【正文】 ? 按金融交易的程序不同，分為發(fā)行市場和流通市場。 ? 金融監(jiān)管的含義、原則和內(nèi)容各是什么？ 第六章 金融市場 ? 第一節(jié) 金融市場概述 ? 一、金融市場的定義： ? 是指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。 ? 金融業(yè)是一個高風(fēng)險的行業(yè) ? 維護(hù)金融秩序，保證公平競爭，提高金融運行效率。 ? 說明金融創(chuàng)新的含義、原因和內(nèi)容。 ? 70年代全球性的 “ 石油危機(jī) ” 及其 “ 石油美元 ” 的回流。 ? （四）商業(yè)銀行經(jīng)營總原則 ? 在保證資產(chǎn)安全和流動的前提下，追求最大限度的利潤 ? 流動性是實現(xiàn)安全性的必要手段 安全性是實現(xiàn)盈利性的基礎(chǔ) ? 追求盈利是安全性與流動性的最終目標(biāo) ? 二、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論 ? 認(rèn)為：商業(yè)銀行應(yīng)主要通過對資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃有浴? ? 保證資產(chǎn)業(yè)務(wù)的期限結(jié)構(gòu)與負(fù)債的期限相適應(yīng)。 ? 包括資產(chǎn)的流動性與負(fù)債的流動性兩重含義。 ? 可以提高資本比率。 ? 以接受客戶委托的方式開展業(yè)務(wù)。 貸款風(fēng)險分類法： ? 正常、關(guān)注、次級、可疑、損失。 ? 第三，自動轉(zhuǎn)帳制度（ ATS） ? 存戶同時在銀行開立儲蓄賬戶和活期存款賬戶，活期存款賬戶的余額始終保持 1美圓，其余余額存入儲蓄賬戶以取得利息收入。 ? 混合資本工具，是指帶有一定股本性質(zhì)又有一定債務(wù)性質(zhì)的一些資本工具。 ? 股本實際上是銀行的創(chuàng)辦資金，即實收資本。 ? （二）商業(yè)銀行的類型 ? 職能分工型與全能型 ? 職能分工型是指法律限定金融機(jī)構(gòu)必須分門別類從事各自特定的業(yè)務(wù)。 ? 缺點： ? 容易形成壟斷 ? 加大了銀行內(nèi)部的控制難度 ? 代理行制度，即往來銀行制度。 ? 會削弱銀行的競爭力。 ? 銀行業(yè)務(wù)全能化 ? 銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營證券化 銀行資本集中化 ? 金融工具不斷創(chuàng)新 ? 銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營科技化 ? （二）商業(yè)銀行的性質(zhì) ? 以追求最大利潤為經(jīng)營目標(biāo)，以多種金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對象，為客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。 ? （七）金融資產(chǎn)管理公司 ? 1999年 3月至 10月相繼成立。 ? 目前，城市信用社已改組為城市商業(yè)銀行。 ? 1992年 8月 18日成立 招商銀行 ? 是由中國香港招商局集團(tuán)投資經(jīng)辦的綜合性商業(yè)銀行。 主要發(fā)起人是： ? 中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司 ? 中國建銀投資有限責(zé)任公司 ? 國家電網(wǎng)公司 ? 上海寶鋼集團(tuán)公司 ? 中國長江電力股份有限公司 ? 國有獨資商業(yè)銀行股份制改革任務(wù)： ? 一是完善公司治理結(jié)構(gòu) ? 二是引進(jìn)境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者 ? 三是明確發(fā)展戰(zhàn)略，制定總體規(guī)劃 四是建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險管理體制 ? 五是建立科學(xué)高效的管理和組織架構(gòu) ? 六是深化勞動用工人事制度改革 ? 七是逐步與國際會計準(zhǔn)則接軌 ? 八是加強信息科技建設(shè) ? 九是落實金融人才戰(zhàn)略 ? 十是建立規(guī)范的審計監(jiān)督制度 ? （二）中國交通銀行 1986年重新組建 ? 