【正文】 　　回收現(xiàn)金流法： 　　根據(jù)違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1（回收金額回收成本）/違約風險暴露。 　?、莺暧^經(jīng)濟周期因素。 　　該類因素是指與特定的借款企業(yè)相關(guān)的因素，但不包括其行業(yè)特征。是銀行可估計或可預見到的損失，主要根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測算推定，從統(tǒng)計學來看：預期損失是損失分布的期望值，等于違約概率、違約損失率、違約風險敞口的乘積 　　EL=PDLGDEAD 　　非預期損失指實際損失對均值的偏離?；蚪o定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例，其估計公式為：損失/違約風險暴露。 　　 [例] a 　　一家美國制造業(yè)上市公司的財務比率如下： 　　X1＝ 　　X2＝0 　　X3＝－ 　　X4 = 　　X5＝ 　　將這些比率代入Z式得： 　　Z= ＋ 0＋() 　　　　?。? ＋ = b 　　X2(留存收益／總資產(chǎn)比率)為零， 　　X3(息稅前利潤／總資產(chǎn)比率)為負，表明該公司存在虧損； 　　X4(股權(quán)市場價值/長期債務賬面價值比率)表明公司存在很高的財務杠桿； 　　Xl(營運資本/總資產(chǎn)比率)和X5(銷售／總資產(chǎn)比率)表明公司的流動性和銷售量尚可。盈利能力是決定一個企業(yè)能否長期穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵因素，因此，選擇該指標來預測企業(yè)的違約概率應該是非常有效的。 　　符合新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能： 　　一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速下降的趨勢； 　　二是能夠準確量化客戶違約風險，即能夠估計各等級違約概率，并將估計違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。借款人信貸檔案至少應包括下列內(nèi)容： 　　(一) 借款人姓名、住址及有效聯(lián)系方式； 　　(二) 借款人的收入水平及資信狀況； 　　(三) 所購汽車的型號、價格與用途； 　　(四) 貸款的數(shù)額、期限、利率、還款方式和擔保情況； 　　(五) 借款人從其它金融機構(gòu)取得貸款的情況； 　　(六) 貸款催收記錄； 　　(七) 防范貸款風險所需的其它資料。一般來說，期限越長，借款人經(jīng)濟財務狀況變化的可能性就越大。 　　以個人住房貸款方式參與不具真實、合法交易基礎(chǔ)的銀行債權(quán)置換或企業(yè)重組。 　　經(jīng)銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導致購買人（借款人）違約。 　?。?）產(chǎn)品分類及風險分析 答：——個人信貸產(chǎn)品分類 　　——個人信用風險分析 　　—— 個人信貸產(chǎn)品分類 ⅰ 　　個人住宅抵押貸款； 　　個人零售貸款； 　　循環(huán)零售貸款。 　　調(diào)查借款人在本行或他行是否有其他負債或擔保、家庭負債總額與家庭收入的比重情況等。 　　其次，從外部權(quán)威的個人信用評級機構(gòu)（如人民銀行個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫）及其他如稅務、海關(guān)、法院等權(quán)威部門獲得個人客戶的信用記錄。客戶的資信等級；` 　　客戶擁有、并能作為抵押和擔保的金融資產(chǎn)； 　　申請貸款渠道； 　　其他變量。 　　通過將該轉(zhuǎn)移價格與向外部企業(yè)購買原材料的價格相比較，判斷其是否通過轉(zhuǎn)移價格操縱利潤； 　　通過考察上游企業(yè)應收賬款和下游企業(yè)原材料存貨的多少，判斷上游企業(yè)是否通過賒銷的方式向下游企業(yè)提供商業(yè)信用，或者下游企業(yè)購入大量不必要的原材料以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現(xiàn)金流。具有關(guān)聯(lián)特點 　　要掌握集團客戶的分類：例如根據(jù)集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)關(guān)系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團 　?。?）