【正文】 費用2 收入與支出表家庭一定會有生活支出。因為終值不僅取決于現(xiàn)值，還取決于你追加的投資。是狀況怎么和支出，好什么樣的工具？然后你你能掙多少錢可以除了上述資產(chǎn)之外，還有一種資產(chǎn)叫人力資本。是不是錢全都在銀行活期存款賬戶上蹲著，那可能會有閑置，要不要重新布置一下。而收支表則幫助你做好收支管理，記錄每天的收支，定期檢查不必要的開支，對未來的收支做好規(guī)劃。如果回報率是10%，72除以10?；貓舐试礁叻臅r間長度就越短。所以，理財要越早越好，特別對于年輕人，不要小看10元，100元。假定每年平均回報率是10%，投資七年不再投資，然后讓本利一路成長，一直到60歲，本息和將達到138萬。如果當時他們把這筆錢用于投資，%的收益率成長，到2007年。財商不在于學歷的高低，關鍵是有沒有理念。房地產(chǎn)的股票龍頭萬科，從1991年上市到今天，大約每年的福利增長30%，大約成長了70倍。第二種方法: 你現(xiàn)在已經(jīng)給他準備了兩萬元，同樣的回報率12%，堅持60年，也能成為億萬富翁。 同樣的時間，不同的回報率，不同的計算方法，投資到不同的工具上，差別是相當大的。 簡單來講，為什么要理財？理財可以幫助我們一生實現(xiàn)收支平衡，提高生活品質(zhì)，抵御各種風險，實現(xiàn)人生夢想。這都需要時間和大量的資金。這是家庭一個很重要的投資。大部分人可能在60歲左右退休，退休之后主要靠理財收入，以前賺的錢怎么去生錢，這涉及養(yǎng)老金的規(guī)劃。4 財富目標的實現(xiàn)人的一生有很多夢想，如事業(yè)有成、子女教育、買房購車、度假旅游、安享晚年等。需要經(jīng)濟上的支持，比如：有銀行存款，買了保險，買了養(yǎng)老金，或提前有各種基金的準備。3抵御人生的風險古人云：“天有不測風云，人有旦夕禍福。您白白損失了近40%。拿同樣工資水平的人，有人浪費、有人節(jié)約。假定你60歲退休，活到90歲，那么你的一生有1/3要在老年生活中度過，每個月和老伴用3000元，下來也是70多萬。第四項孝敬父母，假定每人每月1000塊，一年12個月，4個老人，你算一下大約是150萬。下面舉一個簡單的例子，也許下面這個數(shù)字會讓你嚇一跳。理財是一門藝術，人一生下來就開始用錢，但并不是一生下來就有收入。到了最后一個階段，可能個人就沒有收入。紅的曲線代表支出曲線，說明人的一生一直在消費。理財?shù)淖罡吣繕耸且环N自由自在高品質(zhì)的生活，提高我們的生活質(zhì)量。一個人要聰明要有智商 IQ，一個人要有能力要有情商EQ。如此才能取得完美的理財效果。這就給每個人，每個家庭以啟示。如果老人當時買了英國的房產(chǎn)，按照英國房產(chǎn)的增長幅度，它的價值大約翻600倍，約18萬英鎊。然后他到銀行取錢，銀行沒有發(fā)現(xiàn)有關賬目，但銀行承諾這筆錢可以用復利方法計算給老人還本付息。在第一講中，將幫助大家認識理財?shù)囊饬x，分析家庭的資產(chǎn)與負債，認識貨幣的時間價值，管理家庭的收支，制定適合家庭的最佳理財計劃，以此來提升個人的理財能力。 家庭理財重在規(guī)劃，如何配置家庭財產(chǎn)才是最佳的，使得風險和收益達到最優(yōu) 178。所以，本課程要做的就是為您解“錢”之愁，課程的設置圍繞如何打造你的財商開始，就如何配置家庭資產(chǎn)，如何使家庭的投資組合達到最優(yōu)化等問題進行了詳細精彩的闡述；同時介紹了家庭投資的主要金融工具例如債券、股票、基金、黃金和各類金融衍生品等，并就每種工具的投資策略和技巧進行了具體分析。一項國際權威調(diào)查更是表明，幾乎100%的人們在沒有理財指導下，一生中損失的個人財產(chǎn)從20%到100%不等。錢少的時候，抱怨無財可理；錢多的時候，又沒有時間去理財。