【正文】 制下，名義價(jià)值相同而實(shí)際價(jià)值不同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)， ? 實(shí)際價(jià)值較高的鑄幣（良幣）必然逐漸被收藏、熔化或輸出國(guó)外而退出流通 ? 實(shí)際價(jià)值較低的鑄幣（劣幣）則充斥市場(chǎng)，成為主要的流通手段 ? 這種必然發(fā)生的現(xiàn)象叫 “ 劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 ” 金本位制：以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。 ? 銀兩本位制、銀幣本位制 ? 金銀復(fù)本位制 ：是以金、銀兩種金屬同時(shí)作為貨幣金屬，金幣、銀幣都可以自由鑄造的貨幣制度。 ? 貨幣制度的構(gòu)成要素主要包括以下四個(gè)方面： ? 規(guī)定貨幣金屬與貨幣單位： 貨幣金屬是規(guī)定用何種金屬充當(dāng)貨幣，它是整個(gè)貨幣制度的基礎(chǔ)。 三、紙幣流通規(guī)律： ? 紙幣是由國(guó)家發(fā)行的強(qiáng)制流通的貨幣符號(hào)，它產(chǎn)生于貨幣的流通手段職能。 ? 貨幣與商品的運(yùn)動(dòng)方向相反； ? 貨幣的形態(tài)始終不變； ? 貨幣流通可以超越商品流通的范圍。 ? 貨幣流通： ? 是指由商品流通所引起的，貨幣作為流通手段和支付手段所形成的連續(xù)不斷的運(yùn)動(dòng)過(guò)程。 ? 我國(guó)人民幣實(shí)現(xiàn)自由兌換的條件 ? 第一、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制 ? 第二、建立完善、開(kāi)放的金融市場(chǎng)及健全的貨幣政策機(jī)制 ? 第三、強(qiáng)有力的金融監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 第四、外匯儲(chǔ)備達(dá)到一定規(guī)模，人民幣匯率在合理均衡的水平下保持基本穩(wěn)定 ? 四、貨幣的作用： ? 貨幣的作用就是指貨幣執(zhí)行其各種職能時(shí)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活所產(chǎn)生的各種影響。 ? 支付手段職能是在存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用，加大了發(fā)生危機(jī)的可能性。 ? 充當(dāng)貯藏手段的貨幣必須是現(xiàn)實(shí)的、足值貨幣，必須是處于靜止?fàn)顟B(tài)的貨幣。 ? 貨幣作為價(jià)值尺度可以是觀(guān)念上的貨幣。 ? 存款貨幣和電子貨幣 ? 三、我國(guó)人民幣的產(chǎn)生發(fā)展過(guò)程 ? 共發(fā)行了五套人民幣。 ? 1孔祥毅： 《 金融理論教程 》 ，中國(guó)金融出版社， 2022年 2月版。 ? 胡慶康： 《 現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程 》 ，復(fù)旦大學(xué)出版社， 2022年 8月版。 王廣謙： 《 金融中介學(xué) 》 ，高等教育出版社， 2022年 8月版。 ? 陳雨露： 《 現(xiàn)代金融理論 》 ，中國(guó)金融出版社， 2022年 9月版。貨幣銀行學(xué) 山西財(cái)經(jīng)大學(xué) 財(cái)政金融學(xué)院 《 貨幣銀行學(xué) 》 導(dǎo) 論 ? 金融學(xué)是金融學(xué)科體系中的基礎(chǔ)課；凡是進(jìn)入金融專(zhuān)業(yè)、欲窺金融殿堂奧秘的，首先必須學(xué)習(xí)這門(mén)基礎(chǔ)課。 ? 米什金（美）： 《 貨幣金融學(xué) 》 ，中國(guó)人民大學(xué)出版社， 1998年 8月版。 ? 胡海鷗： 《 當(dāng)代貨幣金融理論 》 ，復(fù)旦大學(xué)出版社， 2022年 10月版。 1胡海鷗，馬曄華： 《 貨幣理論與貨幣政策 》 ，上海人民出版社， 2022年 3月版。 第一章 貨幣與貨幣制度 ? 第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 一、貨幣的產(chǎn)生： ? 貨幣的根源在于商品本身。 第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)和職能 ? 一、貨幣的本質(zhì)：貨幣是一般等價(jià)物 ? 貨幣能夠表現(xiàn)一切商品的價(jià)值；貨幣具有與其他一切商品直接相交換的能力。 ? 流通手段職能： ? 貨幣作為商品交換的媒介，實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值時(shí)，執(zhí)行流通手段職能。 ? 我國(guó)人民幣能否發(fā)揮貯藏手段職能，有兩種不同的觀(guān)點(diǎn)： ? 第一、人民幣不能發(fā)揮貯藏手段職能。 ? 人民幣可發(fā)揮支付手段職能。 ? 貨幣在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中發(fā)揮作用的共同點(diǎn) ? 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家貨幣的職能是相同的 ? 