【正文】 險。　　◆ 例如商業(yè)銀行在貸款定價中，對于那些信用等級較高的優(yōu)良客戶，可以給予優(yōu)惠的貸款利率；而對于信用等級低于一定級別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準利率的基礎上進行上浮?！　?6．資本的概念和作用?！　　?第二，吸收和消化損失；　　◆ 第三，限制銀行過度業(yè)務擴張和風險承擔；　　◆ 第四，維持市場信心；　　◆ 第五，為商業(yè)銀行管理尤其是風險管理，提供最根本的驅動力?！　　?資本充足率是指資本對風險加權資產的比率；　　《巴塞爾資本協(xié)議》　　◆ 首次提出了資本充足率監(jiān)管的國際標準，并且提出了合格監(jiān)管資本的范圍。在計算市場風險資本要求時，還規(guī)定了三級資本?！　、?經濟資本的定義　　◆ 經濟資本指商業(yè)銀行在一定置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金；是一種完全取決于銀行實際風險水平的資本；　　◆ 對置信水平的理解：指預期損失落入某一范圍的概率，如 95％；　　◆ 經濟資本與會計資本和監(jiān)管資本既有區(qū)別又有聯(lián)系：　　會計資本的數量應該不小于經濟資本的數量；　　監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經濟資本靠攏的趨勢。經風險調整的資本收益率是指經預期損失和以經濟資本計量的非預期損失調整后的收益率，其計算公式如下：　　　　　　　　　　　 C = （收益－預期損失）/ 經濟資本（或非預期損失）　　　　◆ 經風險調整的收益率著重強調商業(yè)銀行通過承擔風險而獲得的收益是有代價（即成本）的。　　31．收益的度量：劃分為絕對收益率和相對收益率?！　　?百分比收益率：　　上述百分比收益率只考慮了期初、期末的投資額，沒有考慮不同時期之間長短的影響?！　、?資產組合收益率　　◆ 例：如果有一個部門持有三種資產，頭寸分別為100萬，200萬和100萬，其資產的年收益率分別為8%，10%和12%，該部門總資產的年收益率為多少呢？ 　　初始投資400萬；　　投資結束時收益為：1008%＋20010%＋10012%＝40萬　　總資產的年收益率：10％＝1/48%＋2/410%＋1/412%　　◆ 由此有：總資產組合的百分比收益率等于各資產百分比收益率的加權平均。　　◆ 假設數額１以利率 r 投資了一年?！　　?假設數額 A 以連續(xù)利率 r 投資了 T年?！　　?首先將不確定性現(xiàn)象理解為隨機現(xiàn)象，也就是在基本條件不變的情況下，試驗以前觀測到的結果不能確定，但試驗可以重復進行?！　　?例如考慮未來三個月的一項資產投資收益率的變化，收益率可能為10%、15%、16％，將收益率為10％理解為隨機事件，對于決策者來說收益率為10％ 、15%、16％的概率是多少很重要。常用的計算公式：　　◆ 對應剛才的例子，首先來計算：　　◆ 求平方根得，標準差為 在風險管理中還會用到不少概率統(tǒng)計的方法，例如刻畫資產收益的各種概率分布如正態(tài)分布，二項分布，以及相關性的刻畫，置信水平等，以后再逐一介紹。2. 掌握商業(yè)銀行風險管理環(huán)境包括哪些方面？ 答：（1）第一是公司治理：要理解公司治理的涵義及其核心。第一、商業(yè)銀行公司治理　◆商業(yè)銀行的公司治理是指控制、管理商業(yè)銀行的一種機制或制度安排，是商業(yè)銀行內部組織結構和權力分配體系的具體體現(xiàn)形式。商業(yè)銀行公司治理八大原則：　　1. 董事會成員應清楚理解其在公司治理中的角色，有能力對銀行的各項事務做出正確的判斷；　　2. 董事會應核準銀行的戰(zhàn)略目標和價值準則并監(jiān)督其在全行的傳達貫徹；　　3. 