【正文】 10 10 10 12 134 暢達傳媒集團的營運資金管理問題產(chǎn)生的原因分析 15 現(xiàn)金問題產(chǎn)生的原因 15 15 16，保護意識不強 16，監(jiān)管機制不健全 165 暢達傳媒集團營運資金管理額改善措施 18 18 18 196 結(jié)論 23參考文獻 241 緒論 本文首先圍繞營運資金的定義，然后針對暢達傳媒集團營運資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題，分析其產(chǎn)生的原因，并提出了優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)和加強內(nèi)部控制等對策來強化企業(yè)營運資金管理，提出解決暢達傳媒集團財務管理中存在問題的對策。（四）存在的主要問題及解決辦法在論文撰寫過程中，遇到的問題較多，首先遇到的問題就是沒有寫作經(jīng)驗，由于在學校學習階段都是被動的學校書面知識，極少就行論文的撰寫，這給我拍帶來了巨大的挑戰(zhàn)；其次，由于需要一邊找工作，一邊就行論文撰寫，時間和精力上有所沖突；最后，分析并解決實際問題的能力有限，導致論文實際撰寫中存在困難。三、研究方案（框架）1緒論 2 營運資金理論概述 營運資金的概念 3暢達傳媒集團營運資金管理存在的問題 4暢達傳媒集團的營運資金管理問題產(chǎn)生的原因分析 5暢達傳媒集團營運資金管理的改善措施 6結(jié)論 四、進度計劃序號階段及內(nèi)容起訖日期 階段成果形式21查閱論題相關(guān)資料，研究國內(nèi)外已有的相關(guān)成果，準備論文選題2015年11月25日12月10日準備、選題22完成論文的寫作提綱與開題，請導師指導、修改2015年12月11日12月20日完成開題33撰寫論文與中期檢查2015年1月1日3月15日獨立進行畢業(yè)論文的撰寫研究工作，按照指導教師的意見修改論文44畢業(yè)學員完成答辯提綱，準備畢業(yè)答辯2015年3月16日4月15日結(jié)題驗收五、指導教師意見孫1同學的論文“暢達傳媒集團公司營運資金管理”選題符合會計專業(yè)研究方向。但受到當時研究的限制，他的研究并沒有突破領(lǐng)域的局限，主要是研究了生產(chǎn)領(lǐng)域的營運資金管理情況，并沒有拓展到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的其他領(lǐng)域，還是存在一定的局限性的。 指導教師： 劉1 。不管具體體系如何，基本上應按如下層次和邏輯關(guān)系展開：①提出問題（立題的背景，研究的理論與現(xiàn)實意義）→②分析問題（事物發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題剖析）→③解決問題（解決問題的方法、措施、對策等）。因此，加強企業(yè)營運資金的管理就成為了目前企業(yè)財務管理工作中的核心，尤其對中小企業(yè)來說，由于自身存在的不足，資金能否合理的運營更是保障中小企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。論文進度按照計劃進行，因此后續(xù)工作的進展應該比較順利，論文可以按照計劃如期完成。 指導教師：劉1 2016年 3 月 16 日中文摘要摘要：營運資金是企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的統(tǒng)稱，營運資金是企業(yè)開展正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的必要前提。營運資金管理在財務管理乃至企業(yè)管理之中占有非常重要的地位。王竹泉、劉文高芳（2007）發(fā)表了“中國上市公司營運資金管理調(diào)查：19972006”，并按營運資金周轉(zhuǎn)期指標發(fā)布了“2006年度中國上市公司營運資金管理績效排行榜”。由于現(xiàn)金流量狀況能對企業(yè)產(chǎn)生重要影響，已有不少學者對以現(xiàn)金流為基礎的分析指標進行了研究。傳統(tǒng)觀念認為，既然大多數(shù)生產(chǎn)要素的市場是買方市場，只要我有購買需求，就會有賣家找上門來，與供應商的關(guān)系如何并不重要，因此對應付帳款不存在有意識的管理，對帳和盡可能地延緩支付貨款成為應付帳款管理的主要內(nèi)容。