【正文】 　　——信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的定義； 　　——信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容； 　　——信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的步驟、方法 。（二）財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析 答：　　財(cái)務(wù)分析是對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)中的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析。 　?。?）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析 　　每個(gè)借款人都處于某一特定的行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同而具有其特有的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。確定為同一集團(tuán)客戶內(nèi)的關(guān)聯(lián)方可稱為成員單位。 　?、茩M向多元化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易及識(shí)別 　　其關(guān)聯(lián)交易主要是集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間存在的大量資產(chǎn)重組、并購、資金往來以及債務(wù)重組。 　　矛盾之處 　　在個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估過程中，應(yīng)針對(duì)不同客戶群來建立具有差異化的信用評(píng)分模型，以達(dá)到更高的精確度。 　　最后，結(jié)合銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)系統(tǒng)已有的相關(guān)信息、客戶提供的資料以及外部權(quán)威機(jī)構(gòu)的資料加以匯總，綜合識(shí)別和分析個(gè)人客戶 　　（2）個(gè)人客戶的風(fēng)險(xiǎn)分析 答：個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析的流程 　　個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查與分析 　　個(gè)人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)分析的流程 　　主要包括：貸款的營銷和受理、貸前調(diào)查、貸款審核、貸款審批、貸款發(fā)放、貸后管理及檔案管理等主要環(huán)節(jié)。 　　應(yīng)分析借款人及其家庭收入的穩(wěn)定性，判斷其是否具備良好的還款意愿和還款能力。 　　—— 個(gè)人信貸產(chǎn)品分類 ⅱ 　　個(gè)人零售貸款又可以細(xì)分為： 　　個(gè)人汽車消費(fèi)貸款； 　　信用卡消費(fèi)貸款； 　　助學(xué)貸款； 　　留學(xué)貸款； 　　助業(yè)貸款； 　　等等。如不能按合同規(guī)定的時(shí)間交付或質(zhì)量出現(xiàn)問題，與借款人發(fā)生糾紛，直接影響借款人的還款意愿。 　　銀行信貸人員與企業(yè)串謀，對(duì)銷售的房子定價(jià)水分大，向虛擬借款人或不具備真實(shí)購房行為的借款人發(fā)放高成數(shù)的個(gè)人住房按揭貸款。 　　如果由于工作崗位、身體狀況等因素導(dǎo)致借款人經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)不利變化而無法按期償還按揭貸款，而借款人是以其住房作為抵押的，則銀行的抵押權(quán)益在現(xiàn)行法律框架下難以實(shí)施，該筆貸款就可能會(huì)成為不良貸款。 四. 組合風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 　?。?）宏觀經(jīng)濟(jì)因素 答：宏觀經(jīng)濟(jì)因素（１） ⅰ 　　在對(duì)信貸組合的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)可能會(huì)更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的來源與變動(dòng)情況。其客戶評(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是銀行，評(píng)價(jià)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率（PD）。 　　該指標(biāo)被用來反映企業(yè)的盈利水平，由于是息稅前的利潤，所以該指標(biāo)不受稅收與財(cái)務(wù)杠桿的約束。 　　此外，Altman還提出了判斷企業(yè)破產(chǎn)的臨界值：，則企業(yè)存在很大的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)被歸入高違約風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。 　　是指發(fā)生違約時(shí)債務(wù)面值中不能收回部分所占的比例。 　　補(bǔ)充概念 　　預(yù)期損失。 　　②公司因素。 　　對(duì)于國內(nèi)銀行而言，由于不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法律環(huán)境、社會(huì)誠信文化、分行管理水平等存在較大差異，因此，企業(yè)所處的地區(qū)對(duì)違約損失率也具有明顯的影響。 　　根據(jù)所采用的信息中是否包含違約債項(xiàng)，市場(chǎng)價(jià)值法又進(jìn)一步細(xì)分為市場(chǎng)法（采用用違約債項(xiàng)估計(jì)非違約債項(xiàng)LGD）和隱含市場(chǎng)法（不采用違約債項(xiàng)，直接根據(jù)信用價(jià)差估計(jì)LGD）。 　　我國五類貸款的定義（特征） 　　信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類主要考慮因素 　　借款人的還款能力 　　借款人的還款記錄 　　借款人的還款意愿 　　貸款的擔(dān)保 　　貸款償還的法律責(zé)任 　　貸款遷徙變化 （補(bǔ)充） 　　是指貸款由正常變?yōu)殛P(guān)注，或由可疑變?yōu)榇渭?jí)等轉(zhuǎn)移變化。 　　