【正文】 編入有關(guān)書籍、數(shù)據(jù)庫保存，并向有關(guān)學(xué)術(shù)部門和國家相關(guān)教育主管部門呈交復(fù)印件、電子文檔，允許采用復(fù)制、印刷等方式將論文文本提供給讀者查閱和借閱。觀點(diǎn)明確，論述有理有據(jù)，語句通順。三、重點(diǎn)研究的問題1暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理存在的問題2暢達(dá)傳媒集團(tuán)的營運(yùn)資金管理問題產(chǎn)生的原因分析3暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理的改善措施四、主要技術(shù)指標(biāo)無五、其他要說明的問題無下達(dá)任務(wù)日期：2015年 11 月 15 日要求完成日期：2016年 3 月 20日指導(dǎo)教師：劉1開 題 報 告題目：暢達(dá)傳媒集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理學(xué)生姓名： 孫1 學(xué)號： 14702116 2015年12月30日一、文獻(xiàn)綜述國外文獻(xiàn)綜述（2012）站在一個全新的角度去看待營運(yùn)資金。但受到當(dāng)時研究的限制，他的研究并沒有突破領(lǐng)域的局限，主要是研究了生產(chǎn)領(lǐng)域的營運(yùn)資金管理情況，并沒有拓展到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的其他領(lǐng)域，還是存在一定的局限性的。王燦(2014)在《國內(nèi)企業(yè)集團(tuán)營運(yùn)資金管理問題與對策研究》一文中對企業(yè)集團(tuán)這種特殊企業(yè)模式營運(yùn)資金管理進(jìn)行了研究，文中提出由于企業(yè)集團(tuán)規(guī)模大、層次多、經(jīng)營管理難度大，因此造成營運(yùn)資金風(fēng)險大、結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、資金成本高等問題，而后針對這些問題提出了對策。然而，我國很多中小企業(yè)卻沒有意識到營運(yùn)資金管理的重要性，致使很多中小企業(yè)的運(yùn)營資金管理沒有秩序，導(dǎo)致中小企業(yè)融資困難，現(xiàn)金庫存不合理，缺乏應(yīng)有的信用制度及存貨管理不當(dāng)?shù)鹊?，最終影響中小企業(yè)發(fā)展緩慢。在以市場為導(dǎo)向的社會主義市場經(jīng)濟(jì)建設(shè)過程中，我國的中小企業(yè)取得了令世人矚目的成果，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重要，是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。三、研究方案（框架）1緒論 2 營運(yùn)資金理論概述 營運(yùn)資金的概念 3暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理存在的問題 4暢達(dá)傳媒集團(tuán)的營運(yùn)資金管理問題產(chǎn)生的原因分析 5暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理的改善措施 6結(jié)論 四、進(jìn)度計劃序號階段及內(nèi)容起訖日期 階段成果形式21查閱論題相關(guān)資料，研究國內(nèi)外已有的相關(guān)成果，準(zhǔn)備論文選題2015年11月25日12月10日準(zhǔn)備、選題22完成論文的寫作提綱與開題，請導(dǎo)師指導(dǎo)、修改2015年12月11日12月20日完成開題33撰寫論文與中期檢查2015年1月1日3月15日獨(dú)立進(jìn)行畢業(yè)論文的撰寫研究工作，按照指導(dǎo)教師的意見修改論文44畢業(yè)學(xué)員完成答辯提綱，準(zhǔn)備畢業(yè)答辯2015年3月16日4月15日結(jié)題驗(yàn)收五、指導(dǎo)教師意見孫1同學(xué)的論文“暢達(dá)傳媒集團(tuán)公司營運(yùn)資金管理”選題符合會計專業(yè)研究方向。（一）課題主要任務(wù)本文以暢達(dá)傳媒集團(tuán)為例描述了我國企業(yè)資金管理過程中存在的種種問題，分析了產(chǎn)生這種問題的原因，并提出相應(yīng)的對策。序號階段及內(nèi)容起訖日期階段成果形式1查閱論題相關(guān)資料，研究國內(nèi)外已有的相關(guān)成果，完成論文的整體構(gòu)思、完成開題詳細(xì)提綱及開題報告2完成論文的寫作細(xì)綱，請導(dǎo)師指導(dǎo)、修訂后進(jìn)入論文的第一稿寫作論文第一稿3論文修改、定稿及答辯定稿，答辯本文基于暢達(dá)傳媒集團(tuán)展開案例分析，研究企暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理存在的問題，進(jìn)而挖掘問題的成因，希望通過一系列的分析研究工作，從中總結(jié)出有益解決對策，使?fàn)I運(yùn)資金得到較好的管理，從而走出營運(yùn)資金管理不善、資金浪費(fèi)、經(jīng)營受限的困局。第四部分主要針對企業(yè)存在問題提出了相應(yīng)的對策和建議。（四）存在的主要問題及解決辦法在論文撰寫過程中，遇到的問題較多，首先遇到的問題就是沒有寫作經(jīng)驗(yàn)，由于在學(xué)校學(xué)習(xí)階段都是被動的學(xué)校書面知識，極少就行論文的撰寫，這給我拍帶來了巨大的挑戰(zhàn)；其次，由于需要一邊找工作，一邊就行論文撰寫，時間和精力上有所沖突；最后，分析并解決實(shí)際問題的能力有限，導(dǎo)致論文實(shí)際撰寫中存在困難。