貨幣作用的發(fā)揮具有綜合性 ? 貨幣流通規(guī)律是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主要規(guī)律，是在各個(gè)國(guó)家共同存在的規(guī)律 任何社會(huì)制度下貨幣的作用都具有兩重性 ? 貨幣在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用的特點(diǎn) ? 促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展 ? 計(jì)劃核算社會(huì)勞動(dòng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高 ? 實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系，發(fā)展和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系 ? 是動(dòng)員分配資金及實(shí)現(xiàn)按勞分配的工具 ? 反映、監(jiān)督、提供信息，調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。 ? 貨幣流通與商品流通的關(guān)系： 貨幣流通是由商品流通引起，并服務(wù)于商品流通。 ? 二、貨幣流通規(guī)律： 貨幣流通規(guī)律的內(nèi)容是： ? 貨幣需要量與商品價(jià)格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。 ? 紙幣流通規(guī)律是指紙幣流通條件下的特殊流通規(guī)律。 ? 貨幣單位是指規(guī)定貨幣的名稱(chēng)及所含貨幣金屬重量。 ? 平行本位制：金幣和銀幣按各自的實(shí)際價(jià)值流通。 ? （ 1）金幣本位制： ? 是典型的金本位制。 ? （ 3）金匯兌本位制（虛金本位制） ? 規(guī)定貨幣單位的含金量，國(guó)內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券 ? 銀幣或銀行券不能在國(guó)內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯 然后用外匯在外國(guó)兌換成黃金。 第四、貨幣供應(yīng)量具有一定的伸縮彈性。 ? 建立必要的金銀、外匯儲(chǔ)備。 ? 印制人民幣的原版、原模使用完畢后，由人民銀行封存。 ? 發(fā)行原則： ? 集中統(tǒng)一發(fā)行原則 經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則 ? 計(jì)劃發(fā)行原則 ? 發(fā)行程序： ? 第一、發(fā)行庫(kù)與發(fā)行基金 ? 發(fā)行庫(kù)是人民銀行為國(guó)家保管人民幣發(fā)行基金的金庫(kù)。 ? 第二、業(yè)務(wù)庫(kù) ? 業(yè)務(wù)庫(kù)是各商業(yè)銀行對(duì)外營(yíng)業(yè)的基層機(jī)構(gòu)為辦理日常業(yè)務(wù)保留營(yíng)業(yè)用現(xiàn)金而設(shè)立的金庫(kù)。 ? （二）人民幣的回收： ? 特定版別的人民幣停止流通，應(yīng)報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，并由人民銀行公告。 ? 禁止非法買(mǎi)賣(mài)流通人民幣。 中國(guó)公民出入境、外國(guó)人入出境攜帶人民幣實(shí)行限額管理。 復(fù)習(xí)思考題： ? 為什么說(shuō)貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物？ ? 怎樣理解貨幣的本質(zhì)。 ? 為什么說(shuō)金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？ ? 貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？ ? 人民幣管理的內(nèi)容有哪些？ 第二章 信用和利息 ? 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展 ? 一、信用的產(chǎn)生： ? 信用的內(nèi)涵：信用是一種借貸行為，是以?xún)斶€和付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。 ? 第三、信用存在和發(fā)展的前提是所有制和經(jīng)濟(jì)利益。 ? （ 2）高利貸信用的特點(diǎn)： ? 利率高、剝削殘酷；對(duì)生產(chǎn)具有寄生性和破壞性，導(dǎo)致社會(huì)生產(chǎn)力的衰退。 ? （ 2）借貸資本是一種特殊的商品資本。 ? 三、信用的本質(zhì) ——體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。 ? 商業(yè)票據(jù)的種類(lèi)： ? 商業(yè)票據(jù)按出票人的不同分為期票和匯票。 ? 商業(yè)信用的規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度，最大作用是產(chǎn)業(yè)資本的充分利用。 ? 生產(chǎn)資料社會(huì)主義改造完成后，國(guó)家禁止商業(yè)信用的存在。 三、國(guó)家信用： ? 