【正文】 提出了資本充足率監(jiān)管的國際標(biāo)準(zhǔn)，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。 　　《巴塞爾新資本協(xié)議》；　　◆ 協(xié)議規(guī)定國際活躍大銀行的整體資本充足率不得低于8%，其中核心資本充足率不得低于4%?！　　?在巴塞爾資本監(jiān)管協(xié)議中，根據(jù)商業(yè)銀行資本工具的不同性質(zhì)，對監(jiān)管資本的范圍作出了界定，監(jiān)管資本被區(qū)分為核心資本和附屬資本?！　　?其中核心資本又稱一級資本，包括商業(yè)銀行的權(quán)益資本（如股本、盈余公積、資本公積和未分配利潤）和公開儲備；　　◆ 附屬資本又稱二級資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通貸款儲備以及混合性債務(wù)工具等。在計(jì)算市場風(fēng)險(xiǎn)資本要求時(shí)，還規(guī)定了三級資本?！　　?此外新協(xié)議對三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法。關(guān)于這些以下章節(jié)還將介紹。　　28．經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用?！　、?經(jīng)濟(jì)資本的定義　　◆ 經(jīng)濟(jì)資本指商業(yè)銀行在一定置信水平下，為了應(yīng)對未來一定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金；是一種完全取決于銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的資本；　　◆ 對置信水平的理解：指預(yù)期損失落入某一范圍的概率，如 95％；　　◆ 經(jīng)濟(jì)資本與會計(jì)資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系：　　會計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)該不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量；　　監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢?！　、?經(jīng)濟(jì)資本配置的作用　　資本配置的主要作用是風(fēng)險(xiǎn)管理和績效考核；　　◆ 第一點(diǎn)作用有助于商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平；　　◆ 第二點(diǎn)作用就是有助于商業(yè)銀行制定科學(xué)的業(yè)績評價(jià)體系。特別用于績效考核?！　?9．RAROC　　　在經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率中，目前被廣泛接受和普遍使用的是經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RiskAdjusted Return on Capital RAROC）。經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率，其計(jì)算公式如下：　　　　　　　　　　　 C = （收益－預(yù)期損失）/ 經(jīng)濟(jì)資本（或非預(yù)期損失）　　　　◆ 經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率著重強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行通過承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲得的收益是有代價(jià)（即成本）的。　　◆ 目前，RAROC等經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益率已經(jīng)在國際先進(jìn)銀行中得到了廣泛應(yīng)用，在商業(yè)銀行內(nèi)部的各個(gè)層面如單筆業(yè)務(wù)層面，資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行總體層面等經(jīng)營管理活動(dòng)中發(fā)揮著重要作用。第五節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)　　30．風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理知識?！　×私怙L(fēng)險(xiǎn)管理的一些數(shù)理基礎(chǔ)知識，會計(jì)算收益率的均值和方差?！　?1．收益的度量：劃分為絕對收益率和相對收益率?！　、?絕對收益：絕對是投資得到的收入的絕對量?！　　　　　　　　∑渲校琍為期末的資產(chǎn)價(jià)值總額，為期初投入的資金總額?！　　?如果投入資金不同，時(shí)間不同，如何比較不同的投資收益呢？　?、?相對收益：最常用的兩種相對收益是百分比收益率和對數(shù)收益率?！　　?百分比收益率：　　上述百分比收益率只考慮了期初、期末的投資額，沒有考慮不同時(shí)期之間長短的影響。 　　◆ 年百分比收益率 ── 一般簡稱收益率：　　其中T代表資金使用的時(shí)間，換算成以年為單位。如一個(gè)季度為1/4年，所以如果一個(gè)季度的收益率為3％，那么轉(zhuǎn)換為年收益率為12％?！　《嗥谑找娴姆绞娇梢圆捎脧?fù)利?！　、?資產(chǎn)組合收益率　　◆ 例：如果有一個(gè)部門持有三種資產(chǎn)，頭寸分別為100萬，200萬和100萬，其資產(chǎn)的年收益率分別為8%，10%和12%，該部門總資產(chǎn)的年收益率為多少呢？ 　　初始投資400萬；　　投資結(jié)束時(shí)收益為：1008%＋20010%＋10012%＝40萬　　總資產(chǎn)的年收益率：10％＝1/48%＋2/410%＋1/412%　　◆ 由此有：總資產(chǎn)組合的百分比收益率等于各資產(chǎn)百分比收益率的加權(quán)平均。其中權(quán)重為該資產(chǎn)價(jià)值占總資產(chǎn)價(jià)值的比例?！　　?關(guān)于對數(shù)收益率，主要用于風(fēng)險(xiǎn)的理論計(jì)量，如期權(quán)定價(jià)中的波動(dòng)率計(jì)算，請大家先記住計(jì)算公式，對數(shù)收益率是兩個(gè)時(shí)期資產(chǎn)價(jià)值取對數(shù)后的差額?！　　　　　　　　　　　　　　　　　