【正文】 額。一般來說，投資者投資（保證收益理財(cái)計(jì)劃）承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)最低。理財(cái)資金用于投資單一借款人及相關(guān)聯(lián)企業(yè)的銀行貸款的總額不超過發(fā)售銀行資本凈額的（10%）。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，并至少每年重新確認(rèn)一次。注意：理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷售文本在未提供客觀證據(jù)的情況下，不得使用“業(yè)績優(yōu)良”、“名列前茅”、“位居前列”、“最有價(jià)值”、“首只”、“最大”、“最好”、“最強(qiáng)”、“唯一”等夸大過往業(yè)績的表述。保本基金在極端的情況下仍然是存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)計(jì)劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由客戶承擔(dān)。根據(jù)《個(gè)人外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》規(guī)定，手持外匯現(xiàn)鈔除當(dāng)日累計(jì)等值1萬美元以下（含），憑本人有效身份證件在銀行辦理。夫妻有互相扶養(yǎng)的義務(wù)。：①匯票、支票、本票；②債券、存款單；③倉單、提單；④可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；⑤可以轉(zhuǎn)讓的注冊(cè)商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；⑥應(yīng)收賬款等《婚姻法》2001年4月28日，九屆全國人大委員會(huì)第21次會(huì)議通過了對(duì)《中華人民共和國婚姻法》的修訂，新修訂的婚姻法同日起施行。③中間業(yè)務(wù)：辦理結(jié)算、代理發(fā)行、兌付、承銷政府債券、代理買賣外匯、提供信用證服務(wù)及擔(dān)保、代理收付款項(xiàng)及保險(xiǎn)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等。商業(yè)銀行是吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的企業(yè)法人；商業(yè)銀行可以設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，分支機(jī)構(gòu)不具法人資格；總行對(duì)其各分支機(jī)構(gòu)實(shí)行全行統(tǒng)一核算、統(tǒng)一調(diào)度資金、分級(jí)管理的財(cái)務(wù)制度；分支機(jī)構(gòu)要開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)需向所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告；總行撥付給分支機(jī)構(gòu)的營運(yùn)資金總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本金總額的60%。：①同時(shí)履行抗辯權(quán)，一方在對(duì)方履行之前有權(quán)拒絕其履行要求，一方在對(duì)方履行債務(wù)不符合約定時(shí)，有權(quán)拒絕其相應(yīng)的履行要求；②先履行抗辯權(quán)，先履行一方履行債務(wù)不符合約定的，后履行一方有權(quán)拒絕其相應(yīng)的履行要求；③不安抗辯權(quán)，可以中止履行情形：經(jīng)營狀況嚴(yán)重惡化；轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)、抽逃資金，以逃避債務(wù)；喪失商業(yè)信譽(yù)；有喪失或者可能喪失履行債務(wù)能力的其他情形?！吨腥A人民共和國合同法》：格式條款理解有爭議的，應(yīng)當(dāng)按照通常理解來理解；有兩種以上解釋的，應(yīng)當(dāng)作出不利于格式條款提供方的解釋。：①公民（自然人）②法人（成立條件：依法成立、有必要的財(cái)產(chǎn)和經(jīng)費(fèi)、有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所、能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任）③非法人組織,以及限制民事和無民事行為能力人的法定代理人；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)中的民事法律關(guān)系主體包括商業(yè)銀行和客戶。理財(cái)目標(biāo)確定的原則：SMART原則即：具體明確、量化和檢驗(yàn)的、具備合理性和可行性、實(shí)事求是、有時(shí)限和先后順序。了解客戶的方法：1. 開戶資料 最好時(shí)機(jī)2. 調(diào)查問卷 優(yōu)勢(shì)：簡便易行、有的放矢、有針對(duì)性地采集信息、容易量化、客戶接受度高。生命周期：分為家庭和個(gè)人生命周期兩種?？兹感停簝?yōu)點(diǎn)：具有口齒伶俐的個(gè)性特點(diǎn)，魅力十足，殷勤隨和，樂于助人，口才雄辯，擅長交際。貓頭鷹型：優(yōu)點(diǎn)：彬彬有禮、藏而不露、講邏輯重事實(shí)、具有很強(qiáng)責(zé)任心、注重精確、講求完美。定量信息、定性信息馬斯洛需求層次理論：人的需求從低到高可以分為五個(gè)層次，分別是：生理需求、安全需求、愛和歸屬感需求、被尊重的需求和自我實(shí)現(xiàn)的需求。合理理財(cái)師的標(biāo)準(zhǔn)：品德、服務(wù)、專業(yè)（堅(jiān)持以客戶為中心、協(xié)調(diào)能力、專業(yè)能力、溝通交流能力、高尚的職業(yè)操守即5Cs)。4E執(zhí)業(yè)資格：不僅要通過專業(yè)資格考試，還需要達(dá)到相應(yīng)的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。其中理財(cái)師擴(kuò)張迅速基于：理財(cái)服務(wù)需求大、理財(cái)師培養(yǎng)工作推動(dòng)、行業(yè)自理和規(guī)范管理、收入穩(wěn)定受人尊敬、合格理財(cái)師的職場(chǎng)選擇多。