第二是掌握集團客戶的信用風險具有的以下幾個方面的特征， 　　內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁 　　連環(huán)擔保十分普遍 　　財務報表真實性差 　　風險監(jiān)控難度較大 　　系統(tǒng)性風險較高 　　（3）第三是掌握什么是關(guān)聯(lián)方，如何辨別關(guān)聯(lián)交易　?。?）集團客戶識別與分類 答：　　所指集團客戶是指企業(yè)集團客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。 （三）非財務因素分析 答：（1）客戶管理層分析 　　重點考核客戶管理者的人品、誠信度、授信動機、經(jīng)營能力以及其道德水準。 　　2. 單一客戶的信息采集、分析 　　商業(yè)銀行應要求客戶提供基本資料，并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務狀況等資料的合法性、真實性和有效性進行認真核實，并將核實過程和結(jié)果以書面形式記載。 17. 數(shù)據(jù)收集 答：(1)風險信息/數(shù)據(jù)的種類：　　◆內(nèi)部數(shù)據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)是從各個業(yè)務信息系統(tǒng)中抽取的、與風險管理相關(guān)的數(shù)據(jù)；　　◆外部數(shù)據(jù)通過專業(yè)數(shù)據(jù)供應商所獲得的數(shù)據(jù)：　　　◇國內(nèi)市場行情和信息數(shù)據(jù)　　　◇外部評級數(shù)據(jù)　　　◇行業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)　　　◇外部損失數(shù)據(jù)(2)風險信息的特性　　◆風險信息的特性　　　◇精確性◇ 及時性第三章 信用風險管理1. 第三章是復習的重點，內(nèi)容較多，大家一定要多下功夫，按照前面的講述，對任何種類風險的管理都需要“風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制”這四個主要步驟，所以對于信用風險管理，內(nèi)容包括信用風險的識別，信用風險的計量，信用風險監(jiān)測與報告以及信用風險控制。　　◆風險識別的環(huán)節(jié)：包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)，即了解各種潛在的風險和分析引起風險事件的原因。　　◆高效的風險管理部門應當遵守兩個基本準則：　　　◇首先，風險管理部門必須具備高度獨立性；以提供客觀的風險規(guī)避策略 　　　◇其次，風險管理部門不具備、或具備非常有限的風險管理策略執(zhí)行權(quán)?！　羯虡I(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩個方面的內(nèi)容。商業(yè)銀行公司治理八大原則：　　1. 董事會成員應清楚理解其在公司治理中的角色，有能力對銀行的各項事務做出正確的判斷；　　2. 董事會應核準銀行的戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督其在全行的傳達貫徹；　　3. 有效的董事會應清楚地界定自身和高級管理層的權(quán)利及主要責任；　　4. 董事會應確保對高級管理層按照董事會政策實施適當?shù)谋O(jiān)督；　　5. 董事會和高級管理層應有效發(fā)揮內(nèi)部審計部門、外部審計師及各內(nèi)部控制部門的作用；　　6. 董事會應確保薪酬政策及其做法與銀行的公司文化、長期目標和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致；　　7. 銀行應保持公司治理的透明度；　　8. 董事會和高級管理層應了解銀行的運營架構(gòu)。2. 掌握商業(yè)銀行風險管理環(huán)境包括哪些方面？ 答：（1）第一是公司治理：要理解公司治理的涵義及其核心?！　　?例如考慮未來三個月的一項資產(chǎn)投資收益率的變化，收益率可能為10%、15%、16％，將收益率為10％理解為隨機事件，對于決策者來說收益率為10％ 、15%、16％的概率是多少很重要?！　　?假設(shè)數(shù)額 A 以連續(xù)利率 r 投資了 T年?！　、?資產(chǎn)組合收益率　　◆ 例：如果有一個部門持有三種資產(chǎn)，頭寸分別為100萬，200萬和100萬，其資產(chǎn)的年收益率分別為8%，10%和12%，該部門總資產(chǎn)的年收益率為多少呢？ 　　