我國銀行上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)研究-wenkub
2023-07-08 19:30:16 本頁面
【正文】 銀行健康發(fā)展,防止出現(xiàn)重大的決策失誤,及時防范和化解金融風(fēng)險提供合理的制度保障。吳曉求（2003）研究表示在公司治理理論發(fā)展的歷史過程中，公司追求的目標(biāo)函數(shù)經(jīng)歷了三個階段，即：公司利潤最大化、股東資產(chǎn)價值最大化以及相關(guān)者利益最大化。 林毅夫：《充分信息與國有企業(yè)改革》，上海三聯(lián)書店、上海人民出版社，1997年，第76～78頁。張維迎教授在論文中介紹布萊爾（Blair，1995)的定義：公司治理結(jié)構(gòu)狹義地講是指有關(guān)公司董事會的功能、結(jié)構(gòu)、股東的權(quán)力等方面的制度安排，廣義地講是指有關(guān)公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)分配的一整套法律、文化的制度性安排，這些安排決定公司的目標(biāo)，誰在什么狀態(tài)下實(shí)施控制，如何控制，風(fēng)險與收益如何在不同企業(yè)成員之間分配等這樣一些問題。 李維安：《公司治理》，南開大學(xué)出版社，2001年，第36頁。我國《公司法》規(guī)定公司法人治理結(jié)構(gòu)是由股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理組成的一種組織結(jié)構(gòu)。二、國內(nèi)外研究綜述早期關(guān)于公司治理比較典型的研究是伯利和米恩斯（1932）關(guān)于公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的影響很大的論述。上市是迎接來自海外同行競爭的需要，也是提高銀行運(yùn)營管理水平與市場競爭力、維護(hù)金融市場的穩(wěn)定與安全的需要，而建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)是我國上市銀行改革的核心內(nèi)容，我國上市銀行公司治理結(jié)構(gòu)的完善程度對于金融業(yè)的發(fā)展和整個國民經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行都具有重大的影響。 listed banks。關(guān)鍵詞:公司治理結(jié)構(gòu)；上市銀行；治理目標(biāo) Abstract: The level of Corporate Governance in listed banks is the core petitiveness of the listed banks. This paper analyses China39。我國銀行上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)研究金融041 張XX 20234041XXX摘要：上市銀行的公司治理水平是決定銀行核心競爭力的關(guān)鍵。s listed banks corporate governance issues from several internal control areas: Stock right structure、Board of directors mechanism、Risk Control、Manager Incentive and Information Disclosure with some external part problems. By learning from successful foreign mercial banks39。 govern goal一、引 言中國的銀行業(yè)上市早在1991年就正式揭開了序幕，本世紀(jì)又有民生銀行、招商銀行和華夏銀行等12家銀行成功上市，截至2007年12月底，我國上市銀行已達(dá)到 14 家。當(dāng)前我國上市銀行的公司治理結(jié)構(gòu)還不夠完善，股權(quán)結(jié)構(gòu)，董事會機(jī)制，高層管理等問題都亟待解決，面對中資和外資銀行在中國市場上的競爭日趨激烈的格局，如何通過改善我國銀行的治理結(jié)構(gòu)來提升其競爭力已迫在眉睫。而公司治理理論的提出及對其進(jìn)行系統(tǒng)性研究，在國外是20世紀(jì)80年代的事，在中國是源于20世紀(jì)90年代初國有企業(yè)改革的一個重要舉措建立現(xiàn)代企業(yè)制度。其中股東大會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理相互制衡共同實(shí)施對公司的治理。吳敬璉認(rèn)為，公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心，是由所有者、董事會和高級經(jīng)理人員三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。 張維迎：《所有制、治理結(jié)構(gòu)與委托－代理關(guān)系》，經(jīng)濟(jì)研究，1996年第9期。雖然各位學(xué)者對公司治理的表述側(cè)重點(diǎn)不同，但他們的本質(zhì)卻是趨同的。相關(guān)者包括股東、債權(quán)人、內(nèi)部員工、政府和社區(qū)等。 楊大光、 朱貴云：“我國上市銀行公司治理現(xiàn)狀分析”，《財經(jīng)問題研究》，2005年第7期。 宋增基、陳全，張宗益：“上市銀行董事會治理與銀行績效”，《金融論壇》，2007年第5期 鄭紅亮：“公司治理理論與中國國有企業(yè)改革”，《經(jīng)濟(jì)研究》，1998年第10期。 竇洪權(quán)：“國外銀行公司治理模式比較及案例分析”，《國際金融研究》，2006年第12期。 竇洪權(quán)：“國外銀行公司治理模式比較及案例分析”，《國際金融研究》，2006年第12期。而德日模式的資本市場不是那么發(fā)達(dá)，銀行、證券、基金和保險公司之間可相互持股，這種銀行和企業(yè)集團(tuán)控股方式鼓勵企業(yè)著眼于長期發(fā)展，銀行的股權(quán)比較集中，大股東的控制力較強(qiáng)，公司治理更多依靠內(nèi)部力量。在當(dāng)前我國銀行業(yè)已經(jīng)完全對外開放的形勢下，眾多商業(yè)銀行都不約而同地將健全公司治理制度作為改革的重點(diǎn),這無疑是一項正確的戰(zhàn)略決策。（一） 股權(quán)結(jié)構(gòu)表2：我國上市銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)持股股東流動性股權(quán)激勵國家法人公眾非流動股比例流動股比例高管持股比例員工持股比例工商銀行%%%%%00中國銀行%%%%%00建設(shè)銀行%%%%%%0交通銀行%%%%%%0民生銀行0%%%%00 華夏銀行0%%%%00招商銀行%%%%%00浦發(fā)銀行0%%%%00深發(fā)展0%%%%%0資料來源：，根據(jù)上市銀行2007年年報整理所得。在九家上市銀行中，只有民生銀行完全沒有國家控股，華夏銀行雖然也無國家股，但國有法人控股比例很高，％，浦發(fā)和深發(fā)展的國有法人股則相對保持較低水平，％％，可見國家已大量參與到上市銀行的控制中。九家上市銀行的股權(quán)集中度可以分成兩個方面來說。國家股由于其自身的委托代理鏈過長，所有者“虛置”問題比較嚴(yán)重。⑵缺乏長期激勵機(jī)制。表4：我國上市銀行董事會結(jié)構(gòu)總?cè)藬?shù)獨(dú)立董事執(zhí)行董事非執(zhí)行董事會議次數(shù)行長在董事會任職下設(shè)專門委員會數(shù)量工商銀行1544715副董事長5中國銀行164487副董事長5建設(shè)銀行1764711副董事長5交通銀行187387副董事長5民生銀行1863913董事6
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