根據(jù)穆迪公司2002年在其違約損失率預(yù)測(cè)模型LossCalc的技術(shù)文件中披露的信息表明，清償優(yōu)先性等產(chǎn)品因素對(duì)違約損失率的影響貢獻(xiàn)度最高，為37％左右；其次是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，為26％左右；再次是行業(yè)性因素，為21％左右；最后是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)因素，為16％左右。研究表明，有形資產(chǎn)較少的行業(yè)（如服務(wù)業(yè)）的違約損失率往往比有形資產(chǎn)密集型行業(yè)（如公用事業(yè)部門）的違約損失率高。 　　這類因素直接與債項(xiàng)的具體設(shè)計(jì)相關(guān)，反映了違約損失率的產(chǎn)品特性，也反映了銀行在具體交易中通過交易方式的設(shè)計(jì)來管理和降低信用風(fēng)險(xiǎn)的努力。 　　是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總和。債項(xiàng)評(píng)級(jí)既可以只反映債項(xiàng)本身的交易風(fēng)險(xiǎn)，也可以同時(shí)反映客戶信用風(fēng)險(xiǎn)和債項(xiàng)交易風(fēng)險(xiǎn)。這說明企業(yè)產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)管理層具備應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的能力，因此企業(yè)發(fā)展前景就會(huì)越好，違約概率也就會(huì)越小。 　　該指標(biāo)一方面反映了企業(yè)的盈利積累能力，積累越多，企業(yè)越安全；此外，該指標(biāo)也反映了企業(yè)的杠桿比率，相對(duì)于一定的總資產(chǎn)，留存收益越高，其債務(wù)規(guī)模也往往越小，企業(yè)也就越安全。 第二節(jié)重難點(diǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量5. 本節(jié)的學(xué)習(xí)目的 答：一. 客戶信用評(píng)級(jí) 　　二. 債項(xiàng)評(píng)級(jí) 　　三. 壓力測(cè)試 　　四. 基本模型 　　本節(jié)的學(xué)習(xí)目的 　　1. 正確認(rèn)識(shí)和理解客戶評(píng)級(jí)的基本概念及主要評(píng)級(jí)模型； 　　2. 正確認(rèn)識(shí)和理解債項(xiàng)評(píng)級(jí)的基本概念及主要方法； 　　3. 正確認(rèn)識(shí)和理解相依性的度量和主要組合信用風(fēng)險(xiǎn)模型6. 客戶信用評(píng)級(jí) 答：1. 幾個(gè)基本的概念 2. 客戶信用評(píng)級(jí)的發(fā)展 3. 常用的法人客戶評(píng)級(jí)模型 4. 個(gè)人客戶評(píng)級(jí)方法 5. 評(píng)級(jí)驗(yàn)證 客戶評(píng)價(jià)的內(nèi)容（示意圖）7. 幾個(gè)基本的概念 答：客戶信用評(píng)級(jí) 　　外部評(píng)級(jí) 　　內(nèi)部評(píng)級(jí) 　　違約 　　違約概率 　　違約頻率 　　違約的含義 　　當(dāng)下列一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時(shí)，相關(guān)債務(wù)人即被視為違約（新資本協(xié)議第452段） 　　銀行認(rèn)定，除非采取追索措施，如變現(xiàn)抵押品，借款人將不可能全額償還債務(wù)；債務(wù)人貸款逾期90天以上（含）； 　　以下情況也視為違約： 　　銀行停止對(duì)貸款計(jì)息； 　　銀行沖銷了貸款或計(jì)提了專項(xiàng)準(zhǔn)備金； 　　銀行將貸款出售并相應(yīng)承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)損失； 　　銀行同意消極債務(wù)重組，由此可能發(fā)生較大規(guī)模的減免或推遲償還本金、利息或費(fèi)用，造成債務(wù)規(guī)模減少； 　　銀行認(rèn)為債務(wù)人即將破產(chǎn)或倒閉；債務(wù)人申請(qǐng)破產(chǎn)或者已經(jīng)破產(chǎn)，或者處于類似狀態(tài)，由此將不履行或延期履行償還銀行債務(wù) 　　——違約概率的含義 　　違約概率是指借款人在未來一定時(shí)期內(nèi)不能按合同要求償還貸款本息或履行相關(guān)義務(wù)的可能性 　　巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定：違約概率被定義為借款人一年內(nèi)的累計(jì)違約概率與3個(gè)基點(diǎn)中的較高者 　　——違約頻率 　　違約概率與違約頻率 　　違約概率是模型作出的事前預(yù)測(cè) 　　違約頻率是一定時(shí)期內(nèi)的違約量與樣本量的比。 　　汽車貸款的資信調(diào)查要求 ⅱ 　　貸款人必須建立借款人信貸檔案，并及時(shí)更新。 　　④ 借款人的經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 　　住房按揭貸款有不同的期限。 　　以個(gè)人住房按揭貸款名義套取企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營用的貸款。如房地產(chǎn)商尚未獲得銷售許可證即銷售房屋。 　　借款人資信情況調(diào)查ⅲ 　　目前，大部分中資銀行在對(duì)個(gè)人客戶的貸前調(diào)查完成后，要求客戶經(jīng)理填寫《貸前調(diào)查報(bào)告》或《貸前調(diào)查表》，然后將客戶的所有資料連同《貸前調(diào)查報(bào)告》或《貸前調(diào)查表》呈送個(gè)人貸款的審核、審批部門；但許多外資銀行可以由分析員直接將客戶的相關(guān)信息資料輸入個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)，由評(píng)分系統(tǒng)自動(dòng)對(duì)個(gè)人客戶的信息進(jìn)行分析處理，給予評(píng)分，根據(jù)評(píng)分一般即可作出是否貸款的決定。 　　調(diào)查其他可變現(xiàn)資產(chǎn)情況。銀行可以通過與借款人面談、電話訪談、實(shí)地考察等方式了解調(diào)查借款人信息的真實(shí)性。因?yàn)樵S多銀行將小企業(yè)劃歸零售銀行部門； 　　客戶年齡。 　　分析判別企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易時(shí)，首先應(yīng)全面了解集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，尋找出企業(yè)集團(tuán)的最終控制人和關(guān)聯(lián)公司；其次是對(duì)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行評(píng)估，分為： 　?