初始投資400萬；　　投資結(jié)束時收益為：1008%＋20010%＋10012%＝40萬　　總資產(chǎn)的年收益率：10％＝1/48%＋2/410%＋1/412%　　◆ 由此有：總資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均?！　?1．收益的度量：劃分為絕對收益率和相對收益率?！　、?經(jīng)濟資本的定義　　◆ 經(jīng)濟資本指商業(yè)銀行在一定置信水平下，為了應對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預期損失而應該持有的資本金；是一種完全取決于銀行實際風險水平的資本；　　◆ 對置信水平的理解：指預期損失落入某一范圍的概率，如 95％；　　◆ 經(jīng)濟資本與會計資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系：　　會計資本的數(shù)量應該不小于經(jīng)濟資本的數(shù)量；　　監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟資本靠攏的趨勢。　　◆ 資本充足率是指資本對風險加權(quán)資產(chǎn)的比率；　　《巴塞爾資本協(xié)議》　　◆ 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標準，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍?！　?6．資本的概念和作用?！　?3．風險規(guī)避　　　◆ 指銀行通過拒絕或退出某一業(yè)務或市場來消除本機構(gòu)對該業(yè)務或市場承擔的風險?！　　?實施風險分散的策略，其前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式?！　　?從廣義上講，法律風險還包括外部合規(guī)風險和監(jiān)管風險?！　?4．流動性風險　　　流動性風險是指商業(yè)銀行無力為負債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性；　　例如如果出現(xiàn)大量存款戶的擠兌行為，商業(yè)銀行就可能面臨流動性風險的危險性較大?！　∑滹L險因素包括交易系統(tǒng)不完善、管理失誤、欺詐或有問題的內(nèi)部程序和控制、交易過程及結(jié)算系統(tǒng)的故障等?！　⑸虡I(yè)銀行面臨的風險劃分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險、國家風險、聲譽風險、法律風險、戰(zhàn)略風險八大類?！　〉谒?，健全的風險管理體系能夠為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值?！　★L險管理是指識別、衡量、監(jiān)督并動態(tài)控制各種風險的過程。從這個角度也說明了銀行監(jiān)管的必要性?！　〉谝唬磥斫Y(jié)果的不確定性。　　第二，結(jié)合商業(yè)銀行的業(yè)務了解風險管理的實際工作，通過風險案例了解風險的識別、衡量和控制。第一章　風險管理基礎(chǔ)第一節(jié) 重點難點　　1．去年考試的內(nèi)容以及分數(shù)的比例及今年備考應注意的問題?！　〉谌?，針對未來考試試題類型的特點，也就是單項選擇題、多選擇題和判斷題的命題特色，有重點、有效率、有針對性的開展考前準備?！　±斫膺@一點非常重要，例如為什么說在商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務中會遇到風險呢？　　第二，未來結(jié)果的損益性?！　?．“風險和收益”的關(guān)系?！　渥ⅲ嚎紤]到金融機構(gòu)的特殊性，從機構(gòu)的內(nèi)部控制和外部監(jiān)管角度來看，對于風險的解釋，則更關(guān)注于損失的可能性。 　　第五，風險管理水平直接體現(xiàn)了現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力?！　∫攸c掌握以下內(nèi)容：　　◆ 信用風險的定義、存在的領(lǐng)域及表現(xiàn)形式　　◆ 市場風險的定義及分類　　◆ 操作風險的定義及特征　　◆ 流動性風險的定義及分類　　11．信用風險　　　信用風險是指債務人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風險；　　從定義可以看出信用風險表現(xiàn)為兩種情況：　　◆ 一種是傳統(tǒng)觀點上的違約風險，即因交易對手未能如期償還其債務造成違約，造成經(jīng)濟損失的風險；　　◆ 另一種是交易對手的信用評級的降低導致與其交易的金融產(chǎn)品的市場價值的降低而引起的損失的風險?！　