【正文】 名和使用信托產(chǎn)品種類名稱的現(xiàn)象非常普遍，造成了理論與實踐上的嚴(yán)重混亂。 信托研究中最早注意到信托產(chǎn)品品種規(guī)范分類問題重要性并試圖進(jìn)行規(guī)范分類嘗試的可能是楊林楓和羅志華。第二章 信托產(chǎn)品的分類信托產(chǎn)品沒有統(tǒng)一的分類是導(dǎo)致信托理論研究和實踐存在諸多混亂的重要原因，為此，必須建立信托業(yè)公認(rèn)的信托產(chǎn)品分類體系。本章的內(nèi)容，主要來自他們的研究。經(jīng)常出現(xiàn)于報端的“交通信托”、“城市建設(shè)信托”等概念，其實都是根據(jù)信托資金運用的領(lǐng)域來命名信托的。這種情況最典型是“房地產(chǎn)信托”和“股權(quán)信托”這兩個概念。二、目前信托業(yè)界使用的信托產(chǎn)品分類的主要標(biāo)準(zhǔn)不論論者是否主觀意識，多數(shù)論者實際上都在運用一定的標(biāo)準(zhǔn)對信托產(chǎn)品進(jìn)行分類，只是他們可能沒有清晰的邏輯思路，或者標(biāo)準(zhǔn)是多元的，或者不能總是堅持一貫的標(biāo)準(zhǔn)。這種分類的大行其道，某種意義上是目前中國信托業(yè)嚴(yán)重依賴資金信托業(yè)務(wù)生存現(xiàn)狀的反映。這也是本書作者的一級分類方式。委托人為自然人的，為個人信托。我們認(rèn)為，導(dǎo)致上述混亂的重要原因是信托制度引入中國的時間太晚，信托業(yè)真正經(jīng)營信托本業(yè)的時間也非常短暫，在這么短暫的時間里尚難以形成得到業(yè)界人士公認(rèn)的分類標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范名稱，而且信托制度在中國的本土化和商業(yè)運用，需要規(guī)范和解決的問題非常之多，信托品種的分類標(biāo)準(zhǔn)和名稱規(guī)范，似乎不是最迫切的課題。這種信托產(chǎn)品分類和名稱的混亂導(dǎo)致信托業(yè)界人士溝通交流時出現(xiàn)對同一概念的歧異理解，破壞了信托業(yè)界及信托研究者對話的基礎(chǔ)，使信托業(yè)人士、信托理論研究者、管理者乃至社會公眾涉及信托事務(wù)的對話經(jīng)常成為“沒有普通話的方言對話”，成了雞同鴨講，導(dǎo)致理論研究的混亂和實踐上的許多重大困惑。但是，信托產(chǎn)品分類標(biāo)準(zhǔn)的缺失導(dǎo)致的信托產(chǎn)品分類和信托概念的混亂，對于在社會公眾普及信托理念和知識只會起負(fù)面作用。因此，我們從信托的分類開始論述。即使在英美國家，信托的分類也是沒有定論的，是信托法學(xué)者一直在探討的問題。商事信托又稱營業(yè)信托、營業(yè)性或商業(yè)信托。現(xiàn)代信托業(yè)的發(fā)展，使商事信托占有越來越重要的地位，在發(fā)達(dá)國家，商業(yè)性的信托業(yè)務(wù)構(gòu)成金融業(yè)重要的經(jīng)營業(yè)務(wù)，信托業(yè)是地道的金融支柱產(chǎn)業(yè)。區(qū)分民事信托和商事信托的意義是非常明顯的，首先，民事信托是任何民事主體都可以設(shè)立的，受托人可以是任何的民事主體，但是根據(jù)中國的法律，商事信托卻不是一般的民事主體可以作為受托人的，也就是說，自然人不得從事商事信托，一般的法人機(jī)構(gòu)也不得經(jīng)營商事信托。當(dāng)然，許多人認(rèn)為，目前中國只有信托投資公司從事的信托業(yè)務(wù)被置于信托業(yè)的監(jiān)督管理之下，而基金業(yè)、保險業(yè)、銀行業(yè)及證券業(yè)都在從事有信托之實而無信托之名的信托業(yè)務(wù)或者準(zhǔn)信托業(yè)務(wù)，卻不在信托業(yè)的監(jiān)管架構(gòu)之下。法定信托是指信托關(guān)系的成立并非基于當(dāng)事人的意思表示，而是依法律規(guī)定或者強(qiáng)制，或者法律根據(jù)對當(dāng)事人意思的解釋、推定而成立的信托。例如，有人撿到別人遺失的金錢，并將該金錢用于股票投資，如果股票價格大大上漲，則可以認(rèn)為存在一個以金錢遺失者為受益人、金錢拾得者為受托人、遺失金錢為信托財產(chǎn)的信托。參見中野正俊、張軍建《信托法》，中國方正出版社，第29頁。法院的判定信托是依法院的裁定而成立的信托。在這類信托中，信托的成立須以委托人與受托人協(xié)商一致并達(dá)成信托合同為條件。根據(jù)信托利益是否歸屬于委托人本身，信托可分為自益信托與他益信托。 從歷史的角度看，最早產(chǎn)生的信托多是他益信托。各種生前信托，都是為了安排委托人死后的信托利益，多是為了后代或者親友的利益進(jìn)行的信托安排。