個人理財技巧課程意義: 你會賺錢，但不一定會理財，這是一個大問題。于是乎，有錢、無錢、錢多、錢少，都成了忽視理財?shù)慕杩凇?過去所謂理財就是省錢，工資除了存銀行也沒有太多的去處。課程對象: l 每一個希望金錢增值的人，每一個希望過自由、自在、自主的生活的人。 債券和黃金的投資策略與技巧 178。本講分為四個部分：理財?shù)囊饬x、神奇的貨幣時間價值、兩個報表幫你財富價值成長、投資的基本知識。銀行家給他算了一本賬，通過這42年的利滾利。還有一種投資，如果他在1964年花了120英鎊購買了一箱葡萄酒，葡萄酒漲到今天大約是14400英鎊，大約翻了120倍。我們的財產(chǎn)放在哪里才能保值？最好還能增值。1 平衡收支理財?shù)哪繕酥痪褪瞧胶馐罩?，平衡收支是理財是一種觀念?，F(xiàn)代人要獲得財富，具備管理金錢的能力，即有財商FQ。所以今天要打造這個FQ，管理金錢的能力。綠色曲線代表一生的收入變化情況，但并不是人一生下來就有收入。支出又開始大于收入。那么怎么維持這一生的收支平衡？社會在發(fā)展，物價在增長，理財?shù)哪康氖且岣呱钇焚|(zhì)，賺的錢不能貶值。{案例}我們在北京生活，800萬你準備好了嗎？第一項房子，買一套房至少150萬，再大點可能到300萬。第五項家庭開支，一家三口每月開銷4000塊，需要約144萬。隨著未來生活，物價的上漲 人們生活開支的增加，恐怕這個數(shù)字還要增加，1000萬你準備好了嗎？所以老百姓要提高生活品質(zhì)，投資要漲過物價，這是很重要的一點。節(jié)約和浪費衡量的標準就是錢有沒有實現(xiàn)效用最大化，如果沒有效用最大化那就是浪費。而30年后您將損失77%，近80萬蒸發(fā)。”在日常生活中經(jīng)常會出現(xiàn)一些意料不到的問題，如生病、受傷、殘廢、死亡、天災、失竊、失業(yè)等。一旦有不測風云，能夠順利渡過。而這些夢想都以經(jīng)濟為基礎，投資則是實現(xiàn)夢想的有力工具。第二個目標，子女教育。第三個目標，買房。除此之外，個人有不同的夢想，有人想事業(yè)成功，有人想國外旅游，有人想二次創(chuàng)業(yè)。三 神奇的貨幣時間價值貨幣的時間價值是指當前所持有的一定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。所以，忍耐也是一種投資，堅持就是勝利，時間就是金錢。第三種方法：做父母的給小孩準備了10萬，每年不需要再投資，同樣60年，12%的回報率，小孩也會成為百萬富翁。這些例子都說明理財沒有技巧，就是堅持，而且要不斷的投資。觀念正確就能贏，理財只不過養(yǎng)成了一種別人很難做到的習慣。相當于兩個中國的GDP，兩年的GDP。假定李四27歲才開始投資，每月同樣500塊，每年也是10%，他需要整整33年，27投到60歲累計到139萬。如果你起步特別早，小流也能匯聚成浩瀚的江海。那么一筆投資需要多少年才翻一番？我們用72除以去掉百分號的回報率，把百分號去掉?；貓舐适?2%，6年翻一番。貨幣的時間價值涉及五個概念，時間、現(xiàn)值、終值、每期的投資額和利率。家庭資產(chǎn)結構表家庭的資產(chǎn)如上表所示，包括金融或生息資產(chǎn)、個人使用資產(chǎn)和奢侈資產(chǎn)。21世紀最有發(fā)展前途的是知識經(jīng)濟，知識經(jīng)濟的發(fā)展依靠的就是人力資本。在一個家庭里面，要了解家庭的人力資本狀況，就像了解企業(yè)的員工素質(zhì)一樣。如果家庭的收入大于支出，資產(chǎn)就會越來越多。3其他所得離婚的贍養(yǎng)費和生活費、子女撫養(yǎng)費等。每個人都不是萬能的，都有自己的專長。家庭開支包括以下幾個部分：n 住房（利息、設備、維修、保險；或者租金、租金中不包括的設施。） 