「鶕?jù)《巴塞爾新資本協(xié)議》，操作風險可以分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件所引發(fā)的四類風險?！　×鲃有燥L險包括資產(chǎn)流動性風險和負債流動性風險?！　?8．戰(zhàn)略風險　　　戰(zhàn)略風險是指商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期發(fā)展目標的系統(tǒng)化管理過程中，不適當?shù)奈磥戆l(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威脅商業(yè)銀行未來發(fā)展的潛在風險。同時，風險分散策略仍然是有成本的，其成本主要是分散投資過程中的交易費用。就是不做業(yè)務，不承擔風險。　?。?）資本是指會計資本，也就是賬面資本，是指所有者權(quán)益，即為金融機構(gòu)合并資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)減去負債后的余額，包括實收資本或普通股、優(yōu)先股等。 　　《巴塞爾新資本協(xié)議》；　　◆ 協(xié)議規(guī)定國際活躍大銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%。　?、?經(jīng)濟資本配置的作用　　資本配置的主要作用是風險管理和績效考核；　　◆ 第一點作用有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平；　　◆ 第二點作用就是有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評價體系。　?、?絕對收益：絕對是投資得到的收入的絕對量。其中權(quán)重為該資產(chǎn)價值占總資產(chǎn)價值的比例。則投資的終值為：　　◆ 而對數(shù)收益率是一項投資對應的連續(xù)復利利率：　　　　　對數(shù)收益率的好處在于：　　風險計量技術(shù)的需要；　　數(shù)學計算方便：可以證明：在一定條件下，資產(chǎn)在多個時期的總對數(shù)收益率等于其各時期對數(shù)收益率之和。假設(shè)概率分別為20％，60％，20％?！　。?）第二是內(nèi)部控制：要理解內(nèi)部控制的涵義及其五大要素。　◆我國商業(yè)銀行監(jiān)管部門近幾年借鑒國際先進經(jīng)驗，也提出了商業(yè)銀行公司治理的要求，主要做法包括：　　◇完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序；　　◇明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、義務；　　◇建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制；　　◇建立完善的信息報告和信息披露制度；　　◇建立合理的薪酬制度，強化激勵約束機制。第二節(jié)重難點 3. 商業(yè)銀行風險管理組織包括哪些？ 答：董事會及其專門委員會　　監(jiān)事會　　高級管理層　　風險管理部門　　其他風險控制部門 4. 第二節(jié)重點要求 答：（1）要掌握董事會及其專門委員會的職責　　（2）了解監(jiān)事會的職責　?。?）掌握高級管理層的職責　?。?）重點掌握風險管理部門的職責及其部門設(shè)置，尤其是要知道風險管理部門必須是一個相對獨立的部門，需要最高管理層積極倡導并大力支持，同時配備具有高度職業(yè)精神和風險管理技能的專業(yè)人員。以降低操作風險（1）風險管理部門的結(jié)構(gòu)　　◆還是要強調(diào)風險管理部門必須是一個相對獨立的部門　　　◇一方面，需要最高管理層積極倡導并大力支持；　　　◇另一方面，需要配備具有高度職業(yè)精神和風險管理技能的專業(yè)人員?！　　麸L險識別關(guān)注的主要問題是：　　　◇風險因素、風險的性質(zhì)以及后果；　　　◇識別的方法及其效果。 信用風險管理一章的主要結(jié)構(gòu) 第一節(jié)重難點2. 本節(jié)的學習目的 答：——正確認識和理解信用風險識別的定義、內(nèi)容、步驟和方法； ——正確認識和理解銀行單一法人客戶的分類及信用風險識別方法； ——正確認識和理解集團法人客戶的定義、特征及信用風險識別方法； ——正確認識和理解個人客戶的分類及信用風險識別方法 　　3. 信用風險識別的一般認識 答：　　包括: