【正文】 10 10 10 12 134 暢達(dá)傳媒集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題產(chǎn)生的原因分析 15 現(xiàn)金問(wèn)題產(chǎn)生的原因 15 15 16，保護(hù)意識(shí)不強(qiáng) 16，監(jiān)管機(jī)制不健全 165 暢達(dá)傳媒集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理額改善措施 18 18 18 196 結(jié)論 23參考文獻(xiàn) 241 緒論 本文首先圍繞營(yíng)運(yùn)資金的定義，然后針對(duì)暢達(dá)傳媒集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，分析其產(chǎn)生的原因，并提出了優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)內(nèi)部控制等對(duì)策來(lái)強(qiáng)化企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理，提出解決暢達(dá)傳媒集團(tuán)財(cái)務(wù)管理中存在問(wèn)題的對(duì)策。（四）存在的主要問(wèn)題及解決辦法在論文撰寫(xiě)過(guò)程中，遇到的問(wèn)題較多，首先遇到的問(wèn)題就是沒(méi)有寫(xiě)作經(jīng)驗(yàn)，由于在學(xué)校學(xué)習(xí)階段都是被動(dòng)的學(xué)校書(shū)面知識(shí)，極少就行論文的撰寫(xiě)，這給我拍帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)；其次，由于需要一邊找工作，一邊就行論文撰寫(xiě)，時(shí)間和精力上有所沖突；最后，分析并解決實(shí)際問(wèn)題的能力有限，導(dǎo)致論文實(shí)際撰寫(xiě)中存在困難。三、研究方案（框架）1緒論 2 營(yíng)運(yùn)資金理論概述 營(yíng)運(yùn)資金的概念 3暢達(dá)傳媒集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題 4暢達(dá)傳媒集團(tuán)的營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題產(chǎn)生的原因分析 5暢達(dá)傳媒集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理的改善措施 6結(jié)論 四、進(jìn)度計(jì)劃序號(hào)階段及內(nèi)容起訖日期 階段成果形式21查閱論題相關(guān)資料，研究國(guó)內(nèi)外已有的相關(guān)成果，準(zhǔn)備論文選題2015年11月25日12月10日準(zhǔn)備、選題22完成論文的寫(xiě)作提綱與開(kāi)題，請(qǐng)導(dǎo)師指導(dǎo)、修改2015年12月11日12月20日完成開(kāi)題33撰寫(xiě)論文與中期檢查2015年1月1日3月15日獨(dú)立進(jìn)行畢業(yè)論文的撰寫(xiě)研究工作，按照指導(dǎo)教師的意見(jiàn)修改論文44畢業(yè)學(xué)員完成答辯提綱，準(zhǔn)備畢業(yè)答辯2015年3月16日4月15日結(jié)題驗(yàn)收五、指導(dǎo)教師意見(jiàn)孫1同學(xué)的論文“暢達(dá)傳媒集團(tuán)公司營(yíng)運(yùn)資金管理”選題符合會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)研究方向。但受到當(dāng)時(shí)研究的限制，他的研究并沒(méi)有突破領(lǐng)域的局限，主要是研究了生產(chǎn)領(lǐng)域的營(yíng)運(yùn)資金管理情況，并沒(méi)有拓展到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的其他領(lǐng)域，還是存在一定的局限性的。 指導(dǎo)教師： 劉1 。不管具體體系如何，基本上應(yīng)按如下層次和邏輯關(guān)系展開(kāi)：①提出問(wèn)題（立題的背景，研究的理論與現(xiàn)實(shí)意義）→②分析問(wèn)題（事物發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問(wèn)題剖析）→③解決問(wèn)題（解決問(wèn)題的方法、措施、對(duì)策等）。因此，加強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理就成為了目前企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的核心，尤其對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于自身存在的不足，資金能否合理的運(yùn)營(yíng)更是保障中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。論文進(jìn)度按照計(jì)劃進(jìn)行，因此后續(xù)工作的進(jìn)展應(yīng)該比較順利，論文可以按照計(jì)劃如期完成。 