、?連續(xù)復(fù)利利率　　◆ 要想搞清對數(shù)收益率的其意義，需要從連續(xù)利率談起?！　　?假設(shè)數(shù)額１以利率 r 投資了一年。如果利息按每年計(jì) n 次復(fù)利，則上述投資的終值為：　　◆ 上述 r 稱為連續(xù)復(fù)利利率。代表了資金使用的最多收益水平。事實(shí)上，當(dāng)復(fù)利是連續(xù)考慮時(shí)，即近似于每一天都對在銀行的存款進(jìn)行復(fù)利結(jié)算?！　　?假設(shè)數(shù)額 A 以連續(xù)利率 r 投資了 T年。則投資的終值為：　　◆ 而對數(shù)收益率是一項(xiàng)投資對應(yīng)的連續(xù)復(fù)利利率：　　　　　對數(shù)收益率的好處在于：　　風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的需要；　　數(shù)學(xué)計(jì)算方便：可以證明：在一定條件下，資產(chǎn)在多個(gè)時(shí)期的總對數(shù)收益率等于其各時(shí)期對數(shù)收益率之和?！　?2．不確定性的度量方法?！　　?如果一項(xiàng)金融資產(chǎn)未來的收益存在著不確定性，自然存在風(fēng)險(xiǎn)，那么如何刻畫收益的不確定性呢？在一定條件下，我們可以應(yīng)用概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)的知識?！　　?首先將不確定性現(xiàn)象理解為隨機(jī)現(xiàn)象，也就是在基本條件不變的情況下，試驗(yàn)以前觀測到的結(jié)果不能確定，但試驗(yàn)可以重復(fù)進(jìn)行。例如拋硬幣實(shí)驗(yàn)?！　　?其次將不確定性事件理解為隨機(jī)事件，也就是滿足某一類條件的結(jié)果?！　　?由于試驗(yàn)前不知道該事件是否出現(xiàn)，我們常常感興趣的是隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性有多大，通常用概率來刻畫隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性。　　◆ 例如考慮未來三個(gè)月的一項(xiàng)資產(chǎn)投資收益率的變化，收益率可能為10%、15%、16％，將收益率為10％理解為隨機(jī)事件，對于決策者來說收益率為10％ 、15%、16％的概率是多少很重要。假設(shè)概率分別為20％，60％，20％?！　　?如果有兩項(xiàng)投資，在實(shí)施投資前如何比較它們的收益？　　◆ 期望收益──數(shù)學(xué)期望　　　◆ 具體到剛才的例子：E(r)=10% 20％＋15% 60％＋16％20％ ＝%　　◆ 如果有兩項(xiàng)投資，期望收益相同，在實(shí)施投資前又如何它們的收益的穩(wěn)定性呢？　　◆ 隨機(jī)變量的方差或標(biāo)準(zhǔn)差標(biāo)準(zhǔn)差是對隨機(jī)變量不確定性程度進(jìn)行刻畫的一種常用指標(biāo)，定義如下：　　　　◆ 標(biāo)準(zhǔn)差或稱為波動(dòng)率是方差的平方根 　　方差的作用：　　◆ 方差刻畫了收益的穩(wěn)定程度，方差越大，其不確定性程度增加。當(dāng)方差變小時(shí)，收益將越來越集中到期望收益的附近，在風(fēng)險(xiǎn)管理中，經(jīng)常使用標(biāo)準(zhǔn)差或波動(dòng)率來度量風(fēng)險(xiǎn)。常用的計(jì)算公式：　　◆ 對應(yīng)剛才的例子，首先來計(jì)算：　　◆ 求平方根得，標(biāo)準(zhǔn)差為 在風(fēng)險(xiǎn)管理中還會用到不少概率統(tǒng)計(jì)的方法，例如刻畫資產(chǎn)收益的各種概率分布如正態(tài)分布，二項(xiàng)分布，以及相關(guān)性的刻畫，置信水平等，以后再逐一介紹。第二章 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)第一節(jié)重難點(diǎn) 1. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)。 答：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)包括風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理的主要流程和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。簡單來說就是管理的環(huán)境、組織、流程和信息系統(tǒng)。2. 掌握商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境包括哪些方面？ 答：（1）第一是公司治理：要理解公司治理的涵義及其核心?！　。?）第二是內(nèi)部控制：要理解內(nèi)部控制的涵義及其五大要素?！　。?）第三是風(fēng)險(xiǎn)文化：要理解風(fēng)險(xiǎn)文化的核心及其三個(gè)組成層次?！　。?）第四是管理戰(zhàn)略：要掌握戰(zhàn)略目標(biāo)的內(nèi)容。第一、商業(yè)銀行公司治理　◆商業(yè)銀行的公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機(jī)制或制度安排，是商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和權(quán)力分配體系的具體體現(xiàn)形式。其核心是在所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)分離的情況下，為妥善解決委托—代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制?！　籼貏e，董事會和高級管理層所承擔(dān)的制定政策、實(shí)施政策、監(jiān)督合規(guī)的職能，是商業(yè)銀行實(shí)施有效風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵?！　艨紤]到商業(yè)銀行的特殊性，巴塞爾委員會認(rèn)為，商業(yè)銀行公司治理應(yīng)遵循八大原則。商業(yè)銀行公司治理八大原則：　　1. 董事會成員應(yīng)清楚理解其在公司治理中的角色，有能力對銀行的各項(xiàng)事務(wù)做出正確的判斷；　　2. 