投資學(xué)習(xí)題解答(14)-wenkub
2023-04-09 02:26:19 本頁面
【正文】 ： (1) 初始投入保證金 = 440050% = 800 (元) 證券現(xiàn)在市值 = 400 = 700 (元) 維持保證金 = 40060% = 420(元) 必須追加保證金 = 欠款 + 維持保證金 = 100(元)+ 420(元) = 520(元)(2) 最大可得到的保證金 = 40040% = 280(元)第二章 當(dāng)代投資組合理論1. 如果實際利率是4%，名義GDP是$ trillion，實際GDP是$ trillion，名義利率是多少？參考答案： 通貨膨脹率= 名義利率/ 實際利率－1 =（2/）－1 = %名義利率=實際利率 + 通貨膨脹率= 4% + % = %2. 假定某國2002年GDP DEFLATOR ， 而2001年為100。求其稅前回報率。《投資學(xué)》習(xí)題解答第一章 證券市場如何運作1. 辛濤用50%的保證金以每股20元買進(jìn)1000股CC公司股票。參考答案： 信用交易者的報酬率 = (賣出價 買入價 – 利息)/ 投入成本 = (24100020100020100050%6%)/(20100050%) = 34%2． 謝胡用50%的保證金以每股4元買進(jìn)400股XYZ公司股票，該股票是在交易所掛牌。 2002年實際GDP trillion。若要是該兩種股票構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)為0，求這兩種股票的投資比例分別為多少？ 兩種股票未來的可能收益率狀況12345預(yù)期值標(biāo)準(zhǔn)差A(yù)的收益率 20%－10%15%－5%25%%%B的收益率15%51%21%45%9%%% (w1=, σp=0) 參考答案： 假設(shè)股票A和股票B在投資組合中的投資比例分別為W1,故出現(xiàn)的概率均為20%.股票A和股票B的協(xié)方差σ12 = 〔() ()+() ()+() ()+() ()+() ()〕= 股票A和股票B在此相關(guān)系數(shù)ρ12 = 247。 證券市場的構(gòu)成項目市場投資組合政府債券預(yù)期收益率14%10%標(biāo)準(zhǔn)差0 （借入Rp=%, σp=。10000 = 投資組合的預(yù)期收益率RP =+ = % ＜14%投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差σP = = ＜ 計算結(jié)果表明：當(dāng)投資者貸出資本進(jìn)行風(fēng)險性投資時,其收益率和標(biāo)準(zhǔn)差均低于市場平均值。 標(biāo)準(zhǔn)差分別為σ1=, σ2=。(+) = 4．某企業(yè)擬投資A、B兩個項目，其有關(guān)資料如下：項目期望收益率方差A(yù)10%10%B18%20% 請計算：（1）投資于A和B組合的期望收益率；（2）A和B的協(xié)方差；（3）A和B的組合方
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