有效的董事會應清楚地界定自身和高級管理層的權利及主要責任；　　4. 董事會應確保對高級管理層按照董事會政策實施適當的監(jiān)督；　　5. 董事會和高級管理層應有效發(fā)揮內部審計部門、外部審計師及各內部控制部門的作用；　　6. 董事會應確保薪酬政策及其做法與銀行的公司文化、長期目標和戰(zhàn)略、控制環(huán)境相一致；　　7. 銀行應保持公司治理的透明度；　　8. 董事會和高級管理層應了解銀行的運營架構?！　魞炔靠刂频闹饕匕ㄎ鍌€　　◇內部控制環(huán)境　　◇風險識別與評估　　◇內部控制措施　　◇信息交流與反饋　　◇監(jiān)督評價與糾正?！　羯虡I(yè)銀行管理戰(zhàn)略包括戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑兩個方面的內容?！　《聲ǔＶ概蓪ｉT委員會（通常為最高風險管理委員會）負責擬定具體的風險管理政策和指導原則。　　◆高效的風險管理部門應當遵守兩個基本準則：　　　◇首先，風險管理部門必須具備高度獨立性；以提供客觀的風險規(guī)避策略 　　　◇其次，風險管理部門不具備、或具備非常有限的風險管理策略執(zhí)行權。（2）風險管理部門的職責　　◆監(jiān)控各類金融產品和所有業(yè)務部門的風險限額；　　◆風險管理部門負責核準復雜金融產品的定價模型，并協(xié)助財務控制人員進行價格評估；　　◆風險管理部門獨特的地位使其可以全面掌握金融機構的整體風險狀況，因此強化了風險管理部門對于保持信息準確性的責任感。　　◆風險識別的環(huán)節(jié)：包括感知風險和分析風險兩個環(huán)節(jié)，即了解各種潛在的風險和分析引起風險事件的原因?！　　艚⒐δ軓姶蟆討B(tài)/交互式的風險監(jiān)測和報告系統(tǒng)，對于提高金融機構風險管理效率和質量具有非常重要的作用。 17. 數據收集 答：(1)風險信息/數據的種類：　　◆內部數據內部數據是從各個業(yè)務信息系統(tǒng)中抽取的、與風險管理相關的數據；　　◆外部數據通過專業(yè)數據供應商所獲得的數據：　　　◇國內市場行情和信息數據　　　◇外部評級數據　　　◇行業(yè)統(tǒng)計分析數據　　　◇外部損失數據(2)風險信息的特性　　◆風險信息的特性　　　◇精確性◇ 及時性第三章 信用風險管理1. 第三章是復習的重點，內容較多，大家一定要多下功夫，按照前面的講述，對任何種類風險的管理都需要“風險識別、風險計量、風險監(jiān)測和風險控制”這四個主要步驟，所以對于信用風險管理，內容包括信用風險的識別，信用風險的計量，信用風險監(jiān)測與報告以及信用風險控制。 　　——信用風險識別的步驟、方法 a 　　信用風險識別的步驟 　　第一步：要求債務人和交易對手提供或從外部（中介或第三方）獲得各種相關資料和基本信息，通過各種適當、有效的途徑和方法，對銀行的潛在和現(xiàn)實的債務人及交易對手進行系統(tǒng)的了解和考察； 　　第二步：分析各種可能引致債務人及交易對手信用風險的來源、成因及其表現(xiàn)形式，并考察潛在信用風險的狀況。 　　2. 單一客戶的信息采集、分析 　　商業(yè)銀行應要求客戶提供基本資料，并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務狀況等資料的合法性、真實性和有效性進行認真核實，并將核實過程和結果以書面形式記載。 　　現(xiàn)金流是指現(xiàn)金在一個公司內的流入和流出。 （三）非財務因素分析 答：（1）客戶管理層分析 　　重點考核客戶管理者的人品、誠信度、授信動機、經營能力以及其道德水準。 　　自然環(huán)境因素分析 　　包括交通、能源、礦產等因素的分析。