投資組合在風險管理中的運用-wenkub
2023-04-22 23:09:44 本頁面
【正文】 BETA等風險控制指標（3）計算投資組合的整體風險、個股（行業(yè)）風險貢獻、邊際風險等。理想的風險管理，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當中的可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理、而相對風險較低的事情則押后處理。 關(guān)鍵詞：投資組合；風險衡量；風險管理一、引言 投資組合理論是金融學研究的重要課題，其的目的是尋求一個最有的投資組合，在給定的風險下是投資組合收益最大化。西 南 大 學風險管理課程論文題 目： 投資組合在風險管理中的運用 院 系： 經(jīng)濟管理學院金融系 班 級： 金融二班 第一作者： 江楠 學 號： 222007303242209 班級小號： 5—19 第二作者： 賀振東 學 號： 222007325032008 班級小號： 6—22 投資組合理論在風險管理中的應(yīng)用研究 摘 要：風險管理中，投資組合理論主要解決兩大問題：一是如何衡量不同的投資風險；二是投資者如何合理地組合自己的資金以取得最大收益?，F(xiàn)在投資組合理論是以經(jīng)典的哈利現(xiàn)實情況里，優(yōu)化的過程往往很難決定，因為風險和發(fā)生的可能性通常并不一致，所以要權(quán)衡兩者的比重，以便作出最合適的決定，所以我們首要的一步就是進行風險衡量。具體如圖示：（1）系統(tǒng)調(diào)研是熟悉和了解組織和系統(tǒng)的基本情況，對組織戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)目標、業(yè)務(wù)類型和業(yè)務(wù)流程以及所依賴的信息系統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)的基本狀況和安全需求等進行調(diào)研和診斷。識別的過程主要包括威脅源分析、歷史安全事件分析、實時入侵事件分析幾個方面。結(jié)合系統(tǒng)的IT戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)連續(xù)性目標，確定系統(tǒng)不可接受風險范圍。.法律手段作為金融風險管理與控制的重要手段日益發(fā)揮出應(yīng)有的作用。 （二）加強企業(yè)投資組合監(jiān)管。 （三）對企業(yè)投資操作人員強化金融風險防范意識。在找出潛在的風險之后，估計和預(yù)測風險發(fā)生的可能性和將造成的損失是非常的重要的。風險級別一般有高頻率高損失、高頻率低損失、低頻率高損失和低頻率低損失四種類型。完善并落實資產(chǎn)負債比例管理制度，建立和健全內(nèi)部稽核制度，完善對各級經(jīng)營權(quán)的。該理論主要解決投資者如何衡量不同的投資風險以及如何合理組合自己的資金以取得最大收益問題。第二，假設(shè)投資者都是風險厭惡者，都愿意得到較高的收益率，如果要他們承受較大的風險則必須以較高的預(yù)期收益作為補償。在風險管理中，應(yīng)用馬柯維茨的投資組合理論有兩個目的，一是利用馬柯維茨的“方差模型”衡量風險；二是在投資決策中，尋求一種最佳的投資組合，即在同等風險條件下收益最高的投資組合或在同等收益條件下風險最小的投資組合。方差具有良好的數(shù)學特性，在判斷資產(chǎn)組合的總風險時，方差可以分解為單個資產(chǎn)收益的方差和各個資產(chǎn)之間的協(xié)方差，從而為資產(chǎn)組合配置提供了技術(shù)基礎(chǔ)。在現(xiàn)實證券市場上，各種證券的收益率之間不存在完全的正相關(guān)關(guān)系，即當收益率發(fā)生變動時，不同的證券收益率之間不會存在完全一致的同步變化關(guān)系，而是會出現(xiàn)同
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