【正文】 法對商業(yè)銀行信用風險管理具有特別重要意義。在這個過程中，因為無法滿足或違反法律要求，導致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議/訴訟或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟損失的風險，即為法律風險。 　　◆ 需要引起重視的是操作風險具有可轉化性?！　　?《巴塞爾協(xié)議》中定義市場風險為：由于市場價格（包括金融資產價格和商品價格）波動而導致商業(yè)銀行表內、表外頭寸遭受損失的風險．　　◆ 市場風險分為利率風險、股票風險、匯率風險和商品風險四種。20世紀80年代之后，全面風險管理模式體現(xiàn)了面向全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全程的風險管理過程、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化等先進的風險管理理念和方法?！　〉诙?，風險管理能夠作為商業(yè)銀行實施經(jīng)營戰(zhàn)略的手段，極大地改變了商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式。　　一般來說，金融風險可能造成的損失可以分解為預期損失、非預期損失和災難損失?！　〉谒?，風險的發(fā)生具有一定程度的擴散性。正是因為有變化，有波動，才存在風險，例如利率的變化會導致存在利率風險，信用的變化會存在信用風險，其實有風險才是金融產品不斷創(chuàng)新的動力。　　內容上增加了對風險進行定量分析的數(shù)理知識，同時在信用風險管理、市場風險管理、操作風險管理中結合巴塞耳協(xié)議的要求也對風險的模型和技術進行了歸納和介紹。　?、?資格認證考試題的類型包括單項選擇題、多項選擇題和判斷題三種類型?！　⊥ㄟ^本章的學習，首先要掌握風險的含義，理解風險與收益的關系；其次掌握商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的主要風險類別；知道商業(yè)銀行風險管理的主要策略，理解資本的定義和作用；熟悉風險量化管理中常用的一些數(shù)理基礎知識。風險也可能帶來潛在的收益，例如商業(yè)銀行主動從事的中間業(yè)務及表外業(yè)務，已經(jīng)成為銀行利潤增長的重要來源?！　　?如何在一定風險水平下使得收益最大，或者在一定收益水平下將風險控制到最小，即實現(xiàn)風險—收益關系的最優(yōu)匹配是商業(yè)銀行是實現(xiàn)風險—收益目標的基本要求。并要求根據(jù)損失額的估計來計算相關資本充足額。 　　總之，風險管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內容之一?！　　?信用風險通常包括違約風險、結算風險等主要形式。這七種損失事件還可進一步細化為不同的具體業(yè)務活動和操作。　　16．聲譽風險　　　◆ 聲譽是商業(yè)銀行所有的利益持有者通過持續(xù)努力、長期信任建立起來的、寶貴的無形資產?！　　?理解以下每一個風險管理方法的涵義及其特點，并能夠在實際案例中進行辨別?！　?2．風險轉移　　　風險轉移指通過購買某種金融產品、或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉移給其他經(jīng)濟主體的風險管理方法；　　◆ 風險轉移可分為保險轉移和非保險轉移?！　?4．風險補償　　　◆ 風險補償主要是指事前（損失發(fā)生以前）對風險承擔的價格補償，對于那些無法通過分散或轉嫁等方法進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔的風險，商業(yè)銀行可以采取在交易價格上加進風險因素，即風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。資本的作用主要體現(xiàn)為：　　◆ 第一，資本為商業(yè)銀行提供融資；資本融資的具體來源主要包括原有股東追加投資、發(fā)行新股和留存利潤?！　　?其中核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權益資本（如股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤）和公開儲備；　　◆ 附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務工具等?！　?9．RAROC　　　在經(jīng)風險調整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風險調整的資本收益率（RiskAdjusted Return on Capital RAROC）?！　　?如果投入資金不同，時間不同，如何比較不同的投資收益呢？　　② 相對收益：最常用的兩種相對收益是百分比收益率和對數(shù)收益率。　　　　　　　　　　　　　　　　　?、?連續(xù)復利利率　　◆ 要想搞清對數(shù)收益率的其意義，需要從連續(xù)利率談起。　　◆ 如果一項金融資產未來的收益存在著不確定性，自然存在風險，那么如何刻畫收益的不確定性呢？在一定條件下，我們可以應用概率論與數(shù)理統(tǒng)計的知識。當方差變小時，收益將越來越集中到期望收益的附近，在風險管理中，經(jīng)常使用標準差或波動率來度量風險?！　