【正文】 制下，名義價值相同而實際價值不同的鑄幣同時流通時， ? 實際價值較高的鑄幣（良幣）必然逐漸被收藏、熔化或輸出國外而退出流通 ? 實際價值較低的鑄幣（劣幣）則充斥市場，成為主要的流通手段 ? 這種必然發(fā)生的現(xiàn)象叫 “ 劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律 ” 金本位制：以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。 ? 銀兩本位制、銀幣本位制 ? 金銀復(fù)本位制 ：是以金、銀兩種金屬同時作為貨幣金屬，金幣、銀幣都可以自由鑄造的貨幣制度。 ? 貨幣制度的構(gòu)成要素主要包括以下四個方面： ? 規(guī)定貨幣金屬與貨幣單位： 貨幣金屬是規(guī)定用何種金屬充當(dāng)貨幣，它是整個貨幣制度的基礎(chǔ)。 三、紙幣流通規(guī)律： ? 紙幣是由國家發(fā)行的強制流通的貨幣符號，它產(chǎn)生于貨幣的流通手段職能。 ? 貨幣與商品的運動方向相反； ? 貨幣的形態(tài)始終不變； ? 貨幣流通可以超越商品流通的范圍。 ? 貨幣流通： ? 是指由商品流通所引起的，貨幣作為流通手段和支付手段所形成的連續(xù)不斷的運動過程。 ? 我國人民幣實現(xiàn)自由兌換的條件 ? 第一、增強經(jīng)濟實力，完善市場經(jīng)濟運行機制 ? 第二、建立完善、開放的金融市場及健全的貨幣政策機制 ? 第三、強有力的金融監(jiān)管和金融風(fēng)險防范機制 第四、外匯儲備達到一定規(guī)模，人民幣匯率在合理均衡的水平下保持基本穩(wěn)定 ? 四、貨幣的作用： ? 貨幣的作用就是指貨幣執(zhí)行其各種職能時，對社會經(jīng)濟生活所產(chǎn)生的各種影響。 ? 支付手段職能是在存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系的條件下發(fā)揮作用，加大了發(fā)生危機的可能性。 ? 充當(dāng)貯藏手段的貨幣必須是現(xiàn)實的、足值貨幣，必須是處于靜止?fàn)顟B(tài)的貨幣。 ? 貨幣作為價值尺度可以是觀念上的貨幣。 ? 存款貨幣和電子貨幣 ? 三、我國人民幣的產(chǎn)生發(fā)展過程 ? 共發(fā)行了五套人民幣。 ? 1孔祥毅： 《 金融理論教程 》 ，中國金融出版社， 2022年 2月版。 ? 胡慶康： 《 現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程 》 ，復(fù)旦大學(xué)出版社， 2022年 8月版。 王廣謙： 《 金融中介學(xué) 》 ，高等教育出版社， 2022年 8月版。 ? 陳雨露： 《 現(xiàn)代金融理論 》 ，中國金融出版社， 2022年 9月版。貨幣銀行學(xué) 山西財經(jīng)大學(xué) 財政金融學(xué)院 《 貨幣銀行學(xué) 》 導(dǎo) 論 ? 金融學(xué)是金融學(xué)科體系中的基礎(chǔ)課；凡是進入金融專業(yè)、欲窺金融殿堂奧秘的，首先必須學(xué)習(xí)這門基礎(chǔ)課。 ? 米什金（美）： 《 貨幣金融學(xué) 》 ，中國人民大學(xué)出版社， 1998年 8月版。 ? 胡海鷗： 《 當(dāng)代貨幣金融理論 》 ，復(fù)旦大學(xué)出版社， 2022年 10月版。 1胡海鷗，馬曄華： 《 貨幣理論與貨幣政策 》 ，上海人民出版社， 2022年 3月版。 第一章 貨幣與貨幣制度 ? 第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 一、貨幣的產(chǎn)生： ? 貨幣的根源在于商品本身。 第二節(jié) 貨幣的本質(zhì)和職能 ? 一、貨幣的本質(zhì)：貨幣是一般等價物 ? 貨幣能夠表現(xiàn)一切商品的價值；貨幣具有與其他一切商品直接相交換的能力。 ? 流通手段職能： ? 貨幣作為商品交換的媒介，實現(xiàn)商品的價值時，執(zhí)行流通手段職能。 ? 我國人民幣能否發(fā)揮貯藏手段職能，有兩種不同的觀點： ? 第一、人民幣不能發(fā)揮貯藏手段職能。 ? 人民幣可發(fā)揮支付手段職能。 ? 貨幣在市場經(jīng)濟體制中發(fā)揮作用的共同點 ? 市場經(jīng)濟國家貨幣的職能是相同的 ? 貨幣作用的發(fā)揮具有綜合性 ? 貨幣流通規(guī)律是市場經(jīng)濟的主要規(guī)律，是在各個國家共同存在的規(guī)律 任何社會制度下貨幣的作用都具有兩重性 ? 貨幣在我國市場經(jīng)濟中發(fā)揮作用的特點 ? 促進社會生產(chǎn)力的發(fā)展 ? 計劃核算社會勞動，促進經(jīng)濟效益的提高 ? 實現(xiàn)經(jīng)濟聯(lián)系，發(fā)展和完善市場經(jīng)濟體系 ? 是動員分配資金及實現(xiàn)按勞分配的工具 ? 反映、監(jiān)督、提供信息，調(diào)控經(jīng)濟運行。 ? 貨幣流通與商品流通的關(guān)系： 貨幣流通是由商品流通引起，并服務(wù)于商品流通。 ? 二、貨幣流通規(guī)律： 貨幣流通規(guī)律的內(nèi)容是： ? 貨幣需要量與商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。 ? 紙幣流通規(guī)律是指紙幣流通條件下的特殊流通規(guī)律。 ? 貨幣單位是指規(guī)定貨幣的名稱及所含貨幣金屬重量。 ? 平行本位制：金幣和銀幣按各自的實際價值流通。 ? （ 1）金幣本位制： ? 是典型的金本位制。 ? （ 3）金匯兌本位制（虛金本位制） ? 規(guī)定貨幣單位的含金量，國內(nèi)不鑄造也不使用金幣，而是流通銀幣或銀行券 ? 銀幣或銀行券不能在國內(nèi)兌換黃金，只能兌換外匯 然后用外匯在外國兌換成黃金。 第四、貨幣供應(yīng)量具有一定的伸縮彈性。 ? 建立必要的金銀、外匯儲備。 ? 印制人民幣的原版、原模使用完畢后，由人民銀行封存。 ? 發(fā)行原則： ? 集中統(tǒng)一發(fā)行原則 經(jīng)濟發(fā)行原則 ? 計劃發(fā)行原則 ? 發(fā)行程序： ? 第一、發(fā)行庫與發(fā)行基金 ? 發(fā)行庫是人民銀行為國家保管人民幣發(fā)行基金的金庫。 ? 第二、業(yè)務(wù)庫 ? 業(yè)務(wù)庫是各商業(yè)銀行對外營業(yè)的基層機構(gòu)為辦理日常業(yè)務(wù)保留營業(yè)用現(xiàn)金而設(shè)立的金庫。 ? （二）人民幣的回收： ? 特定版別的人民幣停止流通，應(yīng)報國務(wù)院批準(zhǔn)，并由人民銀行公告。 ? 禁止非法買賣流通人民幣。 中國公民出入境、外國人入出境攜帶人民幣實行限額管理。 復(fù)習(xí)思考題： ? 為什么說貨幣是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾的產(chǎn)物？ ? 怎樣理解貨幣的本質(zhì)。 ? 為什么說金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度？ ? 貨幣制度的構(gòu)成要素有哪些？ ? 人民幣管理的內(nèi)容有哪些？ 第二章 信用和利息 ? 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展 ? 一、信用的產(chǎn)生： ? 信用的內(nèi)涵：信用是一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價值運動的特殊形式，體現(xiàn)著一定的生產(chǎn)關(guān)系。 ? 第三、信用存在和發(fā)展的前提是所有制和經(jīng)濟利益。 ? （ 2）高利貸信用的特點： ? 利率高、剝削殘酷；對生產(chǎn)具有寄生性和破壞性，導(dǎo)致社會生產(chǎn)力的衰退。 ? （ 2）借貸資本是一種特殊的商品資本。 ? 