【正文】 　15．國家風險　　　◆ 國家風險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的可能性；　　◆ 國家風險有兩個特點：　　◆ 國家風險發(fā)生在國際經(jīng)濟金融活動中；　　◆ 在國際經(jīng)濟金融活動中，不論是政府、銀行、企業(yè)還是個人、都可能遭受國家風險所帶來的損失。 　　◆ 需要引起重視的是操作風險具有可轉化性?！　〔⒂纱朔譃槠叻N表現(xiàn)形式：內部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務中斷和系統(tǒng)失靈執(zhí)行，交割及流程管理。　　◆ 《巴塞爾協(xié)議》中定義市場風險為：由于市場價格（包括金融資產(chǎn)價格和商品價格）波動而導致商業(yè)銀行表內、表外頭寸遭受損失的風險．　　◆ 市場風險分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險四種。所以對于銀行客戶的動態(tài)信用評估很重要。20世紀80年代之后，全面風險管理模式體現(xiàn)了面向全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全程的風險管理過程、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化等先進的風險管理理念和方法。提高風險管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求?！　〉诙?，風險管理能夠作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。例如巴塞爾委員會的《資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定》（1996）就將商業(yè)銀行的市場風險定義為“因市場價格波動而導致表內和表外頭寸損失的風險”?！　∫话銇碚f，金融風險可能造成的損失可以分解為預期損失、非預期損失和災難損失。　　風險與收益是相互影響、相互作用的，一般遵循高風險高收益、低風險低收益的基本規(guī)律?！　〉谒?，風險的發(fā)生具有一定程度的擴散性?！　★L險發(fā)生所導致的結果可能帶來某種形式的損失或收益，不要認為存在風險，就只理解為損失的可能。正是因為有變化，有波動，才存在風險，例如利率的變化會導致存在利率風險，信用的變化會存在信用風險，其實有風險才是金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新的動力?！　?．第一章應掌握的重點?！　热萆显黾恿藢︼L險進行定量分析的數(shù)理知識，同時在信用風險管理、市場風險管理、操作風險管理中結合巴塞耳協(xié)議的要求也對風險的模型和技術進行了歸納和介紹?！　〈穑?006年《風險管理》科目考試的內容包括六個部分，其中有：　?、?商業(yè)銀行風險管理基礎（分數(shù)比例15％）　?、?信用風險管理（分數(shù)比例30％）　　③ 市場風險管理（分數(shù)比例20％）　?、?操作風險管理（分數(shù)比例15％）　　⑤ 其他主要風險的管理（分數(shù)比例10％）　?、?銀行監(jiān)管和市場約束（分數(shù)比例10％）　　⑦ 我們看到：風險管理的基礎知識，以及信用風險、市場風險、操作風險三大類型的風險管理內容在分數(shù)比例上占了80％，這說明在學習中要重點加強這些內容的學習?！　、?資格認證考試題的類型包括單項選擇題、多項選擇題和判斷題三種類型。　　⑾ 在學習過程中，希望各位學員注意以下學習方法：　　第一，緊緊圍繞考試大綱的各個知識點，務必理解各類風險的基本概念、掌握各類風險的管理方法?！　⊥ㄟ^本章的學習，首先要掌握風險的含義，理解風險與收益的關系；其次掌握商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的主要風險類別；知道商業(yè)銀行風險管理的主要策略，理解資本的定義和作用；熟悉風險量化管理中常用的一些數(shù)理基礎知識?！　?．風險的主要特征。風險也可能帶來潛在的收益，例如商業(yè)銀行主動從事的中間業(yè)務及表外業(yè)務，已經(jīng)成為銀行利潤增長的重要來源?！　∫环N風險因素的變化經(jīng)常可能引起其他相關風險因素的變化，一家商業(yè)銀行發(fā)生的風險也可能擴散到其他商業(yè)銀行，并引起類似或相關的風險，或者產(chǎn)生“多米諾骨牌效應”造成系統(tǒng)風險，甚至輻射到經(jīng)濟運行的各個方面?！　　?如何在一定風險水平下使得收益最大，或者在一定收益水平下將風險控制到最小，即實現(xiàn)風險—收益關系的最優(yōu)匹配是商業(yè)銀行是實現(xiàn)風險—收益目標的基本要求?！　?．風險管理的概念。并要求根據(jù)損失額的估計來計算相關資本充足額。　　第三，風險管理能夠為商業(yè)銀行風險定價提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務組合。 　　總之，風險管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內容之一。第二節(jié) 重點難點　　10．商業(yè)銀行的主要風險類別?！　　?信用風險通常包括違約風險、結算風險等主要形式。　　13．操作風險　　　操作風險是指由于人為錯誤、技術缺陷或不利的外部事件所造成損失的風險。這七種損失事件還可進一步細化為不同的具體業(yè)務活動和操作。即可能操作風險發(fā)生的同時又帶來市場風險和信用風險等其它風險?！　?6．聲譽風險　　　◆ 聲譽是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來的、寶貴的無形資產(chǎn)?！　　?從狹義上講，法律風險主要關注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行能力?！　　