【正文】 第五章 保證金比例、維持擔(dān)保比例與保證金可用余額管理一、保證金比例（一）融資保證金比例投資者融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%。標(biāo)的證券進(jìn)入終止上市程序的，本所自發(fā)行人作出相關(guān)公告當(dāng)日起將其調(diào)整出標(biāo)的證券范圍。常規(guī)調(diào)整是指本所基于對標(biāo)的證券的定期評估而對標(biāo)的證券進(jìn)行的定期調(diào)整。本所可以根據(jù)市場情況調(diào)整可充抵保證金證券的名單和折算率。會員公布的可充抵保證金證券的名單，可以小于但不得超出本所規(guī)定的范圍。會員應(yīng)在本所規(guī)定的范圍內(nèi)，確定其向客戶融資融券標(biāo)的證券的具體名單。三、成交對于融資融券業(yè)務(wù)，撮合成交后實(shí)時返回的成交回報為客戶信用賬戶的成交記錄。（三）融券交易類型買賣方向?yàn)锽的，表示買券還券申報；買賣方向?yàn)镾的，表示融券賣出申報。融資融券交易委托與申報分為擔(dān)保品交易、融資交易、融券交易和平倉交易等四種類型。第三章 交易流程（委托、申報與成交）一、委托與申報會員可以接受客戶信用證券賬戶的融資融券交易委托。填報操作需要使用EKEY進(jìn)行。本所確認(rèn)無誤后，為其開通融資融券交易權(quán)限（即開通除從事B股業(yè)務(wù)交易單元外，會員所有非出租交易單元的融資融券交易權(quán)限）。本所經(jīng)審核，認(rèn)為會員申請符合規(guī)定的，將向其發(fā)出確認(rèn)其融資融券交易權(quán)限的書面通知。其中，融資融券業(yè)務(wù)實(shí)施方案應(yīng)包含但不限于下列內(nèi)容：（1）融資融券業(yè)務(wù)開展的模式、規(guī)?？刂啤⒔M織機(jī)構(gòu)及分工；（2）客戶選擇和授信制度，包括融資融券合同標(biāo)準(zhǔn)文本、融資融券交易風(fēng)險揭示書標(biāo)準(zhǔn)文本；（3）賬戶及保證金、擔(dān)保物的管理，包括標(biāo)的證券名單、可充抵保證金證券范圍及其折算率，融資保證金比例、融券保證金比例及維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)制平倉的業(yè)務(wù)規(guī)則和程序等；（4）權(quán)益處理；（5）所需資金和證券的安排；（6）融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備就緒情況；（7）客戶交易結(jié)算資金第三方存管方案實(shí)施情況說明；（8）融資融券業(yè)務(wù)突發(fā)或異常情況應(yīng)急預(yù)案；（9）利益沖突防范、客戶糾紛處理機(jī)制、投資者教育和風(fēng)險控制的說明；（10）合規(guī)總監(jiān)對公司開展融資融券業(yè)務(wù)出具的合規(guī)意見。會員辦理與本所相關(guān)的融資融券業(yè)務(wù)，適用本指南。第一章 融資融券概述本指南所稱融資融券交易，是指投資者向具有本所會員資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。對于除ETF以外的標(biāo)的證券仍然按照原規(guī)定，融券余額達(dá)到或超過25%時暫停融券賣出，該比例下降至20%時恢復(fù)融券賣出。ETF的融資余額達(dá)到其上市可流通市值的25%但未達(dá)到75%的，本所將不暫停其融資買入?！　￡P(guān)于暫停和恢復(fù)融資買入的融資余額比例，分成除ETF以外的標(biāo)的證券和ETF這兩類進(jìn)行分別規(guī)定?！　⌒略鰧τ贓TF的相關(guān)規(guī)定，ETF融資余額或融券余量比例達(dá)到或超過70%時本所發(fā)布風(fēng)險提示公告。　　本所于2013年5月29日發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步明確交易型開放式指數(shù)基金融資融券相關(guān)比例限制的通知》（上證交字【2013】31號），將ETF融資融券余額比例限制從25%放寬至75%。由于《融資融券交易會員業(yè)務(wù)指南》（以下簡稱“業(yè)務(wù)指南“）包含融資融券相關(guān)比例限制的內(nèi)容，本次修訂擬將通知中的相關(guān)內(nèi)容在《業(yè)務(wù)指南》中進(jìn)一步明確?！　”敬巍稑I(yè)務(wù)指南》的修訂內(nèi)容包括：　　新增對于ETF的相關(guān)規(guī)定，ETF融資余額（或融券余量）比例達(dá)到或超過75%時暫停融資買入（或融券賣出），并公布融資余額（或融券余量）前五位會員名稱及相應(yīng)的融資余額（或融券余量）數(shù)據(jù)。