三、信用的本質(zhì) ——體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。 ? 商業(yè)票據(jù)的種類： ? 商業(yè)票據(jù)按出票人的不同分為期票和匯票。 ? 商業(yè)信用的規(guī)模以產(chǎn)業(yè)資本的規(guī)模為度，最大作用是產(chǎn)業(yè)資本的充分利用。 ? 生產(chǎn)資料社會主義改造完成后，國家禁止商業(yè)信用的存在。 三、國家信用： ? 是指以國家為一方所進行的信用活動。 ? 提高經(jīng)濟效益，培植后續(xù)財源。 ? 1994年，國庫券期限結(jié)構(gòu)實現(xiàn)多樣化。 ? 國債籌集的資金比較穩(wěn)定，而銀行存款的穩(wěn)定性則較差。 ? （一）消費信用的形式 ? 信用卡 ——短期消費信用 ? 分期付款 ——中期消費信用 ? 消費信貸 ——長期消費信用 ? （二）我國的消費信用 銀行卡： ? 是指由商業(yè)銀行（含郵政金融機構(gòu)）向社會發(fā)行的具有消費信用、轉(zhuǎn)帳結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。 ? 期限一般為 3——5年 （三）消費信用的作用 ? 消費信用對生產(chǎn)有促進作用。 ? 以實物作抵押取得貸款的 “ 典當(dāng) ” ? （二）民間信用的特點 ? 民間信用的主客體是獨立從事商品生產(chǎn)經(jīng)營活動的個體、組織及一般家庭個人消費者。 六、直接融資與間接融資 ? 間接融資是指以銀行為中介所進行的信用活動。 ? 利息實質(zhì)上是利潤的一部分，是剩余價值的特殊轉(zhuǎn)化形式。 ? 資本生產(chǎn)力論 最先由薩伊提出 ? 利息是資本生產(chǎn)力的產(chǎn)物 節(jié)欲論 由西尼爾提出 ? 利息是資本家節(jié)欲行為的報酬 ? 靈活偏好論 由凱恩斯提出 ? 利息是在一特定時期內(nèi)人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報酬 二、利率及其種類 ? 利率是一定時期內(nèi)利息額同存入或貸出本金的比率，用來表示利息水平的高低。 ? 名義利率和實際利率： ? 名義利率是指在借貸契約或有價證券上載明的利率。 ? 貨幣利息理論是短期利息理論，認為利息是借錢和出售證券的成本，是貸款和購買證券的收益。 ? 借貸資本完整的運動公式為： ? G——G——W…… P…… W’——G’——G’ ? 可分為三個階段： ? 資本使用權(quán)的讓渡 ? 即 G——G ? 資本的生產(chǎn)和流通過程，是資本的增值過程 即 G——W——P——W’——G’ ? 貨幣本金和利息的回流 ? 即 G’——G’ ? 馬克思認為，利息在本質(zhì)上同利潤一樣，是剩余價值的轉(zhuǎn)化形式。 ? 投資是對資金的需求，隨利率上升而減少 ? 儲蓄是對資金的供應(yīng)，隨利率上升而增加 ? 利率是資金需求與供給相等時的價格。 ? 凱恩斯的 “ 流動性偏好 ” 利率理論： ? 基本觀點是： 利率決定于貨幣供求數(shù)量，而貨幣需求量又基本取決于人們的流動性偏好。 （ 3）若貨幣供給曲線與貨幣需求曲線的平坦部分相交，則利率不受任何影響。 ? 該理論的特點： ? （ 1）是長期的實際利率理論，強調(diào)實際經(jīng)濟變量對利率的決定作用。 ? IS—LM分析下的利率決定理論 ? 將儲蓄投資利率理論和貨幣供求利率理論中提出的各種影響利率的因素綜合起來 ? 并放在不同的收入水平下研究各因素對利率的影響 IS曲線上所有各點均表示儲蓄與投資相等 ? 表明產(chǎn)品市場上供求相均衡的利率和收入的組合 ? LM曲線上各點均表示貨幣供給與貨幣需求相等 ? 表明貨幣市場上供求相均衡的利率和收入的組合 ? 兩曲線的交點表示貨幣市場和產(chǎn)品市場同時均衡的利率和收入的組合 ? 在交點上所決定的利率為均衡利率，所決定的收入為均衡收入。 ? 利率與金融機構(gòu) ? 