特點： 綜合性的銀行 ? 內(nèi)部自求資產(chǎn)負(fù)債的平衡 ? 按照經(jīng)濟(jì)的需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu) ? 恢復(fù)了股份制銀行的傳統(tǒng) ? （三）其他商業(yè)銀行 ? 中信實業(yè)銀行 ? 1987年 4月在北京成立。 ? 中國工商銀行是在人民銀行行使中央銀行職能的同時成立的。 制定和組織實施金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度。 ? 1948年 12月 1日在河北石家莊成立， 1984年1月 1日開始行使中央銀行職能。 三、政策性金融機(jī)構(gòu) ? 政策性金融機(jī)構(gòu)是指那些由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，專門從事政策性金融活動，支持政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)社會全面進(jìn)步，配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的金融機(jī)構(gòu)。 ? 1948年 12月 1日，成立中國人民銀行。 根據(jù)資本主義原則組織的股份制銀行，這是資本主義銀行的主要形式。 比較銀行信用與國家信用的特點，說明兩者之間的關(guān)系。 ? 建立對金融機(jī)構(gòu)法人利率市場化微觀機(jī)制建設(shè)情況的備案、評估制度。 ? 第三、協(xié)調(diào)直接融資和間接融資的關(guān)系。 ? 2022年以來，人民銀行連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間，為推進(jìn)利率市場化改革、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展、加強和改善宏觀調(diào)控起到積極作用。 ? 商業(yè)銀行缺乏對利率風(fēng)險的管理與存貸款定價管理。 ? 第二、對資本輸出入的影響： ? 高利率會吸引外國資本大量流入；低利率則會導(dǎo)致資本外逃。 （ 2）它注重對某一時期貨幣供求數(shù)量的分析。 ? 若人們的流動性偏好強，愿意持有的貨幣數(shù)量就增加，當(dāng)貨幣需求大于貨幣供給時，利率上升；反之，則利率下降。 ? 利率在零與平均利潤率之間波動。 實際利率 ? 是名義利率剔除通貨膨脹因素以后的真實利率。 ? 利息轉(zhuǎn)化為收益的一般形態(tài)。 ? 民間信用的時間一般較短，活動空間有限。 ? 分期付款 ? 1993年 11月，上海銀信服務(wù)公司成立，它是我國首家辦理個人消費品分期付款業(yè)務(wù)的消費信用服務(wù)公司。 ? 1995年，國庫券規(guī)范為三種：憑證式、無記名式和記賬式。 ? 廣義的國家信用包括國內(nèi)信用和國際信用，狹義的國家信用只指國內(nèi)信用。 ? 方向上的局限性。 第二節(jié) 信用形式 ? 信用形式是指借貸活動的表現(xiàn)方式，它是信用活動的外在表現(xiàn)。 ? 資本主義信用 ——借貸資本 ? 借貸資本是貨幣資本家為了獲取利息而貸放給職能資本家使用的貨幣資本。 ? 信用的產(chǎn)生： ? 信用是從屬于商品經(jīng)濟(jì)的范疇，它的產(chǎn)生同貨幣的支付手段職能的發(fā)展密切相聯(lián)。 ? 禁止偽造、變造人民幣；禁止出售、購買偽造、變造的人民幣；禁止走私、運輸、持有、使用偽造、變造的人民幣。 ? 辦理人民幣存取款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行的規(guī)定，無償為公眾兌換殘缺、污損的人民幣。 ? 發(fā)行基金是國家銀行儲備的用于發(fā)行而尚未發(fā)行的準(zhǔn)備基金，是處于準(zhǔn)備狀態(tài)的貨幣。 第五節(jié) 人民幣的發(fā)行與管理 ? 人民幣管理的依據(jù)是 2022年 2月 3日頒布的《 中華人民共和國人民幣管理條例 》 ，從2022年 5月 1日起施行。 ? 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 ? 第一、國家授權(quán)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行。 ? 