投資組合在風(fēng)險(xiǎn)管理中的運(yùn)用-文庫(kù)吧
2025-03-23 23:09 本頁(yè)面
【正文】 估，形成資產(chǎn)識(shí)別表。資產(chǎn)信息至少包括：資產(chǎn)名稱(chēng)、資產(chǎn)類(lèi)別、資產(chǎn)價(jià)值、資產(chǎn)用途、主機(jī)名、IP地址、硬件型號(hào)、操作系統(tǒng)類(lèi)型及版本、數(shù)據(jù)庫(kù)類(lèi)型及版本、應(yīng)用系統(tǒng)類(lèi)型及版本等。（3）威脅識(shí)別是對(duì)系統(tǒng)中涉及的重要資產(chǎn)可能遇到的威脅進(jìn)行識(shí)別，并對(duì)其等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，形成威脅識(shí)別表。識(shí)別的過(guò)程主要包括威脅源分析、歷史安全事件分析、實(shí)時(shí)入侵事件分析幾個(gè)方面。（4）脆弱性識(shí)別是對(duì)系統(tǒng)中涉及的重要資產(chǎn)可能被對(duì)應(yīng)威脅利用的脆弱性進(jìn)行識(shí)別，并對(duì)其等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，形成脆弱性識(shí)別表。脆弱性識(shí)別又具體分為物理安全、網(wǎng)絡(luò)安全、主機(jī)系統(tǒng)安全、應(yīng)用安全、數(shù)據(jù)安全、安全管理六個(gè)方面的內(nèi)容。（5）風(fēng)險(xiǎn)綜合分析是根據(jù)對(duì)系統(tǒng)資產(chǎn)識(shí)別，威脅分析，脆弱性評(píng)估的情況及收集的數(shù)據(jù)，定性和定量地評(píng)估系統(tǒng)安全現(xiàn)狀及風(fēng)險(xiǎn)狀況，評(píng)價(jià)現(xiàn)有保障措施的運(yùn)行效能及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵御程度。結(jié)合系統(tǒng)的IT戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)連續(xù)性目標(biāo)，確定系統(tǒng)不可接受風(fēng)險(xiǎn)范圍。（6）風(fēng)險(xiǎn)控制計(jì)劃是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中識(shí)別的安全風(fēng)險(xiǎn)，特別是不可接受風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)控制和處理計(jì)劃，選擇有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施將殘余風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受范圍內(nèi)。三．投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理策略 （一）完善金融投資法制法規(guī)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展，需要成熟的金融法制法規(guī)來(lái)防止金融犯罪。.法律手段作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理與控制的重要手段日益發(fā)揮出應(yīng)有的作用。但是要達(dá)到理想的效果還有待于法律法規(guī)的進(jìn)一步完善。 加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)。加快發(fā)展和完善金融市場(chǎng)是推進(jìn)金融體制改革的一項(xiàng)重要前提。 （二）加強(qiáng)企業(yè)投資組合監(jiān)管。這是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的必要條件。加強(qiáng)投資組合監(jiān)管需要逐步健全對(duì)企業(yè)機(jī)構(gòu)的接管、終止、兼并和破產(chǎn)等制度，以及對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人的離任審計(jì)制度、要建立監(jiān)管責(zé)任制。監(jiān)督企業(yè)機(jī)構(gòu)與高層領(lǐng)導(dǎo)，降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量。 （三）對(duì)企業(yè)投資操作人員強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。把風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫穿于工作人員的工作中，深入到部門(mén)內(nèi)部，使他們?cè)谧⒅毓ぷ鞒晒耐瑫r(shí)，要善于及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險(xiǎn)。只有在企業(yè)部門(mén)內(nèi)部形成風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的氛圍，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理才有可能。 （四）制定投資組合風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制。在找出潛在的風(fēng)險(xiǎn)之后，估計(jì)和預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和將造成的損失是非常的重要的。風(fēng)險(xiǎn)造成的損失取決于風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的和嚴(yán)重程度。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度可以使定量化，為選擇最佳的風(fēng)險(xiǎn)管理策略提供可靠依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制就是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量的基礎(chǔ)上，對(duì)它們進(jìn)行排序，列入不同的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別一般有高頻率高損失、高頻率低損失、低頻率高損失和低頻率低損失四種類(lèi)型。相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇也有、風(fēng)險(xiǎn)回避、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)自留四種?？梢杂脕?lái)防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。 （五）健全企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。完善并落實(shí)資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，建立和健全內(nèi)部稽核制度，完善對(duì)各級(jí)經(jīng)營(yíng)權(quán)的。防范不良貸款，防范金融犯罪，努力把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小范圍。 四、實(shí)證分析（TCL與長(zhǎng)虹）（一）投資組合理論綜述 投資組合理論是由哈利馬柯維茨于1952年在《資產(chǎn)組合選擇》一文中首次提出，它是現(xiàn)代投資理論的起源，為現(xiàn)代金融資產(chǎn)定價(jià)理論的建立和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。該理論主要解決投資者如何衡量不同的投資風(fēng)險(xiǎn)以及如何合理組合自己的資金以取得最大收益問(wèn)題。該理論認(rèn)為組合金融資產(chǎn)的投資風(fēng)險(xiǎn)與收益之間存在一定的特殊關(guān)系，投資風(fēng)險(xiǎn)分散具有規(guī)律性。馬柯維茨的投資組合理論是基于以下假設(shè)之上。第一，假設(shè)市場(chǎng)是有效的，投資者能夠得知金融市場(chǎng)上多種收益和風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)及其原因。第二，假設(shè)投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都愿意得到較高的收益率，如果要他們承受較大
公司管理相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1