是指以國(guó)家為一方所進(jìn)行的信用活動(dòng)。 ? 提高經(jīng)濟(jì)效益，培植后續(xù)財(cái)源。 ? 1994年，國(guó)庫(kù)券期限結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)多樣化。 ? 國(guó)債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款的穩(wěn)定性則較差。 ? （一）消費(fèi)信用的形式 ? 信用卡 ——短期消費(fèi)信用 ? 分期付款 ——中期消費(fèi)信用 ? 消費(fèi)信貸 ——長(zhǎng)期消費(fèi)信用 ? （二）我國(guó)的消費(fèi)信用 銀行卡： ? 是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機(jī)構(gòu)）向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 ? 期限一般為 3——5年 （三）消費(fèi)信用的作用 ? 消費(fèi)信用對(duì)生產(chǎn)有促進(jìn)作用。 ? 以實(shí)物作抵押取得貸款的 “ 典當(dāng) ” ? （二）民間信用的特點(diǎn) ? 民間信用的主客體是獨(dú)立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的個(gè)體、組織及一般家庭個(gè)人消費(fèi)者。 六、直接融資與間接融資 ? 間接融資是指以銀行為中介所進(jìn)行的信用活動(dòng)。 ? 利息實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn)的一部分，是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形式。 ? 資本生產(chǎn)力論 最先由薩伊提出 ? 利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物 節(jié)欲論 由西尼爾提出 ? 利息是資本家節(jié)欲行為的報(bào)酬 ? 靈活偏好論 由凱恩斯提出 ? 利息是在一特定時(shí)期內(nèi)人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬 二、利率及其種類(lèi) ? 利率是一定時(shí)期內(nèi)利息額同存入或貸出本金的比率，用來(lái)表示利息水平的高低。 ? 名義利率和實(shí)際利率： ? 名義利率是指在借貸契約或有價(jià)證券上載明的利率。 ? 貨幣利息理論是短期利息理論，認(rèn)為利息是借錢(qián)和出售證券的成本，是貸款和購(gòu)買(mǎi)證券的收益。 ? 借貸資本完整的運(yùn)動(dòng)公式為： ? G——G——W…… P…… W’——G’——G’ ? 可分為三個(gè)階段： ? 資本使用權(quán)的讓渡 ? 即 G——G ? 資本的生產(chǎn)和流通過(guò)程，是資本的增值過(guò)程 即 G——W——P——W’——G’ ? 貨幣本金和利息的回流 ? 即 G’——G’ ? 馬克思認(rèn)為，利息在本質(zhì)上同利潤(rùn)一樣，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。 ? 投資是對(duì)資金的需求，隨利率上升而減少 ? 儲(chǔ)蓄是對(duì)資金的供應(yīng)，隨利率上升而增加 ? 利率是資金需求與供給相等時(shí)的價(jià)格。 ? 凱恩斯的 “ 流動(dòng)性偏好 ” 利率理論： ? 基本觀(guān)點(diǎn)是： 利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動(dòng)性偏好。 （ 3）若貨幣供給曲線(xiàn)與貨幣需求曲線(xiàn)的平坦部分相交，則利率不受任何影響。 ? 該理論的特點(diǎn)： ? （ 1）是長(zhǎng)期的實(shí)際利率理論，強(qiáng)調(diào)實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量對(duì)利率的決定作用。 ? IS—LM分析下的利率決定理論 ? 將儲(chǔ)蓄投資利率理論和貨幣供求利率理論中提出的各種影響利率的因素綜合起來(lái) ? 并放在不同的收入水平下研究各因素對(duì)利率的影響 IS曲線(xiàn)上所有各點(diǎn)均表示儲(chǔ)蓄與投資相等 ? 表明產(chǎn)品市場(chǎng)上供求相均衡的利率和收入的組合 ? LM曲線(xiàn)上各點(diǎn)均表示貨幣供給與貨幣需求相等 ? 表明貨幣市場(chǎng)上供求相均衡的利率和收入的組合 ? 兩曲線(xiàn)的交點(diǎn)表示貨幣市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)同時(shí)均衡的利率和收入的組合 ? 在交點(diǎn)上所決定的利率為均衡利率，所決定的收入為均衡收入。 ? 利率與金融機(jī)構(gòu) ? 金融機(jī)構(gòu)根據(jù)利率的變動(dòng)調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 使中央銀行利用利率杠桿調(diào)控宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)成為可能和有效 ? 