二、指導(dǎo)教師意見 孫1同學(xué)的論文，研究方法基本合理，論文進(jìn)度符合要求，同意其中期報告。營運(yùn)資金管理是財務(wù)管理的重中之重，也是企業(yè)資金管理的基礎(chǔ)。結(jié)合信息手段實(shí)現(xiàn)營運(yùn)資金管理創(chuàng)新，從營運(yùn)資金的構(gòu)成要素入手，深入探尋運(yùn)用各種管理創(chuàng)新手段加強(qiáng)營運(yùn)資金管理的途徑和方法。 Management Strategies 目錄中文摘要 13ABSTRACT ii1 緒論 5 選題背景 5 選題的目的與意義 5 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 5 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 5 國外研究現(xiàn)狀 72 營運(yùn)資金理論概述 8 營運(yùn)資金的概念 82. 2營運(yùn)資金管理的內(nèi)容 82. 3企業(yè)營運(yùn)資金管理的特點(diǎn) 8 93 暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理存在的問題 10 暢達(dá)傳媒集團(tuán)簡介 10 10 10 12 134 暢達(dá)傳媒集團(tuán)的營運(yùn)資金管理問題產(chǎn)生的原因分析 15 現(xiàn)金問題產(chǎn)生的原因 15 15 16，保護(hù)意識不強(qiáng) 16，監(jiān)管機(jī)制不健全 165 暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理額改善措施 18 18 18 196 結(jié)論 23參考文獻(xiàn) 241 緒論 本文首先圍繞營運(yùn)資金的定義，然后針對暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題，分析其產(chǎn)生的原因，并提出了優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)內(nèi)部控制等對策來強(qiáng)化企業(yè)營運(yùn)資金管理，提出解決暢達(dá)傳媒集團(tuán)財務(wù)管理中存在問題的對策。財務(wù)管理主要包括以下四個方面內(nèi)容：企業(yè)籌資引起的財務(wù)活動、企業(yè)投資引起的財務(wù)活動、企業(yè)日常經(jīng)營引起的財務(wù)活動、企業(yè)分配引起的財務(wù)活動。 選題的目的與意義 中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、自有資金不足、籌資困難、抗風(fēng)險能力弱等特性為彌補(bǔ)其不足，增強(qiáng)其競爭力，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理愈顯重要。 營運(yùn)資金是指企業(yè)流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的差額，中小企業(yè)的生存和發(fā)展在很大程度上甚至可以說在根本上是維系于營運(yùn)資金的管理和運(yùn)轉(zhuǎn)情況的。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國內(nèi)研究現(xiàn)狀營運(yùn)資金管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，財務(wù)經(jīng)理在營運(yùn)資金管理上所花費(fèi)的時間占了三分之一以上。王竹泉、馬廣林（2005）提出“將跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)營運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上”的新理念，并倡導(dǎo)將營運(yùn)資金管理研究與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等研究有機(jī)結(jié)合起來。王竹泉、劉文1等（2009）發(fā)表了“中國上市公司營運(yùn)資金管理調(diào)查：20072008”，除按與2006年度排行榜同樣的評價指標(biāo)對上市公司營運(yùn)資金管理績效進(jìn)行排行外，還首次采用“經(jīng)營活動營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期（按渠道）”對20072008年度中國上市公司營運(yùn)資金管理績效進(jìn)行了排行。這標(biāo)志著本研究方向的研究已得到社會的廣泛認(rèn)可，中國企業(yè)營運(yùn)資金管理的研究也從此邁入了一個嶄新的階段。西方企業(yè)在長期實(shí)踐中，對營運(yùn)資金的管理已經(jīng)形成了一個較系統(tǒng)、較科學(xué)的體系，其主要側(cè)重于優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，追求資金協(xié)調(diào)和強(qiáng)化資金定量質(zhì)控。此外，在西方企業(yè)營運(yùn)資金管理中，充分體現(xiàn)了定性與定量分析相結(jié)合的原則。較早將營運(yùn)資金管理中最主要的現(xiàn)金流量指標(biāo)引入體系的是瓦爾特（Walter），他將現(xiàn)金流量指標(biāo)用于財務(wù)分析與危機(jī)預(yù)警，這種分析思路導(dǎo)致了財務(wù)預(yù)警體系的建立。