【正文】 上多種收益和風(fēng)險變動及其原因。投資組合中選取的證券種類越多，風(fēng)險相互抵消的作用也就越顯著。 此外，兩項(xiàng)資產(chǎn)在投資組合中的投資比例不同，投資組合的風(fēng)險也不同，當(dāng)資產(chǎn)組合中，TCL集團(tuán)股票的投資比例為40%一50%之間(大約為45%)時，該組合的風(fēng)險可能達(dá)到最小。其次，在此次論文撰寫過程中，我也得到了同學(xué)及朋友的幫助，對他們給予我的幫助表示深深的感激！細(xì)細(xì)盤點(diǎn)過去的四年時光，我們滿懷感恩之情向曾經(jīng)給予我?guī)椭拿恳晃粠熼L、同學(xué)、朋友表達(dá)深深的謝意。根據(jù)投資組合理論，兩項(xiàng)資產(chǎn)組成的投資組合的收益率均值和標(biāo)準(zhǔn)差的計算公式如下：RP=WlRl+W2R2 （5）σ2 P =W21σ2 1+W22σ2 2 +2W1W2σ12 （6）資產(chǎn)l和資產(chǎn)2的收益率之間的協(xié)方差σ12表示為： （7）資產(chǎn)l和資產(chǎn)2的收益率之間的相關(guān)系數(shù)表示為： （8） 根據(jù)表中的數(shù)據(jù)，計算這兩家股票收益率的協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)。通過投資組合可以分散投資風(fēng)險。馬柯維茨于1952年在《資產(chǎn)組合選擇》一文中首次提出，它是現(xiàn)代投資理論的起源，為現(xiàn)代金融資產(chǎn)定價理論的建立和發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。監(jiān)督企業(yè)機(jī)構(gòu)與高層領(lǐng)導(dǎo)，降低資產(chǎn)風(fēng)險，提高資產(chǎn)質(zhì)量。（3）威脅識別是對系統(tǒng)中涉及的重要資產(chǎn)可能遇到的威脅進(jìn)行識別，并對其等級進(jìn)行評估，形成威脅識別表。西 南 大 學(xué)風(fēng)險管理課程論文題 目： 投資組合在風(fēng)險管理中的運(yùn)用 院 系： 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院金融系 班 級： 金融二班 第一作者： 江楠 學(xué) 號： 222007303242209 班級小號： 5—19 第二作者： 賀振東 學(xué) 號： 222007325032008 班級小號： 6—22 投資組合理論在風(fēng)險管理中的應(yīng)用研究 摘 要：風(fēng)險管理中，投資組合理論主要解決兩大問題：一是如何衡量不同的投資風(fēng)險；二是投資者如何合理地組合自己的資金以取得最大收益。識別的過程主要包括威脅源分析、歷史安全事件分析、實(shí)時入侵事件分析幾個方面。 （三）對企業(yè)投資操作人員強(qiáng)化金融風(fēng)險防范意識。該理論主要解決投資者如何衡量不同的投資風(fēng)險以及如何合理組合自己的資金以取得最大收益問題。在現(xiàn)實(shí)證券市場上，各種證券的收益率之間不存在完全的正相關(guān)關(guān)系，即當(dāng)收益率發(fā)生變動