雙本位制：金幣與銀幣的比例關(guān)系由國家用法律確定。 ? 其基本內(nèi)容是： ? 流通中全部紙幣所代表的價值量 =流通中所需要的金屬貨幣量 ? 單位紙幣所代表的價值量 =流通中貨幣需要量 /紙幣發(fā)行總量 第四節(jié) 貨幣制度 ? 一、貨幣制度的構(gòu)成要素： ? 貨幣制度是國家以法律形式確定的本國貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣方面的法令、條例等綜合構(gòu)成，它使貨幣流通的各個要素結(jié)合成為一個有機(jī)的整體。 ? 第一、商品流通是貨幣流通的基礎(chǔ)和前提。 ? 世界貨幣職能： ? 當(dāng)貨幣走出一國的國界，在世界市場上發(fā)揮作用時，執(zhí)行世界貨幣職能。 ? 執(zhí)行流通手段的貨幣必須是現(xiàn)實的貨幣，但可以是不足值的貨幣。 ? 貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物，貨幣是商品價值形式發(fā)展的結(jié)果。 ? 武康平： 《 貨幣銀行學(xué)教程 》 ，清華大學(xué)出版社， 1999年 10月版。 ? 本課程堅持以馬克思主義、鄧小平理論為指導(dǎo)思想，立足于我國金融業(yè)的歷史現(xiàn)狀和發(fā)展前景，在概括介紹西方國家在貨幣、信用、金融體系、金融市場、宏觀調(diào)控等方面的研究成果的基礎(chǔ)上，尋求解決中國金融業(yè)改革與發(fā)展中諸問題的路徑選擇及對策。 ? 李 揚： 《 中國金融理論前沿 》 （ 1） （ 2）（ 3）社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社。 ? 1張貴樂，艾洪德： 《 貨幣銀行學(xué)教程 》 ，東北財經(jīng)大學(xué)出版社， 2022年 6月版。 三、貨幣的職能： ? 價值尺度職能： ? 貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量大小時，執(zhí)行價值尺度職能。 支付手段職能： ? 貨幣作為價值運動的獨立形態(tài)，進(jìn)行價值的單方面轉(zhuǎn)移時，執(zhí)行支付手段職能。其運動形式為：商品 ——貨幣 ——商品。 ? 如果考慮到貨幣執(zhí)行支付手段職能的情況 ? 分子項的商品價格總額可調(diào)整為： ? 商品的價格總額 － 賒銷商品價格總額 +到期應(yīng)支付總額 － 相互抵消的支付總額。 ? 本位幣、自由鑄造、無限法償 ? 輔幣、限制鑄造、有限法償 ? 銀行券、紙幣的發(fā)行與流通程序 ? 金準(zhǔn)備制度（黃金儲備制度） 二、貨幣制度的發(fā)展演變： ? 銀本位制：以白銀作為本位幣的貨幣制度。 ? （ 2）金塊本位制： ? 也稱為生金本位制。 ? 人民幣的發(fā)行堅持集中統(tǒng)一管理，堅持計劃發(fā)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)行。 ? 人民幣樣幣上應(yīng)加印 “ 樣幣 ” 字樣。 ? 業(yè)務(wù)庫的管理原則是： ? 保證業(yè)務(wù)收付、節(jié)約現(xiàn)金使用。 ? 人民幣樣幣禁止流通。 ? 說明格雷欣法則的內(nèi)容。 （ 1）高利貸信用中的債權(quán)人與債務(wù)人： ? 債權(quán)人有：商人、各類宗教機(jī)構(gòu)、奴隸主和封建主。 ? （ 4）借貸資本有特殊的轉(zhuǎn)讓形式。 ? 商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)：是指票據(jù)持有者在票據(jù)到期以前，為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。 ? 當(dāng)前，我國應(yīng)有效利用和管理商業(yè)信用 二、銀行信用： ? 是指銀行和其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)、其他經(jīng)濟(jì)組織和個人提供的信用。 ? 1954——1958年發(fā)行國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債。國債利息由納稅人承擔(dān)，而銀行貸款的利息則由借款人承擔(dān)。 ? 五、民間個人信用 ? 民間個人信用是指城鄉(xiāng)居民個人之間獨立進(jìn)行的信用活動。 ? 