指導(dǎo)教師：劉1 2016年 3 月 16 日中文摘要摘要：營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的統(tǒng)稱(chēng)，營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)開(kāi)展正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的必要前提。營(yíng)運(yùn)資金管理在財(cái)務(wù)管理乃至企業(yè)管理之中占有非常重要的地位。王竹泉、劉文高芳（2007）發(fā)表了“中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理調(diào)查：19972006”，并按營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期指標(biāo)發(fā)布了“2006年度中國(guó)上市公司營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效排行榜”。由于現(xiàn)金流量狀況能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重要影響，已有不少學(xué)者對(duì)以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)的分析指標(biāo)進(jìn)行了研究。傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，既然大多數(shù)生產(chǎn)要素的市場(chǎng)是買(mǎi)方市場(chǎng)，只要我有購(gòu)買(mǎi)需求，就會(huì)有賣(mài)家找上門(mén)來(lái)，與供應(yīng)商的關(guān)系如何并不重要，因此對(duì)應(yīng)付帳款不存在有意識(shí)的管理，對(duì)帳和盡可能地延緩支付貨款成為應(yīng)付帳款管理的主要內(nèi)容。暢達(dá)傳媒發(fā)布了創(chuàng)新的“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)+高鐵媒體”戰(zhàn)略。現(xiàn)金流的平衡是現(xiàn)代企業(yè)融資發(fā)展中不可忽視的問(wèn)題。在2014年，暢達(dá)傳媒集團(tuán)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入2837萬(wàn)元，與上年同期相比有所下降，但同時(shí)應(yīng)收賬款卻有所增加，并且出現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，與此同時(shí)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率不斷下降，影響暢達(dá)傳媒集團(tuán)的健康發(fā)展。暢達(dá)傳媒集團(tuán)的籌資渠道狹窄，很難通過(guò)金融渠道融通資金，主要原因就是是財(cái)務(wù)管理上的缺乏科學(xué)管理。5 暢達(dá)傳媒集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理額改善措施提高資金的營(yíng)運(yùn)效率，形成合理的資金結(jié)構(gòu)，確定合理的負(fù)債比例，使資金應(yīng)用得到最佳的效果。 建立采購(gòu)與付款業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制，明確各類(lèi)產(chǎn)品、財(cái)務(wù)部門(mén)的崗位職責(zé)、權(quán)限，確保辦理采購(gòu)與付款業(yè)務(wù)的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。此外，有時(shí)應(yīng)付賬款由于銷(xiāo)貨單位解體消亡而無(wú)法或無(wú)需支付時(shí)，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)無(wú)需支付應(yīng)付賬款應(yīng)計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入借：應(yīng)付賬款貸：營(yíng)業(yè)外收入，同時(shí)并入當(dāng)期企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得。良好的客戶(hù)關(guān)系可使企業(yè)根據(jù)訂單制定采購(gòu)計(jì)劃，減少原材料庫(kù)存和產(chǎn)成品庫(kù)存，可以有效節(jié)約營(yíng)運(yùn)資金的占用，減少企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的融資成本。此外，對(duì)企業(yè)的應(yīng)收賬款，財(cái)務(wù)部門(mén)還應(yīng)做到定期分析，分析的內(nèi)容包括回收情況分析、賬齡分析，這是財(cái)務(wù)部門(mén)監(jiān)管過(guò)程中的重要手段之一，通過(guò)分析，財(cái)務(wù)部門(mén)應(yīng)根據(jù)當(dāng)前應(yīng)收賬款情況，匯總債務(wù)人的款項(xiàng)金額、賬齡分析、風(fēng)險(xiǎn)概率等要素，編制相應(yīng)報(bào)表，交由暢達(dá)傳媒集團(tuán)公司決策層審核，并作出下一步指示，決策層和有關(guān)部門(mén)應(yīng)通過(guò)這些報(bào)表，準(zhǔn)確及時(shí)地掌握暢達(dá)傳媒集團(tuán)公司應(yīng)收賬款的現(xiàn)狀，對(duì)逾期未收回的，確定催收策略或是否做壞賬處理，并對(duì)今后的賒銷(xiāo)手段做新的調(diào)整。 [2] 尹秀琴. 外貿(mào)企業(yè)如何加強(qiáng)資金管理提高經(jīng)濟(jì)效益[J]對(duì)外經(jīng)貿(mào)財(cái)會(huì)2003.(5)。此外，從理論上講，只要有應(yīng)收賬款的存在，就會(huì)有壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)，因此，很多企業(yè)為了應(yīng)對(duì)由于壞賬出現(xiàn)而造成企業(yè)瞬時(shí)的資金周轉(zhuǎn)困難等問(wèn)題，采取了一種計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的手段，即提前按照規(guī)定的比例對(duì)壞賬損失進(jìn)行準(zhǔn)備金提取。而且信用政策過(guò)于寬松。長(zhǎng)期掛賬有很多原因，可能是缺乏償債能力，真的無(wú)法支付，也可能是隱瞞利潤(rùn)。財(cái)務(wù)預(yù)算能使企業(yè)正確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)得到資金的各種信息，及時(shí)采取一定措施，防范風(fēng)險(xiǎn)，提高效益。據(jù)統(tǒng)計(jì)，由于我國(guó)企業(yè)間不講信用，互相拖欠貨物構(gòu)成連環(huán)債鏈的資金總額已達(dá)到3000到4000億元，占全國(guó)流動(dòng)資金的20%。許多企業(yè)出于各自利益考慮對(duì)于現(xiàn)金管理沒(méi)有嚴(yán)格地執(zhí)行制度，主要表現(xiàn)為付現(xiàn)類(lèi)費(fèi)用快速增長(zhǎng)，用現(xiàn)金支付的管理費(fèi)超高速增長(zhǎng)掩蓋著大量的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，預(yù)算制度形同虛設(shè)。資金是企業(yè)正常運(yùn)作的基礎(chǔ)，暢達(dá)傳媒集團(tuán)需要考慮籌集資金的問(wèn)題，特別是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，之前資金周轉(zhuǎn)狀況良好的暢達(dá)傳媒集團(tuán)也需要面對(duì)資金有限而多家供應(yīng)商同時(shí)上門(mén)催款的狀況。企業(yè)若沒(méi)有充足的現(xiàn)金就無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中占據(jù)著非常重要的地位營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)日常流動(dòng)性最大、變化最快和周轉(zhuǎn)性最強(qiáng)的資金，企業(yè)一定時(shí)期資金盈利水平的高低主要取決于營(yíng)運(yùn)資金管理水平的高低。信用政策便隨著產(chǎn)生，即營(yíng)收賬款的管理政策，指企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和信用政策三部分內(nèi)容。企業(yè)在決定籌措資金時(shí)，關(guān)注的重點(diǎn)為企業(yè)籌措資金的總量、時(shí)間與金融市場(chǎng)可能提供資源相適應(yīng)。主要學(xué)術(shù)觀點(diǎn)和研究成果如下：因此，財(cái)務(wù)管理在企業(yè)各項(xiàng)管理中的地位便突顯出來(lái)了。另外，論文的進(jìn)度方面，在初稿基礎(chǔ)上進(jìn)行修改，爭(zhēng)取在4月初完成論文終稿。指導(dǎo)教師：劉1 2016年 1月 4 日中 期 報(bào) 告題目：暢達(dá)傳媒集團(tuán)公司營(yíng)運(yùn)資金管理學(xué)生姓名： 孫1 學(xué)號(hào)： 14702116 一、進(jìn)展情況本題目來(lái)源于工作實(shí)踐，通過(guò)對(duì)所學(xué)科目的深入挖掘與理解，并與導(dǎo)師溝通，聽(tīng)取導(dǎo)師的意見(jiàn)，以走訪(fǎng)調(diào)查的形式進(jìn)行調(diào)研并且進(jìn)行網(wǎng)上調(diào)查，綜合查閱多篇文獻(xiàn)，結(jié)合自己的研究興趣愛(ài)好以及指導(dǎo)老師的建議擬出的課題——暢達(dá)傳媒集團(tuán)公司營(yíng)運(yùn)資金管理。國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述王竹泉、馬廣林(2013)在《分銷(xiāo)渠道控制:跨區(qū)分銷(xiāo)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重心》中認(rèn)為渠道控制才一是跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)企業(yè)管理營(yíng)運(yùn)資金的重點(diǎn)內(nèi)容，營(yíng)運(yùn)資金管理要和企業(yè)其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相掛鉤，企業(yè)要與供應(yīng)商和客戶(hù)保持良好關(guān)系，這樣才有利于營(yíng)運(yùn)資金的有效管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的成本，提高企業(yè)整體的經(jīng)濟(jì)效益。