【正文】 編入有關(guān)書籍、數(shù)據(jù)庫保存，并向有關(guān)學(xué)術(shù)部門和國家相關(guān)教育主管部門呈交復(fù)印件、電子文檔，允許采用復(fù)制、印刷等方式將論文文本提供給讀者查閱和借閱。觀點明確，論述有理有據(jù)，語句通順。三、重點研究的問題1暢達傳媒集團營運資金管理存在的問題2暢達傳媒集團的營運資金管理問題產(chǎn)生的原因分析3暢達傳媒集團營運資金管理的改善措施四、主要技術(shù)指標無五、其他要說明的問題無下達任務(wù)日期：2015年 11 月 15 日要求完成日期：2016年 3 月 20日指導(dǎo)教師：劉1開 題 報 告題目：暢達傳媒集團公司營運資金管理學(xué)生姓名： 孫1 學(xué)號： 14702116 2015年12月30日一、文獻綜述國外文獻綜述（2012）站在一個全新的角度去看待營運資金。但受到當時研究的限制，他的研究并沒有突破領(lǐng)域的局限，主要是研究了生產(chǎn)領(lǐng)域的營運資金管理情況，并沒有拓展到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的其他領(lǐng)域，還是存在一定的局限性的。王燦(2014)在《國內(nèi)企業(yè)集團營運資金管理問題與對策研究》一文中對企業(yè)集團這種特殊企業(yè)模式營運資金管理進行了研究，文中提出由于企業(yè)集團規(guī)模大、層次多、經(jīng)營管理難度大，因此造成營運資金風險大、結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、資金成本高等問題，而后針對這些問題提出了對策。然而，我國很多中小企業(yè)卻沒有意識到營運資金管理的重要性，致使很多中小企業(yè)的運營資金管理沒有秩序，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，現(xiàn)金庫存不合理，缺乏應(yīng)有的信用制度及存貨管理不當?shù)鹊?，最終影響中小企業(yè)發(fā)展緩慢。在以市場為導(dǎo)向的社會主義市場經(jīng)濟建設(shè)過程中，我國的中小企業(yè)取得了令世人矚目的成果，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位越來越重要，是國民經(jīng)濟的重要組成部分。三、研究方案（框架）1緒論 2 營運資金理論概述 營運資金的概念 3暢達傳媒集團營運資金管理存在的問題 4暢達傳媒集團的營運資金管理問題產(chǎn)生的原因分析 5暢達傳媒集團營運資金管理的改善措施 6結(jié)論 四、進度計劃序號階段及內(nèi)容起訖日期 階段成果形式21查閱論題相關(guān)資料，研究國內(nèi)外已有的相關(guān)成果，準備論文選題2015年11月25日12月10日準備、選題22完成論文的寫作提綱與開題，請導(dǎo)師指導(dǎo)、修改2015年12月11日12月20日完成開題33撰寫論文與中期檢查2015年1月1日3月15日獨立進行畢業(yè)論文的撰寫研究工作，按照指導(dǎo)教師的意見修改論文44畢業(yè)學(xué)員完成答辯提綱，準備畢業(yè)答辯2015年3月16日4月15日結(jié)題驗收五、指導(dǎo)教師意見孫1同學(xué)的論文“暢達傳媒集團公司營運資金管理”選題符合會計專業(yè)研究方向。（一）課題主要任務(wù)本文以暢達傳媒集團為例描述了我國企業(yè)資金管理過程中存在的種種問題，分析了產(chǎn)生這種問題的原因，并提出相應(yīng)的對策。序號階段及內(nèi)容起訖日期階段成果形式1查閱論題相關(guān)資料，研究國內(nèi)外已有的相關(guān)成果，完成論文的整體構(gòu)思、完成開題詳細提綱及開題報告2完成論文的寫作細綱，請導(dǎo)師指導(dǎo)、修訂后進入論文的第一稿寫作論文第一稿3論文修改、定稿及答辯定稿，答辯本文基于暢達傳媒集團展開案例分析，研究企暢達傳媒集團營運資金管理存在的問題，進而挖掘問題的成因，希望通過一系列的分析研究工作，從中總結(jié)出有益解決對策，使營運資金得到較好的管理，從而走出營運資金管理不善、資金浪費、經(jīng)營受限的困局。第四部分主要針對企業(yè)存在問題提出了相應(yīng)的對策和建議。（四）存在的主要問題及解決辦法在論文撰寫過程中，遇到的問題較多，首先遇到的問題就是沒有寫作經(jīng)驗，由于在學(xué)校學(xué)習階段都是被動的學(xué)校書面知識，極少就行論文的撰寫，這給我拍帶來了巨大的挑戰(zhàn)；其次，由于需要一邊找工作，一邊就行論文撰寫，時間和精力上有所沖突；最后，分析并解決實際問題的能力有限，導(dǎo)致論文實際撰寫中存在困難。二、指導(dǎo)教師意見 孫1同學(xué)的論文，研究方法基本合理，論文進度符合要求，同意其中期報告。