、趴v向一體化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易及識(shí)別 　　縱向一體化集團(tuán)的關(guān)聯(lián)交易主要集中在上游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產(chǎn)成品提供給銷售公司銷售。 二. 集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 要求： 答：（1）第一是要掌握集團(tuán)客戶識(shí)別與分類 　　要掌握集團(tuán)客戶的定義，這里所指集團(tuán)客戶是指企業(yè)集團(tuán)客戶，企業(yè)集團(tuán)是指相互之間存在直接或間接控制關(guān)系或其他重大影響關(guān)系的關(guān)聯(lián)方組成的法人客戶群。 　　第一步：分析經(jīng)營性現(xiàn)金流； 　　第二步：分析投資活動(dòng)的現(xiàn)金流； 　　第三步：分析籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流。一 . 單一客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別掌握： 答：（1）第一是掌握單一客戶的識(shí)別與分類， 　　關(guān)于單一客戶的分類：要從服務(wù)對(duì)象性質(zhì)、機(jī)構(gòu)性質(zhì)、公司組織性質(zhì)等角度進(jìn)行，這里單一客戶包括企業(yè)單一客戶和機(jī)構(gòu)類客戶 　　此外要理解單一客戶的識(shí)別的基本信息 　　（2）第二是掌握財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量分析的內(nèi)容 　　例如財(cái)務(wù)報(bào)表分析包括：識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)、識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營管理狀況、識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況以及識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況 　　關(guān)于財(cái)務(wù)比率分析：要從：盈利能力比率、效率比率、杠桿比率、流動(dòng)性比率幾個(gè)方面掌握 　　掌握現(xiàn)金流量分析的步驟 　　（3）第三是理解非財(cái)務(wù)因素分析的內(nèi)容，包括 　　客戶管理層風(fēng)險(xiǎn)分析、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析、生產(chǎn)與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析等 　?。?）第四是理解擔(dān)保分析 　　例如擔(dān)保的定義 　　擔(dān)保的主要方式有：保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金（一）單一客戶的分類與信息采集 答：1. 單一客戶的分類 　?、?根據(jù)服務(wù)對(duì)象的性質(zhì)：公司機(jī)構(gòu)類客戶與個(gè)人客戶； 　?、?根據(jù)機(jī)構(gòu)性質(zhì)：公司類客戶和機(jī)構(gòu)類客戶； 　?、?根據(jù)公司組織形式：企業(yè)單一客戶和企業(yè)集團(tuán)客戶； 　?、?根據(jù)企業(yè)單一客戶規(guī)模：大型企業(yè)、中小型企業(yè)；微小型企業(yè)； 　?、?根據(jù)企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)：國有企業(yè)；股份制企業(yè)；民營企業(yè)；合資企業(yè)；外商獨(dú)資企業(yè)等。 第四節(jié)重難點(diǎn) 16. 銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)包括哪些功能？ 答：◆數(shù)據(jù)收集　　◆數(shù)據(jù)處理　　◆信息傳遞　　◆信息系統(tǒng)安全管理　　理解“數(shù)據(jù)收集”步驟，特別是理解風(fēng)險(xiǎn)信息的特性，包括精確性、及時(shí)性等”，關(guān)于“數(shù)據(jù)處理”“信息傳遞”和“信息系統(tǒng)安全管理“建議只做了解。 11. 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 答：◆風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的作用：有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的最基本要求。 8. 建立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門 答：風(fēng)險(xiǎn)管理部門是風(fēng)險(xiǎn)管理組織的主要組成部分?！　麸L(fēng)險(xiǎn)文化由風(fēng)險(xiǎn)管理理念、知識(shí)和制度三個(gè)層次組成；其中風(fēng)險(xiǎn)管理理念是風(fēng)險(xiǎn)文化的核心第四、商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略　◆商業(yè)銀行管理戰(zhàn)略是商業(yè)銀行在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部管理狀況及同業(yè)優(yōu)劣比較的基礎(chǔ)上，提出的一整套包括商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，以及為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)所采取的措施的戰(zhàn)略?！　艨紤]到商業(yè)銀行的特殊性，巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為，商業(yè)銀行公司治理應(yīng)遵循八大原則。簡單來說就是管理的環(huán)境、組織、流程和信息系統(tǒng)。　　◆ 由于試驗(yàn)前不知道該事件是否出現(xiàn)，我們常常感興趣的是隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性有多大，通常用概率來刻畫隨機(jī)事件出現(xiàn)的可能性。事實(shí)上，當(dāng)復(fù)利是連續(xù)考慮時(shí)，即近似于每一天都對(duì)在銀行的存款進(jìn)行復(fù)利結(jié)算?！　《嗥谑找娴姆绞娇梢圆捎脧?fù)利?！　