直接融資是指公司、企業(yè)在金融市場上通過發(fā)行有價證券融資。 ? 年利率用本金的百分之幾來表示，月利率用千分之幾來表示，日利率用萬分之幾來表示。 代表人物是洛克、凱恩斯。 ? （ 2）認(rèn)為利率的功能僅僅是促使儲蓄與投資達(dá)到均衡，而不影響其它變量。 ? 可貸資金利率理論： ? 是新古典學(xué)派的利率理論，產(chǎn)生于 20世紀(jì) 30年代后期。 ? 利率與投資 ? 利率越高，投資成本越大，投資規(guī)模會縮??； 低利率則會減少投資成本，使投資量增加。 ? 二、我國的利率管理體制及存在的問題 ? 利率管理體制是指對利率的管理權(quán)限和管理方式等內(nèi)容。 第二步： ? 2022年 1月 1日，人民銀行決定將商業(yè)銀行、城市信用社的貸款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的 ，農(nóng)村信用社貸款利率的浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的 2倍，金融機(jī)構(gòu)貸款利率的浮動區(qū)間下限保持為貸款基準(zhǔn)利率的 。 ? 2022年 10月 29日，人民銀行報經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，決定允許金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率下浮。 ? 三是缺乏完善的信用風(fēng)險評級體系和科學(xué)的定價機(jī)制。 ? 商業(yè)信用的局限性有哪些？如何規(guī)范發(fā)展我國的商業(yè)信用。 ? 在我國，明朝末年的山西票號以及后來的錢莊、銀號等都屬于這類金融機(jī)構(gòu)。 ? （三）跨國銀行 ? 跨國銀行是指擁有廣泛的國外金融機(jī)構(gòu)，在一些國家和地區(qū)經(jīng)營放款及其他業(yè)務(wù)的國際性商業(yè)銀行。 ? 中央銀行體制下的銀行體系（ 1984年以后） 第二節(jié) 西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系 ? 由中央銀行、商業(yè)銀行、各類專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)構(gòu)成。 ? 四、專業(yè)銀行 ? 主要有：投資銀行、儲蓄銀行、農(nóng)業(yè)銀行、抵押銀行、進(jìn)出口銀行等。 ? 確定人民幣匯率政策，維護(hù)合理的人民幣匯率水平，實施外匯管理。 ? 其主要職責(zé)有 ： ? 根據(jù)總行提出的操作目標(biāo)，組織實施中央銀行公開市場操作； ? 承辦在滬商業(yè)銀行及票據(jù)專營機(jī)構(gòu)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)； ? 管理銀行間市場，跟蹤金融市場發(fā)展，研究并引導(dǎo)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新； ? 負(fù)責(zé)對區(qū)域性金融穩(wěn)定和涉外金融安全的評估； 負(fù)責(zé)有關(guān)金融市場數(shù)據(jù)的采集、匯總和分析； ? 圍繞貨幣政策操作、金融市場發(fā)展、金融中心建設(shè)等開展專題研究； ? 負(fù)責(zé)有關(guān)區(qū)域金融交流與合作工作，承辦有關(guān)國際金融業(yè)務(wù)； ? 承擔(dān)國家部分外匯儲備的經(jīng)營和黃金儲備經(jīng)營管理工作； ? 承擔(dān)上海地區(qū)人民銀行有關(guān)業(yè)務(wù)工作。 ? 它的前身是滿清政府的大清銀行， 1949年由人民政府接管。 ? 是我國首家擁有個人股份的銀行。 ? 中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司 ? 中國人保資產(chǎn)管理有限公司 ? 中國人壽保險股份有限公司： ? 經(jīng)營以人的身體和生命為標(biāo)的的各類人身保險業(yè)務(wù)。 1979年 3月成立。 ? 政策性金融機(jī)構(gòu)的含義和特征各是什么？ ? 比較西方國家的金融機(jī)構(gòu)體系和我國金融機(jī)構(gòu)體系的異同。 ? 銀行管理層次少，便于管理目標(biāo)的實現(xiàn)。 ? 有利于分散風(fēng)險，提高銀