【正文】 必須在自己名義開設(shè)的賬戶中進(jìn)行，只能買證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的有價(jià)證券?！啊酢贝硪粋€(gè)明顯的知識(shí)點(diǎn)。 現(xiàn)實(shí)中可用紅筆劃紅色內(nèi)容，藍(lán)筆或黑筆劃藍(lán)色內(nèi)容，一定用鉛筆劃褐色內(nèi)容。日常復(fù)習(xí)主要關(guān)注三色劃線內(nèi)容， 考前快速瀏覽紅色和藍(lán)色內(nèi)容，鉛筆內(nèi)容確定掌握時(shí)請(qǐng)擦掉。 第五章 證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 第一節(jié)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義和特點(diǎn) 一、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的含義 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是證券公司用 自有資金和依法籌集的 (不要少了依法籌集 )資金， 用自己名義開設(shè)的自營(yíng)賬戶買賣證券的行為 □： ? 從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)要經(jīng)證件會(huì)批準(zhǔn)，其注冊(cè)資本最低限額 1億，凈資本 5000萬(wàn)。 □ 一類是公開發(fā)行的證券。三類，在證券承銷過程中發(fā)生的自營(yíng)買入。（ 2）交易的風(fēng)險(xiǎn)性；證券交易的風(fēng)險(xiǎn)性決定了自營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性 。 ? 建立相對(duì)集中、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策與授權(quán)機(jī)制。自營(yíng)業(yè)務(wù)部門為執(zhí)行機(jī)構(gòu)。 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 指由于決策失誤、內(nèi)控不善等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。（ 3）自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告。 二、禁止操縱市場(chǎng) ? □ 操縱市場(chǎng)行為包括（ 1分多選題） (選項(xiàng)中有交易價(jià)格和數(shù)量 )： ? 單獨(dú)或合謀，集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)或信息優(yōu)勢(shì)，操縱證券交易價(jià)格或數(shù)量； ? 與他人串通，以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式，影響證券交易價(jià)格或交易量； ? 在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易，影響證券交易價(jià)格或交易量； ? 其他手段。 二、法律責(zé)任 ：（建議內(nèi)幕信息和操縱市場(chǎng)外，均放棄） ? □ 證券法規(guī)定：“操縱市場(chǎng)的，沒收違法所得，并處以違法所得 15倍罰款；沒有違法所得或 不足 30萬(wàn)元的，處以 30萬(wàn)元 300萬(wàn)元的罰款。 第六章 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 第一節(jié) 一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類 ? 資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是證券公司作為資產(chǎn)管理人，與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的行為。 □分為：限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（主要投資固定收益品種，權(quán)益類的不超過資產(chǎn)凈值的 20%），和非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（不受上述投資范圍限制）。（ 5）較嚴(yán)格的信息披露。既可采取定向方式，也可采取集合方式。 ? 取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司可以辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 二、證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一般規(guī)定 ? 證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶的資產(chǎn)凈值不得低于 100萬(wàn)；辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式的資產(chǎn)；設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃接受單個(gè)客戶的資金數(shù)額不得低于 5萬(wàn)；設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，單個(gè)客戶不得低于 10萬(wàn)； 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定均等份額，客戶不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額（只能贖回）； 證券公司可以以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，參與 1個(gè)集合計(jì)劃的自有資金不得超過總規(guī)模 5%，且不超過 2億元，參與多個(gè)集合計(jì)劃的不超過 15%；證券公司可以自行推廣集合計(jì)劃，也可以委托客戶資金存管銀行代理推廣； 設(shè)立集合計(jì)劃應(yīng)自批準(zhǔn)日起 6個(gè)月內(nèi)啟動(dòng)推廣工作，并在 60個(gè)工作日內(nèi)完成設(shè)立并開始投資運(yùn)作；資產(chǎn)管理的客戶資產(chǎn)投資于一家公司不得超過總量的 10%，同時(shí)不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 10%；公司管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司關(guān)聯(lián)單位發(fā)行的證券應(yīng)事先取得客戶的同一，其中單個(gè)集合計(jì)劃投資上述證券的資本不超過該計(jì)劃的 3%。 第三節(jié) ? 定向資產(chǎn)管理計(jì)劃。 ? （席位） 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資交易活動(dòng)應(yīng)當(dāng)集中在專用賬戶和專用交易單元上進(jìn)行（ 1個(gè)計(jì)劃使用 1個(gè)交易單元）。 ? （投資組合） 證券公司應(yīng)當(dāng)在計(jì)劃開始運(yùn)作之日起 6個(gè)月內(nèi)是投資組合符合合同的約定，因市場(chǎng)變動(dòng)導(dǎo)致約定沒達(dá)到時(shí)應(yīng)在 10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。計(jì)劃終止應(yīng) 5個(gè)工作日?qǐng)?bào)備交易所。 ? （費(fèi)用） 計(jì)劃推廣期間的費(fèi)用不得從集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中列支。 資產(chǎn)托管協(xié)議與網(wǎng)絡(luò)測(cè)試報(bào)告。 法律意見書。 信息披露。 