我國銀行上市公司的公司治理結構研究-全文預覽
【正文】 。（五）信息披露機制信息披露是為了更好的處理公司所有者對公司各項事務的監(jiān)管，在信息披露中，主要是會計信息披露，這是因為會計信息能表達出公司的財務狀況和經營成果，集中地說明投資回報的高低和經營風險的大小。銀行業(yè)在2007年遭遇到了前所未有的“調控門”：十次上調存款準備金率、六次加息，在從緊的宏觀調控中，銀行實現(xiàn)了60％的凈利潤增長。首先，％外，其他上市銀行的資本充足率都達到巴塞爾委員會規(guī)定的8％的要求；其次，資產規(guī)模在保持大幅上升的同時，整體資產質量也有所提高，不良貸款率都保持在較低的水平，其中交通銀行未披露不良貸款率；再次，稅后凈利潤也有較大幅度提高，其中招商銀行更實現(xiàn)超過100％的增長。（四）風險控制2007年銀監(jiān)會年報中公布，上市銀行的總資產已經占據(jù)銀行業(yè)資產的55％，數(shù)據(jù)表明上市銀行的風險控制涉及到國民經濟的發(fā)展。2007年深發(fā)展董事長法蘭克” 吳曉靈：《深化銀行治理機制改革，確保國有控股商業(yè)銀行改革成功》，北京大學金融與證券研究中心十周年大會上演講，2006年10月。（三）管理層激勵企業(yè)文化建設是推動企業(yè)前進的原動力，要真正地讓員工消費好銀行給予的文化，最重要的是如何確立銀行的價值體系或薪酬體系，這也是企業(yè)文化的核心問題。另一方面，獨立董事在職能上與監(jiān)事會相重疊，容易產生搭便車現(xiàn)象。它設計目的在于防止控制股東及管理層的內部控制，損害公司整體利益。理論上，董事會人數(shù)多會使得董事會內部的專業(yè)知識和管理知識得到互補，同時有利于提取不同意見，但實踐表明，董事會人數(shù)較多反而會帶來更多的負作用。只有中國銀行無外部監(jiān)事，沒有滿足《指引》關于外部監(jiān)事不少于兩名的固定要求。，專門委員會的數(shù)量只有深發(fā)展沒有披露，行長均為董事會成員。在英美法系中，董事會是單層形式，由股東會選任的全體董事組成；而在我國法系中，董事會是雙層的，由監(jiān)事會和執(zhí)行董事會構成。（二） 董事會與監(jiān)事會機制在英美法系中，董事會是單層形式，由股東會選任的全體董事組成；而在我國法系中，董事會是雙層的，由監(jiān)事會和執(zhí)行董事會構成。而股份制銀行中，社會股東沒有能力來監(jiān)督和影響上市公司高層管理的行為，容易造成免費搭便車的難題。工行、中行、建行的第一大股東持股比例高達50％以上，前五大股東持股合計更超過90％，交行的前五大股東持股合計則近70％，另外五家上市銀行的前五大股東持股比例相對平均。我國幾家上市銀行經過上市以來的改革和發(fā)展，大部分銀行的公眾股比例都有了提高，其中民生、招商、浦發(fā)及深發(fā)展的流動股比例已經過半。股權結構是指股份公司總股本中不同性質的股份所占的比例及其相互關系,它包括股權屬性、股權流通性、股權激勵及股權集中度等四個方面。四、我國上市銀行的公司治理結構現(xiàn)狀和存在的問題截止到2007年12月底，我國上市銀行已達到 14 家，其中6家銀行選擇了“A+H”形式，招商銀行、中國銀行、工商銀行、交通銀行、建設銀行以及中信銀行均已在上海和香港兩地掛牌交易。德日模式下以銀行和企業(yè)集團進行控股的方式有利于鼓勵企業(yè)著眼于長期發(fā)展，但該模式容易出現(xiàn)損害股東利益的關聯(lián)交易、內幕交易。兩種治理模式在治理過程中各有所長，也各有不足?；趦煞N模式所在國家的資本市場發(fā)展不同，銀行的公司治理發(fā)展也有各自的特點。而網(wǎng)絡主導型的公司治理結構特征是：公司股權集中所有，集團成員起重要作用，全能銀行在融資和公司監(jiān)控方面有實質性的參與。新西蘭的體制涉及到四個方面：公司組織和所有權結構，規(guī)模，謹慎經營的能力以及在金融市場中的地位。 李晨耘：“國有商業(yè)銀行上市后公司治理結構的構建”，《金融與經濟》，2005年第11期。 吳曉求：《資本結構和公司治理的若干理論問題》，2003年度中國資本市場論壇。（二）國內外學者對公司治理結構的研究對于我國銀行上市公司的公司治理結構問題，許多學者已經作了研究，并提出了建議。他表示公司治理結構的基本成份應該是由競爭的市場所實現(xiàn)的外部治理和公司直接的內部控釋所構成，而人們通常所關注的是內部治理。 吳敬璉：《現(xiàn)代公司與企業(yè)改革》，天津人民出版社，1994年。這四種權利來源于以公司出資者所有權為基礎的委托—代理關系，并且是《公司法》所確認的一種正式治理制度安排，它構成公司治理的基礎。（一）公司治理結構的概念對于公司治理結構的定義，國內外學者都有不同的意見。本文的主要內容為：第二部分，討論公司治理結構的多種定義和本文的觀點，同時摘錄了國內外關于銀行公司治理的經驗分析；第三部分，對國外上市銀行公司治理的典型模式分析；第四部分，研究我國9家上市銀行的公司治理結構現(xiàn)狀（包括股權結構、董事會機制、管理者激勵、風險控制以及信息披露這五個內部治理結構方面和外部治理），分析存在的問題；第五部分，我國上市銀行公司治理結構的評價及完善；第六部分，對前文做出小結。隨著2006年12月份中國銀行業(yè)完成對外資銀行的全面開放，銀行這一中國最大的金融中介機構上市發(fā)展問題已引起政策制定者、經濟學家以及社會普通民眾的強烈關注。s listed banks. Keywords: corporate governance structure。通過借鑒國外成功上市銀行的公司治理模式，提出幾點優(yōu)化我國上市銀行公司治理結構的建議。本文從股權結構、董事會機制、管理者激勵、風險控制以及信息披露這五個內部治理結構方面和外部治理來剖析我國上市銀行的公司治理結構問題。 corporate governance, e up with some suggestion about the improvement of corporate governance in China39。伴隨著建設銀行、中國銀行及工商銀行三家國有銀行的上市，目前上市銀行的總資產已經占據(jù)我國銀行業(yè)的55％，上市銀行的業(yè)績直接影響著國民經濟的發(fā)展。本文的研究目的就是探尋適合我國上市銀行的公司治理結構，保證我國銀行業(yè)的長遠發(fā)展。國內較重要的有關公司治理的文獻出現(xiàn)，是在90年代中后期。在公司內部治理結構中，股東大會擁有最終控制權，董事會擁有實際控制權，經理擁有經營權，監(jiān)事?lián)碛斜O(jiān)督權。其要旨在于明確劃分所有者、董事會、高級經理人員各自的權力、責任和利益，形成三者之間的制衡關系。林毅夫則認為公司治理結構是所有者對一個企業(yè)的經營管理和績效進行監(jiān)督和控制的一整套制度安排。綜合以上各種定義，本文中將公司治理定義為：通過對企業(yè)的股權結構、董事會機制、管理者激勵、風險控制以及信息披露等方面的內部治理和完善運行環(huán)境、加強市場監(jiān)管的外部治理，明確劃分所有者、董事會、
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