銀監(jiān)會(huì)于2005年9月發(fā)布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，界定了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)范疇、管理；并同時(shí)下發(fā)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了指導(dǎo)意見。3. 成熟時(shí)期，20世紀(jì)90年代中后期成熟時(shí)期。私人銀行業(yè)務(wù)特征：準(zhǔn)入門檻高、綜合化服務(wù)、重視客戶關(guān)系。注意：綜合理財(cái)服務(wù)可進(jìn)一步劃分為理財(cái)計(jì)劃和私人銀行業(yè)務(wù)兩類，而私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更加廣泛。理財(cái)顧問服務(wù)：含義：是指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。考點(diǎn)整理：財(cái)富管理與個(gè)人理財(cái)：財(cái)富管理包含的范圍要廣，除資產(chǎn)配置外，它還包含財(cái)富積累、財(cái)富保障和財(cái)富分配等內(nèi)容。不同于為銷售儲(chǔ)蓄存款、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)。理財(cái)業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)：其中私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)容最為全面。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展：國外/國內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 理財(cái)業(yè)務(wù)模式已經(jīng)從銷售金融產(chǎn)品獲取傭金為主轉(zhuǎn)變成幫助客戶實(shí)現(xiàn)其生活、財(cái)務(wù)目標(biāo)，為他們做專業(yè) 的咨詢服務(wù)并獲得咨詢傭金。2011年8月28日，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，首次對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售建立了行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。提升空間大、終身的職業(yè)、越老越香。“4E認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)”由：教育、考試、工作經(jīng)驗(yàn)、職業(yè)道德。理財(cái)師的社會(huì)責(zé)任：他們是國家金融政策和金融法規(guī)的重要傳導(dǎo)者，是正確投資理念的重要宣導(dǎo)者，是理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的揭示者，是客戶聲音的反饋者。客戶的經(jīng)濟(jì)目標(biāo):現(xiàn)金和債務(wù)管理、家庭財(cái)務(wù)保障、子女教育與養(yǎng)老投資規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、遺囑遺產(chǎn)規(guī)劃。缺點(diǎn)：自我封閉、缺乏情趣、不肆張揚(yáng)、離群索居，有時(shí)甚至?xí)@得有點(diǎn)郁郁寡歡。缺點(diǎn)：缺乏耐心、以偏概全、言語犀利傷人、有時(shí)還會(huì)做出一些不理智的舉動(dòng)。家庭生命周期：一般可分為形成期、成長期、成熟期、衰老期四個(gè)階段。難點(diǎn)在于問卷問題的設(shè)計(jì)需要精確科學(xué)，否則容易誤導(dǎo)客戶，客戶有時(shí)不愿意填寫或不認(rèn)真填寫。退休養(yǎng)老收入一般分為三大來源：社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金、企業(yè)年金、個(gè)人儲(chǔ)蓄投資。代理的特征：①代理人須在代理權(quán)限內(nèi)實(shí)施代理行為②代理人須以被代理人的名義實(shí)施代理行為③代理行為必須是具有法律效力的行為④代理行為須直接對(duì)被代理人發(fā)生效力⑤代理人在代理活動(dòng)中具有獨(dú)立的法律地位代理的類別：委托代理、法定代理和指定代理。2. 無效合同的情形①一方以欺詐、脅迫手段訂立合同，損害國家利益；②惡意串通、損害國家、集團(tuán)或第三方利益；③以合法目的掩蓋非法目的；④損害社會(huì)公共利益；⑤違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。：①違約金責(zé)任；②賠償損失；③強(qiáng)制履行；④定金責(zé)任；⑤采取補(bǔ)救措施。【設(shè)立商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)】：安全性【第一要旨】、流動(dòng)性和效益性原則。：商業(yè)銀行不得從事證券和信托業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，國家規(guī)定的除外。夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的下列財(cái)產(chǎn)，歸夫妻共同所有：工資、獎(jiǎng)金，生產(chǎn)經(jīng)營的收益，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益，繼承或贈(zèng)與所得的財(cái)產(chǎn)，其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財(cái)產(chǎn)。一方不履行扶養(yǎng)義務(wù)時(shí)，需要扶養(yǎng)的一方，有要求對(duì)方付給撫養(yǎng)費(fèi)的權(quán)利。民事法律行為：公民或法人設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利和民事義務(wù)的合法行為。銀行通過外匯局指定的管理信息系統(tǒng)辦理個(gè)人購匯和結(jié)匯業(yè)務(wù)，真實(shí)準(zhǔn)確錄入相關(guān)信息，并將辦理個(gè)人業(yè)務(wù)的相關(guān)資料至少保存5年備查。