金融機構(gòu)根據(jù)利率的變動調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 使中央銀行利用利率杠桿調(diào)控宏觀經(jīng)濟成為可能和有效 ? 利率與對外經(jīng)濟活動 ? 第一、對進出口的影響： ? 利率水平較高時，出口產(chǎn)品價格會提高，出口競爭力下降，形成國際收支逆差；反之，降低利率，可以改善一國的國際收支狀況。 ? （二） “ 一五 ” 時期及時調(diào)整的利率政策 ? 大幅度降低利率 ? 按企業(yè)性質(zhì)不同實行差別利率 （三） 1958——1976（二五時期、國民經(jīng)濟調(diào)整時期與文革時期） ? 片面地大幅度降低利率 ? 過分簡化利率檔次 ? （四） 1978——1985年，撥亂反正的利率政策 ? 提高利率，增加檔次 ? 改革利率管理體制 ? （五） 1986——1996年，波動起伏的利率政策 利率隨著國民經(jīng)濟的擴張與收縮有規(guī)律的波動。 ? 利率管理過細、過死 利率調(diào)整滯后，運用不靈活 ? 對商業(yè)銀行存、貸款利率的管制，不利于貨幣市場的發(fā)展，貨幣政策的傳導(dǎo)機制受阻。 ? 存、貸款利率市場化按照 “ 先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額 ” 的順序進行。 第三步： ? 2022年 10月 29日，人民銀行報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，決定不再設(shè)定金融機構(gòu)（不含城鄉(xiāng)信用社）人民幣貸款利率上限。 三是能夠培養(yǎng)我國金融機構(gòu)的產(chǎn)品定價能力。 ? 第二，使商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負債匹配更為合理。 ? 目前我國全國性商業(yè)銀行法人利率風(fēng)險管理機制建設(shè)取得了一定進展，但也存在以下問題： 一是對利率風(fēng)險的認識有待加強。 中央銀行利率管理制度建設(shè) ? 完善人民銀行總行、分行和省會城市中心支行兩級利率監(jiān)測體系。 ? 加強利率定價與利率風(fēng)險管理培訓(xùn)。 ? 對我國經(jīng)濟中存在的民間信用形式，如何發(fā)揮其積極作用。 第三章 金融機構(gòu)體系 ? 第一節(jié) 現(xiàn)代銀行業(yè)的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 一、前資本主義制度下銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 銀行是指經(jīng)營存款、放款、匯兌等業(yè)務(wù)，充當(dāng)信用中介和支付中介的金融機構(gòu)。 ? 二、資本主義銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? （一）資本主義銀行產(chǎn)生的途徑 ? 高利貸性質(zhì)的舊銀行轉(zhuǎn)化為資本主義銀行。 ? 1897年 5月 27日，我國第一家民族資本的銀行 ——中國通商銀行在上海成立。 ? 1931年 11月，在江西瑞金成立了中華蘇維埃共和國國家銀行。 ? 多元混合型國家銀行體系（ 1979年 ——1983年） ? 優(yōu)點： ? 按專業(yè)分工，專業(yè)比較明確固定，信貸工作容易做好。 ? 二、商業(yè)銀行 ——存款貨幣銀行 ? 是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并為顧客提供多種服務(wù)，以利潤為其主要經(jīng)營目標(biāo)的金融機構(gòu)。 ? 貸款重點是政府產(chǎn)業(yè)政策、社會經(jīng)濟發(fā)展計劃中重點扶植的項目。 第三節(jié) 我國現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系 ? 一、中央銀行 ——中國人民銀行 ? 中