二 投資的工具1 財富管理的工具概覽除了財務的知識以外，還要具備優(yōu)秀的財商，掌握基本的投資之道。結合自己的情況，來選工具，因為個人的風險態(tài)度不一樣，收入水平不一樣，年齡不一樣，家庭負擔不一樣。每個人都想很高的回報率，而且風險很低。二 家庭理財重在規(guī)劃概述1．影響投資決策的因素216。 稅收不同的金融工具具有不同的稅收特征，投資者在作出投資決策時，會把稅收作為收益的減項加以考慮。 時間長期投資具有很高的時間價值。 投資態(tài)度投資者對風險的不同態(tài)度，決定了其在不同的金融工具和不同的期限間進行選擇。年齡不同風險態(tài)度可能也在變化，那么投資工具的選擇上也會有差別。第二步，具體分析家庭的風險承擔能力和風險偏好狀況。目標可以有積累退休資金、增加當前收益、為重大支出積累資金、住房、汽車、教育、醫(yī)療、日常開支需要，或為緊急需求準備。如果目標是明年出國，只有兩年時間，那就存銀行或者買國債。第二階段是穩(wěn)健階段，基金賺了錢。市場上有越來越多的金融產(chǎn)品，存款、保險、債券、股票、基金、黃金、期貨、期權、房地產(chǎn)等，每種資產(chǎn)的收益、風險、流動性等狀況都是不一樣的。應該找一個什么樣回報率的工具？找一個回報率在10%的就可以，那么哪些工具可能會達到10%的收益率?第五步，根據(jù)投資者的特征選擇投資工具，建立最優(yōu)的風險投資組合。不同風險喜好的人，他選擇的工具不一樣。因為每個人性格不一樣，有的人適合做長線，有的人就適合做短線。三 資產(chǎn)配置與策略（上）資產(chǎn)配置，即決定投資于資產(chǎn)組合的各種主要資產(chǎn)類型的比例和數(shù)額。其中銀行存款排第一位，總規(guī)模達17萬億。有的研究甚至得出擇時、選擇具體證券實際上減少平均收益，同時增加了收益的波動性。通過下面這張圖，不難看出，資產(chǎn)配置的重要性。通常考慮的幾種主要資產(chǎn)類型有：現(xiàn)金或貨幣市場工具；固定收益證券（通常稱為債券）；股票；不動產(chǎn)；貴重金屬和其它。債券、股票、房產(chǎn)如何配置？例如：我在股市賺了不少錢，為了控制風險，將部分資產(chǎn)用以投資房產(chǎn)，這叫戰(zhàn)略配置。買債券基金回報率可能就是約8%或10%，如果我買股票回報率約12%，房產(chǎn)約10%。216。消極的投資者認為，降低投資中的交易成本，和研究支出更加重要。216。 指數(shù)化投資策略。有很多投資者是這樣，通過自己的努力獲得了回報。216。然后買入，大漲之后再走掉，再去尋找。投資者風險承受能力的影響因素216。 任何可能的繼承財產(chǎn)；216。 投資者對風險的主觀偏好。、家庭負擔、置產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗和投資知識。216。 每個人天生的冒險性格就有高低不同，可以承受風險的程度也不一樣。根據(jù)的能力 根據(jù)的態(tài)度，兩個東西一交叉那個點，就是應該投資的比例。冒險型投資者可以依照年齡算出的股票比率再加上20%。穩(wěn)健者則維持依照年齡算出的股票比率。三 家庭理財?shù)脑瓌t投資理財是一門藝術，當各種理財工具掌握在手的時候，應該選用哪一種方法去實現(xiàn)自己的理想，每個人均有不同的準則，確實沒有一套單獨的方法，可以適合每個人的需要。切勿過量交易。不要過分相信專家。利用產(chǎn)品特性抑制自己，養(yǎng)成儲蓄習慣。試想一下，市況不是漲就是跌，機會是一半對一半，十次買賣就算有五次虧、五次賺吧，如果能夠狠下決心，毫不手軟，虧的五次每次都是虧一點點就“壯士斷臂”，相信綜合計算賺多虧少并非難事。止蝕盤永遠是你忠實的朋友，切記！高空作業(yè)，請系好安全帶。