暢達傳媒發(fā)布了創(chuàng)新的“移動互聯(lián)網(wǎng)+高鐵媒體”戰(zhàn)略。現(xiàn)金流的平衡是現(xiàn)代企業(yè)融資發(fā)展中不可忽視的問題。在2014年，暢達傳媒集團當年實現(xiàn)銷售收入2837萬元，與上年同期相比有所下降，但同時應收賬款卻有所增加，并且出現(xiàn)逐年遞增的趨勢，與此同時應收賬款周轉(zhuǎn)率不斷下降，影響暢達傳媒集團的健康發(fā)展。暢達傳媒集團的籌資渠道狹窄，很難通過金融渠道融通資金，主要原因就是是財務管理上的缺乏科學管理。5 暢達傳媒集團營運資金管理額改善措施提高資金的營運效率，形成合理的資金結(jié)構(gòu)，確定合理的負債比例，使資金應用得到最佳的效果。 建立采購與付款業(yè)務的崗位責任制，明確各類產(chǎn)品、財務部門的崗位職責、權(quán)限，確保辦理采購與付款業(yè)務的不相容崗位相互分離、制約和監(jiān)督。此外，有時應付賬款由于銷貨單位解體消亡而無法或無需支付時，按照新會計準則的規(guī)定，對無需支付應付賬款應計入營業(yè)外收入借：應付賬款貸：營業(yè)外收入，同時并入當期企業(yè)所得稅應稅所得。良好的客戶關(guān)系可使企業(yè)根據(jù)訂單制定采購計劃，減少原材料庫存和產(chǎn)成品庫存，可以有效節(jié)約營運資金的占用，減少企業(yè)營運資金的融資成本。此外，對企業(yè)的應收賬款，財務部門還應做到定期分析，分析的內(nèi)容包括回收情況分析、賬齡分析，這是財務部門監(jiān)管過程中的重要手段之一，通過分析，財務部門應根據(jù)當前應收賬款情況，匯總債務人的款項金額、賬齡分析、風險概率等要素，編制相應報表，交由暢達傳媒集團公司決策層審核，并作出下一步指示，決策層和有關(guān)部門應通過這些報表，準確及時地掌握暢達傳媒集團公司應收賬款的現(xiàn)狀，對逾期未收回的，確定催收策略或是否做壞賬處理，并對今后的賒銷手段做新的調(diào)整。 [2] 尹秀琴. 外貿(mào)企業(yè)如何加強資金管理提高經(jīng)濟效益[J]對外經(jīng)貿(mào)財會2003.(5)。此外，從理論上講，只要有應收賬款的存在，就會有壞賬損失風險，因此，很多企業(yè)為了應對由于壞賬出現(xiàn)而造成企業(yè)瞬時的資金周轉(zhuǎn)困難等問題，采取了一種計提壞賬準備的手段，即提前按照規(guī)定的比例對壞賬損失進行準備金提取。而且信用政策過于寬松。長期掛賬有很多原因，可能是缺乏償債能力，真的無法支付，也可能是隱瞞利潤。財務預算能使企業(yè)正確預測風險，及時得到資金的各種信息，及時采取一定措施，防范風險，提高效益。據(jù)統(tǒng)計，由于我國企業(yè)間不講信用，互相拖欠貨物構(gòu)成連環(huán)債鏈的資金總額已達到3000到4000億元，占全國流動資金的20%。許多企業(yè)出于各自利益考慮對于現(xiàn)金管理沒有嚴格地執(zhí)行制度，主要表現(xiàn)為付現(xiàn)類費用快速增長，用現(xiàn)金支付的管理費超高速增長掩蓋著大量的經(jīng)濟問題，預算制度形同虛設。資金是企業(yè)正常運作的基礎，暢達傳媒集團需要考慮籌集資金的問題，特別是在經(jīng)濟危機的大背景下，之前資金周轉(zhuǎn)狀況良好的暢達傳媒集團也需要面對資金有限而多家供應商同時上門催款的狀況。企業(yè)若沒有充足的現(xiàn)金就無法運轉(zhuǎn)。營運資金管理在企業(yè)的財務管理中占據(jù)著非常重要的地位營運資金是企業(yè)日常流動性最大、變化最快和周轉(zhuǎn)性最強的資金，企業(yè)一定時期資金盈利水平的高低主要取決于營運資金管理水平的高低。信用政策便隨著產(chǎn)生，即營收賬款的管理政策，指企業(yè)為對應收賬款投資進行規(guī)劃與控制而確定的基本原則與行為規(guī)范包括信用標準、信用條件和信用政策三部分內(nèi)容。企業(yè)在決定籌措資金時，關(guān)注的重點為企業(yè)籌措資金的總量、時間與金融市場可能提供資源相適應。主要學術(shù)觀點和研究成果如下：因此，財務管理在企業(yè)各項管理中的地位便突顯出來了。另外，論文的進度方面，在初稿基礎上進行修改，爭取在4月初完成論文終稿。