但是，隨著信托觀念的普及，信托制度的完善，信托事業(yè)的發(fā)展，他益信托將越來越常見。自益信托的委托人可以自由處分其受益權(quán)，也可以將自益信托變更為他益信托；而他益信托的委托人要變更、終止其信托或處分受益人的權(quán)利，則必須取得受益人的同意，或者依照法律、法規(guī)的規(guī)定。由于財產(chǎn)中，資金在物理屬性上最適合集合運用，因此集合信托多是集合資金信托。我們認(rèn)為，單一信托的信托財產(chǎn)的集合運用與集合信托完全是兩回事。而受托人基于經(jīng)濟(jì)上合理性、管理的便利性考慮，將不同委托人、甚至不同時間交付委托的信托財產(chǎn)集中起來運用管理，才出現(xiàn)了單一信托的集合管理運用，在這個過程中，是不需要受托人依靠“集合資金信托招募說明書”或者“信托計劃”這樣的信托文件集合設(shè)立信托的，格式信托合同也不是必需的。這種信托中，受托人只有管理信托財產(chǎn)的權(quán)利，但沒有處分、支配信托財產(chǎn)的權(quán)利。根據(jù)信托文件是否對信托財產(chǎn)管理、運用的方法、范圍和對象作出規(guī)定，信托可分為指定用途信托和非指定用途信托兩種。三、信托的類別與信托產(chǎn)品的關(guān)系信托產(chǎn)品是商事信托。信托產(chǎn)品是契約信托。商業(yè)性信托的委托人可以自己作為的受益人，也可以指定他人為受益人。在信托業(yè)的實踐中，集合資金信托也出現(xiàn)了在募集資金時沒有確定具體運用對象的產(chǎn)品。四、設(shè)計信托產(chǎn)品分類標(biāo)準(zhǔn)的原則我們認(rèn)為，終結(jié)信托分類和信托概念用語混亂的的關(guān)鍵是為信托分類確定一個科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)。信托產(chǎn)品分類標(biāo)準(zhǔn)必須具有科學(xué)性，必須具有客觀性，使用的名稱應(yīng)當(dāng)規(guī)范，能夠為信托業(yè)和理論界廣泛接受，杜絕“教育信托”那樣的以委托人的社會責(zé)任作為信托產(chǎn)品分類和命名的情況出現(xiàn)。設(shè)置多級分類標(biāo)準(zhǔn)，是指在按照同一個標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行信托產(chǎn)品的最大類別的分割，區(qū)別出幾個大的信托產(chǎn)品類別之后，在每大項的信托產(chǎn)品之中，依據(jù)第二級別的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行再分類。在每一個級層的分類之中，盡可能地采用一個標(biāo)準(zhǔn)，以避免出現(xiàn)多個標(biāo)準(zhǔn)造成的混亂或者使事情復(fù)雜化。法人信托主要是在代理企業(yè)及其他法人機(jī)構(gòu)發(fā)行股票和債券時一并開展的附擔(dān)保公司債券信托業(yè)務(wù)，進(jìn)行財產(chǎn)管理（如商務(wù)管理信托），并同時一并從事相關(guān)的代辦公司的設(shè)立、重組、合并及清理手續(xù)等代理業(yè)務(wù)。：表2－1 美國信托業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)品種信托業(yè)務(wù)分類具 體 品 種個人信托生前信托、生后信托法人信托附擔(dān)保債券信托、無擔(dān)保債券信托、建設(shè)公債信托、設(shè)備信托等個人與法人混合信托員工福利信托年金信托、員工分紅信托、節(jié)約儲蓄計劃、員工持股信托等公益信托余存財產(chǎn)公益信托、主導(dǎo)公益信托、集合運用收益基金我們認(rèn)為，分析美國的信托業(yè)產(chǎn)品體系，可以得出的結(jié)論是，美國的信托業(yè)務(wù)分類，與美國信托業(yè)與英國信托傳統(tǒng)及美國的信托業(yè)的經(jīng)營特點有重大關(guān)系，美國的個人信托，接受個人委托人的托付，代為處理其財產(chǎn)上的事務(wù)和死后一切事務(wù)，反映了這部分信托業(yè)務(wù)是從民事信托直接演變而來的痕跡和特點。其次，中國的機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)非常單一，就是企業(yè)法人占據(jù)絕對的優(yōu)勢，各種財團(tuán)法人非常少見，信托或者基金等其他機(jī)構(gòu)也非常不發(fā)達(dá)，而中國的企業(yè)缺乏直接融資渠道和非銀行資金渠道，多數(shù)嚴(yán)重依賴負(fù)債資金周轉(zhuǎn)，只能作為借款人或者資金需