×私怙L(fēng)險(xiǎn)管理的一些數(shù)理基礎(chǔ)知識(shí)，會(huì)計(jì)算收益率的均值和方差?！　?8．經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用?！　　?以監(jiān)管資本為基礎(chǔ)計(jì)算的資本充足率，是監(jiān)管當(dāng)局限制商業(yè)銀行過度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為、保障市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要工具?！　　?監(jiān)管資本呈現(xiàn)出逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)?！　　?非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的例子如擔(dān)保和備用信用證，市場(chǎng)上的期權(quán)類產(chǎn)品等。例如商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借款者，應(yīng)是多方面開展，能夠做到分散和降低風(fēng)險(xiǎn)?！　　?從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件的有效性和可執(zhí)行能力。即可能操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的同時(shí)又帶來市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)等其它風(fēng)險(xiǎn)?！　?3．操作風(fēng)險(xiǎn)　　　操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié) 重點(diǎn)難點(diǎn)　　10．商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)類別?！　〉谌?，風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)提供依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合。　　7．風(fēng)險(xiǎn)管理的概念。　　一種風(fēng)險(xiǎn)因素的變化經(jīng)?？赡芤鹌渌嚓P(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素的變化，一家商業(yè)銀行發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)也可能擴(kuò)散到其他商業(yè)銀行，并引起類似或相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，或者產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”造成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至輻射到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個(gè)方面?！　?．風(fēng)險(xiǎn)的主要特征。　?、?在學(xué)習(xí)過程中，希望各位學(xué)員注意以下學(xué)習(xí)方法：　　第一，緊緊圍繞考試大綱的各個(gè)知識(shí)點(diǎn)，務(wù)必理解各類風(fēng)險(xiǎn)的基本概念、掌握各類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法?！　〈穑?006年《風(fēng)險(xiǎn)管理》科目考試的內(nèi)容包括六個(gè)部分，其中有：　　① 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)（分?jǐn)?shù)比例15％）　?、?信用風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例30％）　　③ 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例20％）　?、?操作風(fēng)險(xiǎn)管理（分?jǐn)?shù)比例15％）　?、?其他主要風(fēng)險(xiǎn)的管理（分?jǐn)?shù)比例10％）　?、?銀行監(jiān)管和市場(chǎng)約束（分?jǐn)?shù)比例10％）　?、?我們看到：風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)知識(shí)，以及信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)三大類型的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容在分?jǐn)?shù)比例上占了80％，這說明在學(xué)習(xí)中要重點(diǎn)加強(qiáng)這些內(nèi)容的學(xué)習(xí)。　　2．第一章應(yīng)掌握的重點(diǎn)。　　風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所導(dǎo)致的結(jié)果可能帶來某種形式的損失或收益，不要認(rèn)為存在風(fēng)險(xiǎn)，就只理解為損失的可能?！　★L(fēng)險(xiǎn)與收益是相互影響、相互作用的，一般遵循高風(fēng)險(xiǎn)高收益、低風(fēng)險(xiǎn)低收益的基本規(guī)律。例如巴塞爾委員會(huì)的《資本協(xié)議市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充規(guī)定》（1996）就將商業(yè)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)定義為“因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致表內(nèi)和表外頭寸損失的風(fēng)險(xiǎn)”。提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的需要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。所以對(duì)于銀行客戶的動(dòng)態(tài)信用評(píng)估很重要?！　〔⒂纱朔譃槠叻N表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈執(zhí)行，交割及流程管理?！　?5．國家風(fēng)險(xiǎn)　　　◆ 國家風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來中，由于別國經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的