?理解以下每一個風險管理方法的涵義及其特點，并能夠在實際案例中進行辨別。例如商業(yè)銀行的信貸業(yè)務不應集中于同一業(yè)務、同一性質甚至同一國家的借款者，應是多方面開展，能夠做到分散和降低風險?！　?2．風險轉移　　　風險轉移指通過購買某種金融產(chǎn)品、或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉移給其他經(jīng)濟主體的風險管理方法；　　◆ 風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移?！　　?非保險轉移的例子如擔保和備用信用證，市場上的期權類產(chǎn)品等?！　?4．風險補償　　　◆ 風險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風險承擔的價格補償，對于那些無法通過分散或轉嫁等方法進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔的風險，商業(yè)銀行可以采取在交易價格上加進風險因素，即風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償?！　　?監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。資本的作用主要體現(xiàn)為：　　◆ 第一，資本為商業(yè)銀行提供融資；資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存利潤。　　◆ 以監(jiān)管資本為基礎計算的資本充足率，是監(jiān)管當局限制商業(yè)銀行過度風險承擔行為、保障市場穩(wěn)定運行的重要工具。　　◆ 其中核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權益資本（如股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤）和公開儲備；　　◆ 附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具等?！　?8．經(jīng)濟資本及其應用。　　29．RAROC　　　在經(jīng)風險調整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調整的資本收益率（RiskAdjusted Return on Capital RAROC）?！　×私怙L險管理的一些數(shù)理基礎知識，會計算收益率的均值和方差?！　　?如果投入資金不同，時間不同，如何比較不同的投資收益呢？　?、?相對收益：最常用的兩種相對收益是百分比收益率和對數(shù)收益率?！　《嗥谑找娴姆绞娇梢圆捎脧屠！　　　　　　　　　　　　　　　　　、?連續(xù)復利利率　　◆ 要想搞清對數(shù)收益率的其意義，需要從連續(xù)利率談起。事實上，當復利是連續(xù)考慮時，即近似于每一天都對在銀行的存款進行復利結算?！　　?如果一項金融資產(chǎn)未來的收益存在著不確定性，自然存在風險，那么如何刻畫收益的不確定性呢？在一定條件下，我們可以應用概率論與數(shù)理統(tǒng)計的知識?！　　?由于試驗前不知道該事件是否出現(xiàn)，我們常常感興趣的是隨機事件出現(xiàn)的可能性有多大，通常用概率來刻畫隨機事件出現(xiàn)的可能性。當方差變小時，收益將越來越集中到期望收益的附近，在風險管理中，經(jīng)常使用標準差或波動率來度量風險。簡單來說就是管理的環(huán)境、組織、流程和信息系統(tǒng)。　?。?）第四是管理戰(zhàn)略：要掌握戰(zhàn)略目標的內容。　◆考慮到商業(yè)銀行的特殊性，巴塞爾委員會認為，商業(yè)銀行公司治理應遵循八大原則。其次是：　◆內部控制目標:是四個確?！　　蟠_保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；　　◇確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn)；　　◇確保風險管理體系的有效性；　　◇確保業(yè)務記錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整。　◆風險文化由風險管理理念、知識和制度三個層次組成；其中風險管理理念是風險文化的核心第四、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略　◆商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內部管理狀況及同業(yè)優(yōu)劣比較的基礎上，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標，以及為實現(xiàn)這些目標所采取的措施的戰(zhàn)略?！　【唧w來說，董事會在風險管理的職能如下：　　◆負責審批風險管理的戰(zhàn)略、政策和程序；　　◆確定銀行可以承受的總體風險水平；　　◆督促高級管理層采取必要的措施識別、計量、監(jiān)測和控制各種風險；　　◆定期獲得關于風險性質和水平的報告；　　◆監(jiān)控和評價風險管理的全面性、有效性以及高級管理層在風險管理方面的履職情況。 8. 建立獨立的風險管理部門 答：風險管理部門是風險管理組織的主要組成部分?！　　　蠓稚⑿惋L險管理部門，適用于規(guī)模有限的城市商業(yè)銀行、證券、基金、期貨、信托、資產(chǎn)管理等金融機構。 11. 風險識別 答：◆風險識別的作用：有效識別風險是風險管理的最基本要求。 13. 風險監(jiān)測 答：◆風險監(jiān)測包含兩個層面：　　　◇監(jiān)測各種可量化的關鍵風險指標、以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確?？