五、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶的權(quán)利與義務(wù) ? □計(jì)劃中客戶的權(quán)利：（ 1）按投資比例分享投資收益（ 2）按合同約定，參與和退出計(jì)劃（ 3）知情的權(quán)利。 ? 自營(yíng)業(yè)務(wù)搶先定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶利益 ? 通過公共媒體推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 管理風(fēng)險(xiǎn)（注意同經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別）。 ? 中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管措施：（ 1）責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交報(bào)告（ 2）對(duì)公司高級(jí)管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，記入監(jiān)管檔案（ 3）責(zé)令處分或更換有關(guān)責(zé)任人，并報(bào)告處分結(jié)果。 ? 健全的各項(xiàng)制度。 ? ? □ 證券公司申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)應(yīng)提交材料： ? （ 1）試點(diǎn)申請(qǐng)書（ 2）股東會(huì)的決議（ 3）試點(diǎn)實(shí)施方案（ 4）三方存管方案情況說(shuō)明（ 5）負(fù)責(zé)人員的名冊(cè)及資格證明文件 ? 公司法定代表和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在申請(qǐng)書上簽字，對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)性負(fù)法律責(zé)任。（ 3）負(fù)責(zé)人員名單及聯(lián)絡(luò)方式 第二節(jié) 一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則 ? □ 基本原則包括： ? 合法合規(guī)原則。原則上按“董事會(huì) — 業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu) — 業(yè)務(wù)執(zhí)行部門 — 分支機(jī)構(gòu)”的構(gòu)架運(yùn)行。 業(yè)務(wù)、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨(dú)立運(yùn)行。 記錄融券活動(dòng)中證券的變化（涉及證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開戶） ? 客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶。 用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開戶） ? 公司在商業(yè)銀行開立： ? 融資專用資金賬戶。（只涉及用于擔(dān)保目的的資金，資金要?jiǎng)澽D(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開戶） ? □ 客戶要在證券公司開立：信用證券賬戶和信用資金臺(tái)賬；在存管銀行開立信用資金賬戶。 記錄客戶在融資融券業(yè)務(wù)中資金、證券、收益明細(xì)的賬戶（功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”）。 ? □證券公司受理后應(yīng)辦理客戶征信，內(nèi)容包括： 客戶基本資料。融資融券需求。 ? 客戶要簽訂 《 融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書 》 五、客戶開戶、提交擔(dān)保品與授信 ? 客戶應(yīng)開立實(shí)名信用證券賬戶，用于 1家證交所的信用證券賬戶只能有 1個(gè)（一個(gè)交易所一個(gè)）；只能開立 1個(gè)信用資金賬戶。 ? 證券公司對(duì)客戶融資融券額度不得超過客戶提交保證金的2倍 ，期限不超過 6個(gè)月 。 ? 簽訂合同時(shí)，客戶本人應(yīng)向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶；融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起 3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。 ? 客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。 ? 客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標(biāo)的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券。 ? 近 3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的 20%，日均漲跌幅與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過 4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的 500%以上。 ? □沖抵保證金的有價(jià)證券應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行折算： ? 成分股股票（上證 180和深圳 100）折算率最高70%，其他股票最高 65% ? ETF不超過 90% ? 國(guó)債不超過 95% ? 其他上市基金和債券不超過 80% ? 交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單 。 客戶維持擔(dān)保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務(wù)之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)）。 ? □客戶融入證券后、歸還證券前，應(yīng)對(duì)證券公司進(jìn)行補(bǔ)償： ? 證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。 ? □交易所在每個(gè)交易日開始前，向市場(chǎng)公布：（ 1）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息（ 2）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。 ? 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。 ? 業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)控制：對(duì)單一客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的 5%；接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該只股票總市值的 20%。 ? 融資方是融入資金、出質(zhì)債券的一方；融券方是融出資金、享有債權(quán)質(zhì)權(quán)的一方。 2022年進(jìn)一步允許公司債（上市公司發(fā)的）進(jìn)行質(zhì)押式回購(gòu)。 ? □目前，上海回購(gòu)分為 1 2 9182天 9個(gè)品種（記憶有規(guī)律： 5天包含周末就變成 7天， 28天相當(dāng) 1個(gè)月， 91天相當(dāng) 3個(gè)月， 182天相當(dāng)半年）；深圳有 1 2 6 9 18 273天 11個(gè)品種（記憶規(guī)律：多了“ 2個(gè)月”的 63天，“九個(gè)月”的 273天），質(zhì)押式企業(yè)債回購(gòu)有 7天 4個(gè)品種（少了 4天）。 ? 報(bào)價(jià)方式為年收益率進(jìn)行報(bào)