個(gè)人外匯業(yè)務(wù)按照交易主體區(qū)分境內(nèi)與境外個(gè)人外匯業(yè)務(wù)。投保人有下列情況的，向其銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品原則上為保單利益確定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，且保險(xiǎn)合同不得通過系統(tǒng)自動(dòng)核?，F(xiàn)場(chǎng)出單，應(yīng)將保單材料轉(zhuǎn)至保險(xiǎn)公司，經(jīng)核保人員核保后，由保險(xiǎn)公司出單：投保人填寫的年收入低于當(dāng)?shù)厥〖?jí)統(tǒng)計(jì)部門公布的最近一年度城鎮(zhèn)居民人均可支配收入或農(nóng)村居民人均純收入；投保人年齡超過65周歲或期交產(chǎn)品投保人年齡超過60周歲。高資產(chǎn)凈值客戶滿足條件：單筆認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人；認(rèn)購理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過100萬元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；個(gè)人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元的人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。在理財(cái)計(jì)劃的存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應(yīng)列明資產(chǎn)變動(dòng)收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況、賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次。客戶辦理一般產(chǎn)品業(yè)務(wù)時(shí)，如需要銀行提供相關(guān)個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)，一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員應(yīng)當(dāng)將客戶移交給理財(cái)業(yè)務(wù)人員。根據(jù)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，保證收益理財(cái)計(jì)劃中的保證收益：高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的，應(yīng)對(duì)客戶提出附加條件。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在向信托公司出售信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)等資產(chǎn)后的十個(gè)工作日內(nèi)，書面通知債務(wù)人資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜，保證信托公司真實(shí)持有上述資產(chǎn)。理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)在五日內(nèi)向投資人披露。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個(gè)性化、綜合化的服務(wù)活動(dòng)。 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)主體：個(gè)人客戶（需求方）、商業(yè)銀行（供給方）、非銀行金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)。客戶接受服務(wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)計(jì)劃是商業(yè)銀行針對(duì)特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；而私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象主要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更廣，更具個(gè)性化服務(wù)特色。 理財(cái)業(yè)務(wù)鼻祖瑞士。2011年8月28日，銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》，首次對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售建立了行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。：批量大、風(fēng)險(xiǎn)低、范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等。理財(cái)師隊(duì)伍發(fā)展?fàn)顩r：理財(cái)師隊(duì)伍擴(kuò)張迅速、理財(cái)師素質(zhì)水平參差不齊、市場(chǎng)認(rèn)可度有待提高。理財(cái)師的執(zhí)業(yè)資格：4E執(zhí)業(yè)資格、合格理財(cái)師的標(biāo)準(zhǔn)、理財(cái)師的社會(huì)責(zé)任。我國金融機(jī)構(gòu)尤其銀行理財(cái)師的職業(yè)道德要求總結(jié)為：遵紀(jì)守法、保守秘密、正直守信、客觀公正、勤勉盡職、專業(yè)勝任。莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的。②客戶年齡較大時(shí)，流動(dòng)性需求較高，客戶應(yīng)提高流動(dòng)性較好的存款和貨幣基金的配置比例，降低股票等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例。貨幣時(shí)間價(jià)值與利率的計(jì)算：①現(xiàn)值（PV），（2）終值（FV），（3）時(shí)間（t），（4）利率（r）。2. 市場(chǎng)有效的三個(gè)層次：①弱型有效市場(chǎng)（歷史信息）②半強(qiáng)型有效市場(chǎng)（所有公開信息）③強(qiáng)型有效市場(chǎng)（內(nèi)幕信息）三者的關(guān)系：強(qiáng)型有效市場(chǎng)包含半強(qiáng)型有效市場(chǎng)，半強(qiáng)型有效市場(chǎng)包含弱型有效市場(chǎng)。