對于除ETF以外的標(biāo)的證券仍然按照原規(guī)定，融資余額達(dá)到或超過25%時暫停融資買入，該比例下降至20%時恢復(fù)融資買入?！　。ㄋ模┎糠治淖中薷臅T開展融資融券業(yè)務(wù)，必須經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)。融資融券業(yè)務(wù)的登記結(jié)算，適用中國結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。內(nèi)部管理制度的相關(guān)文件應(yīng)包括但不限于下列文件：（1）融資融券業(yè)務(wù)管理制度與操作流程；（2）融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制制度、業(yè)務(wù)隔離制度、交易實(shí)時監(jiān)控制度和操作流程；（3）融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報送制度、異常數(shù)據(jù)核查制度及操作流程，數(shù)據(jù)及信息報送的技術(shù)準(zhǔn)備，數(shù)據(jù)及信息報送的應(yīng)急機(jī)制；（4）投資者教育工作制度、客戶檔案管理制度、合規(guī)稽核制度和突發(fā)事件應(yīng)急處置工作制度等融資融券業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度。本所可根據(jù)需要，對會員融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)的內(nèi)部控制制度、業(yè)務(wù)操作規(guī)范、風(fēng)險管理措施、交易技術(shù)系統(tǒng)的安全運(yùn)行狀況等進(jìn)行檢查，作為會員融資融券交易權(quán)限審核依據(jù)之一。會員應(yīng)將其融資融券專用賬戶在開立后3個交易日內(nèi)報備本所。會員可使用已有EKEY或新申請EKEY辦理融資融券業(yè)務(wù)?？蛻粜庞米C券賬戶的開立和注銷，根據(jù)會員和本所指定登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定辦理。會員接受客戶融資融券交易委托，應(yīng)當(dāng)按照本所規(guī)定的格式申報，申報指令應(yīng)包括客戶的信用證券賬戶號碼、交易單元代碼、證券代碼、買賣方向、價格、數(shù)量、融資融券標(biāo)識等內(nèi)容。（四）平倉交易類型買賣方向?yàn)锽的，表示證券公司進(jìn)行平倉買入申報；買賣方向?yàn)镾的，表示證券公司進(jìn)行平倉賣出申報。本所發(fā)送的閉市過戶文件將體現(xiàn)訂單的業(yè)務(wù)類型。會員確定的具體名單可以小于但不得超出本所規(guī)定的范圍。會員可以根據(jù)流動性、波動性等指標(biāo)和自身日常盯市管理需要對可充抵保證金的各類證券確定不同的折算率，但不得高于《實(shí)施細(xì)則》規(guī)定的各類可充抵保證金證券的最高折算率。標(biāo)的證券的調(diào)整遵循規(guī)則公開透明、操作規(guī)范有序、結(jié)果適時公告的原則。臨時調(diào)整是指本所根據(jù)市場情況對標(biāo)的證券進(jìn)行的不定期調(diào)整。本所認(rèn)定標(biāo)的證券融資融券交易出現(xiàn)異?；蛘哒J(rèn)為必要的其他情形的，視情況對標(biāo)的證券作出調(diào)整。本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融資保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布。本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整融券保證金比例標(biāo)準(zhǔn)，并向市場公布?？蛻粜庞米C券賬戶內(nèi)的證券，出現(xiàn)被調(diào)出可充抵保證金證券范圍、被暫停交易、被實(shí)施特別處理等特殊情形或者因權(quán)益處理等產(chǎn)生尚未到賬的在途證券，會員在計算客戶維持擔(dān)保比例時，可以根據(jù)與客戶的約定按照公允價格或其他定價方式計算其市值。維持擔(dān)保比例超過300%時，會員可以允許客戶提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券。本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整維持擔(dān)保比例的最低標(biāo)準(zhǔn)。四、融資融券保證金可用余額管理會員向客戶融資、融券時，其客戶所使用的保證金不得超過其保證金可用余額。