梢詫L險在進一步惡化之前識別出來；　　　◇報告商業(yè)銀行所有風險的定性/定量評估結果，所采取的風險管理/控制措施、及其質量/效果。 第四節(jié)重難點 16. 銀行風險管理信息系統(tǒng)包括哪些功能？ 答：◆數(shù)據(jù)收集　　◆數(shù)據(jù)處理　　◆信息傳遞　　◆信息系統(tǒng)安全管理　　理解“數(shù)據(jù)收集”步驟，特別是理解風險信息的特性，包括精確性、及時性等”，關于“數(shù)據(jù)處理”“信息傳遞”和“信息系統(tǒng)安全管理“建議只做了解。 　　——信用風險識別的內容 　　包括: 　?、判庞蔑L險因素的分析； 　?、菩庞蔑L險的性質、可能性及后果的判斷； 　?、切庞蔑L險識別的步驟、方法及其效果。一 . 單一客戶的信用風險識別掌握： 答：（1）第一是掌握單一客戶的識別與分類， 　　關于單一客戶的分類：要從服務對象性質、機構性質、公司組織性質等角度進行，這里單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機構類客戶 　　此外要理解單一客戶的識別的基本信息 　?。?）第二是掌握財務狀況和現(xiàn)金流量分析的內容 　　例如財務報表分析包括：識別和評價財務報表風險、識別和評價經(jīng)營管理狀況、識別和評價資產(chǎn)管理狀況以及識別和評價負債管理狀況 　　關于財務比率分析：要從：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動性比率幾個方面掌握 　　掌握現(xiàn)金流量分析的步驟 　?。?）第三是理解非財務因素分析的內容，包括 　　客戶管理層風險分析、行業(yè)風險分析、生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析、宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析等 　　（4）第四是理解擔保分析 　　例如擔保的定義 　　擔保的主要方式有：保證、抵押、質押、留置和定金（一）單一客戶的分類與信息采集 答：1. 單一客戶的分類 　?、?根據(jù)服務對象的性質：公司機構類客戶與個人客戶； 　　⑵ 根據(jù)機構性質：公司類客戶和機構類客戶； 　　⑶ 根據(jù)公司組織形式：企業(yè)單一客戶和企業(yè)集團客戶； 　?、?根據(jù)企業(yè)單一客戶規(guī)模：大型企業(yè)、中小型企業(yè)；微小型企業(yè)； 　?、?根據(jù)企業(yè)所有權性質：國有企業(yè)；股份制企業(yè)；民營企業(yè)；合資企業(yè)；外商獨資企業(yè)等。 　　3. 現(xiàn)金流量分析 　?、?現(xiàn)金流的定義及構成。 　　第一步：分析經(jīng)營性現(xiàn)金流； 　　第二步：分析投資活動的現(xiàn)金流； 　　第三步：分析籌資活動的現(xiàn)金流。 　?。?）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境因素分析 　　宏觀經(jīng)濟因素分析 　　包括經(jīng)濟增長、通貨膨脹、 匯率變動等因素分析。 二. 集團客戶風險識別 要求： 答：（1）第一是要掌握集團客戶識別與分類 　　要掌握集團客戶的定義，這里所指集團客戶是指企業(yè)集團客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關系或其他重大影響關系的關聯(lián)方組成的法人客戶群。 　　集團客戶的四個特征 　　集團客戶是指具有以下特征的銀行的企事業(yè)法人授信對象： 　?。?　?。?　　、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員（包括三代以內直系親屬關系和二代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的； 　　，可能不按公允價格原則轉移資產(chǎn)和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。 　　分析判別企業(yè)集團內的關聯(lián)交易時，首先應全面了解集團的股權結構，尋找出企業(yè)集團的最終控制人和關聯(lián)公司；其次是對集團內部企業(yè)之間的關聯(lián)交易進行評估，分為： 　?、趴v向一體化集團的關聯(lián)交易及識別 　　縱向一體化集團的關聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。最終的結果是母公司成功地從上市子公司套取了現(xiàn)金，子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產(chǎn)及利潤，最終改善了賬面盈利能力，降低了負債比率。因為許多銀行將小企業(yè)劃歸零售銀行部門； 　　客戶年齡。主要難度表現(xiàn)為： 　　第一，個別客戶群沒有足夠的數(shù)據(jù)或貸款，這使得客戶分群在統(tǒng)計上的效果不顯著，沒有體現(xiàn)在建模時對個人客戶分類劃分的優(yōu)勢。銀行可以通過與借款人面談、電話訪談、實地考察等方式了解調查借款人信息的真實性。 　　借款人資信情況調查ⅰ 　　通過相關的征信系統(tǒng)調查了解借款人的資信狀況； 　　重點調查可能影響第一還款來源的因素。 　　調查其他可變現(xiàn)資產(chǎn)情況。主要調查借款人的貸款用途是否與所申請的信貸品種管理辦法的規(guī)定一致，還款來源是否有效落實并足以履約等。 　　借款人資信情況調查ⅲ 　　目前，大部分中資銀行在對個人客戶的貸前調查完成后，要求客戶經(jīng)理填寫《貸前調查報告》或《貸前調查表》，然后將客戶的所有資料連同《貸前調查報告》或《貸前調查表》呈送個人貸款的審核、審批部門；但許多外資銀行可以由分析員直接將客戶的相關信息資料輸入個人信用評分系統(tǒng)，由評分系統(tǒng)自動對個人客戶的信息進行分析處理，給予評分，根據(jù)評分一般即可作出是否貸