指導教師：劉1 2016年 1月 4 日中 期 報 告題目：暢達傳媒集團公司營運資金管理學生姓名： 孫1 學號： 14702116 一、進展情況本題目來源于工作實踐，通過對所學科目的深入挖掘與理解，并與導師溝通，聽取導師的意見，以走訪調(diào)查的形式進行調(diào)研并且進行網(wǎng)上調(diào)查，綜合查閱多篇文獻，結(jié)合自己的研究興趣愛好以及指導老師的建議擬出的課題——暢達傳媒集團公司營運資金管理。國內(nèi)文獻綜述王竹泉、馬廣林(2013)在《分銷渠道控制:跨區(qū)分銷企業(yè)營運資金管理的重心》中認為渠道控制才一是跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)管理營運資金的重點內(nèi)容，營運資金管理要和企業(yè)其他生產(chǎn)經(jīng)營活動相掛鉤，企業(yè)要與供應商和客戶保持良好關(guān)系，這樣才有利于營運資金的有效管理，降低生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的成本，提高企業(yè)整體的經(jīng)濟效益。與我一同工作的同志對本研究所做的任何貢獻均已在論文中作了明確的說明并表示了謝意。本畢業(yè)論文是本人在讀期間所完成的學業(yè)的組成部分，同意學校將本論文的部分或全部內(nèi)容編入有關(guān)書籍、數(shù)據(jù)庫保存，并向有關(guān)學術(shù)部門和國家相關(guān)教育主管部門呈交復印件、電子文檔，允許采用復制、印刷等方式將論文文本提供給讀者查閱和借閱。王燦(2014)在《國內(nèi)企業(yè)集團營運資金管理問題與對策研究》一文中對企業(yè)集團這種特殊企業(yè)模式營運資金管理進行了研究，文中提出由于企業(yè)集團規(guī)模大、層次多、經(jīng)營管理難度大，因此造成營運資金風險大、結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、資金成本高等問題，而后針對這些問題提出了對策。（一）課題主要任務本文以暢達傳媒集團為例描述了我國企業(yè)資金管理過程中存在的種種問題，分析了產(chǎn)生這種問題的原因，并提出相應的對策。二、指導教師意見 孫1同學的論文，研究方法基本合理，論文進度符合要求，同意其中期報告。財務管理主要包括以下四個方面內(nèi)容：企業(yè)籌資引起的財務活動、企業(yè)投資引起的財務活動、企業(yè)日常經(jīng)營引起的財務活動、企業(yè)分配引起的財務活動。王竹泉、馬廣林（2005）提出“將跨地區(qū)經(jīng)營企業(yè)營運資金管理的重心轉(zhuǎn)移到渠道控制上”的新理念，并倡導將營運資金管理研究與供應鏈管理、渠道管理和客戶關(guān)系管理等研究有機結(jié)合起來。此外，在西方企業(yè)營運資金管理中，充分體現(xiàn)了定性與定量分析相結(jié)合的原則。 應收帳款的管理已成為企業(yè)加速資金周轉(zhuǎn)、降低經(jīng)營風險的重要手段，是企業(yè)財務管理甚至經(jīng)營管理中的重點。 3 暢達傳媒集團營運資金管理存在的問題 暢達傳媒集團簡介暢達傳媒，匯聚了中國高鐵傳媒行業(yè)最富經(jīng)驗團隊，目前擁有北京鐵路局、濟南鐵路局及廣州鐵路局超過400列組高鐵動車列組、200列普速列車內(nèi)平面媒體的獨家經(jīng)營權(quán)，全面覆蓋近500條中國高鐵運行線路及95%的高鐵通行城市，是中國領(lǐng)先的高鐵傳媒集團。如果現(xiàn)金流出現(xiàn)負債，將會導致企業(yè)正常營運活動的中斷，并引起連鎖反應，導致企業(yè)事業(yè)的夭折。對于這部分無需經(jīng)過復雜的籌資手續(xù)而且似乎是沒有籌資成本的貨款，暢達傳媒集團自然希望能更長時間的占用；還有一種可能是，暢達傳媒集團資金周轉(zhuǎn)確實困難，無力將各家供應商的貨款及時全額償還。暢達傳媒集團在事前不認真預測各種活動的現(xiàn)金流入、流出情況，進入生產(chǎn)經(jīng)營后，由于忙于平衡資金和催收貨款、借款，嚴重影響企業(yè)的決策水平。而暢達傳媒集團因缺少信用檔案的保護，而造成資金的大量流失，每年因拖欠的貨款基本上占暢達傳媒集團總資金的30%，資金的缺乏給暢達傳媒集團的周轉(zhuǎn)帶來了巨大的損失。同時，各