一種是指企業(yè)的全部流動資產(chǎn)總額包含了企業(yè)所有流動資產(chǎn)，即企業(yè)一定時期持有的現(xiàn)金和有價證券、應(yīng)收和與預(yù)付賬款及各類存貨資產(chǎn)等。 通過現(xiàn)金管理，使現(xiàn)金收支不但在數(shù)量上，而且在時間上相互銜接，對于企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金需要，降低企業(yè)的閑置現(xiàn)金數(shù)量，提高現(xiàn)金收益率具有重要意義。 應(yīng)收帳款的管理已成為企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)、降低經(jīng)營風(fēng)險的重要手段，是企業(yè)財務(wù)管理甚至經(jīng)營管理中的重點(diǎn)。2. 3企業(yè)營運(yùn)資金管理的特點(diǎn)為了有效地管理企業(yè)的營運(yùn)資金，必須研究營運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對性地進(jìn)行管理。 來源具有多樣性，營運(yùn)資金的需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。營運(yùn)資金運(yùn)用好壞是決定一個企業(yè)是否成功最主要的因素之一不當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金管理會使企業(yè)走入困境，反之正確的營運(yùn)資金政策則能作為企業(yè)發(fā)展的后盾，為企業(yè)的發(fā)展注入一劑強(qiáng)心針。 3 暢達(dá)傳媒集團(tuán)營運(yùn)資金管理存在的問題 暢達(dá)傳媒集團(tuán)簡介暢達(dá)傳媒，匯聚了中國高鐵傳媒行業(yè)最富經(jīng)驗(yàn)團(tuán)隊(duì)，目前擁有北京鐵路局、濟(jì)南鐵路局及廣州鐵路局超過400列組高鐵動車列組、200列普速列車內(nèi)平面媒體的獨(dú)家經(jīng)營權(quán)，全面覆蓋近500條中國高鐵運(yùn)行線路及95%的高鐵通行城市，是中國領(lǐng)先的高鐵傳媒集團(tuán)。暢達(dá)傳媒“移動互聯(lián)網(wǎng)+高鐵媒體”戰(zhàn)略的核心優(yōu)勢，是以移動互聯(lián)網(wǎng)“連接、互動、傳播”三大要素中的“傳播”作為突破點(diǎn)，將高鐵車廂內(nèi)媒體作為移動互聯(lián)產(chǎn)品的線下渠道和導(dǎo)流平臺，引導(dǎo)長時間停留的數(shù)億乘客掃描面前廣告上的二維碼，關(guān)注及下載移動應(yīng)用和手游產(chǎn)品；同時通過Ibeacon技術(shù)，旅客可以在車廂內(nèi)使用微信搖一搖功能，獲取海量超值優(yōu)惠券。庫存現(xiàn)金閑置或短缺均對企業(yè)的發(fā)展有害而無益。有的企業(yè)，甚至所有的現(xiàn)金流都來自銀行貸款。如果現(xiàn)金流出現(xiàn)負(fù)債，將會導(dǎo)致企業(yè)正常營運(yùn)活動的中斷，并引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)事業(yè)的夭折?，F(xiàn)金流量流入流出比分析 暢達(dá)傳媒集團(tuán)20112014年現(xiàn)金流入流出比2014年2013年2012年2011年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比投資活動現(xiàn)金流入流出比0籌資活動現(xiàn)金流入流出比，暢達(dá)傳媒集團(tuán)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比不是很高，表明暢達(dá)傳媒集團(tuán)每一元的現(xiàn)金流出可以換回的現(xiàn)金不多，盈利能力不強(qiáng)；暢達(dá)傳媒集團(tuán)的投資活動現(xiàn)金流入流出比在這四年中數(shù)據(jù)都很低，因?yàn)闀尺_(dá)傳媒集團(tuán)連續(xù)四年都出現(xiàn)了較大規(guī)模的投資活動，基本上只有現(xiàn)金流出，現(xiàn)金流入量很低；暢達(dá)傳媒集團(tuán)的籌資活動現(xiàn)金流入流出較不穩(wěn)定。所以根據(jù)對暢達(dá)傳媒集團(tuán)在營運(yùn)資金方面的深入調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其應(yīng)付賬款管理方面存在著很大的問題，比如帳實(shí)不符導(dǎo)致催款難、錯記賬、賬務(wù)核銷后供應(yīng)商往回要錢，由于某些原因賬務(wù)無法往回沖等等。:按—總價借記:“材料采購”?貸記“應(yīng)付賬款”；在件款掰內(nèi)付款時?對享有的現(xiàn)金折扣應(yīng)予以扣除而以折扣后的金額付款。對于這部分無需經(jīng)過復(fù)雜的籌資手續(xù)而且似乎是沒有籌資成本的貨款，暢達(dá)傳媒集團(tuán)自然希望能更長時間的占用；還有一種可能是，暢達(dá)傳媒集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)確實(shí)困難，無力將各家供應(yīng)商的貨款及時全額償還。下表2是暢達(dá)傳媒集團(tuán)2012年至2014年的應(yīng)收賬款相關(guān)的財務(wù)指標(biāo) 暢達(dá)傳媒集團(tuán)20122014年應(yīng)收賬款有關(guān)財務(wù)指標(biāo)項(xiàng)目2014年2013年2012年產(chǎn)品銷售收入(萬元)283731393520凈利潤(萬元)178294455