。?）第四是管理戰(zhàn)略：要掌握戰(zhàn)略目標的內容。其次是：　◆內部控制目標:是四個確?！　　蟠_保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；　　◇確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn)；　　◇確保風險管理體系的有效性；　　◇確保業(yè)務記錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整。　　具體來說，董事會在風險管理的職能如下：　　◆負責審批風險管理的戰(zhàn)略、政策和程序；　　◆確定銀行可以承受的總體風險水平；　　◆督促高級管理層采取必要的措施識別、計量、監(jiān)測和控制各種風險；　　◆定期獲得關于風險性質和水平的報告；　　◆監(jiān)控和評價風險管理的全面性、有效性以及高級管理層在風險管理方面的履職情況?！　　　蠓稚⑿惋L險管理部門，適用于規(guī)模有限的城市商業(yè)銀行、證券、基金、期貨、信托、資產管理等金融機構。 13. 風險監(jiān)測 答：◆風險監(jiān)測包含兩個層面：　　　◇監(jiān)測各種可量化的關鍵風險指標、以及不可量化的風險因素的變化和發(fā)展趨勢，確?？梢詫L險在進一步惡化之前識別出來；　　　◇報告商業(yè)銀行所有風險的定性/定量評估結果，所采取的風險管理/控制措施、及其質量/效果。 　　——信用風險識別的內容 　　包括: 　?、判庞蔑L險因素的分析； 　?、菩庞蔑L險的性質、可能性及后果的判斷； 　?、切庞蔑L險識別的步驟、方法及其效果。 　　3. 現(xiàn)金流量分析 　?、?現(xiàn)金流的定義及構成。 　?。?）宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境因素分析 　　宏觀經(jīng)濟因素分析 　　包括經(jīng)濟增長、通貨膨脹、 匯率變動等因素分析。 　　集團客戶的四個特征 　　集團客戶是指具有以下特征的銀行的企事業(yè)法人授信對象： 　??； 　?。?　　、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員（包括三代以內直系親屬關系和二代以內旁系親屬關系）共同直接控制或間接控制的； 　　，可能不按公允價格原則轉移資產和利潤，商業(yè)銀行認為應視同集團客戶進行授信管理的。最終的結果是母公司成功地從上市子公司套取了現(xiàn)金，子公司獲取了額外的投資收益，虛增了資產及利潤，最終改善了賬面盈利能力，降低了負債比率。主要難度表現(xiàn)為： 　　第一，個別客戶群沒有足夠的數(shù)據(jù)或貸款，這使得客戶分群在統(tǒng)計上的效果不顯著，沒有體現(xiàn)在建模時對個人客戶分類劃分的優(yōu)勢。 　　借款人資信情況調查ⅰ 　　通過相關的征信系統(tǒng)調查了解借款人的資信狀況； 　　重點調查可能影響第一還款來源的因素。主要調查借款人的貸款用途是否與所申請的信貸品種管理辦法的規(guī)定一致，還款來源是否有效落實并足以履約等。 　　消費類信貸產品的特點有二： 　　針對自然人；針對消費環(huán)節(jié)。 　　經(jīng)銷商高度負債經(jīng)營時，存在經(jīng)銷商卷款外逃的風險。 　　開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不允許零首付的政策限制，其常用的做法是：將實際售房價提高一定比例，再將此虛價售價寫入售房合同中，然后購房人出具收到首付款的收據(jù)，雙方按照售房合同規(guī)定的虛假售價，依銀行要求的按揭成數(shù)辦理貸款手續(xù)。由于個人貸款的抵押權實現(xiàn)困難，因此應當重視第一還款來源；要求借款人以不影響其正常生活的可以變現(xiàn)的財產抵押；要求借款人投保財產保險。 　　案例：人民幣升值 　　人民幣升值造成出口貿易型企業(yè)成本上升，收益下降； 　　人民幣升值預期使得房地產業(yè)價格增長，獲利多多；航空的涉外服務業(yè)收入增加。 　　——外部評級與內部評級 ⅰ 　　外部評級是專業(yè)評級機構對特定債務人的償債能力和意愿的整體評估 　　內部評級是指銀行根據(jù)內部數(shù)據(jù)和標準，對債務人進行的信用評價 　　——外部評級與內部評級 ⅱ 　　內部評級體系與內部評級法 　　內部評級體系是銀行進行風險管理的基礎平臺，包括作為硬件的內部評級系統(tǒng)和作為軟件的配套管理制度 　　內部評級法是巴塞爾新資本協(xié)議提出的用于外部監(jiān)管的計算資本充足率的方法 　　——外部評級與內部評級 ⅲ 　　商業(yè)銀行實施內部評級法的條件 　　具備健全和完備的內部評級體系 　　監(jiān)管當局的技術檢驗和正式批準 　　內部評級體系構成要素 8. 