具有關聯(lián)特點 　　要掌握集團客戶的分類：例如根據集團內部關聯(lián)關系不同，企業(yè)集團可以分為縱向一體化企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團 　?。?）第二是掌握集團客戶的信用風險具有的以下幾個方面的特征， 　　內部關聯(lián)交易頻繁 　　連環(huán)擔保十分普遍 　　財務報表真實性差 　　風險監(jiān)控難度較大 　　系統(tǒng)性風險較高 　?。?）第三是掌握什么是關聯(lián)方，如何辨別關聯(lián)交易　　（1）集團客戶識別與分類 答：　　所指集團客戶是指企業(yè)集團客戶，企業(yè)集團是指相互之間存在直接或間接控制關系或其他重大影響關系的關聯(lián)方組成的法人客戶群。 　　商業(yè)銀行可根據上述四個特征結合本行授信業(yè)務風險管理的實際需要確定單一集團客戶的范圍。 　　通過將該轉移價格與向外部企業(yè)購買原材料的價格相比較，判斷其是否通過轉移價格操縱利潤； 　　通過考察上游企業(yè)應收賬款和下游企業(yè)原材料存貨的多少，判斷上游企業(yè)是否通過賒銷的方式向下游企業(yè)提供商業(yè)信用，或者下游企業(yè)購入大量不必要的原材料以使上游企業(yè)獲得較好的賬面利潤或現(xiàn)金流。 　　對于這類母公司從上市子公司套取現(xiàn)金的關聯(lián)交易，應著重觀察該項交易對交易雙方利潤和現(xiàn)金流造成的影響，是否通過非正常關聯(lián)交易改變了其財務狀況，判斷其是否為一項正常的交易。客戶的資信等級；` 　　客戶擁有、并能作為抵押和擔保的金融資產； 　　申請貸款渠道； 　　其他變量。 　　第二，銀行沒有能力充分收集用作分類的變量數據，特別是剛剛建立信用評分定量化機制的銀行。 　　其次，從外部權威的個人信用評級機構（如人民銀行個人信用信息基礎數據庫）及其他如稅務、海關、法院等權威部門獲得個人客戶的信用記錄。 　　第一還款來源調查的內容主要包括： 　　主要收入來源為工資收入的，對其收入水平及證明材料的真實性作出判斷。 　　調查借款人在本行或他行是否有其他負債或擔保、家庭負債總額與家庭收入的比重情況等。 　?、?對擔保方式的調查。 　　（3）產品分類及風險分析 答：——個人信貸產品分類 　　——個人信用風險分析 　　—— 個人信貸產品分類 ⅰ 　　個人住宅抵押貸款； 　　個人零售貸款； 　　循環(huán)零售貸款。 　　個人經營類信貸產品則針對生產經營環(huán)節(jié)。 　　經銷商在商品合同下出現(xiàn)違約，導致購買人（借款人）違約。 　　② “假按揭”風險 　　所謂個人住房貸款“假按揭”，是指以不真實的購買住房為目的，開發(fā)商以本單位職工或其他關系人冒充客戶作為購房人，通過虛假銷售（購買）為方式，套取銀行貸款的行為。 　　以個人住房貸款方式參與不具真實、合法交易基礎的銀行債權置換或企業(yè)重組。采取這種“假按揭”的方式，購房人事實上未向開發(fā)商支付一分錢的首付款，而銀行要向購房人提供售房總價100%的借款。一般來說，期限越長，借款人經濟財務狀況變化的可能性就越大。 　　商業(yè)銀行消費貸款業(yè)務活動 　　內部控制評價要點提示 　　是否收集了完整的借款人資料？ 　　是否嚴格審查借款人資信條件，是否對風險客戶發(fā)放貸款？ 　　是否對貸款客戶進行申請額度審查（如申請額度與抵、質押物額度的匹配度；貸款期限與質押物到期期限的匹配度）？ 　　是否超越額度發(fā)放貸款？ 　　是否嚴格落實抵、質押物的真實性以及與借款人的所屬關系？ 　　是否嚴格審查委托扣款賬戶的真實性？ 　　個人貸款是否進行嚴格的貸后管理？ 　　在借款人發(fā)生意外事故或抵質押物情況發(fā)生變化時及時保全銀行資產？ 　　是否建立抵押物保險制度？ 　　