董事會應(yīng)核準(zhǔn)銀行的戰(zhàn)略目標(biāo)和價(jià)值準(zhǔn)則并監(jiān)督其在全行的傳達(dá)貫徹；　　3. 有效的董事會應(yīng)清楚地界定自身和高級管理層的權(quán)利及主要責(zé)任；　　4. 董事會應(yīng)確保對高級管理層按照董事會政策實(shí)施適當(dāng)?shù)谋O(jiān)督；　　5. 董事會和高級管理層應(yīng)有效發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門、外部審計(jì)師及各內(nèi)部控制部門的作用；　　6. 董事會應(yīng)確保薪酬政策及其做法與銀行的公司文化、長期目標(biāo)和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致；　　7. 銀行應(yīng)保持公司治理的透明度；　　8. 董事會和高級管理層應(yīng)了解銀行的運(yùn)營架構(gòu)?！　粑覈虡I(yè)銀行監(jiān)管部門近幾年借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，也提出了商業(yè)銀行公司治理的要求，主要做法包括：　　◇完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、高級管理層的議事制度和決策程序；　　◇明確股東、董事、監(jiān)事和高級管理人員的權(quán)利、義務(wù)；　　◇建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機(jī)制；　　◇建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度；　　◇建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。第二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制關(guān)于商業(yè)銀行內(nèi)部控制，大家從以下三個(gè)方面了解，首先是　◆定義商業(yè)銀行內(nèi)部控制是商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動(dòng)態(tài)過程和機(jī)制。其次是：　◆內(nèi)部控制目標(biāo):是四個(gè)確?！　　蟠_保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；　　◇確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實(shí)施和充分實(shí)現(xiàn)；　　◇確保風(fēng)險(xiǎn)管理體系的有效性；　　◇確保業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他管理信息的及時(shí)、真實(shí)和完整。　◆內(nèi)部控制的主要要素包括五個(gè)　　◇內(nèi)部控制環(huán)境　　◇風(fēng)險(xiǎn)識別與評估　　◇內(nèi)部控制措施　　◇信息交流與反饋　　◇監(jiān)督評價(jià)與糾正。商業(yè)銀行的內(nèi)部控制必須貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則。第三、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)文化　◆又稱風(fēng)險(xiǎn)管理文化，是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動(dòng)中逐步形成的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、哲學(xué)和價(jià)值，通過商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理制度以及廣大員工的風(fēng)險(xiǎn)管理行為表現(xiàn)出來的一種企業(yè)文化。　◆風(fēng)險(xiǎn)文化由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識和制度三個(gè)層次組成；其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的核心第四、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略　◆商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況及同業(yè)優(yōu)劣比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略?！　羯虡I(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)路徑兩個(gè)方面的內(nèi)容。第二節(jié)重難點(diǎn) 3. 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織包括哪些？ 答：董事會及其專門委員會　　監(jiān)事會　　高級管理層　　風(fēng)險(xiǎn)管理部門　　其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門 4. 第二節(jié)重點(diǎn)要求 答：（1）要掌握董事會及其專門委員會的職責(zé)　?。?）了解監(jiān)事會的職責(zé)　　（3）掌握高級管理層的職責(zé)　?。?）重點(diǎn)掌握風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)及其部門設(shè)置，尤其是要知道風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須是一個(gè)相對獨(dú)立的部門，需要最高管理層積極倡導(dǎo)并大力支持，同時(shí)配備具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險(xiǎn)管理技能的專業(yè)人員?！　。?）在“其他風(fēng)險(xiǎn)控制部門”中：要理解“內(nèi)部審計(jì)和法律/合規(guī)部門的職責(zé)” 5. 董事會及其專門委員會 答：董事會是商業(yè)銀行的最高風(fēng)險(xiǎn)管理/決策機(jī)構(gòu)，承擔(dān)對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施監(jiān)控的最終責(zé)任，確保商業(yè)銀行有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)?！　【唧w來說，董事會在風(fēng)險(xiǎn)管理的職能如下：　　◆負(fù)責(zé)審批風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略、政策和程序；　　◆確定銀行可以承受的總體風(fēng)險(xiǎn)水平；　　◆督促高級管理層采取必要的措施識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各種風(fēng)險(xiǎn)；　　◆定期獲得關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和水平的報(bào)告；　　◆監(jiān)控和評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、有效性以及高級管理層在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的履職情況?！　《聲ǔＶ概蓪ｉT委員會（通常為最高風(fēng)險(xiǎn)管理委員會）負(fù)責(zé)擬定具體的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和指導(dǎo)原則。 6. 監(jiān)事會 答：監(jiān)事會是我國金融機(jī)構(gòu)所特有的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)，從事金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部盡職監(jiān)督、財(cái)務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督等監(jiān)察工作；　　監(jiān)事會通過列席會議、調(diào)閱文件、檢查與調(diào)研、監(jiān)督測評、訪談座談等方式，以及綜合利用非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場抽查手段，對金融機(jī)構(gòu)的決策過程、決策執(zhí)行過程、經(jīng)營活動(dòng)，以及董事、高級管理人員的工作表現(xiàn)，進(jìn)行監(jiān)督和測評。 7. 高級管理層 答：高級管理層的主要職責(zé)：　　◆負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的政策；　　◆制定風(fēng)險(xiǎn)管理的程序和操作規(guī)程；　　◆及時(shí)了解風(fēng)險(xiǎn)水平及其管理狀況；　　◆確保銀行具備足夠的人力、物力和恰當(dāng)?shù)慕M織結(jié)構(gòu)、管理信息系統(tǒng)以及技術(shù)水平，來有效地識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)業(yè)務(wù)所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。 8. 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門 答：風(fēng)險(xiǎn)管理部門是風(fēng)險(xiǎn)管理組織的主要組成部分。　　◆高效的風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)遵守兩個(gè)基本準(zhǔn)則：　　　◇首先，風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須具備高度獨(dú)立性；以提供客觀的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略 　　　◇其次，風(fēng)險(xiǎn)管理部門不具備、或具備非常有限的風(fēng)險(xiǎn)管理策略執(zhí)行權(quán)。以降低操作風(fēng)險(xiǎn)（1）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的結(jié)構(gòu)　　◆還是要強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理部門必須是一個(gè)相對獨(dú)立的部門　　　◇一方面，需要最高管理層積極倡導(dǎo)并大力支持；　　　◇另一方面，需要配備具有高度職業(yè)精神和風(fēng)險(xiǎn)管理技能的專業(yè)人員?！　　麸L(fēng)險(xiǎn)管理部門結(jié)構(gòu)通常有兩種類型：　　　◇集中型的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，適用于規(guī)模龐大，資金、技術(shù)、人力資源雄厚的商業(yè)銀行?！　　　蠓稚⑿惋L(fēng)險(xiǎn)管理部門，適用于規(guī)模有限的城市商業(yè)銀行、證券、基金、期貨、信托、資產(chǎn)管理等金融機(jī)構(gòu)。（2）風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職責(zé)　　◆監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額；　　◆風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評估；　　◆風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)特的地位使其可以全面掌握金融機(jī)構(gòu)的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，因此強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)管理部門對于保持信息準(zhǔn)確性的責(zé)任感。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理所需的專業(yè)技能　　◆參照國際風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，集中型風(fēng)險(xiǎn)管理部門的人員必須具備以下五個(gè)方面的主要技能： 　　　◇風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和分析