客戶信用評級的發(fā)展 答：內部評級模式發(fā)展階段 　　專家判斷法 　　信用評分法 　　信用風險模型 　　客戶信用評級 　　—— ⑴ 專家判斷法 　　專家系統(tǒng)簡介 　　依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識技能和豐富的經(jīng)驗 　　—— 專家系統(tǒng)主要考慮因素 　　與借款人有關的因素 　　聲譽（Reputation） 　　杠桿（Leverage） 　　收益波動性（Volatility of Earnings） 　　抵押（Collateral） 　　與市場有關的因素 　　經(jīng)濟周期（Business Cycle） 　　宏觀經(jīng)濟政策（MacroEconomy Policy） 　　利率水平（Level of Interest Rates） 　　——使用最為廣泛的5Cs系統(tǒng) 　　主要專家系統(tǒng)介紹 　　5Cs系統(tǒng) 　　品德（Character） 　　資本（Capital） 　　還款能力（Capacity） 　　抵押（Collateral） 　　經(jīng)營環(huán)境（Condition） 　　補充：多種信用分析因素法對比列表 　　參考：分析因素的擴大 　　新增的因素： 　　借款人的現(xiàn)金流（Cash flow） 　　銀行對貸款的控制力（Control） 　　借款人事業(yè)的持續(xù)性 (Continuitv) 　　專家系統(tǒng)的局限性 　　主要依賴信貸專家的經(jīng)驗和判斷，缺乏系統(tǒng) 的理論支持 　　對信用風險的評估缺乏一致性 　　 —— ⑵ 信用評分法 　　信用評分模型風險分析過程 　　信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風險量化模型，它用可觀察到的債務人特征變量計算出一個數(shù)值（即打分）來代表債務人的違約概率或者將貸款人歸類于不同的違約風險類別 　　風險分析過程 　　模擬函數(shù) 　　回歸分析 　　計算結果并衡量風險 　　—— ⑵ 信用評分法 　　法人客戶主要信用評分模型： 　　Z值計分模型 　　KMV公司Credit Monitor 　　JP摩根CreditMetrics 　　CSFP公司Credit Risk+ 　　麥肯錫公司Credit Portfolio View 　　Z值計分模型 　　Z=++++ 　　使用對象 　　評價標準 　　盲區(qū) 　　Z值計分模型的構成 ⅰ 　　X1=（流動資產流動負債）/總資產。 　　Z值計分模型的構成 ⅱ 　　X4=股票市場價值/債務賬面價值。 　　Z值計分模型 ⅱ 　　信用評分模型存在的問題 　　僅考慮借款人極端行為 　　是一種向后看（Backward Looking）的模型 　　對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求相當高 9. 債項評級 答： 債項的評級，需要掌握 （1）第一是要掌握信貸資產的風險分類 根據(jù)貸款風險分類指導原則，其中貸款分類分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。 　　——相關概念與方法 ⅰ 　　損失。 　　債項評級與客戶評級的關系 　　客戶評級與債項評級是反映信用風險程度的兩個維度，在信用風險管理中有著重要的作用。影響違約損失率的公司因素主要是借款企業(yè)的資本結構。 　　宏觀經(jīng)濟的周期性變化是影響違約損失率的重要因素。 11. 信貸資產風險分類 答：信貸資產風險分類的含義及目的 　　貸款風險分類指導原則 　　我國五類貸款的定義（特征） 　　信貸資產風險分類主要考慮因素 　　信貸資產風險分類的含義及目的 　　含義指信貸分析和管理人員，或監(jiān)管當局的檢查人員，綜合能夠獲得的全部信息并運用最佳判斷，根據(jù)信貸資產的風險程度對信貸資產質量作出評價。 　　——貸款風險分類指導原則 　　2001年，我國監(jiān)管當局出臺了貸款風險分類的指導原則，即把貸款分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，后三類合稱為不良貸款。而且，經(jīng)濟體系中的總體違約率（代表經(jīng)濟的周期性變化）與回收率呈負相關的關系。 　　影響違約損失率的因素ⅱ 　　③行業(yè)因素。 　　因此一個債務人只能有一個客戶評級，而同一債務人的不同交易可能會有不同的債項評級。違約風險暴露。 　　是對交易本身的特定風險進行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。 　　X5=銷售額/總資產。Altman通過對該指標的考察來反映企業(yè)的流動性狀況，一般而言，如果企業(yè)持續(xù)發(fā)生損失，那么相對于總資產而言，其營運資本一定會處于萎縮狀態(tài)?！　。?）行業(yè)風險和區(qū)域風險 答：行業(yè)風險和區(qū)域風險屬系統(tǒng)性風險。 　　貸款人應建立個人借款人資信評級系統(tǒng)，根據(jù)個人借款人以下情況，審慎確定個人借款人的資信級別： 　　(一) 借款人的職業(yè)、收入、居所及穩(wěn)定性； 　　(二) 借款人的還款能力和信用記錄 　　(三) 家庭月收入水平及其穩(wěn)定性； 　　(四) 貸款人認為必要的其它因素。 　?、?由于房產價值下跌 　　而導致超額押值不足的風險 　　房地產行業(yè)發(fā)展周期以及政府宏觀調控政策對房地產市場價格的影響，可能會導致按揭貸款的借款人所購房產的價值波動?！凹侔唇摇钡闹饕卣魇情_發(fā)商將積壓房產套取銀行信用，欺詐銀行信貸資金。此類貸款更多的要受市場的影響。借款人是否以價值穩(wěn)定、易變現(xiàn)的財產提供抵押。 　　主要收入來源為其他合法收入的，如利息和租金收入等，應檢查其提供的財產情況，證明文件包括租金收入證明、房產證、銀行存單、有現(xiàn)金價值的保單等。 　　第三，在許多發(fā)展中國家，客戶分類變量存在著相當程度的不穩(wěn)定性，在某些情況下反而會對信用風險計量產生不利影響。三. 個人類客戶風險識