【正文】 如表51所示。由于本研究取得的財務資料皆為各公司之會計科目值，必須先經(jīng)過初步的分類與計算方能應用。 公路客運營運績效評估本節(jié)以表38所列之公路客運業(yè)評估項目與表41~43分別研擬之生產(chǎn)效率(17個)、營銷效率(16個)以及執(zhí)行效率(23個)共56個初選評估指標進行公路客運業(yè)營運績效評估的實證研究。第五章　實例應用。一、基本資料說明依據(jù)臺灣省公共汽車客運商業(yè)同業(yè)公會聯(lián)合會(以下簡稱聯(lián)合會)所提供之民國86年各公路客運公司之營業(yè)數(shù)據(jù)為數(shù)據(jù)來源。根據(jù)聯(lián)合會所提供之資料，本研究將總資產(chǎn)分為「流動資產(chǎn)」、「固定資產(chǎn)」與「其它資產(chǎn)」；總負債分為「流動負債」、「長期負債」與「其它負債」；股東權益為「資本額」、「各種公積」與「累積盈虧」三者之和；營業(yè)毛利等于「營業(yè)收入」減「營業(yè)成本」；營業(yè)損益以「營業(yè)毛利」減「營業(yè)費用」；稅前損益為「營業(yè)損益」加「營業(yè)外損益」；利息支出系指各公司對外舉債之利息費用；本期損益因數(shù)據(jù)不足不予使用。二、指標分群與擷取公路客運業(yè)營運績效評估指標共56個，屬生產(chǎn)效率的評估指標有17個(見表41)，屬營銷效率的評估指標有16個(見表42)，屬執(zhí)行效率的評估指標有23個(見表43)。由附表A2公路客運營銷效率評估指標間之灰色關聯(lián)系數(shù)值知，若分別以BMBMBMBMBMBMBM11為參考指標，則依灰關聯(lián)系數(shù)之大小可得其比較序列之排序情況，如表53所示。利用灰色關聯(lián)系數(shù)的大小與比較序列排序的內(nèi)容為判斷依據(jù)，其它各分群亦按此概念產(chǎn)生。前二者雖其灰關聯(lián)系數(shù)表(見附表A1與A2)中有大于門坎值的高關聯(lián)度指標在，不過，在比較序列的排序內(nèi)容上，找不到相近的排列方式，所以BF3與BM5各自成一群，其指標意義分別為衡量維修人員生產(chǎn)力與每延車公里之載客數(shù)。以各指針的排序出現(xiàn)位置計算各指針的相對總得點，如BM3在排序一、二、三、四、五的位置上分別出現(xiàn)3,2,0,0,0次，得其相對總得點為5(分)3(次)＋4(分)2(次)＝23，系該群中得點最高者；，故選擇BM3為BMI群之代表性指標。若依企業(yè)營運活動的循環(huán)為劃分基準，三重客運在生產(chǎn)與營銷效率上排名首位，不過在執(zhí)行效率上則不如淡水客運；淡水客運的生產(chǎn)效率不如該公司在營銷與執(zhí)行效率上的表現(xiàn)；首都客運則是生產(chǎn)效率表現(xiàn)較該公司之營銷與執(zhí)行效率為佳；指南客運在各方面之表現(xiàn)皆不如其它公司。進一步以生產(chǎn)面、營銷面與執(zhí)行面的代表性指標分布來看，生產(chǎn)面的代表性指標有六個，分別是BFBFBFBFBF10與BF14。由此知，服務產(chǎn)出與服務消費間之營銷效率無法由運輸指標單獨衡量之，應加入財務比率與混合指標共同衡量。評估指標以每位員工與駕駛人員所能生產(chǎn)的班次數(shù)(BFBF3)，以及每公升耗油量與每營運車輛所能產(chǎn)出的延車公里(BFBF8)為主。以BF10代表對資產(chǎn)的利用程度(生產(chǎn)面)，BM3代表產(chǎn)品的營銷結果(營銷面)，以BC6與BC4代表勞動力創(chuàng)造利潤的能力(執(zhí)行面)。過去對于不同類型指標間的獨立關系或替代關系并不明確，使得營運績效之評估較偏重由運輸指標來衡量。在營銷面的獨立關系上，第三群(BM5)為運輸指標，第四群(BM1BM1BM1BM1BM16)為財務比率所組成，前者系衡量公司每座位公里的載客人數(shù)，后者則衡量的負債周轉(zhuǎn)率。