銀行的壞帳比率更是眾說(shuō)紛紜，比中國(guó)政府公布的數(shù)位要高許多。 7．自20世紀(jì)80年代中期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的不良債權(quán)問(wèn)題成為國(guó)內(nèi)外關(guān)注的熱點(diǎn)。 網(wǎng)上銀行業(yè)無(wú)法解決與客戶(hù)的溝通交流問(wèn)題。例如贏利能力弱，銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類(lèi)少，IT技術(shù)投入較大，客戶(hù)忠誠(chéng)度低等。而目前全球關(guān)于計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的立法工作相對(duì)滯后，有關(guān)這方面的金融法規(guī)很不健全?；ヂ?lián)網(wǎng)的公開(kāi)性勢(shì)必威脅到網(wǎng)絡(luò)銀行的安全性，而安全性問(wèn)題是決定網(wǎng)絡(luò)銀行成敗的關(guān)鍵。傳統(tǒng)銀行一般是單方面開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)品種，向客戶(hù)推銷(xiāo)產(chǎn)品和服務(wù)，客戶(hù)只能在限定的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)選擇接近自己需要的銀行服務(wù)項(xiàng)目。網(wǎng)絡(luò)銀行可以少設(shè)甚至不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，而且其雇員要比傳統(tǒng)銀行少得多。 （1）與傳統(tǒng)銀行相比，網(wǎng)絡(luò)銀行的優(yōu)勢(shì)有以下幾個(gè)方面： ①方便、快捷、超越時(shí)空。 另外，金融創(chuàng)新在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)。 ③使一些國(guó)家在既成事實(shí)面前被迫放寬某些金融行政管制或取消、修改一些法令法規(guī)。創(chuàng)新的金融工具一般具有更高的流動(dòng)性，且金額大小均有，適合不同投資者需要。面對(duì)新的要求，原有的金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)操作方式、金融市場(chǎng)組織形式和融資技巧等就會(huì)在一些方面顯得笨拙、落后，不怎么合理并缺乏效率。 （2）金融創(chuàng)新之所以會(huì)形成一種趨勢(shì)，是因?yàn)檫@種創(chuàng)新浪潮反映了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求。 5．金融創(chuàng)新指的是什么?為什么創(chuàng)新活動(dòng)形成一種趨勢(shì)?從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度來(lái)看，創(chuàng)新的意義何在，同時(shí)帶來(lái)了哪些問(wèn)題? 答：（1）金融創(chuàng)新是西方金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨向。過(guò)分地強(qiáng)調(diào)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，也使我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展相當(dāng)緩慢，信托業(yè)從發(fā)展到現(xiàn)在則呈現(xiàn)萎縮的態(tài)勢(shì)