:低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性產(chǎn)品組合：定活期存款、貨幣基金、國債；中等風(fēng)險(xiǎn)、中等收益產(chǎn)品組合：基金、藍(lán)籌股票、指數(shù)投資、銀行理財(cái)產(chǎn)品；目的（中長期生活需要）：子女教育、養(yǎng)老、購房準(zhǔn)備、贍養(yǎng)父母等；高風(fēng)險(xiǎn)、高收益產(chǎn)品組合：期權(quán)、期貨、金融衍生品、外匯寶、彩票、對(duì)沖基金?？蛻舻睦碡?cái)價(jià)值觀不同體現(xiàn)在客戶的投資目標(biāo)、投資態(tài)度、具體的投資行為上，根據(jù)投資行為將客戶分為以下四類：①謹(jǐn)慎的投資者：厭惡風(fēng)險(xiǎn)，投資組合呈現(xiàn)低交易額和低波動(dòng)，他們傾向于被動(dòng)投資策略；②有計(jì)劃的投資者：投資者進(jìn)行了研究，很少感情用事，投資決策是保守的，對(duì)自己的投資計(jì)劃很自信；③個(gè)人主義投資者：對(duì)自己的能力很自信，質(zhì)疑分析師們的建議；④沖動(dòng)的投資者：經(jīng)常調(diào)整他們的組合，以期包含最新的熱點(diǎn)投資，過度的調(diào)整會(huì)帶來高交易成本。③平衡型客戶投資對(duì)象：房產(chǎn)、黃金、基金等。金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：：企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、中央銀行（實(shí)施貨幣政策）、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人（最大的資金供給者）等交易者。金融市場(chǎng)功能：1. 微觀經(jīng)濟(jì)功能：①融資功能；②財(cái)富管理功能（為投資者提供儲(chǔ)存財(cái)富、保有資產(chǎn)和財(cái)富增值的途徑）；③避險(xiǎn)功能（提供風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，保險(xiǎn)單、套期保值工具，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的目的）；④交易功能。：分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和貴金屬及其他投資品市場(chǎng)。④保險(xiǎn)市場(chǎng)：以保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓為交易對(duì)象。2. 特征：①期限短、流動(dòng)性高；②低風(fēng)險(xiǎn)、低收益；③交易量大，交易頻繁，稱為資金批發(fā)市場(chǎng)?！咀畹湫汀⒆罹叽硇酝瑯I(yè)拆借利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率LIBOR】商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證。，回購協(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。：投資于短期貨幣工具如商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、短期政府債券、短期企業(yè)債券等有價(jià)證券。（3） 上市公司股票還可以分為：A 股（人民幣普通股）、B 股、H 股、N 股、S 股；H 股、N 股、S 股均是境外上市。：償還性、流動(dòng)性、安全性（收益相對(duì)固定）、收益性。：①債券市場(chǎng)的兩個(gè)層次：發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）、流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）②可以發(fā)行公司債的公司：股份有限公司、有限責(zé)任公司和國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)③債券發(fā)行價(jià)格：面值發(fā)行，按期付息；溢價(jià)發(fā)行，一次還本付息（公司債）；貼現(xiàn)發(fā)行即低于面值發(fā)行（國庫券）。杠桿特征：放大了金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)點(diǎn)：規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，遠(yuǎn)期合約可以為買賣雙方控制價(jià)格不確定性，從而鎖定成本。期貨交易的主要制度：保證金制度、每日結(jié)算制度、持倉限額制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度。③按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)分為：現(xiàn)貨、期貨期權(quán)。外匯市場(chǎng)的分類及運(yùn)用：（廣義市場(chǎng)）（最經(jīng)濟(jì)、最普通、最主要形式）與遠(yuǎn)期外匯（按月交割）市場(chǎng)保險(xiǎn)市場(chǎng)：1. 要素：①保險(xiǎn)合同——保險(xiǎn)產(chǎn)品的直接表現(xiàn)形式；②投保人（支付保險(xiǎn)費(fèi)）；③保險(xiǎn)人；④保險(xiǎn)費(fèi)；⑤保險(xiǎn)標(biāo)的；⑥被保險(xiǎn)人——財(cái)產(chǎn)或人身受保險(xiǎn)合同保障的人；⑦受益人——享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人；⑧保險(xiǎn)金額。：人身保險(xiǎn)：人壽保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)。①主要參與者：供求方是產(chǎn)金商、出售或借出黃金的中央銀行、打算出售黃金的私人或集團(tuán)；需求方有黃金加工商、購入或回收黃金的中央銀行、進(jìn)行保值或者投資的購買者。：①房地產(chǎn)購買，用于居住或轉(zhuǎn)手獲利；②房地產(chǎn)租賃；③房地產(chǎn)信托。收藏品市