在生產(chǎn)面的替代關系上，運輸指標BF9(每公升耗油量所能產(chǎn)出的延車公里)可以替代財務比率BF12，運輸指標BF8(每營運車輛所能產(chǎn)生的延車公里)可以替代財務比率BF15與BF16；在營銷面的替代關系上，財務比率BM11(營業(yè)利潤率)可以同時替代運輸指標BM2以及混合指標BM4與BM8，較特別的是混合指標BM3(每班次的營業(yè)收入)可替代2個運輸指標(BMBM6)與2個財務比率(BMBM10)；在執(zhí)行面的替代關系上，混合指標BC4(每位員工所產(chǎn)生的營業(yè)損益)可替代財務比率BC15，較特別的是混合指標BC6(每位駕駛員所能產(chǎn)生的營業(yè)收入)可替代3個運輸指標(BCBCBC11)與1個財務比率(BC23)。以三重客運為例，雖然在整體營運績效評估中居四家業(yè)者之首，但若進一步分析其效率組合后發(fā)現(xiàn)，在執(zhí)行效率上表現(xiàn)不如淡水客運，應檢視該公司的財務狀況，如財務杠桿是否運用不當、舉債是否過多造成利息費用負擔過重等，以求其執(zhí)行效率之改善。 航空公司營運績效評估本節(jié)以表38所列之國內(nèi)線航空運輸業(yè)評估項目與表44~46分別研擬之生產(chǎn)效率(22個)、營銷效率(21個)以及執(zhí)行效率(20個)共63個初選評估指標進行航空運輸業(yè)營運績效評估的實證研究。在民國76年以前，中華與遠東兩家航空公司負責本島航線的經(jīng)營，永興與臺灣兩家航空公司則獲準經(jīng)營離島航線，復興與大華則因經(jīng)營不善而停航。國籍航空公司由1987年的4家到1997年已增為17家，并且由于市場競爭使得原先獨占的永興航空及后來加入的中亞航空，因競爭失利在1995年前后改組，分別由國華航空與瑞聯(lián)航空接手，而前者在1998年亦與立榮航空合并，后者則遭遇重大財務困境。第三，載客率大幅下降。面對航空市場劇烈的供需變化以及日益艱困的經(jīng)營環(huán)境，了解本身的經(jīng)營狀況、改善并提升經(jīng)營效率實為各航空公司當務之急。依表38所列之航空運輸營運績效評估項目區(qū)分為資產(chǎn)負債表項目、損益表項目與非財務報表項目三類，各航空公司之評估項目值如表510。僅再以生產(chǎn)效率評估指標第一群(AFI)為例簡要說明如下。在表513中，排序第一者得4分，第二者得3分，依此類推。其分數(shù)與排序結果如表515所示。由表514知，航空公司營運績效評估可由15個代表性指標共同衡量之。除了AF19為財務比率外，其余皆為運輸指標。執(zhí)行面的代表性指標亦有五個，除AC5為運輸指標，AC3為混合指標外，AC1AC14與AC15等三個為財務比率。6個代表性財務比率中，有3個屬于執(zhí)行面，2個屬于營銷面，生產(chǎn)面則僅占其1，顯示利用財務比率評估營運績效較偏重投入與消費間的執(zhí)行效率。(二)指標間之替代性與獨立性。在執(zhí)行面的獨立關系上，第四群(AC1AC1AC20)中皆為財務比率所組成，衡量公司營業(yè)凈利之股本報酬率，亦無法被其它指標所替代。指標間的獨立關系整理如表516所示。表517 航空運輸績效評估指標間的替代關系代表性指標被替代的指標AF2*AF9***、AF13***、AF14***AF4*AF11***、AF12***AF7*AF17**AF19**AF15***AM3***AM1*AM9***AM15**AM6*AM7*、AM10*、AM14**、AM8***、AM11***、AM12***AC5*AC7***AC11**AC8***AC15**AC4***AC6***AC1*、AC17**、AC18**、AC19**、AC2***＊表示運輸指標；＊＊表示財務比率；＊＊＊表示混合指標(三)管理上的意涵。國華與大華整體營運績效排序分別為第三與第四，不過，兩家公司改善績效的方向顯然不同。評估指針依其使用的數(shù)據(jù)型式可分為三種不同的指標類型，第一類為「運輸指標」，系由運輸投入(如：員工數(shù)、運具數(shù)等)與運輸產(chǎn)出(如：延運具公里、班次數(shù)等)之比值所組成，此種由運輸數(shù)據(jù)兩兩相除所構成的指標稱為運輸指標；第二類為「財務比率」，系由財務報表中任意兩個會計科目的比值所組成，此種由財務數(shù)據(jù)兩兩相除所構成的指標稱為財務比率；第三類為「混合指標」，系由運輸與財務數(shù)據(jù)各取其一相除之比值所組成。