營運資金管理是財務(wù)管理的重中之重，也是企業(yè)資金管理的基礎(chǔ)。結(jié)合信息手段實現(xiàn)營運資金管理創(chuàng)新，從營運資金的構(gòu)成要素入手，深入探尋運用各種管理創(chuàng)新手段加強營運資金管理的途徑和方法。 Management Strategies 目錄中文摘要 13ABSTRACT ii1 緒論 5 選題背景 5 選題的目的與意義 5 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 5 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 5 國外研究現(xiàn)狀 72 營運資金理論概述 8 營運資金的概念 82. 2營運資金管理的內(nèi)容 82. 3企業(yè)營運資金管理的特點 8 93 暢達傳媒集團營運資金管理存在的問題 10 暢達傳媒集團簡介 10 10 10 12 134 暢達傳媒集團的營運資金管理問題產(chǎn)生的原因分析 15 現(xiàn)金問題產(chǎn)生的原因 15 15 16，保護意識不強 16，監(jiān)管機制不健全 165 暢達傳媒集團營運資金管理額改善措施 18 18 18 196 結(jié)論 23參考文獻 241 緒論 本文首先圍繞營運資金的定義，然后針對暢達傳媒集團營運資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題，分析其產(chǎn)生的原因，并提出了優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和加強內(nèi)部控制等對策來強化企業(yè)營運資金管理，提出解決暢達傳媒集團財務(wù)管理中存在問題的對策。財務(wù)管理主要包括以下四個方面內(nèi)容：企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動、企業(yè)投資引起的財務(wù)活動、企業(yè)日常經(jīng)營引起的財務(wù)活動、企業(yè)分配引起的財務(wù)活動。 選題的目的與意義 中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、自有資金不足、籌資困難、抗風險能力弱等特性為彌補其不足，增強其競爭力，加強營運資金管理愈顯重要。 營運資金是指企業(yè)流動資產(chǎn)減去流動負債的差額，中小企業(yè)的生存和發(fā)展在很大程度上甚至可以說在根本上是維系于營運資金的管理和運轉(zhuǎn)情況的。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國內(nèi)研究現(xiàn)狀營運資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，財務(wù)經(jīng)理在營運資金管理上所花費的時間占了三分之一以上。王竹泉、馬廣林（2005）提出“將跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)營運資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上”的新理念，并倡導(dǎo)將營運資金管理研究與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等研究有機結(jié)合起來。王竹泉、劉文1等（2009）發(fā)表了“中國上市公司營運資金管理調(diào)查：20072008”，除按與2006年度排行榜同樣的評價指標對上市公司營運資金管理績效進行排行外，還首次采用“經(jīng)營活動營運資金周轉(zhuǎn)期（按渠道）”對20072008年度中國上市公司營運資金管理績效進行了排行。這標志著本研究方向的研究已得到社會的廣泛認可，中國企業(yè)營運資金管理的研究也從此邁入了一個嶄新的階段。西方企業(yè)在長期實踐中，對營運資金的管理已經(jīng)形成了一個較系統(tǒng)、較科學(xué)的體系，其主要側(cè)重于優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，追求資金協(xié)調(diào)和強化資金定量質(zhì)控。此外，在西方企業(yè)營運資金管理中，充分體現(xiàn)了定性與定量分析相結(jié)合的原則。較早將營運資金管理中最主要的現(xiàn)金流量指標引入體系的是瓦爾特（Walter），他將現(xiàn)金流量指標用于財務(wù)分析與危機預(yù)警，這種分析思路導(dǎo)致了財務(wù)預(yù)警體系的建立。一種是指企業(yè)的全部流動資產(chǎn)總額包含了企業(yè)所有流動資產(chǎn)，即企業(yè)一定時期持有的現(xiàn)金和有價證券、應(yīng)收和與預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等。 