存款保險(xiǎn)制度及其利弊分析-wenkub
2023-05-02 02:16:10 本頁面
【正文】 義上的現(xiàn)代金融體系不可或缺的組成部分。顯性存款保險(xiǎn)制度的優(yōu)勢在于:(1)明確銀行倒閉時(shí)存款人的賠付額度，穩(wěn)定存款人的信心；(2)建立專業(yè)化機(jī)構(gòu)，以明確的方式迅速、有效地處置有問題銀行，節(jié)約處置成本；(3)事先進(jìn)行基金積累，以用于賠付存款人和處置銀行；(4)增強(qiáng)銀行體系的市場約束，明確銀行倒閉時(shí)各方責(zé)任。”① 20 世紀(jì) 60 年代中期以來，隨著金融業(yè)日益自由化、國際化的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)明顯上升，絕大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國家相繼在本國金融體系中引入存款保險(xiǎn)制度，臺(tái)灣、印度、哥倫比亞等部分發(fā)展中國家和地區(qū)也進(jìn)行了這方面的有益嘗試。真正意義上的存款保險(xiǎn)制度始于 20世紀(jì)30年代的美國，當(dāng)時(shí)為了挽救在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的沖擊下已瀕臨崩潰的銀行體系，美國國會(huì)在 1933 年通過《格拉斯斯蒂格爾法》，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）作為一家為銀行存款保險(xiǎn)的政府機(jī)構(gòu)于1934年成立并開始實(shí)行存款保險(xiǎn)，以避免擠兌，保障銀行體系的穩(wěn)定。目前，運(yùn)作歷史最長、影響最大的是1934年1月1日正式實(shí)施的美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)制度。 目前國際上通行的理論是把存款保險(xiǎn)分為隱性(implicit)存款保險(xiǎn)和顯性(explicit)存款保險(xiǎn)兩種。 鑒于FDIC對穩(wěn)定美國金融體系和保護(hù)存款人利益等方面的明顯成效，尤其是20世紀(jì)80年代以來，世界上相繼發(fā)生了一系列銀行危機(jī)與貨幣危機(jī)，促使許多國家政府在借鑒國外存款保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合本國實(shí)際，著手建立或改善已有的存款保險(xiǎn)制度。事實(shí)上，過去的30年里建立顯性存款保險(xiǎn)制度的國家和地區(qū)數(shù)量增長了6倍多，由1974年的12個(gè)增加到2003年的74個(gè)。而且，無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，強(qiáng)制要求所有存款機(jī)構(gòu)全部加入保險(xiǎn)體系的越來越多并成為主流形式。當(dāng)一家銀行因經(jīng)營不善或其它原因造成支付困難破產(chǎn)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)代為支付公眾存款，其客戶的存款基本上可以避免或減少損失，就會(huì)使其它在銀行有存款的社會(huì)公眾反應(yīng)平穩(wěn)。 可以減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。由于存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會(huì)導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施，從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度是在秉承了政府和央行金融監(jiān)管基本思想的前提下，更加注重金融業(yè)的獨(dú)特性和內(nèi)在運(yùn)行規(guī)律而設(shè)計(jì)出來的一種制度安排，它實(shí)現(xiàn)了外部監(jiān)管與銀行內(nèi)在特質(zhì)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。 存款保險(xiǎn)制度自身產(chǎn)生了新的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。由于受保的儲(chǔ)戶沒有理由對銀行施加約束，愛冒險(xiǎn)的企業(yè)家發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)是最誘人進(jìn)入的行業(yè)——他們將能夠從事高風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)。相對逆向選擇而言，道德風(fēng)險(xiǎn)則發(fā)生在金融交易之后，按照《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》的定義，它是指從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)作出不利于他人的行動(dòng)。而貸款者可能將貸款用于銀行不希望從事的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，從而使該筆款項(xiàng)潛在的風(fēng)險(xiǎn)變得很高。而如果情況順利，他們又可以通過支付債務(wù)而獲得投資項(xiàng)目的“上漲”收益。這將誘使投保銀行提高對存款保險(xiǎn)制度的依賴度，傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤較大的銀行業(yè)務(wù)，如以較高利潤吸收存款，從事風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，從而加大了投保銀行承受的不適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。特別是對風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的銀行收取統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率，就意味著同樣規(guī)模但風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行并不需付出更多的保險(xiǎn)費(fèi)用，這將鼓勵(lì)投保銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合增加其預(yù)期收益，它承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將由經(jīng)營保守的銀行補(bǔ)貼。存款人出于自身資金安全的考慮會(huì)通過風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、信貸配置以及設(shè)立限制條款等方法來對銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)投資行為進(jìn)行約束。但卻由此使他們無積極性去關(guān)心銀行的經(jīng)營業(yè)績和安全性，對銀行的選擇變得很不謹(jǐn)慎，儲(chǔ)戶根本
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