第六章 業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息報送一、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報送會員應(yīng)當(dāng)于每個交易日22:00前向本所報送當(dāng)日各證券融資買入額、融資還款額、融資余額以及融券賣出量、融券償還量和融券余量等數(shù)據(jù)。申報路徑：本所網(wǎng)站——會員公司專區(qū)——業(yè)務(wù)辦理——融資融券業(yè)務(wù)辦理——融資融券數(shù)據(jù)申報（具體文件內(nèi)容及格式詳見附件二《會員每日融資融券業(yè)務(wù)申報數(shù)據(jù)文件》）融資融券業(yè)務(wù)申報數(shù)據(jù)復(fù)核：本所網(wǎng)站系統(tǒng)對會員報送數(shù)據(jù)實(shí)行實(shí)時、自動復(fù)核，會員只有獲得網(wǎng)上復(fù)核結(jié)果（復(fù)核狀態(tài)為“復(fù)核通過”）后，當(dāng)日數(shù)據(jù)報送工作才算完成；如復(fù)核不通過，應(yīng)及時聯(lián)系網(wǎng)站值班人員查找問題。會員出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)連接故障的，必須電話聯(lián)系本所信息公司有關(guān)技術(shù)人員，說明情況，并在數(shù)據(jù)申報截止之前，將數(shù)據(jù)光盤直接遞送到本所信息公司，聯(lián)系電話：02168791091。對于連續(xù)數(shù)日不申報融資融券業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或申報數(shù)據(jù)有誤的會員，本所將視情況采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。報送時限：在每個月的前7個工作日內(nèi)，允許多次上傳，系統(tǒng)取最新文件。報送時間：每個月前5個交易日。報送路徑：本所網(wǎng)站——會員公司專區(qū)——業(yè)務(wù)辦理——融資融券業(yè)務(wù)辦理——融資融券數(shù)據(jù)申報；本所相關(guān)信息披露以會員上傳的數(shù)據(jù)為依據(jù)。報送路徑：本所網(wǎng)站－會員公司專區(qū)——業(yè)務(wù)辦理——融資融券業(yè)務(wù)辦理*——聯(lián)系人信息填報。因會員報送數(shù)據(jù)錯誤，導(dǎo)致本所匯總的上述信息發(fā)生錯誤且無法在當(dāng)日開市前糾正的，當(dāng)日融資融券交易照常進(jìn)行，但本所認(rèn)定為交易異常情況并采取相應(yīng)措施的除外。（二）發(fā)生下列情形時，本所將對相關(guān)交易信息進(jìn)行公告：單只標(biāo)的證券（除交易所交易基金外）的融資余額（或融券余量）達(dá)到或超過該證券上市可流通市值（或該證券上市可流通量）20％時，本所將于次一交易日開市前向市場發(fā)布提示公告。單只標(biāo)的證券的當(dāng)日融資買入數(shù)量（或融券賣出數(shù)量）達(dá)到當(dāng)日該證券總交易量的50％時，本所將于下一交易日開市前公布當(dāng)日融資買入、融券賣出金額最大的五家會員名稱。單只交易所交易基金的融資余額達(dá)到其上市可流通市值的75%時，本所將在次一交易日暫停其融資買入，并向市場公布。（二）融券規(guī)模的管理單只標(biāo)的證券（除交易所交易基金外）的融券余量達(dá)到該證券上市可流通量的25%時，本所可以在次一交易日暫停其融券賣出，并向市場公布。單只交易所交易基金的融券余量達(dá)到其上市可流通量的25%但未達(dá)到75%的，本所將不暫停其融券賣出。融資融券交易出現(xiàn)異常時，本所可視情況采取以下措施并向市場公布：（1）調(diào)整標(biāo)的證券標(biāo)準(zhǔn)或范圍；（2）調(diào)整可充抵保證金有價證券的折算率；（3）調(diào)整融資、融券保證金比例； （4）調(diào)整維持擔(dān)保比例；（5）暫停特定標(biāo)的證券的融資買入或融券賣出交易； （6）暫停整個市場的融資買入或融券賣出交易；（7）本所認(rèn)為必要的其他措施。會員違反《實(shí)施細(xì)則》的，本所可依據(jù)《交易規(guī)則》和《實(shí)施細(xì)則》的相關(guān)規(guī)定采取暫停或取消會員在本所進(jìn)行融資或融券交易的權(quán)限等相關(guān)紀(jì)律處分。第（一）項(xiàng)規(guī)定中，如果客戶信用證券賬戶持有與融資買入相同證券，在所有融資負(fù)債尚未了結(jié)前，只要客戶賣出與融資買入相同證券，無論其采用何種賣出方式，均視為賣出信用證券賬戶內(nèi)融資買入的證券，所得價款應(yīng)優(yōu)先償還該客戶的融資