與我一同工作的同志對(duì)本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中作了明確的說(shuō)明并表示了謝意。本畢業(yè)論文是本人在讀期間所完成的學(xué)業(yè)的組成部分，同意學(xué)校將本論文的部分或全部?jī)?nèi)容編入有關(guān)書(shū)籍、數(shù)據(jù)庫(kù)保存，并向有關(guān)學(xué)術(shù)部門(mén)和國(guó)家相關(guān)教育主管部門(mén)呈交復(fù)印件、電子文檔，允許采用復(fù)制、印刷等方式將論文文本提供給讀者查閱和借閱。王燦(2014)在《國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理問(wèn)題與對(duì)策研究》一文中對(duì)企業(yè)集團(tuán)這種特殊企業(yè)模式營(yíng)運(yùn)資金管理進(jìn)行了研究，文中提出由于企業(yè)集團(tuán)規(guī)模大、層次多、經(jīng)營(yíng)管理難度大，因此造成營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)大、結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、資金成本高等問(wèn)題，而后針對(duì)這些問(wèn)題提出了對(duì)策。（一）課題主要任務(wù)本文以暢達(dá)傳媒集團(tuán)為例描述了我國(guó)企業(yè)資金管理過(guò)程中存在的種種問(wèn)題，分析了產(chǎn)生這種問(wèn)題的原因，并提出相應(yīng)的對(duì)策。二、指導(dǎo)教師意見(jiàn) 孫1同學(xué)的論文，研究方法基本合理，論文進(jìn)度符合要求，同意其中期報(bào)告。財(cái)務(wù)管理主要包括以下四個(gè)方面內(nèi)容：企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。王竹泉、馬廣林（2005）提出“將跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上”的新理念，并倡導(dǎo)將營(yíng)運(yùn)資金管理研究與供應(yīng)鏈管理、渠道管理和客戶(hù)關(guān)系管理等研究有機(jī)結(jié)合起來(lái)。此外，在西方企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中，充分體現(xiàn)了定性與定量分析相結(jié)合的原則。 應(yīng)收帳款的管理已成為企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理甚至經(jīng)營(yíng)管理中的重點(diǎn)。 3 暢達(dá)傳媒集團(tuán)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題 暢達(dá)傳媒集團(tuán)簡(jiǎn)介暢達(dá)傳媒，匯聚了中國(guó)高鐵傳媒行業(yè)最富經(jīng)驗(yàn)團(tuán)隊(duì)，目前擁有北京鐵路局、濟(jì)南鐵路局及廣州鐵路局超過(guò)400列組高鐵動(dòng)車(chē)列組、200列普速列車(chē)內(nèi)平面媒體的獨(dú)家經(jīng)營(yíng)權(quán)，全面覆蓋近500條中國(guó)高鐵運(yùn)行線(xiàn)路及95%的高鐵通行城市，是中國(guó)領(lǐng)先的高鐵傳媒集團(tuán)。如果現(xiàn)金流出現(xiàn)負(fù)債，將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的中斷，并引起連鎖反應(yīng)，導(dǎo)致企業(yè)事業(yè)的夭折。對(duì)于這部分無(wú)需經(jīng)過(guò)復(fù)雜的籌資手續(xù)而且似乎是沒(méi)有籌資成本的貨款，暢達(dá)傳媒集團(tuán)自然希望能更長(zhǎng)時(shí)間的占用；還有一種可能是，暢達(dá)傳媒集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)確實(shí)困難，無(wú)力將各家供應(yīng)商的貨款及時(shí)全額償還。暢達(dá)傳媒集團(tuán)在事前不認(rèn)真預(yù)測(cè)各種活動(dòng)的現(xiàn)金流入、流出情況，進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后，由于忙于平衡資金和催收貨款、借款，嚴(yán)重影響企業(yè)的決策水平。而暢達(dá)傳媒集團(tuán)因缺少信用檔案的保護(hù)，而造成資金的大量流失，每年因拖欠的貨款基本上占暢達(dá)傳媒集團(tuán)總資金的30%，資金的缺乏給暢達(dá)傳媒集團(tuán)的周轉(zhuǎn)帶來(lái)了巨大的損失。同時(shí)，各