若欲了解不同指標類型對航空運輸業(yè)者與公路客運業(yè)者營運績效評估之影響，應先檢視業(yè)者所處之產(chǎn)業(yè)環(huán)境是否相近，以求比較基準的一致性。表518 航空運輸業(yè)與公路客運業(yè)代表性績效評估指標與群內(nèi)指標航 空 運 輸 業(yè)公 路 客 運 業(yè)群序各群代表性指標各群群內(nèi)指標群序各群代表性指標各群群內(nèi)指標生產(chǎn)面指標AFIAF2＊(營運里程對員工數(shù)比率)AFAFAFAF1AF14BFIBF1＊(班次數(shù)對員工數(shù)比率)BFBF5AFIIAF4＊(座位公里對員工數(shù)比率)AFAFAFAF1AF12BFIIBF9＊(延車公里對耗油量比率)BFBFBFBFBF12AFIIIAF5＊(班次數(shù)對機隊數(shù)比率)AFAFAF16BFIIIBF3＊(班次數(shù)對維修人員比率)BF3AFIVAF7＊(座位數(shù)對機隊數(shù)比率)AFAFAF17BFIVBF8＊(延車公里對車隊數(shù)比率)BFBFBF1BF16BFVBF10＊＊＊(班次數(shù)對總資產(chǎn)比率)BFBF11AFVAF19＊＊(自有資產(chǎn)比率)AF1AF1AF1AFAF2AF22BFVIBF14＊＊(自有資產(chǎn)比率)BF1BF1BF17行銷面指標AMIAM3＊＊＊(營運損益對班次數(shù)比率)AMAMAMAMAMAM12BMIBM3＊＊＊(營業(yè)收入對班次數(shù)比率)BMBMBMBMBMBM10AMIIAM6＊(載客率)AMAMAMAMAM1AM1AM14BMIIBM11＊＊(營業(yè)利潤率) BMBMBMBM11AMIIIAM9＊＊＊(營業(yè)損益對座位數(shù)比率)AMAM15BMIIIBM5＊(載客數(shù)對延車公里比率)BM5AMIVAM17＊＊(凈利率)AM1AM17AMVAM21＊＊(利息費用比率)AM1AM1AMAM21BMIVBM15＊＊(總負債周轉(zhuǎn)率)BM1BM1BM1BM1BM16執(zhí)行面指標ACIAC3＊＊＊(營業(yè)收入對員工數(shù)比率)ACACACAC1AC1AC19BCIBC6＊＊＊(營業(yè)收入對駕駛人員比率) BCBCBCBCBCBCBC1BC1BC23BCIIBC2＊(延人公里對員工數(shù)比率) BCBCBC12ACIIAC5＊(載客數(shù)對機隊數(shù)比率)ACACAC7BCIIIBC4＊＊＊(營業(yè)損益對員工數(shù)比率)BCBCBC1BC15ACIIIAC11＊＊(固定資產(chǎn)報酬率)ACAC11BCIVBC16＊＊(固定資產(chǎn)報酬率)BC1BC1BC18ACIVAC14＊＊(營業(yè)凈利之股本報酬率)AC1AC1AC20BCVBC19＊＊(營業(yè)凈利之股本報酬率)BC19ACVAC15＊＊(稅前凈利之股本報酬率)ACACACAC1AC1AC15BCVIBC22＊＊(總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率)BCBC2BC22＊表示運輸指標；＊＊表示財務比率；＊＊＊表示混合指標，此二產(chǎn)業(yè)不論在市場結構或成本結構上皆十分相近，可視其業(yè)者所處之產(chǎn)業(yè)環(huán)境相似。一、整體營運績效過多的指標投入績效評估的過程中，不但造成評估過程冗長、繁瑣，更可能因指標間關系不明確而有偏重一方之嫌。由代表性指標中運輸指標與財務比率個數(shù)的分布狀況，以及兩類指標個數(shù)在代表性指標中所占的比例而言，僅使用任何一類指標進行營運績效評估并不足以代表整體營運績效的結果。若將航空運輸與公路客運二業(yè)別之各類型指標予以加總，由表520知，11個衡量生產(chǎn)效率的代表性指標中有8個屬于運輸指標，%，11個衡量執(zhí)行效率的代表性指標中有6個屬于財務比率，%，至于9個衡量營銷效率的代表性指標中，各類型指標所占之百分比則較為平均。顯示利用運輸指針或財務比率進行績效評估時，各指標類型適合評估的效率層面不會因運輸業(yè)別之不同而有所差異。惟15個航空運輸業(yè)與16個