利率與對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng) ? 第一、對(duì)進(jìn)出口的影響： ? 利率水平較高時(shí)，出口產(chǎn)品價(jià)格會(huì)提高，出口競(jìng)爭(zhēng)力下降，形成國(guó)際收支逆差；反之，降低利率，可以改善一國(guó)的國(guó)際收支狀況。 ? （二） “ 一五 ” 時(shí)期及時(shí)調(diào)整的利率政策 ? 大幅度降低利率 ? 按企業(yè)性質(zhì)不同實(shí)行差別利率 （三） 1958——1976（二五時(shí)期、國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)整時(shí)期與文革時(shí)期） ? 片面地大幅度降低利率 ? 過(guò)分簡(jiǎn)化利率檔次 ? （四） 1978——1985年，撥亂反正的利率政策 ? 提高利率，增加檔次 ? 改革利率管理體制 ? （五） 1986——1996年，波動(dòng)起伏的利率政策 利率隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張與收縮有規(guī)律的波動(dòng)。 ? 利率管理過(guò)細(xì)、過(guò)死 利率調(diào)整滯后，運(yùn)用不靈活 ? 對(duì)商業(yè)銀行存、貸款利率的管制，不利于貨幣市場(chǎng)的發(fā)展，貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制受阻。 ? 存、貸款利率市場(chǎng)化按照 “ 先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長(zhǎng)期、大額，后短期、小額 ” 的順序進(jìn)行。 第三步： ? 2022年 10月 29日，人民銀行報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，決定不再設(shè)定金融機(jī)構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣貸款利率上限。 三是能夠培養(yǎng)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品定價(jià)能力。 ? 第二，使商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債匹配更為合理。 ? 目前我國(guó)全國(guó)性商業(yè)銀行法人利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)取得了一定進(jìn)展，但也存在以下問(wèn)題： 一是對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)有待加強(qiáng)。 中央銀行利率管理制度建設(shè) ? 完善人民銀行總行、分行和省會(huì)城市中心支行兩級(jí)利率監(jiān)測(cè)體系。 ? 加強(qiáng)利率定價(jià)與利率風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。 ? 對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)中存在的民間信用形式，如何發(fā)揮其積極作用。 第三章 金融機(jī)構(gòu)體系 ? 第一節(jié) 現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 一、前資本主義制度下銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 銀行是指經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌等業(yè)務(wù)，充當(dāng)信用中介和支付中介的金融機(jī)構(gòu)。 ? 二、資本主義銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? （一）資本主義銀行產(chǎn)生的途徑 ? 高利貸性質(zhì)的舊銀行轉(zhuǎn)化為資本主義銀行。 ? 1897年 5月 27日，我國(guó)第一家民族資本的銀行 ——中國(guó)通商銀行在上海成立。 ? 1931年 11月，在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國(guó)國(guó)家銀行。 ? 多元混合型國(guó)家銀行體系（ 1979年 ——1983年） ? 優(yōu)點(diǎn)： ? 按專(zhuān)業(yè)分工，專(zhuān)業(yè)比較明確固定，信貸工作容易做好。 ? 二、商業(yè)銀行 ——存款貨幣銀行 ? 是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)，以利潤(rùn)為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 ? 貸款重點(diǎn)是政府產(chǎn)業(yè)政策、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃中重點(diǎn)扶植的項(xiàng)目。 第三節(jié) 我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系 ? 一、中央銀行 ——中國(guó)人民銀行 ? 中