通過現(xiàn)金管理，使現(xiàn)金收支不但在數(shù)量上，而且在時間上相互銜接，對于企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要，降低企業(yè)的閑置現(xiàn)金數(shù)量，提高現(xiàn)金收益率具有重要意義。 應(yīng)收帳款的管理已成為企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)、降低經(jīng)營風險的重要手段，是企業(yè)財務(wù)管理甚至經(jīng)營管理中的重點。2. 3企業(yè)營運資金管理的特點為了有效地管理企業(yè)的營運資金，必須研究營運資金的特點，以便有針對性地進行管理。 來源具有多樣性，營運資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。營運資金運用好壞是決定一個企業(yè)是否成功最主要的因素之一不當?shù)臓I運資金管理會使企業(yè)走入困境，反之正確的營運資金政策則能作為企業(yè)發(fā)展的后盾，為企業(yè)的發(fā)展注入一劑強心針。 3 暢達傳媒集團營運資金管理存在的問題 暢達傳媒集團簡介暢達傳媒，匯聚了中國高鐵傳媒行業(yè)最富經(jīng)驗團隊，目前擁有北京鐵路局、濟南鐵路局及廣州鐵路局超過400列組高鐵動車列組、200列普速列車內(nèi)平面媒體的獨家經(jīng)營權(quán)，全面覆蓋近500條中國高鐵運行線路及95%的高鐵通行城市，是中國領(lǐng)先的高鐵傳媒集團。暢達傳媒“移動互聯(lián)網(wǎng)+高鐵媒體”戰(zhàn)略的核心優(yōu)勢，是以移動互聯(lián)網(wǎng)“連接、互動、傳播”三大要素中的“傳播”作為突破點，將高鐵車廂內(nèi)媒體作為移動互聯(lián)產(chǎn)品的線下渠道和導(dǎo)流平臺，引導(dǎo)長時間停留的數(shù)億乘客掃描面前廣告上的二維碼，關(guān)注及下載移動應(yīng)用和手游產(chǎn)品；同時通過Ibeacon技術(shù)，旅客可以在車廂內(nèi)使用微信搖一搖功能，獲取海量超值優(yōu)惠券。庫存現(xiàn)金閑置或短缺均對企業(yè)的發(fā)展有害而無益。有的企業(yè)，甚至所有的現(xiàn)金流都來自銀行貸款。如果現(xiàn)金流出現(xiàn)負債，將會導(dǎo)致企業(yè)正常營運活動的中斷，并引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)事業(yè)的夭折。現(xiàn)金流量流入流出比分析 暢達傳媒集團20112014年現(xiàn)金流入流出比2014年2013年2012年2011年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比投資活動現(xiàn)金流入流出比0籌資活動現(xiàn)金流入流出比，暢達傳媒集團的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比不是很高，表明暢達傳媒集團每一元的現(xiàn)金流出可以換回的現(xiàn)金不多，盈利能力不強；暢達傳媒集團的投資活動現(xiàn)金流入流出比在這四年中數(shù)據(jù)都很低，因為暢達傳媒集團連續(xù)四年都出現(xiàn)了較大規(guī)模的投資活動，基本上只有現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流入量很低；暢達傳媒集團的籌資活動現(xiàn)金流入流出較不穩(wěn)定。所以根據(jù)對暢達傳媒集團在營運資金方面的深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其應(yīng)付賬款管理方面存在著很大的問題，比如帳實不符導(dǎo)致催款難、錯記賬、賬務(wù)核銷后供應(yīng)商往回要錢，由于某些原因賬務(wù)無法往回沖等等。:按—總價借記:“材料采購”?貸記“應(yīng)付賬款”；在件款掰內(nèi)付款時?對享有的現(xiàn)金折扣應(yīng)予以扣除而以折扣后的金額付款。對于這部分無需經(jīng)過復(fù)雜的籌資手續(xù)而且似乎是沒有籌資成本的貨款，暢達傳媒集團自然希望能更長時間的占用；還有一種可能是，暢達傳媒集團資金周轉(zhuǎn)確實困難，無力將各家供應(yīng)商的貨款及時全額償還。下表2是暢達傳媒集團2012年至2014年的應(yīng)收賬款相關(guān)的財務(wù)指標 暢達傳媒集團20122014年應(yīng)收賬款有關(guān)財務(wù)指標項目2014年2013年2012年產(chǎn)品銷售收入(萬元)283731393520凈利潤(萬元)178294455