汽車貸款的資信調查要求 ⅰ 　　汽車貸款，是指貸款人向個人借款人發(fā)放的用于購買汽車的貸款，包括個人汽車消費貸款和個人商用車貸款。借款人信貸檔案至少應包括下列內容： 　　(一) 借款人姓名、住址及有效聯(lián)系方式； 　　(二) 借款人的收入水平及資信狀況； 　　(三) 所購汽車的型號、價格與用途； 　　(四) 貸款的數額、期限、利率、還款方式和擔保情況； 　　(五) 借款人從其它金融機構取得貸款的情況； 　　(六) 貸款催收記錄； 　　(七) 防范貸款風險所需的其它資料。 　　其中，組合層面的行業(yè)風險是指如果信貸投放比較集中于某一個或某幾個行業(yè)，如果這些行業(yè)因產業(yè)結構調整，或原材料價格上升，或由于競爭加劇等種種原因發(fā)生不利變化而導致的從事該行業(yè)的銀行客戶的履約能力發(fā)生改變，進而可能給銀行造成損失的可能性； 　　而區(qū)域風險綜合反映了特定區(qū)域內所有公司類客戶的履約情況和信用水平。 　　符合新資本協(xié)議要求的客戶評級必須具有兩大功能： 　　一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速下降的趨勢； 　　二是能夠準確量化客戶違約風險，即能夠估計各等級違約概率，并將估計違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內。 　　X2=留存收益/總資產。盈利能力是決定一個企業(yè)能否長期穩(wěn)健發(fā)展的關鍵因素，因此，選擇該指標來預測企業(yè)的違約概率應該是非常有效的。 　　這是一個反映企業(yè)經營活躍程度的指標，該比率越高，相對于同樣的總資產，企業(yè)產生的總收入就越高。 　　 [例] a 　　一家美國制造業(yè)上市公司的財務比率如下： 　　X1＝ 　　X2＝0 　　X3＝－ 　　X4 = 　　X5＝ 　　將這些比率代入Z式得： 　　Z= ＋ 0＋() 　　　　?。? ＋ = b 　　X2(留存收益／總資產比率)為零， 　　X3(息稅前利潤／總資產比率)為負，表明該公司存在虧損； 　　X4(股權市場價值/長期債務賬面價值比率)表明公司存在很高的財務杠桿； 　　Xl(營運資本/總資產比率)和X5(銷售／總資產比率)表明公司的流動性和銷售量尚可。特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產品類別、地區(qū)、行業(yè)等?；蚪o定借款人違約后貸款損失金額占違約風險暴露的比例，其估計公式為：損失/違約風險暴露。 　　違約風險暴露。是銀行可估計或可預見到的損失，主要根據歷史數據測算推定，從統(tǒng)計學來看：預期損失是損失分布的期望值，等于違約概率、違約損失率、違約風險敞口的乘積 　　EL=PDLGDEAD 　　非預期損失指實際損失對均值的偏離。 　　影響違約損失率的因素ⅰ 　　影響違約損失率的因素有多方面，主要包括以下五個方面： 　　①產品因素。 　　該類因素是指與特定的借款企業(yè)相關的因素，但不包括其行業(yè)特征。 　　企業(yè)所處的行業(yè)對違約損失率有明顯的影響，統(tǒng)計表明，在其他因素相同的情況下，不同的行業(yè)往往有不同的違約損失率。 　?、莺暧^經濟周期因素。 　　五個方面因素的影響差異 　　上述五個方面的因素共同決定了違約損失率的水平及其變化，但其對違約損失率的影響程度是有差異的。 　　回收現(xiàn)金流法： 　　根據違約歷史清收情況，預測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流，并計算出LGD，即LGD=1回收率=1（回收金額回收成本）/違約風險暴露。 　　對各類非信貸資產，包括表外項目中的直接信用替代項目，也應根據資產的凈值、債務人的償還能力、債務人的信用評級情況和擔保情況進