二 固定收益?zhèn)顿Y（上）債券（Bond）是一種表明債權債務關系的憑證，持券者有按約定的條件（如面值、利率和償還期等）向發(fā)行人取得利息和到期收回本金的權利。 債券的償還期限216。所以，持券者是債權人，發(fā)債者（如國家、地方政府、公司或金融機構）是債務人。債務人有義務按規(guī)定的償還期限向債權人支付利息并償還本金。債券的流動性一般要比銀行存款高。一般來說，具有高流動性的債券其安全性也較高。債券的收益率通常比銀行存款高，且比股票的收益率要穩(wěn)定。{案例}2004年記賬式八期國債，發(fā)行價格是100元，%，它的本金到期需要償還多少錢。%代表票面利率，但不是投資回報率。{案例}銀行加息影響債券的價格。買這個債券的人就會有損失。（1）銀行間債券市場是我國債券市場的主體。（3）商業(yè)銀行債券柜臺市場是銀行間債券市場的延伸，屬于零售市場。（1）政府債券（主要是國債）我國國債的發(fā)行人為國家財政部，主要品種有記賬式國債和儲蓄國債。如有的國債持有不滿半年兌付時，不但不計利息，相反還要扣除千分之一的手續(xù)費。可隨時通過交易所或銀行柜臺買賣，持有期利息照拿不誤，不用像憑證式國債那樣只有持有到期才能保證利息不受損。（5）短期融資券短期融資券是指中國境內(nèi)具有法人資格的非金融企業(yè)發(fā)行的短期融資券。可轉債的另一個特別的性質(zhì)就是“股票期權”，具體分為自愿轉股、有條件強制性轉股和到期無條件強制性轉股。一般地，在其他因素不變時，債券的面值越大，債券的價格越高；息票率越高，債券的價格越高；市場利率越高，債券的價格越低。影響利率的因素216。 經(jīng)濟周期216。這些機構對公司債券和市政債券進行信用評級。其投資方式如下：1）在一級市場買入并持有到期。 宏觀層面。重點考察市場中各券種收益率的變化情況，分析各期限品種的收益率差距，買入收益率優(yōu)勢較大的品種。如此反復，這個投資者每年都有10000元的債券到期。買短期債券是為了保證債券的流動性，而持有長期債券是為了獲得高利息。所以，自古以來黃金被視為五金之首，有“金屬之王”的稱號，享有其它金屬無法比擬的盛譽。216。216。 實物資產(chǎn)216。如美國政府直至1975年還禁止美國公民買賣和擁有黃金，直接投資不會產(chǎn)生當前收益，會發(fā)生儲藏成本：直接或間接，運輸和保險等銷售稅、分析和化驗成本。黃金交易中特別是紙黃金，可以一天24小時在網(wǎng)上操作?，F(xiàn)在的銀行推出柜臺金，直接做實金交易。國際上不少知名黃金商出售的金條包裝在密封的小袋中，除了內(nèi)裝黃金外，還有可靠的封條證明，這樣在不開封的情況下，再售出金條時就會方便得多。純金幣的價值基本與黃金含量一致，價格也基本隨國際金價波動。3）購買金飾雖然飾金的金含量也為0．999或為0．99，但其加工工藝要比金條、金磚復雜，因此買賣的單位價格往往高于金條和金磚。4）紙黃金所謂“紙黃金”，是指投資者在賬面上買進賣出黃金賺取差價獲利的投資方式。5）黃金管理賬戶所謂黃金管理賬戶是指經(jīng)紀人全權處理投資者的黃金賬戶，這是一種風險較大的投資方式。6）黃金憑證黃金憑證是國際上比較流行的一種黃金投資方式。7）購買黃金企業(yè)的股票山東黃金2003年8月上市。一般而言，黃金期貨購買和銷售者都在合同到期日前，出售和購回與先前合同相同數(shù)量的合約而平倉，而無需真正交割實金。5%合約交割月份112月交易時間上午9:00—11:30下午1:30—3:00最后交易日合約交割月份的15日(遇法定假日順延)交割日期最后交易日后連續(xù)五個工作日交割品級符合國標GB/T4134－2003規(guī)定，%的金錠交割地點交易所指定交割倉庫最低交易保證金合約價值的7%交易手續(xù)費不高于成交金額的萬分之二(含風險準備金)交割方式實物交割交易代碼AU上市交易所上海期貨交易所9）黃金